Pontos-chave
Os indicadores de Análise Técnica (TA - Technical Analysis) ajudam os traders a entender os movimentos dos preços dos ativos, facilitando a identificação dos padrões e possíveis sinais de trading.
Entre os muitos indicadores de Análise Técnica disponíveis, algumas das opções mais conhecidas incluem RSI, Médias Móveis, MACD, StochRSI e Bandas de Bollinger.
Embora os indicadores de Análise Técnica possam ser muito úteis, a interpretação de seus dados pode ser subjetiva. Para reduzir os riscos, muitos traders usam indicadores de Análise Técnica combinados com a Análise Fundamentalista e outros métodos.
Introdução
Os indicadores gráficos são as opções preferidas dos analistas técnicos experientes. Cada um escolhe as ferramentas que melhor se adéquam ao seu estilo exclusivo de negociação para aprender a dominar o ofício. Alguns gostam de observar o momentum do mercado, enquanto outros preferem filtrar o ruído ou medir a volatilidade.
Mas quais são os melhores indicadores técnicos? Bom, cada trader tem sua preferência. No entanto, existem alguns indicadores muito populares, como os que listamos abaixo (RSI, Média Móvel, MACD, StochRSI e Bandas de Bollinger). Tem interesse em saber o que são e como usá-los? Continue a leitura.
Por que indicadores de Análise Técnica?
Os traders usam indicadores técnicos para obter informações adicionais sobre a ação do preço de um ativo. Esses indicadores facilitam a identificação de padrões e a detecção de possíveis sinais de compra ou venda no ambiente de mercado atual.
Existem muitos tipos de indicadores e eles são amplamente utilizados por day traders, swing traders e, às vezes, até mesmo por investidores de longo prazo. Existem também analistas profissionais e traders experientes que criam seus próprios indicadores personalizados.
Neste artigo, forneceremos uma breve descrição de alguns dos indicadores de Análise Técnica (TA - Technical Analysis) mais conhecidos que podem ser úteis como ferramentas de análise de mercado para qualquer trader.
1. Índice de Força Relativa (RSI - Relative Strength Index)
É um indicador de momentum que mostra se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Ele faz isso ao medir a magnitude das mudanças de preço recentes. A configuração padrão são os 14 períodos anteriores (14 dias para gráficos diários, 14 horas para gráficos horários, etc.). Os dados são exibidos como um oscilador de valores entre 0 e 100.
Como o RSI é um indicador de momentum, ele mostra a velocidade (momentum) na qual o preço está mudando. Isso significa que se o momentum estiver aumentando enquanto o preço estiver subindo, teremos uma forte tendência de alta e surgirão cada vez mais compradores. Por outro lado, se o momentum estiver diminuindo enquanto o preço estiver subindo, isso pode indicar que, em breve, os vendedores podem assumir o controle do mercado.
Uma interpretação tradicional do RSI é quando seu nível está acima de 70, o ativo provavelmente está sobrecomprado e quando está abaixo de 30, o ativo provavelmente está sobrevendido. Sendo assim, valores extremos podem indicar uma reversão de tendência iminente ou um pullback (movimento de correção). Mesmo assim, talvez seja melhor não pensar nesses valores como sinais diretos de compra ou venda. Tal como acontece com muitas outras técnicas de Análise Técnica, o RSI pode fornecer sinais falsos ou equivocados, por isso é sempre útil considerar outros fatores antes de entrar em um trade.
Quer saber mais? Confira nosso artigo sobre o Índice de Força Relativa (RSI).
2. Média Móvel (MM ou MA - Moving Average)
O objetivo de usar uma Média Móvel nos gráficos financeiros é suavizar a ação do preço e destacar a direção da tendência do mercado. As Médias Móveis são consideradas Indicadores Lagging (de atraso), pois são baseadas em dados de preços passados.
As mais utilizadas são a Média Móvel Simples (MMS ou MM) e a Média Móvel Exponencial (MME). A Média Móvel Simples é traçada utilizando dados de preços de um período definido e produzindo uma média. Por exemplo, a Média Móvel Simples de 10 dias é traçada ao calcular o preço médio nos últimos 10 dias. A Média Móvel Exponencial, por outro lado, é calculada de maneira que os dados de preços mais recentes tenham mais peso. Sendo assim, ela é mais reativa à ação recente dos preços.
Como mencionado, a Média Móvel é um Indicador Lagging. Quanto maior o período, maior o atraso. Dessa forma, uma Média Móvel Simples de 200 dias reagirá mais lentamente à ação recente dos preços, se comparada a uma Média Móvel Simples de 50 dias.
Para avaliar a tendência atual do mercado, os traders costumam usar a relação entre o preço e Médias Móveis específicas. Por exemplo, caso o preço de um ativo se mantenha acima da Média Móvel Simples de 200 dias por um período longo, muitos traders podem considerar que o ativo está em uma tendência de alta (bull market).
Os traders também usam cruzamentos de Médias Móveis como sinais de compra ou venda. Por exemplo, se a Média Móvel Simples de 100 dias cruzar abaixo da Média Móvel Simples de 200 dias, isso pode ser considerado um sinal de venda. Mas o que significa esse cruzamento? Ele indica que o preço médio nos últimos 100 dias agora está abaixo do preço médio dos últimos 200 dias. Aqui, a ideia por trás da venda é que os movimentos de preços de curto prazo não estão mais seguindo a tendência de alta, então é mais provável que a tendência se reverta em breve.
Quer saber mais? Confira nosso artigo sobre Médias Móveis.
3. Convergência e Divergência da Média Móvel (MACD - Moving Average Convergence Divergence)
O MACD é usado para determinar o momentum de um ativo ao mostrar a relação entre duas Médias Móveis. É composto de duas linhas – a linha MACD e a linha de sinal. A linha MACD é calculada subtraindo a Média Móvel Exponencial MME de 26 dias da MME de 12 dias. Então, o gráfico é traçado sobre a MME de 9 dias da linha MACD – a linha de sinal. Muitas ferramentas de gráficos também costumam incorporar um histograma, que mostra a distância entre a linha MACD e a linha de sinal.
Ao procurar divergências entre o MACD e a ação do preço, os traders podem obter informações sobre a força da tendência atual. Por exemplo, se o preço estiver subindo com mais força, enquanto o MACD está subindo com menos força, o mercado pode estar revertendo em breve. Nesse caso, o que o MACD está nos dizendo? O preço está aumentando enquanto o momentum está diminuindo, portanto, há uma probabilidade maior de ocorrer uma correção ou reversão.
Os traders também podem usar esse indicador para procurar cruzamentos entre a linha MACD e sua linha de sinal. Por exemplo, se a linha MACD cruzar acima da linha de sinal, isso pode sugerir um sinal de compra. Por outro lado, se a linha MACD cruzar abaixo da linha de sinal, pode ser um sinal de venda.
O MACD é frequentemente usado em combinação com o RSI, pois ambos medem o momentum, mas por fatores diferentes. A premissa é que juntos, eles podem dar uma visão técnica mais completa do mercado.
Quer saber mais? Confira nosso artigo sobre o MACD.
4. RSI Estocástico (StochRSI)
O RSI Estocástico é uma ferramenta que analisa a oscilação de momentum usada para determinar se um ativo é sobrecomprado ou sobrevendido. Como o nome sugere, é um derivado do RSI, pois é gerado a partir de valores do RSI em vez de usar dados de preços. Ele é criado através da aplicação da fórmula do oscilador estocástico aos valores comuns do RSI. Normalmente, os valores do RSI Estocástico variam entre 0 e 1 (ou 0 e 100).
Devido à sua maior velocidade e sensibilidade, o StochRSI pode gerar muitos sinais de trading difíceis de interpretar. Geralmente, ele é mais útil quando utilizado próximo da extremidade superior ou inferior do intervalo.
Um valor de leitura StochRSI acima de 0,8 geralmente é considerado sobrecomprado, enquanto um valor abaixo de 0,2 pode ser considerado sobrevendido. Um valor 0 significa que o RSI está no seu valor mais baixo no período medido (o período padrão geralmente é 14). Por outro lado, um valor 1 representa que o RSI está no seu valor mais alto no período medido.
Da mesma forma que o RSI deve ser usado, um valor StochRSI sobrecomprado ou sobrevendido não significa que o preço será revertido com certeza. No caso do StochRSI, ele simplesmente indica que os valores do RSI (dos quais os valores do StochRSI são derivados) estão próximos dos extremos de suas leituras recentes. Também é importante ter em mente que o StochRSI é mais sensível do que o indicador RSI, por isso tende a gerar sinais falsos ou equivocados com mais frequência.
Quer saber mais? Confira nosso artigo sobre o RSI Estocástico.
5. Bandas de Bollinger (BB - Bollinger Bands)
As Bandas de Bollinger medem a volatilidade do mercado, bem como as condições de sobrecompra e sobrevenda. Elas são compostas por três linhas - uma Média Móvel Simples (a banda do meio), uma banda superior e uma banda inferior. As configurações podem variar, mas normalmente as bandas superior e inferior estão a dois desvios padrão de distância da banda do meio. À medida que a volatilidade aumenta e diminui, a distância entre as bandas também aumenta e diminui.
Geralmente, quanto mais próximo o preço estiver da banda superior, mais próximo está, o respectivo ativo, das condições de sobrecompra. Por outro lado, quanto mais próximo o preço estiver da banda inferior, mais próximo das condições de sobrevenda. Na maioria das vezes, o preço ficará dentro das bandas, mas em raras ocasiões, ele pode ultrapassar os valores acima ou abaixo delas. Embora esse evento não seja necessariamente um sinal de trading, ele pode atuar como um indício de condições extremas do mercado.
Outro conceito importante de Bandas de Bollinger é chamado de squeeze (estreitamento). Ele se refere a um período de baixa volatilidade em que todas as bandas se aproximam muito. Pode ser interpretado como uma indicação de potencial volatilidade futura. Por outro lado, se as bandas estiverem muito distantes uma da outra, poderá ocorrer um período de menor volatilidade.
Quer saber mais? Confira nosso artigo sobre Bandas de Bollinger.
Considerações finais
Embora os indicadores ajudem fornecendo dados, é importante lembrar que a interpretação desses dados é muito subjetiva. Sendo assim, é sempre útil recuar e considerar se os vieses pessoais estão afetando sua tomada de decisão. O que pode ser um sinal direto de compra ou venda para um trader pode ser apenas ruído do mercado para outro.
Tal como acontece com a maioria das técnicas de análise de mercado, os indicadores são melhores quando usados em combinação uns com os outros ou com outros métodos, como a Análise Fundamentalista (FA - Fundamental Analysis). A melhor maneira de aprender Análise Técnica é através de muita prática.
Leituras adicionais
Aviso Legal: este conteúdo é apresentado a você “no estado em que se encontra“ apenas para fins informativos e educacionais, sem qualquer tipo de garantia. O conteúdo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional, e não tem o objetivo de recomendar a compra de qualquer produto ou serviço específico. Você deve buscar seu próprio conselho de consultores profissionais. No caso de contribuições e artigos enviados por colaboradores terceirizados, note que as opiniões expressas pertencem ao respectivo autor e não refletem necessariamente as opiniões da Binance Academy. Para mais detalhes, leia nosso Aviso Legal completo aqui. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode aumentar ou diminuir e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance Academy não se responsabiliza por nenhuma de suas possíveis perdas. Este material não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.