دليلك لتداول العقود الآجلة ربع السنوية من Binance
جدول المحتويات
المقدمة
ما هي العقود المستقبلية والآجلة؟
كيف تعمل العقود الآجلة ربع السنوية؟
العقود الآجلة ربع السنوية والعقود الآجلة الدائمة – ما الفرق بينهما؟
مميزات تداول العقود الآجلة ربع السنوية من Binance
أفكار ختامية
دليلك لتداول العقود الآجلة ربع السنوية من Binance
الصفحة الرئيسيةالمقالات
دليلك لتداول العقود الآجلة ربع السنوية من Binance

دليلك لتداول العقود الآجلة ربع السنوية من Binance

مبتدئ
Published Jun 24, 2020Updated Oct 19, 2021
6m

المقدمة

إن تداول العقود الآجلة طريقة سهلة للمضاربة على سعر أصل من الأصول المالية. وبالنسبة لتداول العملات الرقمية، منصة Binance للعقود الآجلة من أكبر منصات العقود الآجلة في المجال. وتقدم Binance محرك تداول قوي يسمح للمتداولين والمتحوطين بالمضاربة على أسعار العديد من العملات الرقمية. وتتيح المنصة أيضاً التداول برافعة مالية عالية وخيارات متعددة للضمان.
وأغلب المنتجات الآجلة المُدرجة على منصة Binance للعقود الآجلة هي عقود آجلة دائمة، ما يعني أن العقود ليس لها تاريخ لانتهاء الصلاحية. لكن هناك العديد من الطرق للمضاربة على سعر الأدوات المالية باستخدام العقود الآجلة، وإحدى هذه الطرق هي العقود ربع السنوية.
في هذا المقال، سنلقي نظرة على طريقة عمل العقود الآجلة ربع السنوية وما تحتاج إلى معرفته إن كنت ترغب في تداولها على Binance.
وإن كنت ترغب في قراءة المزيد عن العقود الآجلة والعقود المستقبلية، راجع مقالنا عنها.


ما هي العقود المستقبلية والآجلة؟

العقود الآجلة اتفاق لبيع أو شراء أصل ما بسعرٍ محدد مسبقاً في تاريخ قادم. وهذا التاريخ يُعرف بتاريخ انتهاء الصلاحية – وفيه تتم تسوية العقود وتسليم الأصول. 
تتم تسوية عقود Binance الآجلة ربع السنوية نقدياً. لكن ما معنى هذا؟ التسوية النقدية تعني ببساطة أن الاصل الأساسي يُسلَّم في صورة عملة. وبالنسبة للعقود الآجلة ربع السنوية من Binance، هذه العملة هي BTC.
وتنتهي صلاحية العقود الآجلة ربع السنوية على Binance في الجمعة الأخيرة من كل ربع من السنة المالية. على سبيل المثال، عقد BTCUSD 0925 تنتهي صلاحيته في الجمعة الأخيرة من الربع الثالث من العام 2020 – أي في يوم 25 سبتمبر 2020. ويمكن أن نسمي هذا التاريخ أيضاً بتاريخ التسليم لأن هذا هو التاريخ الذي يتم فيه تسليم الأصل الأساسي (BTC). 
وفي الأسواق المالية التقليدية مثل سوق الأسهم، تستقطب منتجات المشتقات حجم تداول أعلى بدرجة معتبرة من أسواق التداول الفوري. ونرى هذا أيضاً في أسواق العملات الرقمية. فأسواق العقود الآجلة لها حجم أكبر وسيولة أعمق بالمقارنة بأسواق التداول الفوري. إذن، إذا رأى متداولو أحد الأصول أن الأصل سيؤدي أداءً جيداً، فإن تداول العقود الآجلة يمكن أن يكون طريقة رائعة للمضاربة على التحركات في الأسعار الآجلة. 


كيف تعمل العقود الآجلة ربع السنوية؟

الهامش المُستخدم لعقود Binance الآجلة هو البيتكوين (BTC)، والعقود يتم تسويتها بعملة BTC، وتُسدَّد رسوم التداول بعملة BTC أيضاً.
وتماماً مثل منتجات Binance الأخرى، تتبع العقود الآجلة ربع السنوية نظاماً متعدد الفئات للرسوم. لكن هناك ميزة إضافية. فبعض الفئات تقدم رسوم سالبة (أو خصماً للرسوم) لصناع السوق. ويعني هذا أن المتداولين الذين يوفرون السيولة للسوق يتقاضون بالأساس أجراً عن ذلك.
ذا كان لديك صفقة مفتوحة عند موعد انتهاء الصلاحية، سيتعين عليك دفع رسوم التسليم. يُرجى ملاحظة أنه لن يكون بإمكانك فتح صفقات العقود الآجلة الربع سنوية قبل 10 دقائق من موعد انتهاء الصلاحية. تتبع رسوم التسوية جدول الرسوم  ويتم فرضها كرسوم مستفيد لجميع الصفقات التي تمت تسويتها في تاريخ التسليم.
وحجم حركة السعر في منتجات العقود الآجلة ربع السنوية $0.10. وهذا يعني أن تغيرات الأسعار في العقد تحدث بمقادير يبلغ كل منها $0.10. وفي المقابل، حجم حركة السعر لمنتجات العقود الآجلة الدائمة يُساوي $0.01. وينبغي أيضاً أن تحترس بشدة من التصفية. فعليك متابعة متطلبات هامش الحفاظ على العقد، والحرص على الإدارة الرشيدة للمخاطر
وتجدر أيضاً ملاحظة أنه كلما زادت الرافعة التي تستعملها، قل الحد الأقصى لحجم الصفقة التي يمكنك فتحها. هل ترغب في معرفة صيغة بسيطة لتحديد حجم الصفقة؟ راجع طريقة حساب حجم الصفقة عند التداول.


العقود الآجلة ربع السنوية والعقود الآجلة الدائمة – ما الفرق بينهما؟

نعرف بالفعل الفرق الرئيسي بينهما – فالعقود الآجلة ربع السنوية تنتهي صلاحيتها، والعقود الدائمة لا تنتهي صلاحيتها. لكن ما الاختلافات الأخرى بينهما؟

بعض العقود الآجلة ستُنقل أوتوماتيكياً إلى العقد التالي عند انتهاء صلاحيتها. وهذا يعني أن العقد الحالي عندما تنتهي صلاحيته، ستنتقل الصفقات المفتوحة بالأساس إلى العقد التالي. وفي الواقع، هذه هي آلية عمل العقود الآجلة الدائمة، لكن لا يحدث ذلك بصفة ربع سنوية. أما بالنسبة للعقود الآجلة ربع السنوية، ما إن يأتي تاريخ انتهاء الصلاحية، ستنتهي صلاحية العقود ربع السنوية عند متوسط السعر في الساعة الأخيرة وتتم تسويتها بعملة BTC.
وبالمقارنة بالعقود الآجلة الدائمة، يقوم مؤشر السعر للعقود الآجلة ربع السنوية على سوق BTC/USD، وليس سوق BTC/USDT. وهذا يسمح للمتداولين بالتحوط من مخاطر التغير بين سعر USDT وسعر USD. 
وسعر المؤشر عبارة عن المتوسط المتحرك لسعر سوق BTC/USD على منصات التداول التالية: Bitstamp، وCoinbase Pro، وKraken، وBittrex، وBinance. وهذه الأسواق كلها لها أوزان متساوية في المؤشر. ويُستعمَل هذا المؤشر في حساب سعر المؤشر، المُستخدم في التصفيات. لا تعرف بالتحديد ما هو سعر المؤشر؟ راجع فصل سعر المؤشر في دليل العقود الآجلة.
ومن الاختلافات الجوهرية الأخرى الرسوم التي عليك أن تدفعها. فإن كنت تتداول العقود الآجلة الدائمة، عليك أن تدفع رسوم تمويل كل 8 ساعات. ومدفوعات التمويل يدفعها المشاركون في السوق لبعضهم، وذلك لتقريب سعر السوق للعقود الآجلة الدائمة إلى السعر الفوري. ويمكنك أن تعتبر هذه المدفوعات أشبه بمعدل الفائدة، لكن يدفعها المتداولون إلى بعضهم.
فعندما يكون التمويل موجباً، تدفع صفقات الشراء لصفقات البيع، وعندما يكون التمويل سالباً، تدفع صفقات البيع لصفقات الشراء. لكن العقود الآجلة ربع السنوية ليس لها أي رسوم تمويل. وهذا يجعلها مثالية للحيازة طويلة المدى لأن رسوم التمويل لن تقلل حجم الصفقة تدريجياً بمقادير صغيرة بمرور الوقت. وفي الوقت نفسه، ربما تكون العقود الآجلة الدائمة مناسبة أكثر إن كنت تفضل التداول قصير المدى. وهذا كله يتوقف على استعدادك لتحمل المخاطر وأسلوبك في التداول.
وإذا كنت ترغب في قراءة المزيد عن العقود الآجلة الدائمة، راجع ما هي العقود الآجلة الدائمة؟


مميزات تداول العقود الآجلة ربع السنوية من Binance

من مميزات العقود الآجلة ربع السنوية من Binance أنه يمكنك استعمال عملات BTC في التداول الاقتراضي، وأنها تتم تسويتها بعملة BTC. وهذا يعني أن عليك وضع التداول الاقتراضي المبدئي بعملة BTC أيضاً.
لكن ما الميزة في هذا؟ إن استعمال BTC يسمح لكبار المتداولين (الحيتان) أو حتى المتداولين الأفراد بالتحوط  لحيازتهم من BTC. كيف سيقومون بهذا؟ على سبيل المثال، يمكنهم فتح صفقة بيع. وإن انخفض سعر BTC، يمكنهم تعويض خسائرهم بعملة USD بأرباحهم بعملة BTC. بعبارة أخرى، قد تنخفض قيمة BTC بعملة USD، لكن هؤلاء المتداولين سيكسبون المزيد من عملات BTC عن طريق جني الأرباح من صفقة البيع.

بالإضافة إلى ذلك، هذه العقود طريقة رائعة لزيادة حيازتك من BTC. فلأن تسويتها تتم بعملة BTC، يمكن أن تزيد الأرباح من مقتنياتك بعملة BTC.

ويمكن أن تتيح العقود الآجلة ربع السنوية من Binance فرصاً للموازنة لكبار المتداولين. وإليكم آلية عمل هذه الموازنة.

هناك مفهومان علينا استيعابهما: ظاهرة كونتانجو والسوق المعكوسة. تحدث ظاهرة "كونتانجو" Contango عند تداول العقود الآجلة بسعر أعلى من السعر الفوري للأصل الأساسي. وتحدث ظاهرة السوق المعكوسة عند تداول العقود الآجلة بسعر أقل من السوق الفورية.
في هاتين الحالتين، يمكن لكبار المتداولين (مثل الحيتان أو صناديق التحوط) جني الأرباح من الفرق بين السعر الفوري وسعر العقود الآجلة، مهما كان هذا الفرق صغيراً. ويجنون هذه الأرباح عبر شراء العقود الآجلة وبيع الحيازات فورياً في الوقت نفسه، والعكس بالعكس. لكن هذا يتطلب في المعتاد إستراتيجيات تحوط وإدارة مخاطر معقدة، ولا يُنصح به للمتداولين المبتدئين.


أفكار ختامية

تتيح العقود الآجلة ربع السنوية من Binance للمتداولين المضاربة على سعر الأصول المالية باستعمال البيتكوين. وتتم تسوية العقود الآجلة ربع السنوية بعملة BTC، وقد تكون مثالية للتداول المتأرجح لأنها ليس لها أي رسوم تمويل مرتبطة بها.
ويمكن أن يكون تداول العقود الآجلة طريقة جيدة للمضاربة في أسواق العملات الرقمية. وإن كنت ترغب في دليل مُفصّل عن الأمر، راجع الدليل الشامل لتداول العقود الآجلة من Binance.