A legfontosabb tudnivalók
A DeFi lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy hozzáférjenek számos kriptopénzügyi szolgáltatáshoz, mindössze egy tárcával és némi kriptóval. A decentralizált alkalmazások (DAppok) számos blokkláncon lehetővé teszik a hitelezést, a likviditásnyújtást, a swapokat, a stakelést és még sok mást.
Bár az Ethereum volt a DeFi eredeti otthona, a legtöbb okosszerződéses képességgel rendelkező blokklánc ma már helyet biztosít DeFi DAppok számára, beleértve az olyan 2. rétegű megoldásokat, mint az Arbitrum és az Optimism. Az okosszerződések alapvető fontosságúak a DeFi által kínált szolgáltatásokhoz, amelyek közé tartozik a stakelés, a befektetés, a hitelezés, a begyűjtés és még sok más.
A DeFi lehetővé teszi az emberek számára, hogy optimalizálják hozamukat, csatlakozzanak decentralizált piacterekhez, hozzáférjenek banki szolgáltatásokhoz, valamint gyors hitelfelvételt és hitelezést élvezzenek. A DeFi azonban nem kockázatmentes, és a kockázatvállalás előtt mindig alaposan utána kell járnod a dolgoknak.
Bevezetés
A decentralizált pénzügyek (DeFi) világa sokak számára izgalmas, de egyben zavaros is lehet. A HODL-stratégiával töltött idő után gyakran felmerül a kérdés, hogyan lehet még több nyereséget kicsikarni a portfólióból. A DeFi-vel kapcsolatban azonban sok mindent el kell magyarázni.
Ha felelősségteljesen használják, a DeFi DAppok és projektek hatékony eszközökké válhatnak. Ha azonban túl hamar belevág, könnyen összezavarodhat, és meggondolatlan befektetési döntéseket hozhat. A legjobb módja a részvételnek, ha megismeri a kockázatokat, és megtalálja az Ön számára megfelelő opciót. Ennek tudatában, nézzük át az alapokat, amelyekre szüksége lesz a DeFi kalandjának megkezdése előtt.
Mi az a decentralizált pénzügy (DeFi)?
A decentralizált pénzügy a blokklánchálózatokra épülő pénzügyi alkalmazások ökoszisztémájára utal. Pontosabban a DeFi célja egy nyílt forráskódú, engedély nélküli és átlátható pénzügyi szolgáltatási ökoszisztéma létrehozása, amely mindenki számára elérhető és központi hatóság nélkül működik. A felhasználók teljes ellenőrzést gyakorolnak eszközeik felett, és peer-to-peer (P2P), decentralizált alkalmazásokon (DAppok) keresztül kommunikálnak ezzel az ökoszisztémával.
A DeFi alapvető előnye, hogy lehetővé teszi a pénzügyi szolgáltatásokhoz való könnyű hozzáférést, különösen azok számára, akik elszigetelődtek a hagyományos pénzügyi rendszertől. Egy másik előnye a moduláris keretrendszer, amelyre épül, átjárható DeFi-alkalmazásokkal publikus blokkláncokon. Ezek teljesen új pénzügyi piacokat, termékeket és szolgáltatásokat hozhatnak létre.
A DeFi fő előnyei
A hagyományos pénzügy olyan intézményekre támaszkodik, mint a bankok, amelyek közvetítőként működnek, és bíróságokra, amelyek választott bírósági eljárást biztosítanak. A DeFi alkalmazásoknak nincs szükségük közvetítőkre vagy döntőbírókra. A kód meghatározza minden lehetséges vita megoldását, és a felhasználók mindenkor megtartják a pénzeszközeik feletti ellenőrzést. Ez az automatizálás csökkenti a költségeket és lehetővé teszi egy zökkenőmentesebb pénzügyi rendszer kialakítását.
Mivel ezek az új pénzügyi szolgáltatások a blokkláncokon kerülnek bevezetésre, az egyetlen forrásra visszavezethető hibalehetőségek megszűnnek. Az adatok a blokkláncon kerülnek rögzítésre, és több ezer csomópont között oszlanak meg, így a cenzúra vagy egy szolgáltatás esetleges leállítása bonyolult vállalkozás lehet.
Egy ilyen nyitott ökoszisztéma másik jelentős előnye, hogy olyan magánszemélyek is könnyebben hozzáférhetnek, akik egyébként nem jutnának hozzá semmilyen pénzügyi szolgáltatáshoz. Mivel a hagyományos pénzügyi rendszer a közvetítők nyereségére támaszkodik, szolgáltatásaik jellemzően hiányoznak az alacsony jövedelmű közösségekből. A DeFi segítségével azonban a költségek jelentősen csökkennek, és az alacsony jövedelmű egyének is részesülhetnek a pénzügyi szolgáltatások széles köréből.
A DeFi lehetséges felhasználásai
Hitelfelvétel és hitelnyújtás
A nyílt hitelezési protokollok a DeFi-ökoszisztémában a legnépszerűbb alkalmazástípusok közé tartoznak. A nyílt, decentralizált hitelfelvétel és hitelnyújtás számos előnnyel jár a hagyományos hitelrendszerrel szemben, többek között azonnali tranzakció-elszámolást biztosít, hitelellenőrzés nélkül, valamint lehetővé teszi a digitális eszközök fedezetként való felhasználását.
Mivel ezek a hitelezési szolgáltatások publikus blokkláncokra épülnek, minimalizálják a bizalmi követelményeket, és kriptográfiai ellenőrzést biztosítanak. A blokkláncon működő hitelezési piacterek csökkentik a partnerkockázatot, és olcsóbbá, gyorsabbá, valamint több ember számára elérhetővé teszik a hitelfelvételt és hitelnyújtást.
Monetáris banki szolgáltatások
Mivel a DeFi-alkalmazások már a nevükből eredően pénzügyi alkalmazások, a monetáris banki szolgáltatások nyilvánvaló felhasználási területet jelentenek. Ezek magukba foglalhatják a stabilcoinok kibocsátását, jelzáloghiteleket és biztosítást.
Ahogy a blokkláncipar növekszik, egyre nagyobb hangsúlyt kap a stabilcoinok létrehozása. Ezek olyan kriptoeszközök, amelyeket általában olyan valós eszközökhöz kötnek, amelyek digitálisan könnyen átadhatók. Mivel a kriptovaluták árfolyama gyorsan ingadozhat, a decentralizált stabilcoinokat mindennapi használatra lehetne alkalmazni, mint olyan digitális valutákat, amelyeket nem egy központi hatóság bocsát ki és ellenőriz.
Az okosszerződésekkel jelentősen csökkenthetők a jelzáloghitelek jegyzési és jogi költségei. A blokkláncon kötött biztosítások kiküszöbölhetik a közvetítők szükségességét, és lehetővé tehetik a kockázat megosztását számos résztvevő között. Ez alacsonyabb díjakat eredményezhet ugyanolyan minőségű szolgáltatás mellett.
Decentralizált piacterek
A legnépszerűbb DeFi-alkalmazások közé tartoznak a decentralizált tőzsdék (DEX), például az Uniswap és a PancakeSwap. Ezek a platformok lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy digitális eszközökkel kereskedjenek anélkül, hogy megbízható közvetítőre lenne szükségük a pénzeszközeik tárolásához. A kereskedés közvetlenül a felhasználók tárcái között történik okosszerződések segítségével.
Egyes tőzsdék, az úgynevezett Automatizált Market Makerek (AMM-ek) likviditási poolokat használnak, hogy megkönnyítsék a kereskedést anélkül, hogy szükség lenne közvetlenül egy partnerre a kereskedés párosításához. Mivel kevesebb karbantartási munkát és kezelést igényelnek, a decentralizált tőzsdék jellemzően alacsonyabb kereskedési díjakkal rendelkeznek, mint a centralizált tőzsdék.
A blokklánc-technológia számos hagyományos pénzügyi eszköz kibocsátására és tulajdonba adására is felhasználható. Ezek az alkalmazások decentralizált módon működnének, ami kiiktatja a letétkezelőket és kiküszöböli az egyetlen forrásra visszavezethető hibalehetőségeket.
Hozam-optimalizálás
A DeFi DAppok felhasználhatók a stakelésből, jutalomalapokból és más kamatozó termékekből származó hozam összetételének automatizálására és optimalizálására. Ezt gyakran hozamfarmolásnak is hívják.
Például rendszeres jutalmakban részesülhetsz Bitcoin bányászatból, BNB delegálásból vagy likviditás biztosításából. Egy okosszerződés képes a jutalmakat felhasználni, több mögöttes eszközt vásárolni, és azt újra befektetni. Ez a folyamat kamatos kamatot eredményez, ami gyakran jelentősen megnöveli a hozamot.
Az okosszerződés használata azonban időt takarít meg és optimalizálja az összetételt. A pénzeszközeid általában összevonják más felhasználók pénzeszközeivel, ami azt jelenti, hogy a gas díjak megoszlanak a hozamoptimalizáló okosszerződés tagjai között.
Okosszerződések szerepe a DeFi-ben
A decentralizált pénzügyek meglévő és potenciális alkalmazásainak többsége okosszerződések létrehozását és végrehajtását foglalja magában. Míg a szokásos szerződések jogi terminológiát használnak a szerződő felek közötti kapcsolat feltételeinek meghatározására, addig az okosszerződések számítógépes kódot használnak.
Mivel feltételeiket számítógépes kódban írják le, az okosszerződések képesek automatizált módon érvényesíteni ezeket a feltételeket. Ez lehetővé teszi számos olyan üzleti folyamat megbízható végrehajtását és automatizálását, amelyek jelenleg manuális felügyeletet igényelnek.
Az okosszerződések használata gyorsabb, egyszerűbb és mindkét fél számára csökkenti a kockázatot. Azonban az okosszerződések új kockázattípusokat jelentenek. Mivel a számítógépes kódok hajlamosak a hibákra és sebezhetőségekre, az okosszerződésekben foglalt érték és bizalmas információk veszélyben lehetnek.
A DeFi kihívásai
Gyenge teljesítmény
A blokkláncok eredendően lassabbak, mint centralizált társaik, ami kihat a rájuk épített alkalmazásokra. A DeFi-alkalmazások fejlesztőinek figyelembe kell venniük ezeket a korlátokat, és termékeiket ennek megfelelően kell optimalizálniuk. Az olyan 2. rétegű megoldások, mint az Arbitrum és az Optimism, gyorsabb és olcsóbb tranzakciók segítségével kezelik ezeket a problémákat.
Magas felhasználói hibakockázat
A DeFi-alkalmazások a közvetítőkről a felhasználóra hárítják a felelősséget. Ez sokak számára negatív szempont lehet. A felhasználói hibák kockázatát minimálisra csökkentő termékek megtervezése nehéz kihívás, ha a termékeket megváltoztathatatlan blokkláncokon helyezik el.
Rossz felhasználói élmény
A DeFi-alkalmazások használata jelenleg extra erőfeszítést igényel a felhasználó részéről. Ahhoz, hogy a DeFi-alkalmazások a globális pénzügyi rendszer központi elemévé váljanak, olyan kézzelfogható előnyöket kell nyújtaniuk, amelyek ráveszik a felhasználókat, hogy átálljanak rájuk a hagyományos rendszerről. A felhasználói felületek és az oktatási források legújabb fejlesztései segítenek enyhíteni ezt a problémát.
Zűrzavaros ökoszisztéma
Gyakran nehéz feladat megtalálni a legmegfelelőbb alkalmazást egy adott felhasználáshoz, és a felhasználóknak képesnek kell lenniük arra, hogy megtalálják a legjobb opciót. A kihívást nem csak az alkalmazások fejlesztése jelenti, hanem annak átgondolása is, hogy azok hogyan illeszkednek a szélesebb DeFi ökoszisztémába.
A DeFi kockázatai
Bár a DeFi világa vonzó APY-ket kínálhat, nem kockázatmentes. Bár decentralizáltak, Ön lényegében pénzügyi szolgáltatásokat vesz igénybe, és a kockázatok egy része ismerős lehet:
Partnerkockázat
Ha kriptohitelekben vagy bármilyen más hitelnyújtásban veszel részt, fennáll annak a veszélye, hogy a partner nem fizeti vissza az adósságát.
Szabályozási kockázat
Bizonyos szolgáltatások és projektek törvényszerűségét sokszor nehéz megállapítani. Ha egy olyan okosszerződésbe fektettél be, amelyet később szabályozási problémák miatt leállítanak, akkor a pénzeszközeid veszélybe kerülhetnek. A globális szabályozó hatóságok legújabb intézkedései és iránymutatásai befolyásolják a DeFi fejlesztését és elfogadását.
Tokenkockázat
Az általad birtokolt eszközök különböző kockázati szintekkel rendelkeznek, amelyeket a likviditásuk, megbízhatóságuk, a token-okosszerződések biztonsága, valamint a kapcsolódó projekt és a csapat befolyásol. Mivel a DeFi-ben sok alacsony piaci kapitalizációval rendelkező token van, a tokenek kockázata különösen magas lehet.
Szoftverkockázat
A kód sérülékenységei alááshatják az adott okosszerződések biztonságát. A DeFi DAppokhoz való csatlakozás és bizonyos engedélyek megadása miatt a tárcád is veszélybe kerülhet. Egyre több biztonsági gyakorlat, mint például többaláírásos tárcák és biztosítási alapok jelennek meg ezen kockázatok kezelésére.
Átmeneti veszteség
Ha likviditási poolban stakelsz, a megadott árfolyam-aránytól való eltérések miatt elveszítheted a poolban elhelyezett tokeneket, lehívás esetén.
Hozzáférés DeFi-projektekhez
Az Ethereum régóta a DeFi otthona. Ma már azonban számos blokklánc rendelkezik egészséges DeFi-ökoszisztémákkal. Az olyan okosszerződéses képességekkel rendelkező hálózatok, mint a BNB Chain, a Solana, a Polkadot, az Avalanche és az Ethereum újabb 2. rétegű megoldásai népszerű választások.
A projektek és a DeFi-protokollok megtalálása kutatást igényel. Az online fórumok, üzenetküldő alkalmazások és weboldalak segíthetnek az új lehetőségek felfedezésében. Azonban rendkívül óvatosan kell bánni a talált információkkal. Mindig ellenőrizd minden projekt biztonságát, amelyről olvasol vagy hallasz.
Mire van szükségem a DeFi-projektek eléréséhez?
A DeFi DAppokhoz használatához a következőkre lesz szükséged:
Egy kompatibilis tárca: Egy böngésző bővítményként működő tárca, például a MetaMask, vagy egy mobilos, például a Trust Wallet megfelel a feladatra. Egy letéti tárca (ahol a privátkulcsok nem a te tulajdonodban vannak) kevésbé valószínű, hogy lehetővé teszi a DAppokhoz való csatlakozást.
Kriptoeszközök: Ez kézenfekvőnek tűnik, de lehet, hogy számos különböző eszközre lesz szükséged. Ha például Ethereum-alapú DAppokat szeretnél használni, szükséged lesz ETH-ra a gas díjakhoz és egy másik tokenre a használni kívánt szolgáltatáshoz.
DeFi vs. hagyományos pénzügy (TradFi)
A DeFi nyílt pénzügyi rendszert kínál bárki számára, aki rendelkezik internet-hozzáféréssel, szemben a hagyományos pénzügyekkel, amelyek centralizált intézményekre és szabályozó testületekre támaszkodnak. A DeFi és a hagyományos pénzügyek azonban egyre inkább kölcsönhatásba lépnek egymással. A bankok és a pénzügyi intézetek kezdik felfedezni a DeFi-protokollokat, és olyan hibrid modelleket hoznak létre, amelyek ötvözik a két rendszer előnyeit.
DeFi vs. centralizált pénzügy (CeFi)
Még a kriptovilágban sem minden pénzügyi szolgáltatás decentralizált. Például egy olyan centralizált tőzsdén keresztül történő stakelés, mint a Binance, gyakran megköveteli, hogy lemondjon a tokenjei felügyeletéről. Ebben az esetben meg kell bíznia abban a centralizált entitásban, amely az Ön pénzeszközeit kezeli.
A kínált szolgáltatások többsége ugyanaz lesz. Valószínűleg ugyanazokon a DeFi platformokon keresztül történnek, amelyekhez a felhasználó közvetlenül hozzáférhet. A CeFi azonban megkönnyíti a DeFi-befektetések önálló kezelésének gyakran bonyolult feladatát. Ezenkívül extra garanciákat is kaphat a letétjeire.
A CeFi se nem rosszabb, se nem jobb, mint a DeFi. Alkalmassága az Ön igényeitől és szükségleteitől függ. Bár a CeFi esetében kevesebb kontrollt gyakorolhat, gyakran biztosabb garanciákat kap, és leadhatja az eszközök kezelésével és a tranzakciók végrehajtásával kapcsolatos felelősség egy részét.
Mi a különbség a DeFi és a nyílt bankolás között?
A nyílt bankolás olyan banki rendszer, amelyben külső pénzügyi szolgáltatók API-kon keresztül biztonságos hozzáférést kapnak a pénzügyi adatokhoz. Ez lehetővé teszi a bankok és a nem banki pénzügyi intézmények közötti számlák és adatok hálózatba kapcsolását. Lényegében új termékeket és szolgáltatásokat tesz lehetővé a hagyományos pénzügyi rendszeren belül.
A DeFi azonban egy teljesen új, a jelenlegi infrastruktúrától független pénzügyi rendszert kínál. A DeFi-re sokszor nyílt bankolásként hivatkoznak.
A nyílt bankolás például lehetővé tenné az összes hagyományos pénzügyi eszköz kezelését egyetlen alkalmazásban, több bank és intézmény adatainak biztonságos felhasználásával.
A decentralizált pénzügy viszont lehetővé teheti a teljesen új pénzügyi eszközök kezelésének és a velük való interakciónak új módjait.
Záró gondolatok
A DeFi gyorsan létrehozott egy önfenntartó ökoszisztémát, amely tőkét, fejlesztőket és új termékeket vonz. Bár a DeFi a pénzügyi szektor forradalmasítását ígéri, ez a terület még gyerekcipőben jár. A DeFi jövője a folyamatos technológiai fejlődésben, a szabályozási fejlesztésekben és az egyre szélesebb körű elfogadásban rejlik. A fenntartható fejlődéshez elengedhetetlen a folyamatos innováció a DeFi-vel kapcsolatos korlátok és kockázatok kezelése érdekében.
További olvasnivaló
Felelősségi nyilatkozat: A jelen bejegyzés tartalmát annak mindenkori formájában bocsátjuk rendelkezésre általános tájékoztatási és oktatási céllal, és semmilyen felelősséget vagy szavatosságot nem vállalunk az alkalmazásával kapcsolatban. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy kérjen tanácsot a megfelelő szaktanácsadóktól. Mivel a jelen cikket külső szerző írta, felhívjuk figyelmét, hogy az itt kifejtett nézőpontok a harmadik fél szerző álláspontját részletezik, és nem feltétlenül tükrözik a Binance Academy véleményét. Kérjük, hogy idekattintva olvassa el részletes felelősségi nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára erősen ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy Ön nem kapja vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseiért egyedül Ön felel, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségekért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, hogy vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintse meg Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.