Guia para Trading de Contratos Futuros Trimestrais na Binance
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Guia para Trading de Contratos Futuros Trimestrais na Binance

Guia para Trading de Contratos Futuros Trimestrais na Binance

Iniciante
Publicado em Jun 24, 2020Atualizado em Nov 16, 2023
6m

Introdução

Trading de contratos futuros √© uma maneira conveniente de especular sobre o pre√ßo de um ativo financeiro. No que diz respeito ao trading de criptomoedas, a Binance Futures √© uma das maiores corretoras de futuros do mercado. A Binance oferece um mecanismo de trading robusto que permite que traders e hedgers especulem sobre muitas criptomoedas diferentes. Al√©m disso, a Binance oferece trading com alta alavancagem e v√°rias op√ß√Ķes de colateral (garantia).
A maioria dos produtos de futuros listados na Binance Futures são contratos futuros perpétuos, ou seja, contratos que não têm prazo de validade. No entanto, existem muitas maneiras de especular sobre o preço de ativos financeiros usando contratos futuros. Uma delas é o trading de futuros trimestrais.
Neste artigo, veremos como os funcionam os futuros trimestrais e o que você precisa saber para fazer trading na Binance, usando esse recurso.
Se quiser saber mais sobre contratos futuros e a termo (forward contract), consulte nosso artigo.


O que s√£o contratos futuros trimestrais?

Um contrato futuro √© um contrato para comprar ou vender um ativo a um pre√ßo predeterminado, em uma data futura. Essa √© a data de vencimento ‚Äď √© quando os contratos s√£o liquidados e os ativos s√£o entregues.¬†
Os futuros trimestrais da Binance são liquidados em dinheiro. O que isto significa? Significa que a liquidação do ativo subjacente é entregue em dinheiro. No caso dos futuros trimestrais da Binance, esse ativo é o BTC.
Os contratos futuros trimestrais da Binance expiram na √ļltima sexta-feira de cada trimestre. Por exemplo, o contrato BTCUSD 0925 ir√° expirar na √ļltima sexta-feira do terceiro trimestre de 2020 ‚Äď 25 de setembro de 2020. Tamb√©m chamamos isso de data de entrega, j√° que √© quando o ativo subjacente (BTC) √© entregue.¬†
Nos mercados financeiros tradicionais, como o de a√ß√Ķes, os produtos derivativos atraem volumes de trading consideravelmente mais altos do que os mercados spot. Tamb√©m vemos isso nos mercados de criptomoedas. Existe um volume mais alto e uma liquidez mais profunda nos mercados de futuros quando comparados aos mercados spot. Portanto, se os traders acharem que um ativo ter√° um bom desempenho, o trading de futuros pode ser uma √≥tima maneira de especular sobre os movimentos futuros dos pre√ßos.¬†


Como contratos futuros trimestrais funcionam?

A margem usada para os futuros trimestrais da Binance é em BTC, os contratos são liquidados em BTC e as taxas de trading também são pagas em BTC.
Assim como outros produtos da Binance, os contratos futuros trimestrais seguem um sistema de taxas com vários níveis. No entanto, a Binance tem outra vantagem. Alguns níveis também oferecem taxas negativas (ou descontos em taxas) para makers. Ou seja, os traders que fornecem liquidez ao mercado são, de certa forma, pagos por isso.
Se voc√™ tiver uma posi√ß√£o aberta ap√≥s o vencimento, dever√° pagar uma taxa de entrega. Note que voc√™ n√£o poder√° abrir posi√ß√Ķes de futuros trimestrais 10 minutos antes do vencimento. A taxa de liquida√ß√£o segue a Tabela de Taxas e ser√° cobrada como uma taxa taker para todas as posi√ß√Ķes liquidadas na data de entrega.
O tamanho do tick em produtos de futuros trimestrais √© de $0,10. Ou seja, as altera√ß√Ķes de pre√ßo no contrato ocorrem em incrementos de $0,10. Por outro lado, o tamanho do tick dos produtos de futuros perp√©tuos¬†da Binance √© de $0,01. Fique de olho nos requisitos de margem de manuten√ß√£o e certifique-se de adotar o gerenciamento de riscos adequado.¬†
Também é importante lembrar que quanto maior a alavancagem usada, menor é o tamanho máximo da posição que você pode abrir. Gostaria de saber uma fórmula simples para o tamanho da posição? Confira nosso artigo Como Calcular o Tamanho da Posição em Trading.


Futuros trimestrais vs. futuros perp√©tuos ‚Äď qual a diferen√ßa?

Agora j√° sabemos a principal diferen√ßa ‚Äď o futuro trimestral expira, o futuro perp√©tuo n√£o. Quais as outras diferen√ßas entre eles?

Alguns contratos futuros ser√£o automaticamente ‚Äútransferidos‚ÄĚ para o pr√≥ximo contrato ap√≥s o vencimento. Isso significa que, quando o contrato atual expirar, as posi√ß√Ķes em aberto ser√£o essencialmente transferidas para o pr√≥ximo contrato. Na verdade, √© assim que os contratos futuros perp√©tuos funcionam, mas n√£o trimestralmente. No entanto, esse n√£o √© o caso dos futuros trimestrais da Binance. Quando a data de vencimento chega, os contratos trimestrais expiram considerando o pre√ßo m√©dio da √ļltima hora e s√£o liquidados em BTC.
Ao contrário dos futuros perpétuos, o índice de preços para futuros trimestrais é baseado no mercado BTC/USD e não no mercado BTC/USDT. Isso permite que os traders façam hedging (se protejam) contra o risco de o USDT perder seu vínculo com o USD. 
O pre√ßo do √≠ndice √© composto de uma m√©dia m√≥vel do pre√ßo de mercado BTC/USD nas seguintes corretoras: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex e Binance. Todos esses mercados s√£o igualmente ponderados no √≠ndice. Este √≠ndice √© usado para calcular o pre√ßo de refer√™ncia (Mark Price), usado para liquida√ß√Ķes. N√£o sabe o que √© o Mark Price? Confira nosso cap√≠tulo sobre isso em nosso guia de futuros.
Outra diferença importante é o pagamento de taxas. Se você fizer trading de futuros perpétuos, terá de pagar uma taxa de financiamento a cada 8 horas. Esse pagamento é feito entre os participantes do mercado para manter o preço do mercado de futuros perpétuos próximo ao preço spot. Você pode pensar nisso como algo semelhante à taxa de juros, mas é um pagamento entre os traders.
Quando o financiamento √© positivo, as posi√ß√Ķes long pagam posi√ß√Ķes short, quando o financiamento √© negativo, shorts pagam longs. No entanto, os futuros trimestrais n√£o t√™m taxas de financiamento associadas a eles. Isso os torna ideais para investimentos de longo prazo, uma vez que a taxa de financiamento n√£o reduzir√° gradualmente a posi√ß√£o com o passar do tempo. Mas ao mesmo tempo, os futuros perp√©tuos podem ser mais adequados para voc√™, se estiver procurando por trades de curto prazo. Tudo depende do seu perfil de risco e estilo de trading.
Se quiser saber mais sobre contratos perpétuos, confira nosso artigo O que São Contratos Futuros Perpétuos?.


Os benefícios do trading de futuros trimestrais na Binance

Uma vantagem dos contratos futuros trimestrais da Binance é que você pode usar BTC como margem e eles são liquidados em BTC. Isso significa que você também deve comprometer sua margem inicial em BTC.
Por que isso é uma vantagem? O uso de BTC permite que grandes traders (conhecidos como baleias) ou mesmo traders de varejo façam hedging de seus holdings de BTC. Como? Eles poderiam, por exemplo, abrir uma posição short. Se o preço do BTC cair, eles podem neutralizar suas perdas em dólares com seus lucros em BTC. Em outras palavras, o valor do BTC em dólares poderia cair, mas eles ganhariam mais BTC lucrando com a posição short.

Além disso, esses contratos são uma ótima maneira de aumentar seus holdings de BTC. Como eles são liquidados em BTC, os lucros podem aumentar seus valores em BTC a longo prazo.

Os futuros trimestrais da Binance também podem abrir oportunidades favoráveis de arbitragem para grandes traders. Vamos aprender sobre como isso funciona.

Existem dois conceitos que precisamos entender aqui: contango e backwardation. Contango é quando os contratos futuros estão sendo negociados acima do preço spot do ativo subjacente. Backwardation é quando os contratos futuros são negociados abaixo do valor do mercado spot.
Em ambos os casos, grandes traders (baleias ou grandes fundos de hedging) podem lucrar com a diferen√ßa entre o pre√ßo spot e o pre√ßo de futuros, por menor que seja essa diferen√ßa. Eles fazem isso comprando contratos futuros e vendendo participa√ß√Ķes spot ao mesmo tempo, ou vice-versa. No entanto, isso normalmente exige o uso de estrat√©gias complexas de hedging e gerenciamento de riscos e n√£o √© recomendado para traders iniciantes.



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Considera√ß√Ķes finais

Os contratos futuros trimestrais da Binance permitem que traders especulem sobre o preço de um ativo financeiro usando seus bitcoins. Os contratos futuros trimestrais são liquidados em BTC e podem ser ideais para swing trades, já que não existem taxas de financiamento associadas a eles.
O trading de futuros pode ser uma ótima maneira de especular nos mercados de criptomoedas. Se quiser ler um guia completo sobre o assunto, consulte o artigo Guia Definitivo para Trading na Binance Futures.