Czym s─ů Po┼╝yczki Krypto i Jak Dzia┼éaj─ů?
Strona Główna
Artykuły
Czym s─ů Po┼╝yczki Krypto i Jak Dzia┼éaj─ů?

Czym s─ů Po┼╝yczki Krypto i Jak Dzia┼éaj─ů?

Średnio zaawansowany
Opublikowane Feb 4, 2022Zaktualizowane Aug 11, 2023
10m

TL;DR

Po┼╝yczki krypto pozwalaj─ů u┼╝ytkownikom po┼╝ycza─ç kryptowaluty za op┼éat─ů lub z odsetkami. Mo┼╝esz natychmiast otrzyma─ç po┼╝yczk─Ö i zacz─ů─ç inwestowa─ç, po prostu zapewniaj─ůc pewne zabezpieczenie. Mo┼╝e to odbywa─ç si─Ö za po┼Ťrednictwem DAppa po┼╝yczkowego DeFi lub gie┼édy kryptowalut. Gdy Twoje zabezpieczenie spadnie poni┼╝ej okre┼Ťlonej warto┼Ťci, b─Ödziesz musia┼é(-a) uzupe┼éni─ç je do wymaganego poziomu, aby unikn─ů─ç likwidacji. Kiedy zwr├│cisz po┼╝yczk─Ö wraz z op┼éat─ů, Tw├│j kapita┼é zostanie odblokowany.┬á

Mo┼╝esz r├│wnie┼╝ uzyska─ç po┼╝yczki bez zabezpiecze┼ä, znane jako po┼╝yczki flash, kt├│re musisz sp┼éaci─ç w ramach tej samej transakcji. Je┼Ťli nie uda Ci si─Ö tego zrobi─ç, transakcja zostanie cofni─Öta, zanim b─Ödzie mia┼éa szans─Ö zosta─ç sfinalizowana. Po┼╝yczki krypto u┼éatwiaj─ů pozyskiwanie funduszy, a proces jest ca┼ékowicie zautomatyzowany przez smart kontrakty. Dla wielu jest to ┼éatwy spos├│b na zarabianie APY na aktywach krypto, kt├│re HODLuj─ů, lub dost─Öp do tanich kredyt├│w.

Jednak, podobnie jak ka┼╝dy projekt, smart kontrakt lub inwestycja blockchain, po┼╝yczanie kryptowalut wi─ů┼╝e si─Ö r├│wnie┼╝ z pewnym ryzykiem finansowym. Na przyk┼éad, je┼Ťli jako zabezpieczenia u┼╝yjesz niestabilnej monety, mo┼╝esz zosta─ç zlikwidowany(-a) z dnia na dzie┼ä. Smart kontrakty mog─ů r├│wnie┼╝ zosta─ç zhakowane, zaatakowane lub zexploitowane, co cz─Östo prowadzi do du┼╝ych strat.

Przed po┼╝yczeniem pami─Ötaj, ┼╝e stracisz piecz─Ö nad swoimi monetami. To zabiera Ci kontrol─Ö i zmniejsza p┼éynno┼Ť─ç. Zwr├│─ç uwag─Ö na wszystkie warunki po┼╝yczki, aby zrozumie─ç, kiedy mo┼╝esz uzyska─ç dost─Öp do swoich ┼Ťrodk├│w i jakie op┼éaty zostan─ů naliczone. Mo┼╝esz zacz─ů─ç zaci─ůga─ç po┼╝yczki na swoim koncie Binance ju┼╝ dzi┼Ť, przechodz─ůc na stron─Ö Crypto Loans.


Wprowadzenie

Kiedy my┼Ťlisz o zyskach i stratach na kryptowalutach, mog─ů przychodzi─ç Ci na my┼Ťl niestabilne ceny i gor─ůczkowe rynki. Ale to nie jedyny spos├│b na zarabianie pieni─Ödzy na blockchainie. Po┼╝yczki krypto to ┼éatwo dost─Öpna us┼éuga, dzi─Öki kt├│rej mo┼╝esz po┼╝ycza─ç swoje ┼Ťrodki przy stosunkowo niskim ryzyku. Z drugiej strony mo┼╝esz r├│wnie┼╝ szybko uzyska─ç dost─Öp do po┼╝yczonych zasob├│w cyfrowych po niskich stopach procentowych. Zaci─ůganie i udzielanie po┼╝yczek jest cz─Östo prostsze, wydajne i tanie dzi─Öki kryptowalutom, co sprawia, ┼╝e jest to opcja warta zbadania dla obu stron bior─ůcych udzia┼é w procesie.



Czym jest po┼╝yczanie krypto?

Po┼╝yczki krypto dzia┼éaj─ů poprzez pobieranie kryptowalut od jednego u┼╝ytkownika i udost─Öpnianie ich innemu za op┼éat─ů. Dok┼éadny spos├│b zarz─ůdzania po┼╝yczk─ů zmienia si─Ö w zale┼╝no┼Ťci od platformy. Us┼éugi po┼╝yczania kryptowalut mo┼╝na znale┼║─ç zar├│wno na platformach scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych, ale podstawowe zasady pozostaj─ů takie same.
Nie musisz tylko by─ç po┼╝yczkobiorc─ů. Mo┼╝esz pasywnie zarabia─ç i uzyskiwa─ç odsetki, zamykaj─ůc swoje krypto w puli, kt├│ra zarz─ůdza Twoimi ┼Ťrodkami. W zale┼╝no┼Ťci od wiarygodno┼Ťci smart kontraktu, z kt├│rego korzystasz, ryzyko utraty ┼Ťrodk├│w jest zwykle niewielkie. Po┼╝yczkobiorca dodaje zabezpieczenie lub platforma CeFi (scentralizowanych finans├│w), taka jak Binance, zarz─ůdza funduszami.


Jak dzia┼éaj─ů po┼╝yczki krypto?

Po┼╝yczki krypto zazwyczaj obejmuj─ů trzy strony: po┼╝yczkodawc─Ö, po┼╝yczkobiorc─Ö i platform─Ö DeFi (zdecentralizowanych finans├│w) lub gie┼éd─Ö krypto. W wi─Ökszo┼Ťci przypadk├│w po┼╝yczkobiorca musi z┼éo┼╝y─ç pewne zabezpieczenie przed po┼╝yczeniem jakiegokolwiek krypto. Mo┼╝esz r├│wnie┼╝ korzysta─ç z po┼╝yczek flash bez zabezpieczenia (wi─Öcej na ten temat poni┼╝ej). Po drugiej stronie transakcji mo┼╝esz mie─ç smart kontrakt, kt├│ry mintuje stablecoiny lub platform─Ö udost─Öpniaj─ůc─ů ┼Ťrodki od innego u┼╝ytkownika. Po┼╝yczkodawcy dodaj─ů swoje krypto do puli, kt├│ra nast─Öpnie zarz─ůdza ca┼éym procesem i przekazuje im cz─Ö┼Ť─ç odsetek.


Typy po┼╝yczek krypto

Po┼╝yczki flash

Po┼╝yczki Flash umo┼╝liwiaj─ů po┼╝yczanie ┼Ťrodk├│w bez konieczno┼Ťci zapewniania zabezpieczenia. Ich nazwa pochodzi od po┼╝yczki udzielanej i sp┼éacanej w ramach jednego bloku. Je┼Ťli kwota nie mo┼╝e zosta─ç zwr├│cona wraz z odsetkami, transakcja jest anulowana, zanim b─Ödzie mog┼éa zosta─ç zatwierdzona w bloku. Oznacza to zasadniczo, ┼╝e po┼╝yczka nigdy nie mia┼éa miejsca, poniewa┼╝ nigdy nie zosta┼éa potwierdzona i dodana do ┼éa┼äcucha. Smart kontrakt kontroluje ca┼éy proces, wi─Öc nie jest potrzebna ┼╝adna interakcja mi─Ödzy lud┼║mi.

Aby skorzysta─ç z po┼╝yczki flash, musisz dzia┼éa─ç szybko. Ten wym├│g jest miejscem, w kt├│rym ponownie wchodz─ů w gr─Ö smart kontrakty. Dzi─Öki logice smart kontrakt├│w mo┼╝esz utworzy─ç transakcj─Ö najwy┼╝szego poziomu zawieraj─ůc─ů transakcje podrz─Ödne. Je┼Ťli jakiekolwiek transakcje podrz─Ödne nie powiod─ů si─Ö, transakcja najwy┼╝szego poziomu nie przejdzie.

Sp├│jrzmy na przyk┼éad. Wyobra┼║ sobie, ┼╝e istnieje token za $1,00 (USD) w puli p┼éynno┼Ťci A i za $1,10 w puli p┼éynno┼Ťci B. Jednak nie masz ┼Ťrodk├│w na zakup token├│w z pierwszej puli, aby sprzeda─ç w drugiej. Mo┼╝esz wi─Öc spr├│bowa─ç skorzysta─ç z po┼╝yczki flash, aby zrealizowa─ç t─Ö okazj─Ö na arbitra┼╝ w ramach jednego bloku. Na przyk┼éad. Wyobra┼║ sobie, ┼╝e nasza g┼é├│wna transakcja polega na zaci─ůgni─Öciu po┼╝yczki flash w wysoko┼Ťci 1000 BUSD z platformy DeFi i jej sp┼éacie. Nast─Öpnie mo┼╝emy podzieli─ç to na mniejsze pod-transakcje:

1. Po┼╝yczone ┼Ťrodki trafiaj─ů do Twojego portfela.

2. Kupujesz kryptowaluty o warto┼Ťci $1000 z puli p┼éynno┼Ťci A (1000 token├│w).

3. Sprzedajesz 1000 token├│w za $1,10, co daje $1100.

4. Przenosisz po┼╝yczk─Ö wraz z op┼éat─ů na smart kontrakt po┼╝yczki flash.

Je┼Ťli kt├│rakolwiek z tych pod-transakcji nie mo┼╝e zosta─ç wykonana, po┼╝yczkodawca anuluje po┼╝yczk─Ö przed jej wykonaniem. Korzystaj─ůc z tej metody, mo┼╝esz czerpa─ç zyski z po┼╝yczek flash bez ┼╝adnego ryzyka dla siebie lub zabezpieczenia. Klasyczne zastosowania po┼╝yczek flash obejmuj─ů swapy zabezpiecze┼ä i arbitra┼╝ cenowy. Mo┼╝esz jednak korzysta─ç z po┼╝yczki flash tylko on-chain, poniewa┼╝ przeniesienie ┼Ťrodk├│w do innego ┼éa┼äcucha z┼éama┼éoby zasad─Ö jednej transakcji.

Po┼╝yczki zabezpieczone

Po┼╝yczka zabezpieczona daje kredytobiorcy wi─Öcej czasu na wykorzystanie swoich ┼Ťrodk├│w w zamian za zapewnienie zabezpieczenia. MakerDAO jest jednym z przyk┼éad├│w, gdzie u┼╝ytkownicy mog─ů dostarcza─ç r├│┼╝ne krypto w celu zabezpieczenia swoich po┼╝yczek. Poniewa┼╝ kryptowaluty s─ů niestabilne, prawdopodobnie b─Ödziesz mie─ç niski wska┼║nik kredytu do warto┼Ťci (LTV), na przyk┼éad 50%. Ta liczba oznacza, ┼╝e Twoja po┼╝yczka b─Ödzie stanowi─ç tylko po┼éow─Ö warto┼Ťci Twojego zabezpieczenia. Ta r├│┼╝nica zapewnia margines ruchu warto┼Ťci zabezpieczenia, je┼Ťli spadnie. Gdy Twoje zabezpieczenie spadnie poni┼╝ej warto┼Ťci po┼╝yczki lub innej okre┼Ťlonej warto┼Ťci, ┼Ťrodki s─ů sprzedawane lub przekazywane po┼╝yczkodawcy.
Na przyk┼éad po┼╝yczka 50% LTV w wysoko┼Ťci 10 000 BUSD b─Ödzie wymaga─ç wp┼éaty $20 000 (USD) w etherze (ETH) jako zabezpieczenia. Je┼Ťli jego warto┼Ť─ç spadnie poni┼╝ej $20 000, b─Ödziesz musia┼é(-a) doda─ç wi─Öcej ┼Ťrodk├│w. Je┼Ťli spadnie poni┼╝ej $12 000, zostaniesz zlikwidowany(-a), a po┼╝yczkodawca otrzyma z powrotem swoje ┼Ťrodki.

Kiedy bierzesz po┼╝yczk─Ö, najcz─Ö┼Ťciej otrzymujesz ┼Ťwierzo zmintowane stablecoiny (takie jak DAI) lub krypto, kt├│re kto┼Ť po┼╝yczy┼é. Po┼╝yczkodawcy deponuj─ů swoje aktywa w smart kontrakcie, kt├│ry mo┼╝e r├│wnie┼╝ zablokowa─ç ich fundusze na okre┼Ťlony czas. Gdy ju┼╝ zdob─Ödziesz fundusze, mo┼╝esz z nimi zrobi─ç co chcesz. B─Ödziesz jednak musia┼é(-a) uzupe┼énia─ç swoje zabezpieczenie wraz ze zmianami cen, aby upewni─ç si─Ö, ┼╝e nie zostanie ono zlikwidowane.┬á

Je┼Ťli Tw├│j wsp├│┼éczynnik LTV stanie si─Ö zbyt wysoki, by─ç mo┼╝e b─Ödziesz musia┼é(-a) zap┼éaci─ç grzywn─Ö. Smart kontrakt b─Ödzie zarz─ůdza─ç ca┼éym procesem, czyni─ůc go przejrzystym i wydajnym. Po sp┼éacie po┼╝yczki wraz z odsetkami, kt├│re jeste┼Ť winien(-na), odzyskasz swoje zabezpieczenie.


Zalety i wady krypto po┼╝yczek

Po┼╝yczki krypto od lat s─ů powszechnie u┼╝ywanymi narz─Ödziami w przestrzeni DeFi. Natomiast pomimo ich popularno┼Ťci posiadaj─ů pewne wady. Upewnij si─Ö, ┼╝e przeprowadzisz ch┼éodn─ů analiz─Ö, zanim zdecydujesz si─Ö poeksperymentowa─ç z po┼╝yczaniem:

Zalety

1. ┼üatwo dost─Öpny kapita┼é. Po┼╝yczki krypto s─ů udzielane ka┼╝demu, kto mo┼╝e zapewni─ç zabezpieczenie lub zwr├│ci─ç ┼Ťrodki w formie po┼╝yczki flash. Ta cecha sprawia, ┼╝e s─ů one ┼éatwiejsze do zdobycia ni┼╝ te w tradycyjnych finansach i nie ma potrzeby sprawdzania zdolno┼Ťci kredytowej.
2. Po┼╝yczkami zarz─ůdzaj─ů smart kontrakty. Smart kontrakt automatyzuje ca┼éy proces, dzi─Öki czemu udzielanie i zaci─ůganie po┼╝yczek jest wydajniejsze i bardziej skalowalne.
3. Proste zarabianie pasywnego dochodu przy niewielkiej ilo┼Ťci pracy. HODLerzy mog─ů wrzuci─ç swoje krypto do skarbca i zacz─ů─ç zarabia─ç APY bez konieczno┼Ťci samodzielnego zarz─ůdzania po┼╝yczk─ů.

Wady

1. Wysokie ryzyko likwidacji w zale┼╝no┼Ťci od Twojego zabezpieczenia. Nawet w przypadku wysoce nadmiernie zabezpieczonych po┼╝yczek ceny kryptowalut mog─ů nagle spa┼Ť─ç i doprowadzi─ç do likwidacji.
2. Smart kontrakty mog─ů by─ç podatne na ataki. ┼╣le napisany kod i ataki typu backdoor mog─ů prowadzi─ç do utraty po┼╝yczonych ┼Ťrodk├│w lub zabezpieczenia.
3. Po┼╝yczki mog─ů zwi─Ökszy─ç og├│lne ryzyko twojego portfolio. Chocia┼╝ dywersyfikacja jest dobrym pomys┼éem, robienie tego poprzez po┼╝yczki niesie ze sob─ů dodatkowe ryzyko.


Rzeczy do rozwa┼╝enia przed otrzymaniem po┼╝yczki krypto

Korzystaj─ůc z zaufanej platformy po┼╝yczkowej i stabilnych aktyw├│w jako zabezpieczenia, b─Ödziesz mie─ç najwi─Öksz─ů szans─Ö na sukces. Natomiast zanim zaczniesz swoj─ů przygod─Ö z po┼╝yczaniem, rozwa┼╝ r├│wnie┼╝ nast─Öpuj─ůce wskaz├│wki:

1. Zrozum ryzyko zwi─ůzane z przekazaniem opieki nad swoimi monetami. Gdy tylko monety opuszcz─ů Tw├│j portfel, b─Ödziesz musia┼é(-a) zaufa─ç komu┼Ť innemu (lub smart kontraktowi), ┼╝e odpowiednio si─Ö nimi zajmie. Projekty mog─ů by─ç celem hack├│w i oszustw, a w niekt├│rych przypadkach Twoje aktywa mog─ů nie by─ç od razu dost─Öpne do wyp┼éaty.
2. Pomy┼Ťl o warunkach rynkowych przed po┼╝yczeniem krypto. Twoje monety mog─ů zosta─ç zablokowane na pewien czas, co uniemo┼╝liwi reagowanie na spadki na rynku kryptowalut. Po┼╝yczanie na nowej platformie mo┼╝e r├│wnie┼╝ by─ç ryzykowne i lepiej poczeka─ç, a┼╝ zbuduje ona wi─Öksze zaufanie w┼Ťr├│d u┼╝ytkownik├│w.
3. Zapoznaj si─Ö z warunkami po┼╝yczki. Istnieje wiele mo┼╝liwo┼Ťci wyboru miejsca, w kt├│rym mo┼╝na zaci─ůgn─ů─ç po┼╝yczki. Powiniene┼Ť(-na┼Ť) szuka─ç lepszych st├│p procentowych i najbardziej korzystnych warunk├│w.


Znane projekty po┼╝yczek krypto

Aave

Aave to oparty na Ethereum protok├│┼é DeFi, kt├│ry oferuje r├│┼╝ne po┼╝yczki krypto. Mo┼╝esz zar├│wno po┼╝ycza─ç komu┼Ť i od kogo┼Ť, jak r├│wnie┼╝ wchodzi─ç do puli p┼éynno┼Ťci i uzyskiwa─ç dost─Öp do innych us┼éug DeFi. Aave jest chyba najbardziej znane ze swojego wk┼éadu w popularyzacj─Ö po┼╝yczek flash. Aby po┼╝yczy─ç ┼Ťrodki, wp┼éacasz swoje tokeny do Aave i otrzymujesz aTokens. Dzia┼éaj─ů one jak paragon, a odsetki, kt├│re zarabiasz, zale┼╝─ů od krypto, kt├│re po┼╝yczasz.

Abracadabra

Abracadabra to wielo┼éa┼äcuchowy projekt DeFi, kt├│ry umo┼╝liwia u┼╝ytkownikom staking swoich token├│w jako zabezpieczenia. U┼╝ytkownicy uzyskuj─ů oprocentowane tokeny, gdy deponuj─ů swoje ┼Ťrodki w puli po┼╝yczek lub w optymalizatorze yieldu. Posiadanie tokena daje dost─Öp do pierwotnego depozytu wraz z naliczonymi odsetkami.

Mo┼╝esz dodatkowo odblokowa─ç warto┼Ť─ç swoich oprocentowanych token├│w, u┼╝ywaj─ůc ich jako zabezpieczenia po┼╝yczki stablecoin Magic Internet Money (MIM). Jedn─ů ze strategii by┼éoby zdeponowanie stablecoin├│w w smart kontrakcie yield farmingowym, a nast─Öpnie wykorzystanie oprocentowanych token├│w do wygenerowania MIM. Dop├│ki Twoje stablecoiny nie b─Öd─ů podlega─ç zmienno┼Ťci, szanse na likwidacj─Ö pozostan─ů niskie.

Binance

Opr├│cz us┼éug gie┼édowych, Binance oferuje szereg innych krypto produkt├│w finansowych, dzi─Öki kt├│rym u┼╝ytkownicy mog─ů po┼╝ycza─ç i uzyskiwa─ç pasywny doch├│d. Je┼Ťli nie chcesz samodzielnie m─Öczy─ç si─Ö z DAppsami i zarz─ůdzaniem portfelem DeFi, korzystanie z opcji CeFi (scentralizowane finanse) mo┼╝e by─ç znacznie ┼éatwiejszym rozwi─ůzaniem. Binance daje dost─Öp do prostych po┼╝yczek z zabezpieczeniem krypto na wielu tokenach i monetach, w tym na Bitcoinie (BTC), ETH i BNB. ┼Ürodki na te po┼╝yczki pochodz─ů od HODLer├│w Binance, kt├│rzy chc─ů zarabia─ç na swoim krypto.


Jak po┼╝yczy─ç za pomoc─ů krypto loan na Binance?

Mo┼╝esz ┼éatwo po┼╝yczy─ç krypto bezpo┼Ťrednio ze swojego konta Binance. Najpierw zaloguj si─Ö, a nast─Öpnie przejd┼║ do strony Crypto Loans.


1. Wprowad┼║ kwot─Ö i krypto, kt├│re chcesz po┼╝yczy─ç.

2. Wybierz aktywa, kt├│re chcesz przekaza─ç jako zabezpieczenie. Kwota, kt├│r─ů musisz doda─ç, zostanie wy┼Ťwietlona w tym polu na podstawie pocz─ůtkowego LTV widocznego na panelu po prawej stronie.

3. Wybierz czas, na jaki chcesz po┼╝yczy─ç zas├│b.

4. Kliknij [Rozpocznij Pożyczanie Teraz], gdy będziesz zadowolony(-a) ze szczegółów swojej pożyczki.



Przemy┼Ťlenia ko┼äcowe

U┼╝ytkowane w spos├│b odpowiedzialny, platformy po┼╝yczek krypto zapewniaj─ů warto┼Ť─ç dodan─ů zar├│wno po┼╝yczkobiorcy, jak i po┼╝yczkodawcy. HODLerzy maj─ů teraz inn─ů opcj─Ö zarabiania pasywnego dochodu, a inwestorzy mog─ů uwolni─ç potencja┼é swoich funduszy, wykorzystuj─ůc je jako zabezpieczenie. Niezale┼╝nie od tego, czy wybierzesz projekt DeFi, czy CeFi do zarz─ůdzania po┼╝yczkami, zrozum zwi─ůzane z procesem warunki i upewnij si─Ö, ┼╝e priorytetowo traktujesz korzystanie z zaufanej platformy. Technologia Blockchain sprawi┼éa, ┼╝e dost─Öp do kredyt├│w jest ┼éatwiejszy ni┼╝ kiedykolwiek, a po┼╝yczki krypto okazuj─ů si─Ö by─ç bardzo pot─Ö┼╝nym narz─Ödziem dla zainteresowanych.