Viktig information
DeFi låter användarna komma åt kryptovalutafinansiella tjänster med hjälp av bara en plånbok och lite kryptovaluta. Decentraliserade applikationer (DAppar) möjliggör utlåning, likviditetsförsörjning, byten, insatser och mycket annat över många blockkedjor.
Även om Ethereum var DeFi:s ursprungliga hem är de flesta blockkedjor med smarta kontraktsfunktioner nu värd för DeFi-DAppar, inklusive lager-2-lösningar som Arbitrum och Optimism. Smarta kontrakt är viktiga för de tjänster som DeFi erbjuder, vilka omfattar bland annat insatser, investeringar, utlåning, farming och mycket annat.
Hittills har DeFi gjort det möjligt för människor att optimera avkastningen, gå med i decentraliserade marknadsplatser, få tillgång till banktjänster och delta i snabb upplåning och utlåning. DeFi har dock risker – du bör alltid göra noggranna efterforskningar innan du tar risker.
Introduktion
Att komma in i den decentraliserade finansvärlden (DeFi) kan vara spännande, men också förvirrande. Efter en period med HODL:ing är det vanligt att undra om och hur du kan pressa ut extra vinster ur din portfölj. Det finns dock mycket att lära sig när det gäller DeFi.
När de används på ett ansvarsfullt sätt kan DeFi DApps och projekt bli kraftfulla verktyg. Men om du tar dig in för tidigt är det lätt att bli överväldigad och fatta fel investeringsbeslut. Det bästa sättet att engagera sig är att lära dig riskerna och hitta det som passar dig. Med detta i åtanke ska vi nu utforska grunderna du behöver när du börjar din DeFi-resa.
Vad är decentraliserad finans (DeFi)?
Decentraliserad finansiering (eller helt enkelt DeFi) hänvisar till ett ekosystem av finansiella applikationer byggda på blockkedjenätverk. DeFi siktar på att skapa ett ekosystem med öppen källkod, med transparenta finansiella tjänster utan behörighet som är tillgängligt för alla och fungerar utan en central myndighet. Användarna skulle kunna behålla fullständig kontroll över sina tillgångar och interagera med detta ekosystem via peer-to-peer (P2P),decentraliserade applikationer (DAppar).
Huvudfördelen med DeFi är att möjliggöra enkel åtkomst till finansiella tjänster, särskilt för dem som är isolerade från det traditionella finansiella systemet. En annan fördel med DeFi är det modulära ramverket det bygger på, med interoperabla DeFi-applikationer på offentliga blockkedjor. Dessa har potential att skapa helt nya finansmarknader, produkter och tjänster.
De viktigaste fördelarna med DeFi
Traditionell finansiering förlitar sig på att vissa institutioner, till exempel banker, fungerar som mellanhänder och domstolar för att tillhandahålla skiljedom. DeFi-applikationerna behöver inga mellanhänder eller skiljemän. Koden anger lösningen av alla möjliga tvister och användarna behåller alltid kontrollen över sina tillgångar. Denna automatisering minskar kostnaderna och möjliggör ett mer friktionsfritt finansiellt system.
När dessa nya finansiella tjänster distribueras på blockkedjor elimineras enskilda felpunkter. Uppgifterna registreras på blockkedjan och sprids över tusentals noder, vilket gör censur eller potentiell avstängning av en tjänst mycket komplicerat.
En annan stor fördel med ett sådant här öppet ekosystem är den enkla åtkomsten för personer som annars inte skulle ha tillgång till några finansiella tjänster. Eftersom det traditionella finansiella systemet är beroende av att mellanhänder gör vinst, finns deras tjänster vanligtvis inte på platser med många låginkomsttagare. Men med DeFi minskar kostnaderna avsevärt och låginkomsttagare kan också dra nytta av ett bredare utbud av finansiella tjänster.
Potentiella användningsområden för DeFi
Upplåning och utlåning
Öppna utlåningsprotokoll är bland de mest populära applikationstyperna i DeFi-ekosystemet. En öppen, decentraliserad upplåning och utlåning har många fördelar jämfört med det traditionella kreditsystemet, inklusive omedelbar transaktionsavräkning, inga kreditkontroller och möjligheten att säkra digitala tillgångar.
Eftersom dessa utlåningstjänster är byggda på offentliga blockkedjor minimerar de förtroendekraven och ger kryptografisk verifiering. Utlåningsmarknader på blockkedjan minskar motpartsrisken och gör upplåning och utlåning billigare, snabbare och mer tillgänglig för fler personer.
Monetära banktjänster
Eftersom DeFi-applikationer per definition är finansiella applikationer, är monetära banktjänster ett uppenbart användningsområde. Dessa kan inkludera utfärdandet av stablecoin, lån och försäkringar.
I och med att blockkedjeindustrin mognar finns det ett ökat fokus på att skapa stablecoin. De är kryptovalutatillgångar som vanligtvis är knutna till verkliga tillgångar som enkelt kan överföras digitalt. Eftersom kryptovalutapriserna ibland fluktuerar snabbt kan decentraliserade stablecoin användas för daglig användning som digitala valutor, vilka inte utfärdas och övervakas av en central myndighet.
Med smarta kontrakt kan försäkrings- och advokatkostnaderna minska avsevärt. Försäkringar på blockkedjan kan eliminera behovet av mellanhänder och möjliggöra riskfördelning mellan många deltagare. Detta kan leda till lägre priser med samma servicekvalitet.
Decentraliserade marknadsplatser
Några av de mest populära DeFi-applikationerna är decentraliserade börser (DEX:er), som Uniswap och PancakeSwap. Dessa plattformar gör att användarna kan handla digitala tillgångar utan att en betrodd mellanhand (börsen) behövs för att inneha tillgångar. Handeln görs direkt mellan användarnas plånböcker med hjälp av smarta kontrakt.
Vissa börser, så kallade Automated Market Makers (AMM:er), använder likviditetspooler för att underlätta handel utan att direkt behöva en motpart för att matcha din handel. Eftersom de kräver mindre underhållsarbete och hantering, har decentraliserade börser vanligtvis lägre handelsavgifter än centraliserade börser.
Blockkedje-tekniken kan också användas för att utfärda och tillåta ägande av en rad konventionella finansiella instrument. Dessa applikationer skulle kunna fungera på ett decentraliserat sätt, som tar bort förvar och eliminerar enskilda felpunkter.
Avkastningsoptimering
DeFi-DAppar kan användas för att automatisera och optimera den sammansatta avkastningen från insatser, belöningspooler och andra räntebärande produkter. Detta kallas ibland för avkastningsfarming.
Du kan till exempel få regelbundna belöningar från Bitcoin-utvinning, delegering av BNB eller tillhandahållandet av likviditet. Ett smart kontrakt kan ta hand om dina belöningar, köpa mer av den underliggande tillgången och återinvestera den. Denna process ökar din ränta, vilket ofta höjer avkastningen avsevärt.
Att använda ett smart kontrakt sparar dock tid och optimerar sammansättningen. Dina tillgångar samlas vanligtvis tillsammans med andra användares, vilket innebär att gasavgifterna delas mellan alla medlemmar i det smarta kontraktet som optimerar avkastningen.
Rollen för smarta kontrakt inom DeFi
De flesta av de befintliga och potentiella tillämpningarna av decentraliserad finansiering innebär att skapa och verkställa smarta kontrakt. Där ett vanligt kontrakt använder juridisk terminologi för att specificera villkoren för förhållandet mellan de enheter som ingår i kontraktet, använder ett smart kontrakt datorkod.
Eftersom dessa villkor är skrivna i datorkod har smarta kontrakt den unika förmågan att genomdriva dessa villkor på ett automatiserat sätt. Detta möjliggör tillförlitligt utförande och automatisering av många handelsprocesser som för närvarande kräver manuell övervakning.
Att använda smarta kontrakt är snabbare, enklare och minskar risken för båda parter. Men smarta kontrakt introducerar även nya typer av risker. Eftersom datorkod är benägen att ha buggar och sårbarheter, är värdet och konfidentiell information som är låst i smarta kontrakt i fara.
Utmaningar som DeFi står inför
Dålig prestanda
Dålig prestanda: blockkedjor är i sig långsammare än sina centraliserade motsvarigheter, vilket påverkar de applikationer som bygger på dem. Utvecklarna av DeFi-applikationer måste ta hänsyn till dessa begränsningar och optimera sina produkter därefter. Lager-2-lösningar som Arbitrum och Optimism tar itu med dessa problem genom att erbjuda snabbare och billigare transaktioner.
Hög risk för användarfel
DeFi-applikationerna överför ansvaret från mellanhänderna till användarna. Detta kan vara en negativ aspekt för många. Att designa produkter som minimerar risken för användarfel är en tuff utmaning när produkterna distribueras på oföränderliga blockkedjor.
Dålig användarupplevelse
Att använda DeFi-applikationer kräver för närvarande extra ansträngning från användarens sida. För att DeFi-applikationerna ska kunna bli ett baselement i det globala finansiella systemet måste de ge en konkret fördel som uppmuntrar användarna att byta från det traditionella systemet. De senaste förbättringarna av användargränssnitt och utbildningsresurser bidrar till att åtgärda problemet.
Rörigt ekosystem
Att hitta den lämpligaste applikationen för ett specifikt användningsområde kan vara skrämmande och användarna måste kunna hitta de bästa valen. Utmaningen är inte bara att bygga applikationerna, utan också att tänka på hur de passar in i det bredare DeFi-ekosystemet.
Risker med DeFi
Även om DeFi-världen kan erbjuda tilltalande APY:er, är det inte utan risker. Även om de är decentraliserade så konsumerar du i huvudsak finansiella tjänster och några av riskerna är bekanta:
Motpartsrisk
Motpartsrisk: Om du deltar i kryptovalutalån eller någon annan typ av utlåning riskerar du att motparten inte betalar tillbaka sin skuld.
Regleringsrisk
Det kan vara svårt att fastställa lagligheten i vissa tjänster och projekt. Om du investerar i ett smart kontrakt som sedan stängs av på grund av regleringsproblem kan dina tillgångar vara i fara. De senaste åtgärderna och riktlinjerna från globala tillsynsmyndigheter påverkar utvecklingen och införandet av DeFi.
Tokenrisk
Tokenrisk: Dina tillgångar har olika risknivåer som påverkas av deras likviditet, pålitlighet, säkerheten för tokens smarta kontrakt, samt tillhörande projekt och team. Eftersom DeFi-världen har många token med låga marknadsvärden kan tokenrisken bli extra hög.
Programvarurisk
Programvarurisk: Sårbarheter i koden kan bli ett hot mot säkerheten för smarta kontrakt som du investerar i. Din plånbok kan också hamna i riskzonen på grund av att du ansluter till DeFi-DAppar och ger dem vissa behörigheter. Säkerhetsrutiner, såsom plånböcker med flera signaturer och försäkringsfonder, växer fram för att hantera dessa risker.
Övergående förlust
Övergående förlust: Om du satsar i likviditetspooler kommer avvikelser från prisförhållandet du gick in i göra att du förlorar några token som satts in i poolen om du tar ut dem.
Åtkomst till DeFi-projekt
Ethereum har länge varit det traditionella bakgrunden för DeFi. Men många blockkedjor har nu hälsosamma DeFi-ekosystem. Nätverk med smarta kontraktsfunktioner som BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalancheoch nyare lager-2-lösningar på Ethereum är populära val.
Att hitta projekt och DeFi-protokoll kräver viss efterforskning. Onlineforum, meddelandetjänster och webbplatser kan hjälpa dig att lära dig mer om nya möjligheter. Var dock extremt försiktig med all information du hittar. Var alltid försiktig och dubbelkolla säkerheten för alla projekt du läser eller hör talas om.
Vad behöver jag för att komma åt DeFi-projekt?
För att börja använda DeFi-DAppar behöver du:
En kompatibel plånbok: En webbläsartilläggsplånbok som MetaMask eller en mobil plånbok som Trust Wallet kommer att göra jobbet. En förvarande plånbok (en där du inte äger de privata nycklarna) är mindre benägen att låta dig ansluta till DAppar.
Kryptovalutatillgångar: Detta verkar uppenbart, men du kan behöva en blandning av tillgångar. Om du till exempel vill använda Ethereum-baserade DAppar behöver du ETH för gasavgifterna och en annan token för den tjänst du använder.
DeFi kontra traditionell finans (TradFi)
DeFi erbjuder ett öppet finansiellt system till alla med tillgång till internet, i kontrast till traditionell finans som förlitar sig på centraliserade institutioner och tillsynsorgan. DeFi och traditionell ekonomi interagerar dock allt mer. Banker och finansinstitut börjar utforska DeFi-protokoll och skapar hybridmodeller som blandar fördelarna med båda systemen.
DeFi kontra centraliserad finans (CeFi)
Inte ens i kryptovärlden är alla finansiella tjänster decentraliserade. Till exempel kräver staking genom en centraliserad börs som Binance ofta att du ger upp förvaret för dina token. I det här fallet måste du lita på den centraliserade enheten som hanterar dina tillgångar.
Majoriteten av de tjänster som erbjuds kommer att vara desamma. De görs sannolikt via samma DeFi-plattformar som en användare kan komma åt direkt. CeFi tar dock bort den ofta komplicerade delen av att hantera DeFi-investeringar själv. Du kan även få extra garantier på dina insättningar.
CeFi är varken sämre eller bättre än DeFi. Dess lämplighet beror bara på dina önskemål och behov. Även om du offrar viss kontroll i CeFi får du ofta starkare garantier och avlastar ett visst ansvar för att hantera tillgångar och genomföra transaktioner.
Vad är skillnaden mellan DeFi och vanliga banktjänster?
Vanliga banktjänster är ett banksystem där tredjepartsleverantörer av finansiella tjänster får säker tillgång till finansiella data via API:er. Detta möjliggör nätverk av konton och data mellan banker och andra finansinstitut som inte är banker. I huvudsak möjliggör detta nya produkter och tjänster inom det traditionella finansiella systemet.
DeFi föreslår dock ett helt nytt finansiellt system, som är oberoende av den nuvarande infrastrukturen. DeFi kallas ibland även för öppen finansiering.
Vanliga banktjänster skulle till exempel kunna möjliggöra förvaltning av alla traditionella finansiella instrument i en applikation, genom att på ett säkert sätt hämta data från flera banker och institutioner.
Decentraliserad finansiering, å andra sidan, skulle kunna möjliggöra förvaltning av helt nya finansiella instrument och nya sätt att interagera med dessa.
Sammanfattningsvis
DeFi har snabbt skapat ett självförsörjande ekosystem av värde som lockar kapital, utvecklare och nya produkter. Även om DeFi lovar att revolutionera finanssektorn är det fortfarande ett framväxande område. Framtiden för DeFi pågår med tekniska framsteg, regelutveckling och ökande användning hos allmänheten. För hållbar tillväxt är kontinuerlig innovation avgörande för att ta itu med de begränsningar och risker som är förknippade med DeFi.
Mer information
Ansvarsfriskrivning: Detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick" och avser allmän information och information för utbildningsändamål, utan representation eller garantier av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning, och är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egna råd från lämpliga professionella rådgivare. Om det till artikeln har bidragits av en tredje parts bidragsgivare, ska det observeras att de åsikter som uttrycks tillhör tredjepartsbidragsgivaren och inte nödvändigtvis återspeglar Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är ensam ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster du kan drabbas av. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våra användarvillkor och vår riskvarning för mer information.