TL;DR
DeFi le permite utilizatorilor să acceseze servicii financiare cripto cu doar un portofel cu câteva criptomonede. O gamă de DApps facilitează creditările, furnizarea de lichidități, swap-urile, staking-ul și multe altele în diferite blockchain-uri.
În timp ce Ethereum a fost casa inițială a DeFi, majoritatea blockchain-urilor cu capacități de contract inteligent găzduiesc acum DApps DeFi. Contractele inteligente sunt esențiale pentru serviciile oferite de DeFi, care includ staking, investiții, creditări, recoltare și multe altele.
Până acum, DeFi a permis oamenilor să-și optimizeze randamentul, să se alăture piețelor descentralizate, să acceseze servicii bancare și să se angajeze în împrumuturi și creditări rapide. Cu toate acestea, DeFi nu este lipsit de riscuri și ar trebui să cercetați întotdeauna orice proiect cu atenție înainte de a vă asuma riscuri.
Introducere
Intrarea în lumea DeFi poate fi interesantă pentru mulți, dar și derutantă. După un timp de HODLing, este normal să vă întrebați cum puteți obține niște câștiguri suplimentare din portofoliul dvs. Cu toate acestea, sunt multe de aflat când vine vorba de DeFi.
Când sunt utilizate în mod responsabil, DApps și proiectele DeFi pot deveni instrumente puternice. Dar dacă vă grăbiți, este ușor să fiți copleșit și să luați decizii neînțelepte privind investițiile. Cel mai bun mod de a vă implica este să aflați care sunt riscurile și să găsiți ceea ce vi se potrivește. Având în vedere acest lucru, haideți să explorăm elementele de bază de care veți avea nevoie atunci când vă începeți călătoria DeFi.
Ce sunt Finanțele descentralizate (DeFi)?
Finanțele descentralizate (sau pur și simplu DeFi) se referă la un ecosistem de aplicații financiare construite pe rețele blockchain.
Mai precis, termenul DeFi se poate referi la o mișcare care urmărește să creeze un ecosistem de servicii financiare open-source, fără permisiune și transparent. Unul care este disponibil pentru toată lumea și funcționează fără nicio autoritate centrală. Utilizatorii ar menține controlul complet asupra activelor lor și ar interacționa cu acest ecosistem prin aplicații peer-to-peer (P2P) și descentralizate (DApps).
Beneficiul de bază al DeFi este facilitarea accesului la serviciile financiare, în special pentru cei care sunt izolați de sistemul financiar tradițional. Un alt avantaj al DeFi este cadrul modular pe care este construit, cu aplicații DeFi interoperabile pe blockchain-uri publice. Acestea au potențialul de a crea piețe financiare, produse și servicii complet noi.
Care sunt principalele avantaje ale DeFi?
Finanțarea tradițională se bazează pe instituții precum băncile care acționează ca intermediari și pe instanțe care oferă arbitraj.
Aplicațiile DeFi nu au nevoie de intermediari sau arbitri. Codul specifică soluționarea fiecărei dispute posibile, iar utilizatorii păstrează controlul asupra fondurilor lor în orice moment. Această automatizare reduce costurile asociate cu furnizarea și utilizarea acestor produse și permite un sistem financiar mai lipsit de fricțiuni.
Pe măsură ce aceste noi servicii financiare sunt implementate pe blockchain-uri, potențialul de eroare dintr-o singură sursă este eliminat. Datele sunt înregistrate pe blockchain și răspândite pe mii de noduri, făcând cenzura sau potențiala oprire a unui serviciu o activitate complicată.
Un alt avantaj semnificativ al unui astfel de ecosistem deschis este ușurința de acces pentru persoanele care, în alte circumstanțe, nu ar avea acces la niciun serviciu financiar. Deoarece sistemul financiar tradițional se bazează pe intermediari care obțin profit, serviciile acestora sunt de obicei absente din locațiile cu comunități cu venituri mici. Cu toate acestea, cu DeFi, costurile sunt reduse semnificativ, iar persoanele cu venituri mici pot beneficia și de o gamă mai largă de servicii financiare.
Care sunt posibilele cazuri de utilizare pentru DeFi?
Împrumuturi și creditări
Protocoalele de creditări deschise sunt printre cele mai populare tipuri de aplicații din ecosistemul DeFi. Împrumuturile și creditările deschise, descentralizate au multe avantaje față de sistemul tradițional de credit. Acestea includ decontarea instantanee a tranzacțiilor, fără verificări de credit și capacitatea de a garanta activele digitale.
Deoarece aceste servicii de creditare sunt construite pe blockchain-uri publice, acestea minimizează încrederea necesară și au asigurarea metodelor de verificare criptografică. Piețele de creditare din blockchain reduc riscul asociat contrapărții și fac împrumuturile și creditările mai ieftine, mai rapide și disponibile pentru mai multe persoane.
Servicii bancare monetare
Întrucât aplicațiile DeFi sunt, prin definiție, aplicații financiare, serviciile bancare monetare sunt un caz de utilizare evident pentru acestea. Acestea pot include emiterea de monede stabile, credite ipotecare și asigurări.
Pe măsură ce industria blockchain se dezvoltă, există un accent sporit pe crearea de monede stabile. Acestea sunt active cripto ancorate de obicei la active reale care sunt ușor transferabile în mod digital. Deoarece prețurile criptomonedelor pot fluctua rapid uneori, monedele stabile descentralizate ar putea fi adoptate pentru utilizarea de zi cu zi ca monede digitale care nu sunt emise și monitorizate de o autoritate centrală.
Din cauza numărului de intermediari implicați, obținerea unui credit ipotecar este costisitoare și necesită timp. Cu contractele inteligente, taxele de subscriere și juridice ar putea fi reduse semnificativ.
Asigurarea pe blockchain ar putea elimina nevoia de intermediari și ar permite distribuirea riscului între mulți participanți. Acest lucru ar putea duce la prime mai mici cu aceeași calitate a serviciilor.
Dacă doriți să citiți mai multe despre subiectul blockchain și serviciile bancare, consultați Cum va afecta tehnologia blockchain industria bancară.
Piețe descentralizate
Unele dintre cele mai populare aplicații DeFi disponibile sunt bursele descentralizate (DEX), cum ar fi Binance DEX. Aceste platforme permit utilizatorilor să tranzacționeze active digitale fără a avea nevoie de un intermediar de încredere ( bursa) pentru a-și păstra fondurile. Tranzacțiile se fac direct între portofelele utilizatorilor cu ajutorul contractelor inteligente.
Anumite burse, cunoscute sub numele de Automated Market Makers (AMM), folosesc centralizatoare de lichiditate pentru a facilita tranzacționarea fără a avea nevoie direct de o contraparte care să fie asociată cu tranzacția dvs. Uniswap și Pancake Swap sunt două dintre cele mai cunoscute exemple. Deoarece necesită mai puține lucrări de întreținere și gestionare, bursele descentralizate au de obicei taxe de tranzacționare mai mici decât bursele centralizate.
Tehnologia blockchain poate fi, de asemenea, utilizată pentru a emite și a permite deținerea unei game largi de instrumente financiare convenționale. Aceste aplicații ar funcționa într-un mod descentralizat, care elimină custozii și potențialul de eroare dintr-o sursă unică.
Platformele de emitere de tokenuri financiare, de exemplu, pot furniza emitenților instrumentele și resursele pentru a lansa titluri de valoare tokenizate pe blockchain cu parametri ce pot fi personalizați.
Alte proiecte pot permite crearea de instrumente derivate, active sintetice, piețe de predicții descentralizate și multe altele.
Optimizarea randamentului
DApps DeFi pot fi utilizate pentru a automatiza și optimiza randamentul obținut din staking, centralizatoare de recompense și alte produse cu dobândă. Este posibil să auziți uneori că optimizării randamentului i se mai spune și producția randamentului.
De exemplu, este posibil să primiți recompense regulate din minarea Bitcoin, delegarea BNB sau furnizarea de lichidități. Un contract inteligent poate folosi recompensele pentru a achiziționa mai mult din activul suport și pentru a îl reinvesti. Acest proces vă va spori dobânda, adesea mărind semnificativ randamentul dvs.
Desigur, puteți face acest lucru manual. Cu toate acestea, utilizarea unui contract inteligent economisește timp și optimizează dobânda. Fondurile dvs. sunt de obicei reunite împreună cu ale altor utilizatori, ceea ce înseamnă că comisioanele de gaz sunt împărțite între toți membrii contractului inteligent de optimizare a randamentului.
Ce rol joacă contractele inteligente în DeFi?
Majoritatea aplicațiilor existente și potențiale ale finanțelor descentralizate implică crearea și executarea de contracte inteligente. În timp ce un contract obișnuit folosește terminologia juridică pentru a specifica termenii relației dintre entitățile care încheie contractul, un contract inteligent folosește codul computerizat.
Deoarece condițiile lor sunt scrise în cod computerizat, contractele inteligente au capacitatea unică de a aplica acești termeni într-un mod automat. Acest lucru permite execuția și automatizarea fiabile a multor procese de afaceri care necesită în prezent supraveghere manuală.
Utilizarea contractelor inteligente este mai rapidă, mai ușoară și reduce riscul pentru ambele părți. Pe de altă parte, contractele inteligente prezintă și noi tipuri de riscuri. Deoarece codul computerizat este predispus să aibă erori și vulnerabilități, valoarea și informațiile confidențiale blocate în contractele inteligente sunt în pericol.
Cu ce provocări se confruntă DeFi?
Performanță slabă: Blockchain-urile sunt în mod inerent mai lente decât omologii lor centralizați, afectând aplicațiile construite pe acestea. Dezvoltatorii de aplicații DeFi trebuie să țină cont de aceste limitări și să își optimizeze produsele în consecință.
Risc ridicat de eroare pentru utilizator: aplicațiile DeFi transferă responsabilitatea de la intermediari către utilizator. Acest lucru poate reprezenta un aspect negativ pentru mulți. Proiectarea produselor care minimizează riscul de eroare pentru utilizator este o provocare grea atunci când produsele sunt implementate pe blockchain-uri permanente.
Experiență proastă a utilizatorului: în prezent, utilizarea aplicațiilor DeFi necesită un efort suplimentar din partea utilizatorului. Pentru ca aplicațiile DeFi să fie un element de bază al sistemului financiar global, acestea trebuie să ofere un beneficiu tangibil care să stimuleze utilizatorii să uite de sistemul tradițional.
Ecosistem aglomerat: poate fi o sarcină descurajantă să găsești cea mai potrivită aplicație pentru un anumit caz de utilizare, iar utilizatorii trebuie să aibă capacitatea de a găsi cele mai bune opțiuni. Provocarea nu este doar construirea aplicațiilor, ci și imaginarea modului în care acestea se potrivesc în ecosistemul DeFi mai larg.
Care sunt riscurile DeFi?
În timp ce lumea DeFi poate oferi APY-uri atrăgătoare, aceasta nu este lipsită de riscuri. Chiar dacă sunt descentralizate, în esență consumați servicii financiare, iar unele dintre riscuri sunt familiare:
1. Riscul asociat contrapărții: dacă participați la împrumuturi cripto sau la orice alt tip de creditare, aveți riscul ca contrapartea să nu-și ramburseze datoria.
2. Risc de reglementare: legalitatea anumitor servicii și proiecte poate fi dificil de stabilit. Dacă ați investit într-un contract inteligent care este ulterior reziliat din cauza unor probleme de reglementare, atunci fondurile dvs. pot fi în pericol.
3. Risc asociat tokenurilor: activele pe care le dețineți au diferite niveluri de risc afectate de lichiditatea acestora, de încredere, de securitatea contractului inteligent și de proiectul și echipa asociate. Deoarece spațiul DeFi conține multe tokenuri cu capitalizare de piață scăzută, riscul tokenului poate fi deosebit de ridicat.
4. Risc asociat software-ului: vulnerabilitățile codului pot submina securitatea contractelor inteligente în care ați investit. Portofelul dvs. ar putea fi, de asemenea, compromis din cauza conectării la DApps DeFi și a acordării anumitor permisiuni.
5. Pierdere nepermanentă: dacă faceți staking în centralizatoare de lichiditate, divergențele față de raportul de preț la care ați intrat vă vor face să pierdeți anumite tokenuri depuse în centralizator dacă retrageți.
Unde pot găsi proiecte DeFi?
Ethereum a fost mult timp casa tradițională a DeFi. Cu toate acestea, acum există multe blockchain-uri dintre care să alegeți cu ecosisteme DeFi sănătoase. Aproape orice rețea cu capacități de contract inteligent poate găzdui DApps DeFi. BNB Smart Chain este o alegere populară, alături de Fantom, Solana, Polkadot și Avalanche.
Găsirea proiectelor și a protocoalelor DeFi va necesita câteva cercetări. Forumurile online, aplicațiile de mesagerie și site-urile web vă pot ajuta să aflați despre noi oportunități. Cu toate acestea, trebuie să fiți extrem de atent cu orice informație pe care o găsiți. Fiți întotdeauna precaut și verificați de două ori siguranța oricărui proiect despre care citiți sau auziți.
De ce am nevoie pentru a accesa proiectele DeFi?
Pentru a vă conecta la DApps DeFi, veți avea nevoie de:
1. Un portofel compatibil. Un portofel tip extensie de browser precum MetaMask sau unul pentru mobil, cum ar fi Trust Wallet, va fi potrivit. Un portofel cu custodie (unul pentru care nu dețineți cheile private) este mai puțin probabil să vă permită să vă conectați la DApps.
2. Cripto. Acest lucru pare evident, dar este posibil să aveți nevoie de o combinație de active. De exemplu, utilizarea oricărei DApp pe BNB Smart Chain va necesita ca plata comisioanelor de gaz să se efectueze cu BNB. Ethereum va necesita Ether (ETH). Dacă doriți să începeți cu centralizatoare de lichiditate și să faceți staking manual, veți avea nevoie de o pereche de monede cu valoare monetară egală.
În principiu, asta este tot ceea ce aveți nevoie. Dacă nu vă simțiți confortabil să configurați singur toate acestea, puteți accesa în continuare anumite servicii DeFi prin intermediul unei entități centralizate. Vom discuta despre acest lucru într-o secțiune ulterioară, care prezintă finanțele centralizate (CeFi).
DeFi vs. finanțele tradiționale
Probabil că cea mai semnificativă diferență dintre DeFi și finanțele tradiționale este accesibilitatea. Oricine poate să creeze un portofel și să înceapă să folosească serviciile DeFi, atât timp cât are câteva criptomonede. Nu sunt necesare înscrieri sau verificări ale identității. Pentru a accesa serviciile financiare tradiționale, este necesară finalizarea verificărilor Cunoașterea clientului (KYC) și îndeplinirea altor condiții. Această diferență fundamentală face ca DeFi să fie accesibil celor care nu au acces la servicii bancare, îmbunătățind incluziunea financiară.
DeFi oferă, de asemenea, servicii financiare care nu sunt disponibile în domeniul tradițional. Prin stratificarea diferitelor servicii DeFi (uneori cunoscute sub numele de piese lego DeFi), este posibil să se creeze produse noi care utilizează mai multe platforme. Această flexibilitate permite produse inovatoare pentru care oricine poate dezvolta strategii.
DeFi vs. finanțele centralizate (CeFi)
Chiar și în lumea criptomonedelor, nu toate serviciile financiare sunt descentralizate. De exemplu, stakingul prin intermediul unei burse centralizate precum Binance necesită adesea să renunțați la custodia tokenurilor dvs. În acest caz, trebuie să aveți încredere în entitatea centralizată care se ocupă de fondurile dvs.
Majoritatea serviciilor oferite vor fi aceleași. Probabil că acestea sunt realizate prin aceleași platforme DeFi pe care un utilizator le poate accesa în mod direct. Cu toate acestea, CeFi elimină natura adesea complicată a gestionării proprii a investițiilor DeFi. De asemenea, este posibil să aveți garanții suplimentare pentru depozitele dvs.
CeFi nu este nici mai rău, nici mai bun decât DeFi. Caracterul său adecvat depinde de dorințele și nevoile dvs. Deși puteți sacrifica un anumit control în CeFi, de multe ori primiți garanții mai puternice și vă eliberați de anumite responsabilităși pentru gestionarea activelor și executarea tranzacțiilor.
Care este diferența dintre DeFi și serviciile bancare deschise?
Serviciile bancare deschise reprezintă un sistem bancar în care furnizorilor terți de servicii financiare li se oferă acces securizat la datele financiare prin intermediul API-urilor. Acest lucru permite conectarea în rețea a conturilor și a datelor între bănci și instituții financiare nebancare. În esență, permite noi produse și servicii în cadrul sistemului financiar tradițional.
DeFi, totuși, propune un sistem financiar complet nou, care este independent de infrastructura actuală. DeFi este uneori denumit și finanțare deschisă.
De exemplu, operațiunile bancare deschise ar putea permite gestionarea tuturor instrumentelor financiare tradiționale într-o singură aplicație prin extragerea în siguranță a datelor de la mai multe bănci și instituții.
Finanțele descentralizate, pe de altă parte, ar putea permite gestionarea unor instrumente financiare complet noi și a unor noi modalități de interacțiune cu acestea.
Gânduri de încheiere
Finanțele descentralizate se concentrează pe construirea de servicii financiare separate de sistemul financiar și politic tradițional. Acest lucru ar permite un sistem financiar mai deschis și ar putea preveni precedentele privind cenzura, supravegherea financiară și discriminarea la nivel mondial.
Deși este o idee tentantă, descentralizarea nu este întotdeauna benefică. Găsirea cazurilor de utilizare care sunt cele mai potrivite pentru caracteristicile blockchain-urilor este crucială în construirea unui set valoros de produse financiare deschise.
Dacă are succes, DeFi ar putea lua puterea de la marile organizații centralizate și ar putea pune-o în mâinile comunității open-source și ale persoanelor fizice. Dacă acest lucru va crea un sistem financiar mai eficient, va fi decis odată ce DeFi va fi gata pentru adoptarea generală.