Ce este creditarea cripto ╚Öi cum func╚Ťioneaz─â?
Acas─â
Articole
Ce este creditarea cripto ╚Öi cum func╚Ťioneaz─â?

Ce este creditarea cripto ╚Öi cum func╚Ťioneaz─â?

Intermediar
Publicat Feb 4, 2022Actualizat Dec 4, 2023
10m

TL;DR

Creditarea cripto le permite utilizatorilor s─â acorde ╚Öi s─â ob╚Ťin─â ├«mprumuturi ├«n criptomonede ├«n schimbul unei taxe sau dob├ónzi. Pute╚Ťi ob╚Ťine instantaneu un ├«mprumut ╚Öi pute╚Ťi ├«ncepe s─â investi╚Ťi doar oferind ni╚Öte garan╚Ťii. Acest lucru s-ar putea realiza printr-un DApp de ├«mprumut DeFi sau printr-o burs─â de criptomonede. C├ónd garan╚Ťia dvs. scade sub o anumit─â valoare, va trebui s─â o completa╚Ťi p├ón─â la nivelul necesar pentru a evita lichidarea. C├ónd returna╚Ťi ├«mprumutul plus o tax─â, capitalul dvs. este deblocat.┬á

De asemenea, pute╚Ťi ob╚Ťine ├«mprumuturi f─âr─â garan╚Ťii, cunoscute sub numele de ├«mprumuturi rapide, pe care trebuie s─â le rambursa╚Ťi ├«n cadrul aceleia╚Öi tranzac╚Ťii. Dac─â nu pute╚Ťi face acest lucru, tranzac╚Ťia de ├«mprumut este inversat─â ├«nainte de a putea fi finalizat─â. ├Ämprumuturile cripto simplific─â acordarea ╚Öi luarea unui ├«mprumut, iar procesul este complet automatizat prin contracte inteligente. Pentru mul╚Ťi, este o modalitate u╚Öoar─â de a c├ó╚Ötiga APY pentru activele cripto pe care le HODL sau de a accesa credit ieftin.

Cu toate acestea, la fel ca orice proiect, contract inteligent sau investi╚Ťie pe blockchain, ├«mprumuturile cripto implic─â, de asemenea, un risc financiar. De exemplu, dac─â utiliza╚Ťi o moned─â volatil─â ca garan╚Ťie, pute╚Ťi fi lichidat peste noapte. Contractele inteligente pot fi, de asemenea, piratate, atacate sau exploatate, ceea ce duce adesea la pierderi mari.

├Änainte de a acorda sau ob╚Ťine un ├«mprumut, trebuie s─â ├«n╚Ťelege╚Ťi c─â ve╚Ťi pierde custodia monedelor dvs. Acest lucru le scoate de sub controlul dvs. ╚Öi v─â reduce lichiditatea. Citi╚Ťi to╚Ťi termenii ╚Öi condi╚Ťiile ├«mprumutului pentru a ├«n╚Ťelege c├ónd v─â pute╚Ťi accesa fondurile ╚Öi orice comisioane implicate. Pute╚Ťi ├«ncepe s─â lua╚Ťi ├«mprumuturi cu contul dvs. Binance ast─âzi, acces├ónd pagina ├Ämprumuturi cripto.


Introducere

C├ónd v─â g├óndi╚Ťi la c├ó╚Ötiguri ╚Öi pierderi ├«n cripto, v-ar putea veni ├«n minte pre╚Ťurile volatile ╚Öi pie╚Ťe haotice. Dar aceasta nu este singura modalitate de a c├ó╚Ötiga bani pe blockchain. ├Ämprumuturile cripto sunt un serviciu u╚Öor accesibil, prin care v─â pute╚Ťi ├«mprumuta fondurile cu un risc relativ sc─âzut. Pe de alt─â parte, pute╚Ťi, de asemenea, ob╚Ťine rapid acces la active digitale ├«mprumutate cu dob├ónzi sc─âzute. Ob╚Ťinerea ╚Öi acordarea de ├«mprumuturi este adesea mai simpl─â, eficient─â ╚Öi ieftin─â cu cripto, motiv pentru care este o op╚Ťiune care merit─â explorat─â de ambele p─âr╚Ťi implicate ├«ntr-un ├«mprumut.



Ce sunt împrumuturile cripto?

├Ämprumuturile cripto func╚Ťioneaz─â prin luarea criptomonedelor de la un utilizator ╚Öi oferirea acestora unui alt utilizator pentru o dob├ónd─â. Metoda exact─â de gestionare a ├«mprumutului este diferit─â de la o platform─â la alta. Pute╚Ťi g─âsi servicii de creditare cripto pe platforme centralizate ╚Öi descentralizate, dar principiile de baz─â r─âm├ón acelea╚Öi.

De asemenea, nu trebuie s─â fi╚Ťi doar un debitor. Pute╚Ťi c├ó╚Ötiga un venit pasiv ╚Öi dob├ónd─â prin blocarea activelor cripto ├«ntr-un centralizator care v─â gestioneaz─â fondurile. ├Än func╚Ťie de fiabilitatea contractului inteligent pe care ├«l utiliza╚Ťi, de obicei, riscul de a v─â pierde fondurile este mic. Acest lucru se poate datora faptului c─â debitorul ofer─â garan╚Ťii sau o platform─â CeFi (finan╚Ťare centralizat─â) precum Binance gestioneaz─â ├«mprumutul.


Cum func╚Ťioneaz─â creditarea sau ├«mprumutul cripto?

Creditarea cripto implic─â, de obicei, trei p─âr╚Ťi: creditorul, debitorul ╚Öi o platform─â DeFi (finan╚Ťare descentralizat─â) sau o burs─â cripto. ├Än cele mai multe cazuri, beneficiarul ├«mprumutului trebuie s─â ofere garan╚Ťii ├«nainte de a ├«mprumuta criptomonede. De asemenea, pute╚Ťi utiliza ├«mprumuturi rapide f─âr─â garan╚Ťii (mai multe despre acestea mai jos). De cealalt─â parte a ├«mprumutului, este posibil s─â ave╚Ťi un contract inteligent care emite monede stabile sau o platform─â care crediteaz─â fonduri de la un alt utilizator. Creditorii ├«╚Öi adaug─â criptomonedele ├«ntr-un centralizator care gestioneaz─â apoi ├«ntregul proces ╚Öi le trimite o parte din dob├ónd─â.


Tipuri de împrumuturi cripto

Împrumuturi rapide

├Ämprumuturile rapide v─â permit s─â ├«mprumuta╚Ťi fonduri f─âr─â a fi nevoie de garan╚Ťii. Numele lor se datoreaz─â faptului c─â ├«mprumutul este acordat ╚Öi rambursat ├«ntr-un singur bloc. Dac─â suma ├«mprumutului plus dob├ónda nu poate fi returnat─â, tranzac╚Ťia este anulat─â ├«nainte de a putea fi validat─â ├«ntr-un bloc. Acest lucru ├«nseamn─â, ├«n esen╚Ť─â, c─â ├«mprumutul nu a avut loc niciodat─â, deoarece nu a fost niciodat─â confirmat ╚Öi ad─âugat ├«n lan╚Ť. Un contract inteligent controleaz─â ├«ntregul proces, astfel c─â nu este necesar─â nicio interac╚Ťiune uman─â.

Pentru a utiliza un ├«mprumut rapid, trebuie s─â ac╚Ťiona╚Ťi rapid. Prin aceast─â cerin╚Ť─â, contractele inteligente intr─â din nou ├«n joc. Cu logica contractului inteligent, pute╚Ťi crea o tranzac╚Ťie de nivel superior care con╚Ťine tranzac╚Ťii secundare. Dac─â orice tranzac╚Ťie secundar─â e╚Öueaz─â, tranzac╚Ťia de nivel superior nu va fi finalizat─â.

S─â lu─âm un exemplu. Imagina╚Ťi-v─â c─â un token se tranzac╚Ťiona cu 1,00 USD (USD) ├«n centralizatorul de lichiditate A ╚Öi 1,10 USD ├«n centralizatorul de lichiditate B. Cu toate acestea, nu ave╚Ťi fonduri pentru a cump─âra tokenuri din primul centralizator pentru a le vinde ├«n al doilea. Deci, pute╚Ťi ├«ncerca s─â utiliza╚Ťi un ├«mprumut rapid pentru a finaliza aceast─â oportunitate de arbitraj ├«ntr-un singur bloc. De exemplu, imagina╚Ťi-v─â c─â tranzac╚Ťia noastr─â principal─â va lua un ├«mprumut rapid de 1.000 BUSD de la o platform─â DeFi ╚Öi ├«l va rambursa. Apoi putem ├«mp─âr╚Ťi totul ├«n tranzac╚Ťii secundare mai mici:

1. Fondurile împrumutate sunt transferate în portofelul dvs.

2. Cump─âra╚Ťi cripto ├«n valoare de 1.000 USD din centralizatorul de lichiditate A (1.000 de tokenuri).

3. Vinde╚Ťi cele 1.000 de tokenuri cu 1,10 USD, ceea ce v─â aduce 1.100 USD.

4. Transfera╚Ťi ├«mprumutul plus comisionul de ├«mprumut ├«n contractul inteligent de ├«mprumut rapid.

Dac─â oricare dintre aceste tranzac╚Ťii secundare nu poate fi executat─â, creditorul va anula ├«mprumutul ├«nainte ca acesta s─â fie executat. Folosind aceast─â metod─â, pute╚Ťi ob╚Ťine profit cu ├«mprumuturi rapide f─âr─â niciun risc pentru dvs. sau garan╚Ťii. Oportunit─â╚Ťile clasice pentru ├«mprumuturile rapide includ schimburile de garan╚Ťii ╚Öi arbitrajul pre╚Ťurilor. Cu toate acestea, pute╚Ťi utiliza ├«mprumutul rapid numai pe acela╚Öi lan╚Ť, deoarece mutarea fondurilor ├«ntr-un lan╚Ť diferit ar ├«nc─âlca regula unei singure tranzac╚Ťii.

Împrumuturi garantate

Un ├«mprumut garantat ofer─â debitorului mai mult timp pentru a-╚Öi folosi fondurile ├«n schimbul furniz─ârii garan╚Ťiei. MakerDAO este un exemplu, deoarece utilizatorii pot oferi o varietate de active cripto pentru a-╚Öi sus╚Ťine ├«mprumuturile. Av├ónd ├«n vedere c─â activele cripto sunt volatile, probabil, ve╚Ťi avea un raport ├«mprumut-valoare (LTV) sc─âzut, cum ar fi 50%, de exemplu. Aceast─â cifr─â ├«nseamn─â c─â ├«mprumutul dvs. va fi doar jum─âtate din valoarea garan╚Ťiei dvs. Aceast─â diferen╚Ť─â ofer─â spa╚Ťiu de mi╚Öcare pentru valoarea garan╚Ťiei dac─â aceasta scade. Odat─â ce garan╚Ťia dvs. scade sub valoarea ├«mprumutului sau o alt─â valoare dat─â, fondurile sunt v├óndute sau transferate creditorului.

De exemplu, pentru un ├«mprumut LTV de 50% de 10.000 BUSD, va trebui s─â depune╚Ťi 20.000 USD de Ether (ETH) ca garan╚Ťie. Dac─â valoarea scade sub 20.000 USD, va trebui s─â ad─âuga╚Ťi mai multe fonduri. Dac─â scade sub 12.000 USD, ve╚Ťi fi lichidat, iar creditorul ├«╚Öi va primi fondurile ├«napoi.

C├ónd lua╚Ťi un ├«mprumut, ve╚Ťi primi ├«n mare parte monede stabile nou emise (cum ar fi DAI) sau active cripto pe care le-a ├«mprumutat cineva. Creditorii ├«╚Öi vor depune activele ├«ntr-un contract inteligent care, de asemenea, le poate bloca fondurile pentru un anumit timp. Odat─â ce ave╚Ťi fondurile, pute╚Ťi face orice dori╚Ťi cu ele. Cu toate acestea, va trebui s─â v─â completa╚Ťi garan╚Ťia atunci c├ónd pre╚Ťul se modific─â pentru a v─â asigura c─â nu este lichidat─â.┬á

Dac─â raportul LTV devine prea mare, este posibil s─â fi╚Ťi nevoit s─â pl─âti╚Ťi ╚Öi penaliz─âri. Un contract inteligent va gestiona procesul, f─âc├óndu-l transparent ╚Öi eficient. La rambursarea ├«mprumutului plus orice dob├ónd─â datorat─â, v─â ve╚Ťi recupera garan╚Ťia.


Avantajele și dezavantajele împrumuturilor cripto

├Ämprumuturile cripto au fost instrumente utilizate frecvent ├«n spa╚Ťiul DeFi de c├ó╚Ťiva ani. Dar, ├«n ciuda popularit─â╚Ťii lor, exist─â c├óteva dezavantaje. Familiariza╚Ťi-v─â cu toate aspectele ├«nainte de a decide s─â experimenta╚Ťi cu acordarea sau ob╚Ťinerea ├«mprumuturilor:

Avantaje

1. Capital u╚Öor accesibil. Creditele cripto sunt acordate oricui poate oferi garan╚Ťii sau poate returna fondurile ├«ntr-un ├«mprumut rapid. Datorit─â acestei calit─â╚Ťi, sunt mai u╚Öor de ob╚Ťinut dec├ót un ├«mprumut de la o institu╚Ťie financiar─â tradi╚Ťional─â ╚Öi nu este necesar─â verificarea istoricului de credit.

2. Contractele inteligente gestionează împrumuturile. Un contract inteligent automatizează întregul proces, făcând împrumuturile și creditele mai eficiente și mai scalabile.

3. Se poate c├ó╚Ötiga u╚Öor venit pasiv aproape f─âr─â efort. HODLerii ├«╚Öi pot depune activele cripto ├«ntr-un seif ╚Öi pot ├«ncepe s─â c├ó╚Ötige APY f─âr─â a fi nevoi╚Ťi s─â gestioneze singuri ├«mprumutul.

Dezavantaje

1. Risc ridicat de lichidare ├«n func╚Ťie de garan╚Ťia dvs. Chiar ╚Öi cu ├«mprumuturi supragarantate puternic, pre╚Ťurile cripto pot sc─âdea brusc ╚Öi pot duce la lichidare.

2. Contractele inteligente pot fi vulnerabile la atacuri. Codul scris prost ╚Öi exploat─ârile pot duce la pierderea fondurilor ├«mprumutate sau a garan╚Ťiilor.

3. Acordarea ╚Öi ob╚Ťinerea unui ├«mprumut pot cre╚Öte riscul pentru portofoliul dvs. De╚Öi diversificarea portofoliului este o idee bun─â, dac─â face╚Ťi acest lucru prin ├«mprumuturi, ve╚Ťi ad─âuga riscuri suplimentare.


Lucruri de luat ├«n considerare ├«nainte de a ob╚Ťine un ├«mprumut cripto

Folosind o platform─â de ├«mprumut de ├«ncredere ╚Öi active stabile ca garan╚Ťie, ve╚Ťi avea cele mai bune ╚Öanse de a avea succes cu ├«mprumutul cripto. Dar ├«nainte de a v─â gr─âbi s─â acorda╚Ťi sau s─â ob╚Ťine╚Ťi un ├«mprumut, lua╚Ťi ├«n considerare ╚Öi urm─âtoarele sfaturi:

1. ├Än╚Ťelege╚Ťi riscurile pred─ârii custodiei asupra criptomonedelor dvs. De ├«ndat─â ce monedele p─âr─âsesc portofelul dvs., va trebui s─â ave╚Ťi ├«ncredere ├«n altcineva (sau ├«ntr-un contract inteligent) care le va gestiona. Proiectele pot fi ╚Ťinta unor hackuri ╚Öi escrocherii ╚Öi, ├«n unele cazuri, monedele dvs. ar putea s─â nu fie accesibile imediat pentru a fi retrase.

2. G├óndi╚Ťi-v─â la condi╚Ťiile de pia╚Ť─â ├«nainte de a v─â ├«mprumuta activele cripto. Monedele dvs. pot fi blocate pentru o anumit─â perioad─â, ceea ce v-ar putea pune ├«n imposibilitatea de a reac╚Ťiona la sc─âderile pie╚Ťei cripto. Acordarea sau ob╚Ťinerea unui ├«mprumut prin intermediul unei platforme noi poate fi, de asemenea, riscant─â ╚Öi ar fi mai bine s─â a╚Ötepta╚Ťi p├ón─â c├ónd aceasta prezint─â mai mult─â ├«ncredere.

3. Citi╚Ťi termenii ╚Öi condi╚Ťiile ├«mprumutului. Exist─â o mul╚Ťime de op╚Ťiuni disponibile pentru a lua ├«mprumuturi. Ar trebui s─â c─âuta╚Ťi dob├ónzi mai bune ╚Öi termeni ╚Öi condi╚Ťii favorabile.


Proiecte faimoase de împrumut cripto

Aave

Aave este un protocol DeFi bazat pe Ethereum care ofer─â diverse ├«mprumuturi cripto. Pute╚Ťi s─â acorda╚Ťi ╚Öi s─â ob╚Ťine╚Ťi ├«mprumuturi, precum ╚Öi s─â participa╚Ťi la centralizatoare de lichiditate ╚Öi s─â accesa╚Ťi alte servicii DeFi. Aave este, probabil, cel mai faimos pentru activitatea sa de popularizare a ├«mprumuturilor rapide. Pentru a ├«mprumuta fonduri, v─â depune╚Ťi tokenurile ├«n Aave ╚Öi primi╚Ťi aTokens. Acestea ac╚Ťioneaz─â ca o chitan╚Ť─â, iar dob├ónda pe care o c├ó╚Ötiga╚Ťi depinde de criptomonedele pe care le ├«mprumuta╚Ťi.

Abracadabra

Abracadabra este un proiect DeFi pe mai multe lan╚Ťuri, care permite utilizatorilor s─â fac─â staking cu tokenuri purt─âtoare de dob├ónd─â ca garan╚Ťie. Utilizatorii c├ó╚Ötig─â tokenuri purt─âtoare de dob├ónd─â atunci c├ónd ├«╚Öi depun fondurile ├«ntr-un centralizator de creditare sau ├«ntr-un optimizator de randament. De╚Ťinerea tokenului v─â ofer─â acces la depozitul ini╚Ťial plus dob├ónda c├ó╚Ötigat─â.

Pute╚Ťi debloca ╚Öi mai mult valoarea tokenurilor dvs. purt─âtoare de dob├ónd─â folosindu-le ca garan╚Ťie pentru un ├«mprumut ├«n moned─â stabil─â Magic Internet Money (MIM). O strategie ar fi s─â depune╚Ťi monede stabile ├«ntr-un contract inteligent de produc╚Ťie de randament ╚Öi apoi s─â folosi╚Ťi tokenurile purt─âtoare de dob├ónd─â pentru a genera MIM. At├ót timp c├ót monedele dvs. stabile nu se confrunt─â cu volatilitate, ╚Öansele de lichidare vor r─âm├óne sc─âzute.

Binance

Pe l├óng─â serviciile sale de schimb, Binance ofer─â o gam─â de alte produse financiare cripto pentru ca utilizatorii s─â acorde ╚Öi s─â ob╚Ťin─â ├«mprumuturi, precum ╚Öi s─â ob╚Ťin─â venituri pasive. Dac─â nu dori╚Ťi s─â accesa╚Ťi DApps ╚Öi s─â gestiona╚Ťi dvs. un portofel DeFi, utilizarea unei op╚Ťiuni CeFi (finan╚Ťare centralizat─â) poate fi mult mai u╚Öoar─â. Binance ofer─â acces la ├«mprumuturi simple garantate de cripto prin multe tokenuri ╚Öi monede, inclusiv Bitcoin (BTC), ETH ╚Öi BNB. Fondurile pentru aceste ├«mprumuturi provin de la utilizatorii Binance care doresc s─â c├ó╚Ötige dob├ónd─â pentru activele lor cripto HODL.


Cum s─â lua╚Ťi un ├«mprumut folosind un ├«mprumut cripto pe Binance?

Pute╚Ťi lua cu u╚Öurin╚Ť─â cripto cu ├«mprumut direct din contul dvs. Binance. Mai ├«nt├ói, conecta╚Ťi-v─â ╚Öi apoi accesa╚Ťi pagina ├Ämprumuturi cripto.


1. Introduce╚Ťi suma ╚Öi criptomoneda pe care dori╚Ťi s─â o ├«mprumuta╚Ťi.

2. Alege╚Ťi activul pe care dori╚Ťi s─â ├«l furniza╚Ťi drept garan╚Ťie. Suma pe care trebuie s─â o furniza╚Ťi va fi afi╚Öat─â ├«n acest c├ómp pe baza LTV-ului ini╚Ťial afi╚Öat pe panoul din dreapta.

3. Selecta╚Ťi durata pentru care dori╚Ťi s─â ├«mprumuta╚Ťi activul.

4. Ap─âsa╚Ťi pe [├Äncepe╚Ťi s─â ├«mprumuta╚Ťi acum] dup─â ce sunte╚Ťi mul╚Ťumit de detaliile ├«mprumutului dvs.

cta2


Gânduri de încheiere

Atunci c├ónd sunt proiectate ├«n mod responsabil, platformele de creditare cripto ofer─â valoare at├ót debitorului, c├ót ╚Öi creditorului. HODLerii au acum o alt─â op╚Ťiune de a c├ó╚Ötiga venituri pasive, iar investitorii ├«╚Öi pot debloca poten╚Ťialul fondurilor folosindu-le ca garan╚Ťie. Indiferent dac─â alege╚Ťi un proiect DeFi sau CeFi pentru a v─â gestiona ├«mprumuturile, ├«n╚Ťelege╚Ťi condi╚Ťiile implicate ╚Öi asigura╚Ťi-v─â c─â acorda╚Ťi prioritate utiliz─ârii unei platforme de ├«ncredere. Tehnologia blockchain a simplificat mai mult ca niciodat─â accesul ╚Öi acordarea de credite, transform├ónd ├«mprumuturile cripto ├«ntr-un instrument puternic pentru cei interesa╚Ťi.