Pengantar
Perdagangan kontrak futures merupakan cara mudah untuk berspekulasi terhadap harga aset keuangan. Jika berbicara mengenai perdagangan mata uang kripto, Binance Futures adalah salah satu bursa futures terbesar yang ada saat ini. Binance menawarkan mesin perdagangan yang kuat, membantu pedagang dalam berspekulasi terhadap berbagai aset kripto. Juga menawarkan perdagangan dengan leverage tinggi dan beberapa pilihan jaminan.
Sebagian besar produk futures yang terdaftar di Binance Futures merupakan kontrak futures perpetual, artinya kontrak tersebut tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Namun, ada banyak cara untuk berspekulasi terhadap harga instrumen keuangan menggunakan kontrak futures, salah satunya adalah futures triwulan.
Dalam artikel ini, kita akan membahas cara kerja futures triwulan dan apa yang perlu Anda ketahui jika Anda ingin memperdagangkannya di Binance.
Jika Anda ingin membaca lebih lanjut mengenai kontrak futures perpetual dan berjangka terlebih dahulu, lihat artikel kami mengenai topik tersebut.
Apa itu kontrak futures triwulan?
Kontrak futures atau kontrak berjangka merupakan perjanjian untuk membeli atau menjual aset dengan harga yang telah ditentukan di masa depan. Tanggal di masa depan ini disebut tanggal kedaluwarsa – ini adalah saat kontrak diselesaikan dan aset dikirimkan.
Binance futures triwulan diselesaikan secara tunai. Apa artinya? Penyelesaian tunai berarti bahwa aset yang mendasarinya ada dalam bentuk mata uang. Di Binance futures triwulan, asetnya adalah BTC.
Kontrak futures triwulan di Binance berakhir pada hari Jumat terakhir setiap triwulan. Sebagai contoh, kontrak BTCUSD 0925 akan berakhir pada Jumat terakhir 2020 Q3 – 25 September 2020. Ini juga dapat disebut tanggal pengiriman karena ini merupakan saat aset dasar (BTC) dikirimkan.
Di pasar keuangan tradisional seperti pasar saham, produk derivatif menarik volume perdagangan yang jauh lebih tinggi daripada pasar spot. Kita juga melihat ini di pasar mata uang kripto. Terdapat volume yang lebih tinggi dan likuiditas yang lebih dalam di pasar futures jika dibandingkan dengan pasar spot. Jadi, jika pedagang berpikir aset tertentu akan berkinerja baik, perdagangan futures bisa menjadi sarana yang cocok untuk berspekulasi terhadap pergerakan harga di masa depan.
Bagaimana cara kerja kontrak futures triwulan?
Margin yang digunakan dalam futures triwulan di Binance adalah BTC, kontrak diselesaikan dalam BTC, dan biaya perdagangan juga dibayarkan dalam BTC.
Sama seperti produk Binance lainnya, kontrak futures triwulan mengikuti sistem biaya multi-tier. Namun, ada manfaat tambahan. Beberapa tingkatan akan menawarkan biaya negatif (atau potongan biaya) bagi para maker. Ini berarti bahwa pedagang yang menyediakan likuiditas ke dalam pasar pada dasarnya akan dibayar.
Jika Anda memiliki posisi terbuka setelah masa kedaluwarsa, Anda akan harus membayar biaya pengiriman. Harap perhatikan bahwa Anda tidak akan dapat membuka posisi futures kuartalan 10 menit sebelum masa kedaluwarsa. Biaya penyelesaian mengikuti Daftar Biaya dan dibebankan sebagai biaya taker untuk semua posisi yang diselesaikan pada tanggal pengiriman.Jika Anda memiliki posisi terbuka pada saat kedaluwarsa, Anda harus membayar biaya pengiriman sebesar 0,015%. Harap dicatat bahwa Anda tidak akan dapat membuka posisi futures triwulan 10 menit sebelum kedaluwarsa.
Ukuran tick dalam produk futures triwulan adalah $0,10. Ini berarti bahwa perubahan harga dalam kontrak terjadi dalam kelipatan $0,10. Sementara ukuran tick produk futures perpetual Binance adalah $0,01. Perhatikan baik-baik persyaratan posisi margin, dan pastikan Anda melakukan manajemen risiko yang tepat.
Perlu juga dicatat bahwa semakin tinggi leverage yang Anda gunakan, semakin kecil ukuran posisi maksimum yang dapat dibuka. Apakah Anda ingin tahu mengenai formula sederhana dalam penentuan posisi? Lihat Cara Menghitung Ukuran Posisi dalam Perdagangan.
Futures triwulan vs. futures perpetual – apa perbedaannya?
Jadi, kita sudah tahu perbedaan utamanya – futures triwulan memiliki masa kedaluwarsa, futures perpetual tidak. Namun, apa lagi yang berbeda dari keduanya?
Beberapa kontrak futures akan secara otomatis beralih atau “roll over” ke kontrak berikutnya setelah kedaluwarsa. Berarti bahwa ketika kontrak saat ini berakhir, posisi terbuka pada dasarnya ditransfer ke kontrak berikutnya. Inilah sebenarnya cara kerja futures perpetual, hanya saja tidak setiap triwulan. Namun, berbeda dengan Binance futures triwulan. Setelah tanggal kedaluwarsa tiba, kontrak triwulan berakhir dengan harga rata-rata satu jam terakhir dan diselesaikan dalam BTC.
Berbeda dengan futures perpertual, indeks harga untuk futures triwulan didasarkan pada pasar BTC/USD, bukan pasar BTC/USDT. Hal ini memungkinkan pedagang untuk melakukan hedging terhadap risiko decoupling USDT dari USD.
Harga indeks terdiri dari moving average harga pasar BTC/USD di bursa-bursa berikut: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex, dan Binance. Pasar-pasar ini semuanya sama-sama tertimbang dalam indeks. Indeks dipakai untuk menghitung Mark Price, yang digunakan untuk likuidasi. Belum tahu apa itu Mark Price? Lihat artikel kami mengenai panduan futures.
Perbedaan utama lainnya adalah biaya yang harus Anda bayarkan. Jika Anda melakukan perdagangan futures perpetual, Anda harus membayar biaya pendanaan atau funding fee setiap 8 jam. Funding fee dibayarkan antara pelaku pasar untuk menjaga harga pasar futures perpetual dekat dengan harga spot. Anda bisa menganggapnya mirip dengan suku bunga, tetapi dibayarkan di antara para pedagang.
Ketika pendanaan positif, posisi long membayar posisi short, ketika pendanaan negatif, short membayar long. Namun, futures triwulan tidak memiliki biaya pendanaan. Ini menjadikannya ideal dalam holding jangka panjang karena potongan funding fee tidak ada, sehingga tidak akan mengurangi ukuran posisi seiring berjalannya waktu. Namun, di sisi lain, futures perpetual mungkin lebih cocok untuk Anda, jika Anda menginginkan perdagangan jangka pendek. Semua tergantung pada profil risiko dan gaya perdagangan masing-masing orang.
Jika Anda ingin membaca lebih lanjut mengenai kontrak perpetual, lihat Apa itu Kontrak Berjangka Abadi?.
Keuntungan perdagangan futures triwulan di Binance
Salah satu keuntungan dari kontrak futures triwulan Binance adalah Anda dapat menggunakan BTC sebagai margin, dan diselesaikan dalam BTC. Ini berarti Anda harus melakukan margin awal, juga dalam BTC.
Mengapa ini dianggap sebagai keuntungan? Menggunakan BTC memungkinkan pedagang besar (whale) atau bahkan pedagang eceran melakukan hedging atas kepemilikan BTC mereka. Bagaimana melakukannya? Misalnya, mereka dapat membuka posisi short. Jika harga BTC turun, mereka dapat menangkal kerugian USD dengan keuntungan BTC. Dengan kata lain, nilai USD dari BTC mungkin turun, tetapi mereka akan mendapatkan lebih banyak BTC dengan mengambil untung dari posisi short.
Selain itu, kontrak ini merupakan cara yang bagus untuk sekadar meningkatkan kepemilikan BTC Anda. Karena diselesaikan dalam BTC, laba dapat meningkatkan tumpukan BTC jangka panjang Anda.
Binance futures triwulan juga dapat membuka peluang arbitrase, menguntungkan bagi pedagang yang lebih besar. Mari melihat cara kerjanya.
Ada dua konsep yang perlu kita pahami di sini: contango dan backwardation. Contango adalah saat kontrak futures diperdagangkan lebih tinggi dari harga spot aset dasar. Backwardation adalah saat kontrak futures diperdagangkan lebih rendah dari pasar spot.
Dalam kedua keadaan ini, pedagang besar (seperti whale atau hedge fund) dapat mengambil untung dari perbedaan antara harga spot dan harga futures, sekecil apa pun perbedaan itu. Mereka melakukannya dengan membeli kontrak futures dan menjual kepemilikan spot pada saat yang sama, atau sebaliknya. Namun, ini biasanya memerlukan strategi hedging dan manajemen risiko yang kompleks, dan tidak direkomendasikan bagi pedagang pemula.
Anda ingin memiliki mata uang kripto? Beli Bitcoin di Binance!
Penutup
Binance futures triwulan membantu para pedagang untuk berspekulasi terhadap harga aset keuangan menggunakan kepemilikan bitcoin. Kontrak futures triwulan diselesaikan dalam BTC, mungkin ideal untuk perdagangan swing, karena tidak ada biaya pendanaan atau funding fee.
Perdagangan futures bisa menjadi cara yang ideal dalam berspekulasi di pasar kripto. Jika Anda ingin membaca panduan komprehensif mengenai hal ini, lihat Panduan Penting Perdagangan di Binance Futures.