ما هو إقراض العملات الرقمية، وكيف يعمل؟
جدول المحتويات
المقدمة
ما إقراض العملات الرقمية؟
كيف يعمل إقراض العملات الرقمية أو قرض العملات الرقمية؟
أنواع قروض العملات الرقمية
مزايا قروض العملات الرقمية وعيوبها
أمور عليك التفكير فيها قبل الحصول على قرض عملات رقمية
مشروعات إقراض العملات الرقمية الشهيرة
كيف تقترض باستخدام قروض العملات الرقمية على Binance (بينانس)؟
أفكار ختامية
ما هو إقراض العملات الرقمية، وكيف يعمل؟
الصفحة الرئيسيةالمقالات
ما هو إقراض العملات الرقمية، وكيف يعمل؟

ما هو إقراض العملات الرقمية، وكيف يعمل؟

متوسط
Published Feb 4, 2022Updated Mar 2, 2022
9m

الموجز

يتيح إقراض العملات الرقمية للمستخدمين اقتراض العملات الرقمية وإقراضها مقابل رسومٍ أو فائدة. يمكنك الحصول على قرضٍ وبدء الاستثمار على الفور بتقديم بعض الضمانات الاحتياطية. يمكن أن يحدث ذلك من خلال أحد التطبيقات اللامركزية للإقراض بالتمويل اللامركزي أو منصة لتداول العملات الرقمية. عندما تقل ضماناتك الاحتياطية عن قيمةٍ معينة، سيكون عليك زيادتها لتصل إلى المستوى المطلوب لتجنب التصفية. عندما تسترد قرضك إضافةً إلى الرسوم، سيتم فك حجز رأس مالك. 

يمكنك أيضاً الحصول على قروضٍ دون ضمانات تُعرف بالقروض السريعة، وعليك سدادها في المعاملة نفسها. إذا لم تتمكن من ذلك، يتم إبطال معاملة الإقراض قبل أن تتاح فرصة إنهائها. تبسِّط قروض العملات الرقمية عمليات الاقتراض والإقراض، وتدير العقود الذكية العملية بشكلٍ آلي بالكامل. يمثل ذلك للكثيرين طريقةً سهلة لكسب نسبة عائد سنوي على أصول العملات الرقمية التي بحيازتهم أو الحصول على ائتمان زهيد.

ولكن إقراض العملات الرقمية، مثله كمثل أي مشروع آخر كالعقود الذكية أو الاستثمار على سلسلة البلوكشين، ينطوي أيضاً على مخاطر مالية. على سبيل المثال، إذا استخدمت عملة متقلبة ضماناً احتياطياً، يمكن أن تتعرض للتصفية في ليلةٍ وضحاها. يمكن كذلك أن تتعرض العقود الذكية للاختراق أو الهجوم أو الاستغلال، وهو ما يؤدي غالباً إلى خسائر كبرى.

قبل الاقتراض أو الإقراض، عليك أن تفهم أنك ستفقد وصايتك على عملاتك. مما يزيل سيطرتك عليها ويحد من سيولتك. انتبه إلى كل الشروط والأحكام الخاصة بالقرض حتى تفهم متى يمكنك الوصول إلى أموالك ومعرفة الرسوم التي قد تتضمنها العملية. يمكنك أن تبدأ في أخذ قروضٍ من خلال حسابك في Binance (بينانس) بالتوجه إلى صفحة قروض العملات الرقمية.


المقدمة

عندما تفكر في المكاسب والخسائر في العملات الرقمية، قد تتبادر إلى ذهنك الأسعار المتقلبة والأسواق الفوضوية، ولكن هذه ليست الطريقة الوحيدة لكسب الأموال على سلسلة البلوكشين. إقراض العملات الرقمية خدمةٌ يسهل الوصول إليها حيث يمكنك إقراض أموالك بنسبة مخاطر منخفضة نسبياً. على الجانب الآخر، يمكنك أيضاً التمتع سريعاً بإمكانية الوصول إلى أصولٍ رقمية مقترضة بمعدلات فائدة منخفضة. غالباً ما يكون تقديم القروض والحصول عليها بالعملات الرقمية أكثر كفاءةً ووضوحاً وأقل تكلفةً، مما يجعله خياراً يستحق من طرفي القرض استكشافه.



ما إقراض العملات الرقمية؟

يحدث إقراض العملات الرقمية بأخذ عملات رقمية من مستخدمٍ وتقديمها إلى آخر مقابل رسوم. تتغير طريقة إدارة القرض نفسها من منصةٍ إلى أخرى. ستجد خدمات إقراض العملات الرقمية على المنصات المركزية واللامركزية أيضاً، ولكن المبادئ الأساسية واحدة.
ليس عليك بالضرورة أن تكون مقترضاً فقط. يمكنك أن تجني دخلاً سلبياً وفائدةً بحجز عملاتك الرقمية في مجمع يدير أموالك. توجد عادةً مخاطر بسيطة متمثلة في خسارة أموالك وذلك حسب مدى موثوقية العقد الذكي الذي تستخدمه. قد يكون هذا بسبب أن المقترض قد قدم ضمانات احتياطية أو أن منصة تمويل مركزي (CeFi) مثل Binance (بينانس) تدير القرض.


كيف يعمل إقراض العملات الرقمية أو قرض العملات الرقمية؟

يتضمن إقراض العملات الرقمية عادةً ثلاثة أطراف، وهُم: المُقرِض والمقترض ومنصة التمويل اللامركزي (DeFi) أو منصة تداول العملات الرقمية. في معظم الحالات، على من يحصل على القرض أن يقدم بعض الضمانات الاحتياطية قبل اقتراض أي عملات رقمية. يمكنك أيضاً استخدام القروض السريعة دون ضمانات احتياطية (سنتحدث أكثر عن هذا الأمر فيما بعد). على الجانب الآخر من القرض، يمكن أن يكون لديك عقد ذكي يسكّ العملات المستقرة أو منصة تُقرِض الأموال من مستخدمٍ آخر. يضيف المُقرِضون عملاتهم الرقمية إلى مجمَّعٍ يدير العملية بأكملها ويُرسِل إليهم حصةً من الفوائد.


أنواع قروض العملات الرقمية

القروض السريعة

تتيح لك القروض السريعة اقتراض الأموال دون الحاجة إلى ضمانات احتياطية. يرجع اسم هذا النوع من القروض إلى أن القرض يُقدم ويُسدد داخل كتلةٍ واحدة. إذا لم يُرد مبلغ القرض إضافةً إلى الفائدة، تُلغى المعاملة قبل أن يتم تدقيقها في إحدى الكتل. يعني ذلك أن القرض لم يحدث من الأساس، لأنه لم يتأكد ولم يُضَف إلى السلسلة. يتحكم العقد الذكي بالعملية بأكملها، لذا لا حاجة إلى التفاعل البشري.

لاستخدام القروض السريعة، عليك التحرك سريعاً. وهنا يأتي دور العقود الذكية مرة أخرى، فبمنطق العقود الذكية، يمكنك إنشاء معاملة أساسية تتضمن معاملات فرعية. إذا فشلت أي من المعاملات الفرعية، لن تكتمل المعاملة الأساسية.

لنلقِ نظرة على مثال: تخيل رمزاً مميزاً يتداول بسعر 1.00$ (USD) في مجمّع السيولة (أ) و 1.10$ في مجمّع السيولة (ب). ولكن ليس لديك أموالاً لشراء رموز مميزة من المجمّع الأول لتبيعها في الثاني. لذا، يمكنك محاولة استخدام قرض سريع لإكمال فرصة الموازنة هذه داخل كتلة واحدة. على سبيل المثال: تخيل أن معاملتنا الأساسية ستأخذ قرضاً سريعاً بقيمة 1,000 BUSD من إحدى منصات التمويل اللامركزي وسداده. ثم يمكننا تقسيم تلك المعاملة إلى معاملات فرعية أصغر:

1. يتم تحويل الأموال المقترضة إلى محفظتك.

2. تشتري عملات رقمية بقيمة 1,000$ من مجمّع السيولة (أ) (1,000 رمز مميز).

3. تبيع الـ 1,000 رمز مميز مقابل 1.10$، مما يمنحك 1,100$.

4. تحوِّل مبلغ القرض إضافةً إلى رسوم التحويل إلى العقد الذكي الخاص بالقرض السريع.

إذا لم يتم تنفيذ أي من هذه المعاملات الفرعية، سيلغي المُقرض القرض قبل أن يحدث. وباستخدام هذه الطريقة، يمكنك جني الأرباح بالقروض السريعة دون أي مخاطرة عليك ودون تقديم ضمانات احتياطية. تتضمن الفرص التقليدية للقروض السريعة مبادلات الضمانات الاحتياطية وموازنة السعر. ولكن لا يمكنك استخدام قرضك السريع سوى على السلسلة، لأن نقل الأموال إلى سلسلة مختلفة سيكسر قاعدة المعاملة الواحدة.

القروض المضمونة

يتيح القرض المضمون للمقترض مزيداً من الوقت لاستخدام أموالهم في مقابل تقديم ضمانات احتياطية. من بين الأمثلة MakerDAO، إذ يمكن للمستخدمين تقديم مجموعة من العملات الرقمية كاحتياطي لقروضهم. ومع تقلبات العملات الرقمية، ستكون نسبة القرض إلى القيمة (LTV) على الأرجح منخفضة، 50% على سبيل المثال. يعني هذا الرقم أن قيمة قرضك ستكون نصف قيمة الضمانات الاحتياطي التي قدمتها فقط. يوفر هذا الفرق مجالاً لتحرك قيمة الضمان الاحتياطي إذا قلَّت. عندما تنخفض ضماناتك الاحتياطية عن قيمة القرض أو قيمة أخرى معينة، يتم بيع الأموال أو تحويلها إلى المُقرِض.
على سبيل المثال، سيتطلب منك الحصول على قرض بقيمة 10,000$ BUSD بنسبة قرض إلى قيمة قدرها 50% أن تودع 20,000$ (USD) بعملة الإيثيريوم (ETH) كضمان احتياطي. إذا انخفضت القيمة عن 20,000$، ستحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال. وإذا انخفضت عن 12,000$، ستتم التصفية، وسيسترد المُقرِض أمواله.

عندما تأخذ قرضاً، ستحصل غالباً على عملات مستقرة مسكوكة حديثاً (مثل DAI) أو عملات رقمية أقرضها أحدهم. سيودع المُقرِضون أصولهم في عقدٍ ذكي قد يحجز أيضاً على أموالهم لفترةٍ محددة. بمجرد أن تحصل على الأموال، لك حرية أن تفعل بها ما تشاء. ولكنك ستحتاج إلى زيادة ضماناتك الاحتياطية مع تغير الأسعار لضمان عدم التصفية. 

إذا أصبحت نسبة القرض إلى القيمة مرتفعة للغاية، ربما تضطر إلى دفع غرامة. سيقوم العقد الذكي بإدارة العملية، مما يجعلها تتم بكفاءةٍ وشفافية. وعند سداد قرضك إضافةً إلى الفائدة التي تدين بها، ستستعيد ضماناتك الاحتياطية.


مزايا قروض العملات الرقمية وعيوبها

قروض العملات الرقمية أدوات شائعة الاستخدام في مجال التمويل اللامركزي منذ سنوات، ولكن رغم شعبيتها، ما زالت لها بعض العيوب. احرص على الاطلاع عليها بصورةٍ متوازنة قبل أن تقرر تجربة الإقراض أو الاقتراض:

المزايا

1. سهولة الوصول إلى رأس المال. تُعطى قروض العملات الرقمية لأي شخص يمكنه تقديم ضمانات احتياطية أو رد الأموال خلال القروض السريعة. تُسهِّل هذه الميزة الحصول على قرضٍ من مؤسسة مالية تقليدية، ولا حاجة للاستعلام الائتماني.
2. العقود الذكية تدير القروض. يجعل العقد الذكي العملية بأكملها آلية، مما يجعل الإقراض والاقتراض أكثر كفاءة وقابلية للتوسع.
3. سهولة جني دخلٍ سلبي بقليلٍ من الجهد. يمكن لحاملي العملات الرقمية وضعها في خزينة والبدء في كسب نسبة العائد السنوي دون الاضطرار إلى إدارة القرض بأنفسهم.

العيوب

1. خطر التصفية مرتفع حسب ضماناتك الاحتياطية. حتى مع القروض ذات الضمانات الزائدة، قد تهبط أسعار العملات الرقمية فجأة وتؤدي إلى التصفية.
2. العقود الذكية قد تكون عرضة للهجوم. قد تؤدي الأكواد البرمجية الرديئة وعمليات الاستغلال غير المباشرة إلى خسارة أموالك المُقرَضة أو ضماناتك الاحتياطية.
3. الاقتراض والإقراض قد يزيد مخاطر محفظتك. رغم أن تنويع محفظتك فكرةٌ جيدة، فالقيام بذلك من خلال القروض سيضيف مخاطر إضافية.


أمور عليك التفكير فيها قبل الحصول على قرض عملات رقمية

باستخدام منصة إقراض موثوقة وضمانات من الأصول المستقرة، ستتمتع بأفضل فرصة لنجاح قرض العملات الرقمية. ولكن قبل التسرع في الإقراض أو الاقتراض، ضع النصائح التالية أيضاً في اعتبارك:

1. افهم مخاطر التخلي عن الوصاية على عملاتك الرقمية. بمجرد خروج العملات الرقمية من محفظتك، عليك أن تثق في شخصٍ آخر (أو عقد ذكي) ليتولى إدارتها. قد تمثل المشروعات هدفاً لعمليات الاختراق والاحتيال، وفي بعض الحالات، ربما لا يمكنك الوصول إلى عملاتك الرقمية على الفور لسحبها.
2. فكر في ظروف السوق قبل إقراض عملاتك الرقمية. ربما يتم حجز عملاتك لفترةٍ معينة، مما يجعل الاستجابة لفترات ركود سوق العملات الرقمية مستحيلاً. يمكن أن يكون الإقراض أو الاقتراض في منصة جديدة محفوفاً بالمخاطر، فربما يكون الأفضل لك الانتظار حتى تتمتع بالمزيد من الثقة.
3. اقرأ الشروط والأحكام الخاصة بالقرض. توجد مجموعة كبيرة من الخيارات المتاحة لأخذ القروض. عليك البحث عن أفضل معدلات الفائدة والشروط والأحكام التي تفضلها.


مشروعات إقراض العملات الرقمية الشهيرة

Aave

Aave هو بروتوكول تمويل لامركزي قائم على Ethereum يقدم قروض عملات رقمية متنوعة. يمكنك الإقراض والاقتراض، والدخول أيضاً في مجمعات السيولة والوصول إلى خدمات التمويل اللامركزي الأخرى. أكثر ما يشتهر به Aave على الأرجح هو عمله في زيادة شعبية القروض السريعة. لإقراض الأموال، عليك إيداع رموزك المميزة في Aave والحصول على aTokens، والتي تعتبر إيصالاً، وتتوقف الفائدة التي ستكسبها على العملات الرقمية التي تُقرِضها.

Abracadabra

Abracadabra هو مشروع تمويل لامركزي متعدد السلاسل يتيح للمستخدمين تخزين رموزهم المميزة ذات الفائدة كضمانات احتياطية. يكسب المستخدمون رموزاً مميزة ذات فائدة عندما يودعون أموالهم في مجمّع إقراض أو أداة تحسين عائدات. يمنحك الاحتفاظ بالرموز المميزة إمكانية الحصول على وديعتك الأصلية إضافةً إلى الفائدة التي كسبتها.

يمكنك أيضاً فك الحجز على قيمة رموزك المميزة ذات الفائدة باستخدامها كضمان لقرض عملات مستقرة من الأموال السحرية على الإنترنت (MIM). تتمثل إحدى الاستراتيجيات في إيداع العملات المستقرة في عقود ذكية لتحصيل العائدات ثم استخدام الرموز ذات الفائدة لتوليد MIM. طالما لم تمر عملاتك المستقرة بالتقلبات، ستظل احتمالات التصفية منخفضة.

Binance

إلى جانب خدمات Binance (بينانس) في التداول، تقدم أيضاً مجموعة من المنتجات المالية الخاصة بالعملات الرقمية للمستخدمين حتى يتمكنوا من الإقراض والاقتراض وكسب دخل سلبي. إذا لم تكن تريد الوصول إلى التطبيقات اللامركزية وإدارة محفظة تمويل لامركزي بنفسك، وربما يكون استخدام خيار التمويل المركزي (CeFi) أسهل كثيراً. تتيح Binance (بينانس) إمكانية الوصول إلى قروض بسيطة بضمانات من العملات الرقمية من مختلف الرموز المميزة والعملات، بما في ذلك البيتكوين (BTC) و ETH و BNB. تأتي أموال هذه القروض من مستخدمي Binance (بينانس) الذين يريدون كسب فائدة على عملاتهم الرقمية التي يحوزونها.


كيف تقترض باستخدام قروض العملات الرقمية على Binance (بينانس)؟

يمكنك اقتراض العملات الرقمية بسهولة من حسابك في Binance (بينانس) مباشرةً. سجل الدخول أولاً ثم توجه إلى صفحة قروض العملات الرقمية.


1. أدخل المبلغ والعملات الرقمية التي تريد اقتراضها.

2. اختَر الأصل الذي تريد تقديمه ضماناً احتياطياً. سيظهر المبلغ الذي عليك تقديمه في هذه الخانة بناءً على نسبة القرض إلى القيمة المبدئية المعروضة على اللوحة إلى الجانب الأيمن.

3. اختَر مدة اقتراض الأصل التي تريدها.

4. اضغط على [بدء الاقتراض الآن] عندما تكون راضياً عن تفاصيل قرضك.



أفكار ختامية

عندما يتم إقراض العملات الرقمية على نحوٍ مسؤول، تضيف منصات الإقراض قيمةً للمُقرِض والمقترض. لدى حاملي العملات الرقمية خيار آخر لكسب دخلٍ سلبي، ويمكن للمستثمرين تحقيق إمكانات أموالهم باستخدامها كضمان احتياطي. سواء اخترت مشروع تمويل مركزي أو لامركزي لإدارة قروضك، عليك فهم الشروط المتضمنة والحرص على جعل استخدام منصةٍ موثوقةٍ أولويتك. جعلت تكنولوجيا البلوكشين الوصول إلى الرصيد الائتماني وتقديمه أسهل من أي وقتٍ مضى، مما جعل قروض العملات الرقمية أداةً قوية للمهتمين بذلك.