Kas ir kriptovalūtu aizdevumi, un kā tie darbojas?
Saturs
Ievads
Kas ir kriptovalūtu aizdevumi?
Kā darbojas kriptovalūtu aizdevumi?
Kriptovalūtu aizdevumu veidi
Kriptovalūtu aizdevumu priekšrocības un trūkumi
Kas jāapsver pirms kriptovalūtu aizdevuma ņemšanas
Populāri kriptovalūtu aizdevumu projekti
Kā aizņemties, izmantojot kriptovalūtu aizdevumu platformā Binance?
Noslēgumā
Kas ir kriptovalūtu aizdevumi, un kā tie darbojas?
SākumsRaksti
Kas ir kriptovalūtu aizdevumi, un kā tie darbojas?

Kas ir kriptovalūtu aizdevumi, un kā tie darbojas?

Sarežģītākas tēmas
Publicēts Feb 4, 2022Atjaunināts Jul 19, 2022
9m

Īsumā

Izmantojot kriptovalūtu aizdevumus, lietotāji var aizņemties un aizdot kriptovalūtas, atlīdzībā saņemot komisijas maksu vai procentus. Ja tev ir nodrošinājums, tu vari acumirklī saņemt aizdevumu un sākt veikt ieguldījumus. Šajā nolūkā var izmantot DeFi aizdevumu decentralizēto lietotni (dApp) vai kriptovalūtu biržu. Ja tava nodrošinājuma vērtība nokritīsies zem noteikta līmeņa, tev tas būs jāpapildina līdz nepieciešamajam līmenim, lai novērstu likvidāciju. Atmaksājot aizdevumu un papildu komisijas maksu, tavs kapitāls tiks atbrīvots. 

Ir iespējams saņemt arī aizdevumus bez nodrošinājuma jeb t. s. "ātros aizdevumus", kas ir jāatmaksā tā paša darījuma ietvaros. Ja tu nevari to izdarīt, aizdevuma darījums tiek anulēts jau pirms izpildes. Kriptovalūtu aizdevumi atvieglo līdzekļu aizņemšanās un aizdošanas procesu, kuru pilnībā automatizē viedie līgumi. Daudziem tā ir vienīgā iespēja saņemt lētu kredītu vai pelnīt GPL par kriptoaktīviem, kurus paredzēts ilgstoši turēt.

Tomēr – kā jebkurš projekts, viedais līgums vai ieguldījums blokķēdē – kriptovalūtu aizdevumi ir saistīti ar finanšu risku. Piemēram, ja tu kā nodrošinājumu izmanto svārstīgu kriptovalūtu, likvidācija var notikt pēkšņi un negaidīti. Turklāt viedos līgumus var uzlauzt, ļaunprātīgi izmantot un tiem var veikt uzbrukumus, kā rezultātā nereti rodas lieli zaudējumi.

Pirms aizņemies vai aizdod līdzekļus, tev jāsaprot, ka tavas kriptovalūtas vairs nebūs tavā pārziņā. Tu vairs tās nekontrolēsi, un tava likviditāte samazināsies. Iepazīsties ar visiem aizdevuma noteikumiem, lai skaidri saprastu, kad varēsi piekļūt saviem līdzekļiem un kādas komisijas maksas uz tevi attieksies. Tu vari sākt saņemt aizdevumus jau šodien, pierakstoties savā Binance kontā un dodoties uz kriptovalūtu aizdevumu lapu.


Ievads

Domājot par peļņu un zaudējumiem saistībā ar kriptovalūtām, prātā nāk svārstīgas cenas un drudžains tirgus. Taču pelnīt naudu blokķēdē var arī citādi. Kriptovalūtu aizdevumi ir viegli pieejams pakalpojums, kas ļauj aizdot savus līdzekļus ar samērā zemu risku. No otras puses, tu vari ātri piekļūt aizņemtiem digitālajiem līdzekļiem par zemām procentu likmēm. Kriptovalūtu aizdevumu izsniegšana un ņemšana parasti ir vienkāršāka, efektīvāka un lētāka, tāpēc to kā risinājumu ir vērts apsvērt abām aizdevuma piešķiršanā iesaistītajām pusēm.



Kas ir kriptovalūtu aizdevumi?

Kriptovalūtas aizdevums nozīmē, ka vienam lietotājam piederoša kriptovalūta par noteiktu komisijas maksu tiek aizdota citam lietotājam. Precīza aizdevumu pārvaldības metode dažādās platformās atšķiras. Kriptovalūtu aizdevumi ir pieejami gan centralizētās, gan decentralizētās platformās, taču pamatprincipi ir vienādi.
Turklāt tev nav jābūt tikai aizņēmējam. Tu vari gūt pasīvos ienākumus un pelnīt procentus, ieguldot savu kriptovalūtu fondā, kas pārvalda tavus līdzekļus. Atkarībā no tava izmantotā viedā līguma uzticamības pakāpes līdzekļu zaudēšanas risks parasti ir minimāls. Tas var būt tāpēc, ka aizņēmējs iesniedz nodrošinājumu vai aizdevumu pārvalda centralizēto finanšu (CeFi) platforma (piemēram, Binance).


Kā darbojas kriptovalūtu aizdevumi?

Kriptovalūtu aizdevumi parasti ietver trīs puses: aizdevēju, aizņēmēju un decentralizēto finanšu jeb DeFi platformu vai kriptovalūtu biržu. Parasti aizņēmējam pirms kriptovalūtas aizņemšanās ir jāsniedz nodrošinājums. Var izmantot arī ātros aizdevumus bez nodrošinājuma (vairāk par to skaidrots tālāk). Aizdevuma otrā pusē var darboties viedais līgums, kas izgatavo stabilās kriptovalūtas, vai platforma, kas aizdod cita lietotāja līdzekļus. Aizdevēji iemaksā savus kriptovalūtu līdzekļus fondā, kas tālāk organizē visu procesu un atlīdzībā piešķir daļu no procentiem.


Kriptovalūtu aizdevumu veidi

Ātrie aizdevumi

Ātrie aizdevumi ļauj aizņemties līdzekļus bez nodrošinājuma. Nosaukums ir saistīts ar to, ka šie aizdevumi tiek piešķirti un atmaksāti vienā blokā. Ja nav iespējams atmaksāt aizdevuma summu un papildu procentus, darījums tiek atcelts vēl pirms tā apstiprināšanas blokā. Būtībā tas nozīmē, ka aizdevums nav piešķirts, jo tas netika apstiprināts un pievienots ķēdē. Visu procesu kontrolē viedais līgums, tāpēc nav nepieciešama cilvēka iesaistīšanās.

Lai izmantotu ātro aizdevumu, ir jārīkojas ātri. Šajā ziņā atkal ir noderīgi viedie līgumi. Izmantojot viedo līgumu loģiku, tu vari izveidot augstākā līmeņa darījumu, kurā ietilpst vairāki apakšdarījumi. Ja kāds no apakšdarījumiem neizdodas, augstākā līmeņa darījums netiks izpildīts.

Apskatīsim piemēru. Iedomāsimies, ka tokens tiek tirgots par 1,00 ASV dolāru likviditātes fondā A un par 1,10 ASV dolāriem likviditātes fondā B. Taču tev nav līdzekļu, lai iegādātos tokenus no pirmā fonda un pārdotu tos otrajā fondā. Tāpēc tu varētu izmantot ātro aizdevumu, lai izpildītu arbitrāžu vienā blokā. Piemērs. Pieņemsim, ka mūsu primārais darījums būs ātrā aizdevuma saņemšana 1000 BUSD vērtībā no DeFi platformas un tā atmaksa. Pēc tam varam sadalīt šo darījumu mazākos apakšdarījumos:

1. Aizņemtie līdzekļi tiek pārskaitīti uz tavu maku.

2. Tu iegādājies kriptovalūtu 1000 $ vērtībā no likviditātes fonda A (1000 tokenus).

3. Tu pārdod šos 1000 tokenus par 1,10 $ gabalā, kas kopā veido 1100 $.

4. Tu pārskaiti aizņemtos līdzekļus un papildu aizdevuma komisijas maksu uz ātrā aizdevuma viedo līgumu.

Ja kāds no šiem apakšdarījumiem netiek izpildīts, aizdevējs atceļ aizdevumu, pirms tas ir īstenots. Izmantojot šo metodi, var ātrajiem aizdevumiem var gūt peļņu, neriskējot ar saviem līdzekļiem vai nodrošinājumu. Klasisks ātro aizdevumu risinājums ietver nodrošinājuma mijmaiņu un cenas arbitrāžu. Tomēr ātro aizdevumu var izmantot tikai ķēdes ietvaros, jo, pārskaitot līdzekļus uz citu ķēdi, tiktu pārkāpts darījuma noteikums.

Aizdevumi ar nodrošinājumu

Ņemot aizdevumu ar nodrošinājumu, aizņēmējam ir vairāk laika izmantot līdzekļus. Viens no piemēriem ir MakerDAO, kur lietotāji kā aizdevuma nodrošinājumu var piedāvāt dažādas kriptovalūtas. Ņemot vērā kriptovalūtu svārstīgumu, aizdevuma vērtības attiecība pret nodrošinājumu (LTV), visticamāk, būs zema (piemēram, 50 %). Šis skaitlis nozīmē, ka aizdevumā saņemsi vien pusi no sava nodrošinājuma vērtības. Šī starpība kalpo par rezervi gadījumā, ja nodrošinājuma vērtība samazinās. Ja nodrošinājuma vērtība nokrītas zem aizdevuma vērtības vai kādas citas konkrētas vērtības, līdzekļi tiek pārdoti vai pārskaitīti aizdevējam.
Piemēram, 10 000 $ vērtam BUSD aizņēmumam ar 50 % LTV tev būs jāiemaksā Ether (ETH) nodrošinājums 20 000 ASV dolāru vērtībā. Ja tā vērtība nokritīsies zem 20 000 $, tev būs jāpapildina iemaksātie līdzekļi. Ja vērtība pazemināsies zem 12 000 $, tavi līdzekļi tiks likvidēti, atgriežot aizdevējam viņa līdzekļus.

Saņemot aizdevumu, tu parasti saņem jaunizgatavotu stabilo kriptovalūtu (piemēram, DAI) vai kāda aizdotu kriptovalūtu. Aizdevēji iemaksā savus aktīvus viedajā līgumā, kas var līdzekļus uz noteiktu laiku iesaldēt. Pēc līdzekļu saņemšanas tu vari rīkoties ar tiem pēc saviem ieskatiem. Tomēr cenas izmaiņu gadījumā tev būs jāpapildina nodrošinājums, lai novērstu likvidāciju. 

Tev var nākties maksāt soda naudu arī tad, ja tavs LTV pārlieku paaugstināsies. Šo procesu pārrauga viedais līgums, padarot to pārredzamu un efektīvu. Atmaksājot visu aizdevumu un papildu procentus, tu atgūsti savu nodrošinājumu.


Kriptovalūtu aizdevumu priekšrocības un trūkumi

Kriptovalūtu aizdevumi jau gadiem ilgi tiek plaši izmantoti DeFi jomā. Taču, neraugoties uz to popularitāti, šiem aizdevumiem ir arī trūkumi. Pirms izlem izmēģināt aizdot vai aizņemties līdzekļus, rūpīgi izvērtē šo soli.

Priekšrocības

1. Viegli pieejams kapitāls. Kriptovalūtu aizdevumi tiek izsniegti ikvienam, kurš var piedāvāt nodrošinājumu vai atmaksāt ātrajā kredītā saņemtos līdzekļus. Šī iemesla dēļ šos aizdevumus ir vieglāk iegūt nekā aizdevumus no tradicionālām finanšu iestādēm, turkāt netiek veikta kredītvēstures pārbaude.
2. Aizdevumus pārvalda viedie līgumi. Viedais līgums pilnībā automatizē procesu, veicinot aizdevuma izsniegšananas un ņemšanas procesa efektivitāti un mērogojamību.
3. Var viegli gūt pasīvos ienākumus ar minimālu piepūli. Kriptovalūtu ilgtermiņa turētāji var iemaksāt savas kriptovalūtas glabātuvē un sākt pelnīt GPL, pašiem nenodarbojoties ar aizdevuma pārvaldību.

Trūkumi

1. Augsts likvidācijas risks atkarībā no nodrošinājuma. Kriptovalūtu cenas var pēkšņi nokristies un izraisīt likvidāciju arī tad, ja aizdevumam tiek izmantota ievērojama nodrošinājuma pārsniegšana.
2. Ir iespējami uzbrukumi viedajiem līgumiem. Nekvalitatīvi uzrakstīta koda vai rezerves sistēmu izmantošanas gadījumā tu vari zaudēt aizdotos līdzekļus vai nodrošinājumu.
3. Līdzekļu aizņemšanās un aizdošana var palielināt tava portfeļa risku. Kaut arī diversificēt ieguldījumu portfeli ir prātīgi, riski tikai palielināsies, ja to darīsi, izmantojot aizdevumus.


Kas jāapsver pirms kriptovalūtu aizdevuma ņemšanas

Izmantojot drošu aizdevumu platformu un kā nodrošinājumu iemaksājot stabilus aktīvus, tev būs vislabākās iespējas veiksmīgi saņemt un atmaksāt kriptovalūtu aizdevumu. Taču, pirms steidz aizdot vai aizņemties kriptovalūtu, ņem vērā arī šos padomus:

1. Izproti riskus, kas saistīti ar to, ka tava kriptovalūta vairs nebūs tavā rīcībā. Tiklīdz kriptovalūtas tiks izskaitītas no tava maka, tev būs jāpaļaujas uz kādu citu (vai viedo līgumu), kas ar to rīkosies. Pret projektiem var tikt vērsti uzbrukumi un krāpnieciskas darbības, un dažkārt tava kriptovalūta var nebūt uzreiz pieejama, ja vēlēsies to izņemt.
2. Pirms aizdod savu kriptovalūtu, izvērtē situāciju tirgū. Tava kriptovalūta var tikt uz noteiktu laiku iesaldēta, un tu nevarēsi reaģēt uz lejupslīdi kriptovalūtu tirgū. Riskanta var būt arī jaunas platformas izmantošana līdzekļu aizdošanai vai aizņēmumiem, tāpēc dažkārt ir vērts pagaidīt, līdz platforma gūst zināmu uzticību.
3. Izlasi aizdevuma noteikumus un nosacījumus. Ir plašas izvēles iespējas, kur ņemt aizdevumus. Ieteicams meklēt izdevīgākās procentu likmes un nosacījumus.


Populāri kriptovalūtu aizdevumu projekti

Aave

Aave ir uz Ethereum bāzes veidots DeFi protokols, kas piedāvā dažādus kriptovalūtu aizdevumus. Tev ir iespēja aizņemties un aizdot kriptovalūtas, kā arī veikt iemaksas likviditātes fondos un piekļūt citiem DeFi pakalpojumiem. Aave ir, iespējams, populārākā platforma, pateicoties tās centieniem popularizēt ātros aizdevumus. Lai aizdotu līdzekļus, tev jāiemaksā savi tokeni Aave platformā un jāiegūst aToken tokeni. Tie darbojas kā kvīts, un tavi nopelnītie procenti ir atkarīgi no aizdotās kriptovalūtas.

Abracadabra

Abracadabra ir vairākķēžu DeFi projekts, kas ļauj lietotājiem kā nodrošinājumu ieguldīt steikingā savus tokenus, kas pelna procentus. Lietotāji iegūst procentus pelnošos tokenus, iemaksājot savus līdzekļus aizdevumu fondā vai ienesīguma optimizēšanas rīkā. Ja tev ir šāds tokens, tu vari piekļūt savam sākotnējam depozītam un papildus nopelnītajiem procentiem.

Savus procentus pelnošos tokenus vari tālāk izmantot kā nodrošinājumu stabilās kriptovalūtas Magic Internet Money (MIM) aizdevumam. Viena no stratēģijām varētu būt iemaksāt stabilās kriptovalūtas viedajā līgumā, lai pelnītu no procentiem, un pēc tam izmantot procentus pelnošos tokenus, lai ģenerētu MIM. Kamēr tavas stabilās kriptovalūtas neskar svārstīgums, likvidācijas iespējamība ir minimāla.

Binance

Binance papildus biržas pakalpojumiem piedāvā arī dažādus citus ar kriptovalūtām saistītus finanšu produktus, kas lietotājiem ļauj aizdot un aizņemties līdzekļus, kā arī gūt pasīvos ienākumus. Ja vēlies piekļūt decentralizētajām lietotnēm (dApps) un patstāvīgi pārvaldīt DeFi maku, to var daudz ērtāk izdarīt, izmantojot CeFi (centralizēto finanšu) risinājumu. Binance piedāvā piekļuvi vienkāršiem aizdevumiem ar kriptovalūtu nodrošinājumu, izmantojot dažādus tokenus un kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin (BTC), ETH un BNB. Līdzekļus šiem aizdevumiem nodrošina Binance lietotāji, kuri vēlas pelnīt procentus no saviem kriptovalūtu ilgtermiņa uzkrājumiem.


Kā aizņemties, izmantojot kriptovalūtu aizdevumu platformā Binance?

Kriptovalūtu var ērti aizņemties, izmantojot savu Binance kontu. Vispirms pieraksties kontā un tad dodies uz lapu Kriptovalūtu aizdevumi.


1. Norādi vēlamo aizdevuma summu un kriptovalūtu.

2. Izvēlies aktīvu, kuru piedāvāsi kā nodrošinājumu. Nepieciešamā nodrošinājuma summa būs redzama šajā laukā un būs atkarīga no sākotnējā LTV, kas redzams labās puses panelī.

3. Atlasi periodu, uz kādu vēlies ņemt aizdevumu.

4. Kad visi aizdevuma dati ir pareizi norādīti, noklikšķini uz [Sākt aizņemties tagad].



Noslēgumā

Pusēm rīkojoties atbildīgi, kriptovalūtu aizdevumu platformas ir izdevīgas gan aizdevējam, gan aizņēmējam. Aktīvu ilgtermiņa turēšana ir vēl viena iespēja, kā gūt pasīvos ienākumus, un investori var pilnībā izmantot savu līdzekļu sniegtās iespējas, ja tos izmanto kā nodrošinājumu. Lai kāda tipa projektu – DeFi vai CeFi – tu izvēlētos savu aizdevumu pārvaldībai, tev jāpārzina aizdevuma nosacījumi un jāpārliecinās, ka tu izmanto drošu platformu. Blokķēdes tehnoloģija ir ievērojami atvieglojusi kredītu saņemšanas un piešķiršanas procesu, padarot kriptovalūtu aizdevumus par spēcīgu instrumentu tiem, kurus šāda iespēja interesē.