Idei principale
DeFi le permite utilizatorilor să acceseze servicii financiare cripto cu doar un portofel cu câteva criptomonede. Aplicațiile descentralizate (DApps) permit creditările, furnizarea de lichiditate, swapurile, stakingul și multe altele în diferite blockchainuri.
În timp ce Ethereum a fost casa inițială a DeFi, majoritatea blockchainurilor cu capacități de contract inteligent găzduiesc acum dApps DeFi, inclusiv soluții Layer 2, cum ar fi Arbitrum și Optimism. Contractele inteligente sunt esențiale pentru serviciile oferite de DeFi, care includ staking, investiții, creditări, recoltare și multe altele.
Până acum, DeFi a permis oamenilor să-și optimizeze randamentul, să participe la piețe descentralizate, să acceseze servicii bancare și să se angajeze în împrumuturi și creditări rapide. Cu toate acestea, DeFi nu este lipsit de riscuri; ar trebui să faceți întotdeauna cercetări atente înainte de a vă asuma riscuri.
Introducere
Participarea la lumea finanțelor descentralizate (DeFi) poate fi interesantă, dar și derutantă. După o perioadă de HODLing, este normal să vă întrebați cum puteți obține niște câștiguri suplimentare din portofoliul dvs. Cu toate acestea, sunt multe de aflat când vine vorba despre DeFi.
Când sunt utilizate în mod responsabil, DApps și proiectele DeFi pot deveni instrumente puternice. Dar dacă vă grăbiți, este ușor să fiți copleșit și să luați decizii neînțelepte privind investițiile. Cel mai bun mod de a vă implica este să aflați care sunt riscurile și să găsiți ceea ce vi se potrivește. Având în vedere acest lucru, haideți să explorăm elementele de bază de care veți avea nevoie atunci când vă începeți călătoria DeFi.
Ce sunt Finanțele descentralizate (DeFi)?
Finanțele descentralizate se referă la un ecosistem de aplicații financiare construite pe rețele blockchain. Mai exact, DeFi își propune să creeze un ecosistem de servicii financiare cu sursă deschisă, fără permisiune și transparent, care este disponibil pentru toată lumea și funcționează fără a avea o autoritate centrală. Utilizatorii mențin controlul complet asupra activelor lor și interacționează cu acest ecosistem prin aplicații peer-to-peer (P2P) și descentralizate (dApps).
Beneficiul de bază al DeFi este facilitarea accesului la serviciile financiare, în special pentru cei care sunt izolați de sistemul financiar tradițional. Un alt avantaj este cadrul modular pe care este construit, cu aplicații DeFi interoperabile pe blockchainuri publice. Acestea au potențialul de a crea piețe financiare, produse și servicii complet noi.
Principalele avantaje ale DeFi
Finanțarea tradițională se bazează pe instituții precum băncile care acționează ca intermediari și pe instanțe care oferă arbitraj. Aplicațiile DeFi nu au nevoie de intermediari sau arbitri. Codul specifică soluționarea fiecărei dispute posibile, iar utilizatorii păstrează controlul asupra fondurilor lor în orice moment. Această automatizare reduce costurile și permite un sistem financiar mai fluent.
Pe măsură ce aceste noi servicii financiare sunt implementate pe blockchainuri, potențialul de puncte unice de eșec este eliminat. Datele sunt înregistrate pe blockchain și răspândite pe mii de noduri, motiv pentru care cenzura sau potențiala oprire a unui serviciu este complicată.
Un alt avantaj semnificativ al unui astfel de ecosistem deschis este ușurința de acces pentru persoanele care, în alte circumstanțe, nu ar avea acces la niciun serviciu financiar. Deoarece sistemul financiar tradițional se bazează pe intermediari care obțin profit, serviciile acestora sunt de obicei absente în comunitățile cu venituri mici. Cu toate acestea, cu DeFi, costurile sunt reduse semnificativ, iar persoanele cu venituri mici pot beneficia și de o gamă mai largă de servicii financiare.
Cazuri de utilizare potențiale pentru DeFi
Împrumuturi și creditări
Protocoalele de creditare deschisă sunt printre cele mai populare tipuri de aplicații din ecosistemul DeFi. Împrumuturile și creditările deschise, descentralizate au multe avantaje față de sistemul tradițional de credit, inclusiv decontarea instantanee a tranzacțiilor, lipsa verificărilor punctajului de credit și capacitatea de a garanta activele digitale.
Deoarece aceste servicii de creditare sunt construite pe blockchainuri publice, acestea minimizează cerințele de încredere și oferă o verificare criptografică. Piețele de creditare din blockchain reduc riscul asociat cu contrapartea și fac împrumuturile și creditările mai ieftine, mai rapide și disponibile pentru mai multe persoane.
Servicii bancare monetare
Întrucât aplicațiile DeFi sunt aplicații financiare prin definiție, serviciile bancare monetare sunt un caz de utilizare evident. Acestea pot include emisiunea de monede stabile, credite ipotecare și asigurări.
Pe măsură ce industria blockchain se dezvoltă, există un accent sporit pe crearea de monede stabile. Acestea sunt active cripto ancorate, de obicei, la active din lumea reală, care sunt ușor transferabile în mod digital. Deoarece prețurile criptomonedelor pot fluctua rapid, monedele stabile descentralizate ar putea fi adoptate pentru utilizarea de zi cu zi ca monede digitale care nu sunt emise sau monitorizate de o autoritate centrală.
Cu contractele inteligente, taxele de subscriere și juridice pentru ipoteci ar putea fi reduse semnificativ. Asigurarea pe blockchain ar putea elimina intermediarii și ar permite distribuirea riscului între mulți participanți, ceea ce ar putea duce la prime mai mici cu aceeași calitate a serviciilor.
Piețe descentralizate
Unele dintre cele mai populare aplicații DeFi sunt bursele descentralizate (DEX), cum ar fi Uniswap și PancakeSwap. Aceste platforme permit utilizatorilor să tranzacționeze active digitale fără a avea nevoie de un intermediar de încredere care să le păstreze fondurile. Tranzacțiile se fac direct între portofelele utilizatorilor, cu ajutorul contractelor inteligente.
Anumite burse, cunoscute sub numele de Automated Market Makers (AMM), folosesc centralizatoare de lichiditate pentru a facilita tranzacționarea fără a avea nevoie direct de o contraparte care să fie asociată cu tranzacția dvs. Deoarece necesită mai puține lucrări de întreținere și gestionare, bursele descentralizate au, de obicei, taxe de tranzacționare mai mici decât bursele centralizate.
Tehnologia blockchain poate fi, de asemenea, utilizată pentru a emite și a permite deținerea unei game largi de instrumente financiare convenționale. Aceste aplicații ar funcționa într-un mod descentralizat, care elimină custozii și potențialul de eroare dintr-o sursă unică.
Optimizarea randamentului
DApps DeFi pot fi utilizate pentru a automatiza și optimiza randamentul obținut din staking, centralizatoare de recompense și alte produse cu dobândă. Acest lucru este denumit uneori producție de randament.
De exemplu, este posibil să primiți recompense periodice din mineritul Bitcoin, delegarea BNB sau furnizarea de lichiditate. Un contract inteligent poate folosi recompensele pentru a achiziționa mai mult din activul suport și pentru a-l reinvesti. Acest proces vă va spori dobânda, adesea mărind semnificativ randamentul dvs.
Cu toate acestea, utilizarea unui contract inteligent economisește timp și optimizează dobânda. Fondurile dvs. sunt, de obicei, reunite împreună cu ale altor utilizatori, ceea ce înseamnă că comisioanele de gaz sunt împărțite între toți membrii contractului inteligent de optimizare a randamentului.
Rolul contractelor inteligente în DeFi
Majoritatea aplicațiilor existente și potențiale ale finanțelor descentralizate implică crearea și executarea de contracte inteligente. În timp ce un contract obișnuit folosește terminologia juridică pentru a specifica termenii relației dintre entitățile care încheie contractul, un contract inteligent folosește codul informatic.
Deoarece condițiile lor sunt scrise în cod informatic, contractele inteligente pot aplica acești termeni într-un mod automat. Acest lucru permite execuția și automatizarea fiabile ale multor procese de afaceri care necesită în prezent supraveghere manuală.
Utilizarea contractelor inteligente este mai rapidă, mai ușoară și reduce riscul pentru ambele părți. Cu toate acestea, contractele inteligente prezintă și noi tipuri de riscuri. Deoarece codul informatic este predispus să aibă erori și vulnerabilități, valoarea și informațiile confidențiale blocate în contractele inteligente sunt în pericol.
Provocări cu care se confruntă DeFi
Performanță slabă
Blockchainurile sunt în mod inerent mai lente decât omologii lor centralizați, afectând aplicațiile construite pe acestea. Dezvoltatorii de aplicații DeFi trebuie să țină cont de aceste limitări și să își optimizeze produsele în consecință. Soluțiile Layer 2, cum ar fi Arbitrum și Optimism, abordează aceste probleme oferind tranzacții mai rapide și mai ieftine.
Risc ridicat de eroare pentru utilizator
Aplicațiile DeFi transferă responsabilitatea de la intermediari către utilizator. Acest lucru poate reprezenta un aspect negativ pentru mulți. Proiectarea produselor care minimizează riscul de eroare pentru utilizator este o provocare grea atunci când produsele sunt implementate pe blockchainuri permanente.
Experiență de utilizator necorespunzătoare
Utilizarea aplicațiilor DeFi necesită în prezent un efort suplimentar din partea utilizatorului. Pentru ca aplicațiile DeFi să devină un element de bază al sistemului financiar global, acestea trebuie să ofere un beneficiu tangibil care să stimuleze utilizatorii să facă trecerea de la sistemul tradițional. Îmbunătățirile recente ale interfețelor cu utilizatorul și ale resurselor educaționale ajută la atenuarea acestei probleme.
Ecosistem aglomerat
Găsirea celei mai potrivite aplicații pentru un anumit caz de utilizare poate fi descurajantă, iar utilizatorii trebuie să poată găsi cele mai bune opțiuni. Provocarea nu este doar construirea aplicațiilor, ci și imaginarea modului în care acestea se potrivesc în ecosistemul DeFi mai larg.
Riscurile DeFi
În timp ce lumea DeFi poate oferi APY-uri atrăgătoare, aceasta nu este lipsită de riscuri. Chiar dacă sunt descentralizate, în esență consumați servicii financiare, iar unele dintre riscuri sunt familiare:
Riscul legat de contraparte
Dacă participați la împrumuturi cripto sau la orice alt tip de creditare, există riscul ca contrapartea să nu-și ramburseze datoria.
Riscul legat de reglementări
Legalitatea anumitor servicii și proiecte poate fi dificil de evaluat. Dacă ați investit într-un contract inteligent care este ulterior reziliat din cauza unor probleme de reglementare, atunci fondurile dvs. pot fi în pericol. Acțiunile și orientările recente ale autorităților de reglementare la nivel mondial influențează dezvoltarea și adoptarea DeFi.
Riscul asociat tokenurilor
Activele pe care le dețineți au diferite niveluri de risc afectate de lichiditatea acestora, de încredere, de securitatea contractului inteligent și de proiectul și echipa asociate. Deoarece spațiul DeFi conține multe tokenuri cu capitalizare de piață scăzută, riscul tokenului poate fi deosebit de ridicat.
Riscul privind software-ul
Vulnerabilitățile codului pot submina securitatea contractelor inteligente în care ați investit. Portofelul dvs. ar putea fi, de asemenea, compromis din cauza conectării la DApps DeFi și a acordării anumitor permisiuni. Practicile de securitate, cum ar fi portofelele cu mai multe semnături și fondurile de asigurare, sunt în curs de dezvoltare pentru a aborda aceste riscuri.
Pierdere nepermanentă
Dacă faceți staking în centralizatoare de lichiditate, divergențele față de raportul de preț la care ați intrat vă vor face să pierdeți anumite tokenuri depuse în centralizator dacă retrageți.
Accesarea proiectelor DeFi
Ethereum a fost mult timp casa tradițională a DeFi. Cu toate acestea, multe blockchainuri au acum ecosisteme DeFi robuste. Rețelele cu capacități de contract inteligent, cum ar fi BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche și soluțiile de nivel 2 mai noi pe Ethereum, sunt alegeri populare.
Găsirea proiectelor și a protocoalelor DeFi va necesita cercetare. Forumurile online, aplicațiile de mesagerie și site-urile web vă pot ajuta să aflați despre noi oportunități. Cu toate acestea, fiți extrem de precaut cu orice informație pe care o găsiți. Fiți întotdeauna precaut și verificați de două ori siguranța oricărui proiect despre care citiți sau auziți.
De ce am nevoie pentru a accesa proiectele DeFi?
Pentru a începe să utilizați dApps DeFi, veți avea nevoie de:
Un portofel compatibil: Un portofel de extensie de browser, cum ar fi MetaMask sau unul mobil, cum ar fi Trust Wallet, va face treaba. Un portofel cu custodie (unul pentru care nu dețineți cheile private) este mai puțin probabil să vă permită să vă conectați la dApps.
Active cripto: Acest lucru pare evident, dar este posibil să aveți nevoie de o combinație de active. De exemplu, dacă doriți să utilizați dApps bazate pe Ethereum, veți avea nevoie de ETH pentru comisioanele de gaz și de un alt token pentru orice serviciu pe care îl utilizați.
DeFi vs. Finanțe tradiționale (TradFi)
DeFi oferă un sistem financiar deschis pentru oricine are acces la internet, în contrast cu finanțele tradiționale, care se bazează pe instituții centralizate și organisme de reglementare. Cu toate acestea, DeFi și finanțele tradiționale interacționează din ce în ce mai mult. Băncile și instituțiile financiare încep să exploreze protocoalele DeFi, creând modele hibride care îmbină beneficiile ambelor sisteme.
DeFi vs. Finanțele centralizate (CeFi)
Chiar și în lumea criptomonedelor, nu toate serviciile financiare sunt descentralizate. De exemplu, stakingul prin intermediul unei burse centralizate precum Binance necesită adesea să renunțați la custodia tokenurilor dvs. În acest caz, trebuie să aveți încredere în entitatea centralizată care se ocupă de fondurile dvs.
Majoritatea serviciilor oferite vor fi aceleași. Probabil că acestea sunt realizate prin aceleași platforme DeFi pe care un utilizator le poate accesa în mod direct. Cu toate acestea, CeFi elimină natura adesea complicată a gestionării proprii a investițiilor DeFi. De asemenea, este posibil să aveți garanții suplimentare pentru depozitele dvs.
CeFi nu este nici mai rău, nici mai bun decât DeFi. Caracterul său adecvat depinde de dorințele și nevoile dvs. Deși puteți sacrifica un anumit control în CeFi, de multe ori primiți garanții mai puternice și vă eliberați de anumite responsabilităși pentru gestionarea activelor și executarea tranzacțiilor.
Care este diferența dintre DeFi și serviciile bancare deschise?
Serviciile bancare deschise reprezintă un sistem bancar în care furnizorilor terți de servicii financiare li se oferă acces securizat la datele financiare prin intermediul API-urilor. Acest lucru permite conectarea în rețea a conturilor și a datelor între bănci și instituții financiare nebancare. În esență, permite noi produse și servicii în cadrul sistemului financiar tradițional.
DeFi, totuși, propune un sistem financiar complet nou, care este independent de infrastructura actuală. DeFi este uneori denumit și finanțare deschisă.
De exemplu, operațiunile bancare deschise ar putea permite gestionarea tuturor instrumentelor financiare tradiționale într-o singură aplicație prin extragerea în siguranță a datelor de la mai multe bănci și instituții.
Finanțele descentralizate, pe de altă parte, ar putea permite gestionarea unor instrumente financiare complet noi și a unor noi modalități de interacțiune cu acestea.
Gânduri de încheiere
DeFi a creat rapid un ecosistem de valoare autosusținut, care atrage capital, dezvoltatori și produse noi. Deși DeFi promite să revoluționeze sectorul financiar, acesta este încă un domeniu în curs de dezvoltare. Viitorul DeFi constă în progresele tehnologice în curs de desfășurare, evoluțiile de reglementare și creșterea adoptării în masă. Pentru o creștere sustenabilă, inovarea continuă este esențială pentru a aborda limitările și riscurile asociate cu DeFi.
Materiale suplimentare
Ce sunt centralizatoarele de lichiditate în DeFi și cum funcționează?
Ce este producția de randament în finanțele descentralizate (DeFi)?
Declinarea răspunderii: acest conținut vă este prezentat „ca atare”, numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu are scopul de a recomanda achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin colaboratorului terț și nu reflectă neapărat opiniile Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinarea completă a răspunderii aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.