O que é o RSI Estocástico?

O RSI Estocástico ou de forma abreviada StochRSI, é um indicador de Análise Técnica (TA) usado para determinar se um ativo está overbought (sobrecomprado) ou oversold (sobrevendido) e também para identificar tendências atuais do mercado. Como o próprio nome sugere, o StochRSI é um derivado do Relative Strength Index (Índice de Força Relativa, RSI) padrão e como tal, é considerado o indicador de um indicador. Funcionando como um tipo de oscilador, que flutua acima e abaixo de uma linha central.

O StochRSI foi descrito pela primeira vez em um livro de 1994, intitulado The New Technical Trader, dos autores Stanley Kroll e Tushar Chande. Ele é frequentemente usado por traders (negociadores) da bolsa de valores, mas pode ser aplicado a outros mercados, como o Forex e de criptomoedas.

Como o StochRSI funciona?

O indicador StochRSI é gerado a partir do RSI comum, aplicando a fórmula do Stochastic Oscillator (oscilador estocástico). O resultado é uma avaliação numérica e única, que varia em torno de uma linha central (0.5), dentro de espaço entre 0 até 1. Entretanto, existem algumas versões modificadas do indicador StochRSI que multiplica os resultados por 100, dessa forma os valores variam entre 0 e 100, em vez de 0 e 1. Também é comum ver uma Média Móvel Simples (SMA) de 3 dias em conjunto com uma linha do StochRSI, que funciona como uma linha de sinal e tem como objetivo reduzir os riscos de negociações com base em sinais falsos.

A fórmula padrão do Stochastic Oscillator considera o preço de fechamento de um ativo em conjunto com seus pontos mais altos e mais baixos durante um certo período de tempo. Entretanto, quando a fórmula é usada para calcular o StochRSI, ela acaba sendo aplicada diretamente aos dados do RSI (preços não são considerados).

Stoch RSI = (RSI Atual - Menor RSI)/(Maior RSI - Menor RSI)

Assim como no caso do RSI padrão, a configuração de tempo mais comum usada para o StochRSI é de 14 períodos. Os 14 períodos envolvidos no cálculo do StochRSI são baseados no tempo do gráfico. Portanto, enquanto o gráfico diário consideraria os últimos 14 dias (castiçais), um gráfico horário geraria o StochRSI com base nas últimas 14 horas.

Esses períodos podem ser definidos para dias, horas ou até mesmo minutos e o uso varia bastante de trader para trader (dependendo de perfis e estratégias). O número de períodos também pode ser ajustado para cima ou para baixo, com o objetivo de identificar tendências de longo ou curto prazo. Uma configuração de 20 períodos é outra opção bem popular para o indicador StochRSI.

Como mencionado previamente, alguns padrões gráficos do StochRSI atribuem valores de 0 a 100, em vez de 0 a 1. Nesses gráficos, a linha central está em 50, em vez de 0.5. Portanto, o sinal de sobrecompra que normalmente acontece em 0.8, passa a ser acionado em 80 e o de sobrevenda em 20, em vez de 0.2. Os gráficos com configuração 0-100 podem parecer um pouco diferentes, mas a interpretação prática é essencialmente a mesma.

Como usar o StochRSI?

O indicador StochRSI assume sua maior significância próximo aos limites superiores e inferiores do seu intervalo. Portanto, o uso primário do indicador é identificar potenciais pontos de entrada e saída, assim como reversões de preços. Dessa forma, uma leitura de 0.2 ou menor indica que o ativo está provavelmente sobrevendido, enquanto uma leitura de 0.8 ou maior sugere que o ativo está sobrecomprado.

Mais ainda, as leituras mais próximas da linha central também podem fornecer informações úteis em relação às tendências de mercado. Por exemplo, quando a linha central atua como suporte e as linhas do StochRSI se movem acima da marca de 0.5, isso pode sugerir a continuação de uma tendência otimista ou de alta - especialmente se as linhas começarem a se mover em direção à marca de 0.8. Da mesma maneira, as leituras que estão de forma consistente abaixo de 0.5 e em direção a 0.2 indicam uma tendência pessimista ou de baixa.

StochRSI vs. RSI

Tanto o StochRSI quanto o RSI são indicadores de oscilação que facilitam a vida dos traders na identificação de potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda, assim como possíveis pontos reversão. Resumindo, o RSI padrão é uma métrica usada para rastrear com que velocidade e até que ponto os preços de um ativo mudam em relação ao período de tempo.

Entretanto, quando comparado ao RSI Estocástico, o RSI padrão é um indicador relativamente lento, que produz uma pequena quantidade de sinais para negociação. A aplicação da fórmula do Stochastic Oscillator ao RSI regular permitiu a criação do StochRSI, funcionando como um indicador de maior sensibilidade. Consequentemente, o número de sinais que produz é bem maior, dando aos traders mais oportunidades para identificar tendências de mercado e potenciais pontos de compra ou venda.

Em outras palavras, o StochRSI é um indicador muito volátil. Embora isso o torne uma ferramenta de análise técnica mais sensível que pode ajudar os traders com um número maior de sinais, também é mais arriscado por que normalmente gera uma quantidade razoável de ruído (sinais falsos). Como mencionado, a aplicação de Médias Móveis Simples (SMA) é um método comum para reduzir os riscos associados à sinais falsos e, em vários casos, um SMA de 3 dias já está incluso como configuração padrão do indicador StochRSI.

Considerações Finais

Por conta da sua maior velocidade e sensibilidade à movimentos do mercado, o RSI Estocástico pode ser um indicador muito útil para analistas, traders e investidores - tanto para análise de curto prazo quanto de longo prazo. Entretanto, mais sinais também significam mais riscos, e por essa razão, o StochRSI deve ser usado em conjunto com outras ferramentas de análise técnica que podem ajudar na confirmação dos sinais que ele cria. Também é importante ter em mente que o mercado de criptomoedas é mais volátil que os tradicionais, podendo gerar um grande aumento no número de sinais falsos.