5 vÀsentliga indikatorer som anvÀnds i teknisk analys
Hem
Artiklar
5 vÀsentliga indikatorer som anvÀnds i teknisk analys

5 vÀsentliga indikatorer som anvÀnds i teknisk analys

Avancerad
Publicerad Mar 2, 2020Uppdaterad Dec 7, 2023
8m

TL;DR

Indikatorer Àr det viktigaste för beprövade och tekniska analytiker. Alla investerare vÀljer verktyg som passar hens unika stil bÀst, för att sedan lÀra sig att bemÀstra sitt hantverk. Vissa gillar att titta pÄ marknadsmomentum, medan andra vill filtrera bort marknadsbrus eller mÀta volatiliteten.

Men vilka Àr dÄ de bÀsta tekniska indikatorerna? Tja, alla handlare har sina egna Äsikter. Vad en analytiker tycker Àr den ultimata indikatorn, avfÀrdar en annan helt. Det finns dock nÄgra mycket populÀra sÀtt som vi har listat nedan (RSI, MA, MACD, StochRSI och BB).

Intresserad av att veta vilka de Àr och hur man anvÀnder dem? LÀs vidare.


Introduktion

Handlare anvÀnder tekniska indikatorer för att fÄ ytterligare statistik i prishÀndelserna för en tillgÄng. Dessa indikatorer gör det lÀttare att identifiera mönster och spotköps- eller sÀljsignaler i den rÄdande marknadsmiljön. Det finns mÄnga olika typer av indikatorer och de anvÀnds i stor utstrÀckning av dagshandlare, swinghandlare och ibland Àven av lÄngsiktiga investerare. Vissa professionella analytiker och avancerade handlare skapar till och med sina egna indikatorer. I den hÀr artikeln ger vi en kort beskrivning av nÄgra av de mest populÀra tekniska analysindikatorerna som kan vara anvÀndbara för alla handlare och för deras marknadsanalyser.


1. Relativt styrkeindex (Relative Strength Index/RSI)



RSI Ă€r en momentumindikator som visar om en tillgĂ„ng Ă€r överköpt eller översĂ„ld. Det gör den genom att mĂ€ta omfattningen av de senaste prisĂ€ndringarna (standardinstĂ€llningen Ă€r de föregĂ„ende 14 perioderna – alltsĂ„ 14 dagar, 14 timmar, och sĂ„ vidare). Data visas sedan som en oscillator med ett vĂ€rde pĂ„ mellan 0 och 100.

Eftersom RSI Àr en momentumindikator visar den i vilken takt (momentum) som priset förÀndras. Det betyder att om ett momentum ökar samtidigt som priset stiger sÄ Àr uppÄttrenden stark och fler och fler köpare kliver in. Om ett momentum dÀremot minskar medan priset stiger kan detta indikera att sÀljaren snart kan ta kontroll över marknaden.

En traditionell tolkning av RSI Àr att nÀr den Àr över 70 sÄ Àr tillgÄngen överköpt och nÀr den Àr under 30 sÄ Àr den översÄld. DÀrför kan extrema vÀrden indikera en kommande trendvÀndning eller tillbakadragning. Trots detta kan det vara bÀst att inte tÀnka pÄ dessa vÀrden som direkta köp- eller sÀljsignaler. Som med mÄnga andra tekniker för teknisk analys (TA) kan RSI ge falska eller vilseledande signaler, sÄ det Àr alltid bÀst att övervÀga andra faktorer innan du gÄr in i en handel.
Sugen pÄ att lÀra dig mer? Kolla in vÄr artikel om Relativt styrkeindex (RSI).


2. Glidande medelvÀrde (MA)



Ett glidande medelvÀrde jÀmnar ut prishÀndelser genom att filtrera bort marknadsbrus och belysa trendens riktning. Eftersom det Àr baserat pÄ tidigare prisdata Àr det en efterslÀpande indikator.

De tvÄ vanligaste glidande medelvÀrdena Àr det enkla glidande medelvÀrdet (SMA eller MA) och det exponentiellt glidande medelvÀrdet (EMA). SMA ritas ut genom att ta prisdata frÄn den definierade perioden och producera ett genomsnitt. Till exempel ritas ett 10-dagars SMA genom att berÀkna det genomsnittliga priset under de senaste 10 dagarna. EMA Ä andra sidan berÀknas pÄ ett sÀtt som ger mer vikt Ät senare prisdata. Detta gör det mer reaktivt för de senaste prishÀndelserna.

Som vi har nÀmnt tidigare Àr glidande medelvÀrden efterslÀpande indikatorer. Ju lÀngre period de ritar ut desto större efterslÀpning. DÀrför kommer ett 200-dagars SMA att reagera lÄngsammare pÄ de senaste prishÀndelserna Àn ett 50-dagars SMA.

Handlare anvÀnder ofta förhÄllandet mellan priset och specifika glidande medelvÀrden för att mÀta den aktuella marknadstrenden. Om priset till exempel stannar över ett 200-dagars SMA under en lÀngre period kan tillgÄngen anses vara pÄ en tjurmarknad av mÄnga handlare.

Handlare kan ocksÄ anvÀnda glidande medelvÀrden som köp- eller sÀljsignaler. Om ett 100-dagars SMA till exempel passerar under ett 200-dagars SMA kan det betraktas som en sÀljsignal. Men vad betyder detta kors exakt? Det indikerar att det genomsnittliga priset under de senaste 100 dagarna nu Àr lÀgre Àn de senaste 200 dagarna. Tanken bakom att sÀlja hÀr Àr att kortsiktiga prisrörelser inte lÀngre följer uppÄttrenden, sÄ trenden kan vara pÄ vÀg att vÀnda.

Sugen pÄ att lÀra dig mer? Kolla in vÄr artikel om glidande medelvÀrden.


3. Glidande medelvÀrden med konvergens/divergens (Moving Average Convergence Divergence/MACD)



MACD anvĂ€nds för att bestĂ€mma momentum för en tillgĂ„ng, genom att visa förhĂ„llandet mellan tvĂ„ glidande medelvĂ€rden. Det bestĂ„r av tvĂ„ linjer – MACD-linjen och signallinjen. MACD-linjen berĂ€knas genom att subtrahera 26 EMA frĂ„n 12 EMA. Sedan ritar du ut dessa över MACD-linjens 9 EMA – signallinjen. MĂ„nga diagramverktyg innehĂ„ller Ă€ven ofta ett histogram som visar avstĂ„ndet mellan MACD-linjen och signallinjen. 

Genom att leta efter skillnader mellan MACD och prishÀndelsen kan handlaren fÄ statistik om styrkan i den nuvarande trenden. Om priset till exempel nÄr en högre topp medan MACD nÄr en lÀgre topp kan marknaden snart komma att vÀnda. Vad sÀger MACD oss i det hÀr fallet? Att priset ökar medan momentumet minskar, sÄ det finns en högre sannolikhet för att en tillbakadragning eller vÀndning intrÀffar.

Handlare kan ocksÄ anvÀnda denna indikator för att leta efter korsningar mellan MACD-linjen och dess signallinje. Om MACD-linjen till exempel korsar över signallinjen kan det tyda pÄ en köpsignal. Och om MACD-linjen korsar under signallinjen kan det indikera en sÀljsignal.

MACD anvÀnds ofta i kombination med RSI, eftersom de bÄda mÀter momentum, men frÄn olika faktorer. Antagandet Àr att de tillsammans kan ge en mer komplett teknisk syn pÄ marknaden.

Sugen pÄ att lÀra dig mer? Kolla in vÄr artikel om MACD.



Vill du komma igÄng med kryptovaluta? Köp bitcoin pÄ Binance!



4. Stokastiskt RSI (StochRSI)



Stokastiska RSI Àr en momentum-oscillator som anvÀnds för att avgöra om en tillgÄng Àr överköpt eller översÄld. Som namnet antyder Àr det ett derivat av RSI, eftersom det genereras frÄn RSI-vÀrden istÀllet för av prisdata. Det skapas genom att tillÀmpa en formel som kallas den stokastiska oscillator-formeln pÄ de vanliga RSI-vÀrdena. Vanligtvis varierar de stokastiska RSI-vÀrdena mellan 0 och 1 (eller 0 och 100).

PÄ grund av dess högre hastighet och kÀnslighet kan StochRSI generera mÄnga handelssignaler som kan vara svÄra att tolka. StochRSI tenderar att vara som mest anvÀndbar nÀr den Àr nÀra de övre eller nedre extremvÀrdena av dess rÀckvidd. 

Ett StochRSI-vÀrde över 0,8 anses vanligtvis överköpt och ett vÀrde under 0,2 kan anses vara översÄlt. Ett vÀrde pÄ 0 betyder att RSI har sitt lÀgsta vÀrde under den uppmÀtta perioden (standardinstÀllningen Àr vanligtvis 14). OmvÀnt sett representerar ett vÀrde pÄ 1 att RSI Àr pÄ sin högsta nivÄ under den uppmÀtta perioden.

PÄ samma sÀtt som med RSI sÄ betyder ett överköpt eller översÄlt StochRSI-vÀrde inte att priset sÀkert vÀnder. NÀr det gÀller StochRSI indikerar det helt enkelt att RSI-vÀrdena (de som StochRSI-vÀrdena hÀrleds frÄn) Àr nÀra ytterligheterna av deras senaste avlÀsningar. Det Àr ocksÄ viktigt att komma ihÄg att StochRSI Àr kÀnsligare Àn RSI-indikatorn, sÄ den tenderar att generera fler falska eller missvisande signaler. 

Sugen pÄ att lÀra dig mer? Kolla in vÄr artikel om Stokastiska RSI.


5. Bollinger-band (BB)



Bollinger-band mĂ€ter marknadens volatilitet, sĂ„vĂ€l som överköpta och översĂ„lda förhĂ„llanden. Denna indikator bestĂ„r av tre linjer – ett SMA (mittenbandet), samt ett övre och nedre band. InstĂ€llningarna kan variera, men vanligtvis Ă€r de övre och nedre banden tvĂ„ standardavvikelser frĂ„n mittenbandet. NĂ€r volatiliteten ökar och minskar, ökar och minskar Ă€ven avstĂ„ndet mellan banden.

Generellt gĂ€ller att ju nĂ€rmare priset Ă€r till det övre bandet, desto nĂ€rmare överköpta förhĂ„llanden kan den kartlagda tillgĂ„ngen vara. Även det omvĂ€nda gĂ€ller – ju nĂ€rmare priset Ă€r till det lĂ€gre bandet, desto nĂ€rmare översĂ„lda förhĂ„llanden kan det vara. För det mesta hĂ„ller sig priset inom banden, men i ett fĂ„tal fall kan det bryta sig över eller under dem. Även om denna hĂ€ndelse kanske inte Ă€r en handelssignal i sig kan den fungera som en indikation pĂ„ extrema marknadsförhĂ„llanden.

Ett annat viktigt koncept för BB:er kallas squeeze. Detta hÀnvisar till en period med lÄg volatilitet, dÀr alla band hamnar mycket nÀra varandra. Detta kan anvÀndas som en indikation pÄ eventuell framtida volatilitet. Om banden tvÀrtom Àr mycket lÄngt ifrÄn varandra kan en period av minskad volatilitet följa.

Sugen pÄ att lÀra dig mer? Kolla in vÄr artikel om Bollinger-band.


Sammanfattningsvis

Även om indikatorer visar data Ă€r det viktigt att tĂ€nka pĂ„ att tolkningen av dessa data Ă€r mycket subjektiv. DĂ€rför Ă€r det alltid bra att ta ett steg tillbaka och övervĂ€ga om personliga analyser pĂ„verkar ditt beslutsfattande. Det som kan vara en direkt köp- eller sĂ€ljsignal för en handlare, kanske bara Ă€r marknadsbrus för en annan. 

Som med de flesta marknadsanalystekniker Àr indikatorer som bÀst nÀr de anvÀnds i kombination med varandra eller med andra metoder, sÄsom med fundamental analys (FA).
Det bÀsta sÀttet att lÀra sig teknisk analys (TA) Àr genom mycket övande. GÄ till Binance och sÀtt dina nyvunna kunskaper pÄ prov!