O que é um Empréstimo Criptomoedas e Como Ele Funciona?
P√°gina Inicial
Artigos
O que é um Empréstimo Criptomoedas e Como Ele Funciona?

O que é um Empréstimo Criptomoedas e Como Ele Funciona?

Intermedi√°rio
Publicado em Feb 4, 2022Atualizado em Dec 4, 2023
10m

TL;DR

Com o empréstimo cripto, os usuários solicitam e oferecem empréstimos de criptomoedas com juros ou uma taxa adicional. Você pode receber um empréstimo instantaneamente e começar a investir fornecendo apenas algumas garantias (colateral). O processo é feito através de um DApp de empréstimos DeFi ou em uma corretora de criptomoedas. Se o valor da sua garantia estiver abaixo de um determinado valor, você deve adicionar mais saldo até atingir o nível necessário para evitar a liquidação. Ao reembolsar o empréstimo e pagar a taxa adicional, seu capital é desbloqueado. 

Você também pode obter empréstimos sem garantia, conhecidos como flash loans, que devem ser pagos na mesma transação. Caso contrário, a transação de empréstimo será revertida antes de ser finalizada. Os empréstimos cripto simplificam os empréstimos em geral e o processo é totalmente automatizado por contratos inteligentes. Para muitos, é uma maneira fácil de obter rendimento percentual anual (APY) em criptoativos armazenados (HODL) ou ter acesso a crédito barato.

No entanto, assim como qualquer projeto, contrato inteligente ou investimento em blockchain, o empréstimo de criptomoedas também envolve riscos financeiros. Por exemplo, se você usar uma moeda volátil como garantia, poderá ser liquidado durante a noite. Contratos inteligentes também podem ser hackeados, atacados ou explorados de alguma forma, o que geralmente leva a grandes perdas.

Antes de solicitar ou oferecer um empr√©stimo, tenha ci√™ncia de que voc√™ perder√° a cust√≥dia de suas moedas. O processo as remove de seu controle e reduz sua liquidez. Anote todos os termos e condi√ß√Ķes do empr√©stimo para saber quando voc√™ ter√° acesso aos seus fundos e entender as taxas envolvidas. Voc√™ pode fazer empr√©stimos com sua conta da Binance hoje mesmo. Basta acessar a p√°gina de Empr√©stimos Cripto.


Introdução

Quando falamos de ganhos e perdas em criptomoedas, geralmente pensamos em pre√ßos vol√°teis e mercados muito movimentados. Mas essa n√£o √© a √ļnica maneira de ganhar dinheiro com blockchain. O empr√©stimo de criptomoedas √© um servi√ßo de f√°cil acesso, onde voc√™ pode emprestar seus fundos com risco relativamente baixo. Por outro lado, tamb√©m √© poss√≠vel obter acesso r√°pido a ativos digitais emprestados, pagando baixas taxas de juros. O processo de solicitar ou oferecer empr√©stimos √© geralmente mais simples, eficiente e barato com criptomoedas. √Č uma op√ß√£o que vale a pena explorar, tanto para credores quanto para mutu√°rios.



O que é um empréstimo cripto?

Um empréstimo cripto transfere criptomoedas de um usuário para outro com a adição de uma taxa. O método exato de gerenciamento do empréstimo varia de acordo com a plataforma. Você encontra serviços de empréstimo cripto em plataformas centralizadas e descentralizadas, mas os princípios básicos são os mesmos.
Além disso, você não precisa, necessariamente, ser um credor. Você pode obter rendas passivas e ganhar juros ao bloquear suas criptomoedas em um pool que gerencia seus fundos. Dependendo da confiabilidade do contrato inteligente utilizado, os riscos de perder seus fundos são geralmente baixos. O baixo risco pode estar associado a um alto valor de garantia (colateral) por parte do mutuário ou ao gerenciamento adequado de uma plataforma CeFi (finanças centralizadas) como a Binance.


Como funcionam os empréstimos cripto?

Um empréstimo de criptomoedas normalmente envolve três partes: o credor, o mutuário e uma plataforma DeFi (Finanças Descentralizadas) ou corretora (exchange) de criptomoedas. Na maioria dos casos, o mutuário deve comprometer um colateral antes de receber as criptomoedas. Também existe a opção de fazer empréstimos sem garantia (flash loans). Mais sobre isso nos próximos tópicos deste artigo. Do outro lado do processo de empréstimo, há geralmente um contrato inteligente que emite stablecoins ou uma plataforma que empresta fundos de outros usuários. Os credores adicionam suas criptomoedas a um pool que gerencia todo o processo e encaminha a eles uma parte dos juros.


Tipos de empréstimo de criptomoedas

Flash loans

Os flash loans permitem que voc√™ solicite empr√©stimos sem a necessidade de garantias. O nome remete ao fato de o empr√©stimo ser concedido e reembolsado rapidamente, em um √ļnico bloco. Se o empr√©stimo e o valor adicional de juros n√£o forem pagos, a transa√ß√£o ser√° cancelada antes mesmo de ser validada em um bloco. Nesse caso, essencialmente, o empr√©stimo nunca aconteceu, pois a transa√ß√£o n√£o foi confirmada e adicionada √† blockchain. Um contrato inteligente controla todo o processo, portanto, nenhuma intera√ß√£o humana √© necess√°ria.

Em um empr√©stimo flash loan, voc√™ precisa agir r√°pido. Os contratos inteligentes s√£o usados por conta desse requisito. Com a l√≥gica de contrato inteligente, √© poss√≠vel criar uma transa√ß√£o principal que cont√©m subtransa√ß√Ķes. Se uma subtransa√ß√£o falhar, a transa√ß√£o principal n√£o ser√° conclu√≠da.

Vamos ver um exemplo. Suponha que um token est√° sendo negociado a US$ 1,00 no pool de liquidez A e a US$ 1,10 no pool de liquidez B. No entanto, voc√™ n√£o tem fundos para comprar tokens do primeiro pool e vender no segunda. Portanto, voc√™ pode fazer um flash loan e aproveitar essa oportunidade de arbitragem, em um √ļnico bloco. Por exemplo: Imagine que nossa transa√ß√£o principal receber√° um empr√©stimo flash loan de 1.000 BUSD de uma plataforma DeFi e o reembolsar√°, posteriormente. Podemos dividir isso em subtransa√ß√Ķes menores:

1. Os fundos emprestados s√£o transferidos para sua carteira.

2. Você compra US$ 1.000 em criptomoedas do pool de liquidez A (1.000 tokens).

3. Você vende os 1.000 tokens por US$ 1,10 no pool de liquidez B, recebendo US$ 1.100.

4. Você transfere o valor do empréstimo mais a taxa adicional para o contrato inteligente de flash loan.

Se alguma dessas subtransa√ß√Ķes n√£o puder ser executada, o credor cancelar√° o empr√©stimo antes que ele ocorra. Atrav√©s deste m√©todo, √© poss√≠vel lucrar com esse tipo de empr√©stimo instant√Ęneo (flash loan), sem nenhum risco para voc√™ e sem necessidade de colateral. As oportunidades mais comuns para flash loans incluem swaps de garantia (collateral swaps) e arbitragem de pre√ßos. No entanto, voc√™ s√≥ pode usar seu flash loan na pr√≥pria blockchain correspondente (on-chain). A transfer√™ncia de fundos para uma blockchain diferente violaria a regra de um √ļnico bloco de transa√ß√Ķes.

Empréstimos com colateral (garantia)

Um empréstimo com garantia dá ao mutuário mais tempo para usar seus fundos. Para isso, ele oferece um valor conhecido como colateral. O MakerDAO é um exemplo onde os usuários podem oferecer várias criptomoedas como garantia sobre seus empréstimos. Com a volatilidade das criptomoedas, você provavelmente terá uma baixa relação empréstimo/valor (LTV), como 50%, por exemplo. Ou seja, o valor do seu empréstimo será apenas metade do valor oferecido como garantia. Essa diferença oferece uma margem para o valor do colateral, caso ele apresente quedas. Se o valor do colateral cair e for inferior ao valor do empréstimo (ou algum outro valor definido), os fundos serão vendidos ou transferidos para o credor.
Por exemplo, um empréstimo de $10.000 em BUSD, com um LTV de 50%, exigirá que você deposite $20.000 (USD) em Ether (ETH) como colateral. Se o valor cair para menos de US$ 20.000, você precisará adicionar mais fundos. Se o valor cair para menos de US$ 12.000, você será liquidado e o credor receberá seus fundos de volta.

Quando você faz um empréstimo, recebe principalmente stablecoins recém-emitidas (como DAI) ou criptomoedas emprestadas de outro usuário. Os credores depositam seus ativos em um contrato inteligente que provavelmente bloqueará os fundos por um período específico. Após receber os fundos, você é livre para fazer o que quiser com eles. No entanto, você precisa complementar seu valor de colateral conforme a alteração de preços e garantir que não ocorra uma liquidação. 

Se a relação LTV ficar muito alta, também é possível que você pague multas. Um contrato inteligente gerencia todo o processo, tornando-o transparente e eficiente. No momento de reembolso do seu empréstimo, acrescido de quaisquer juros adicionais, você receberá de volta o seu colateral.


Vantagens e desvantagens dos empréstimos de criptomoedas

Os empréstimos de criptomoedas são ferramentas muito usadas no setor DeFi há anos. Mas, apesar de sua popularidade, existem algumas desvantagens. Certifique-se de avaliar muito bem cada caso, antes de oferecer ou solicitar empréstimos:

Vantagens

1. Capital facilmente acessível. Empréstimos cripto são concedidos a qualquer pessoa que possa fornecer garantias ou devolver os fundos no prazo estipulado, no caso de um flash loan. Sendo assim, empréstimos cripto são mais fáceis e acessíveis quando comparados a empréstimos de uma instituição financeira tradicional. Além disso, não há necessidade de comprovação de crédito.
2. Gerenciamento de empr√©stimos por contratos inteligentes. O contrato inteligente automatiza todo o processo, fazendo com que solicita√ß√Ķes e ofertas de empr√©stimo sejam mais eficientes.
3. Fácil obtenção de renda passiva com pouco esforço. HODLers podem deixar suas criptomoedas em um cofre e obter rendimentos (APY) sem precisar gerenciar o empréstimo por conta própria.

Desvantagens

1. Alto risco de liquidação dependendo do valor de colateral. Mesmo no caso de empréstimos sobrecolateralizados, os preços das criptomoedas podem cair repentinamente e levar o usuário à liquidação.
2. Contratos inteligentes podem ser vulner√°veis a ataques. Um c√≥digo mal desenvolvido e explora√ß√Ķes de backdoor podem levar √† perda de garantias ou fundos emprestados.
3. Solicitar/oferecer empréstimos pode aumentar os riscos associados ao seu portfólio. Embora diversificar seu portfólio seja uma boa ideia, fazê-lo por meio de empréstimos trará riscos adicionais.


Fatores importantes a se considerar antes de fazer um empréstimo cripto

Ao usar uma plataforma de empréstimos confiável e ativos estáveis como garantia, você terá mais chance de sucesso em empréstimo de criptomoedas. Mas não se apresse. Antes de solicitar ou oferecer um empréstimo, considere as seguintes dicas:

1. Entenda os riscos de abrir mão da custódia de suas criptomoedas. Assim que as moedas são transferidas de sua carteira, você está confiando em outra pessoa/organização (ou em um contrato inteligente) para gerenciá-las por você. Os projetos podem ser alvos de hackers e golpes e, em alguns casos, suas moedas não estarão imediatamente acessíveis/disponíveis para saque.
2. Antes de emprestar suas criptomoedas, avalie as condi√ß√Ķes do mercado. Suas moedas podem ficar bloqueadas por um determinado per√≠odo, impossibilitando uma rea√ß√£o √†s quedas do mercado de criptomoedas. Oferecer ou receber empr√©stimos em uma nova plataforma tamb√©m √© arriscado. Talvez seja melhor esperar at√© que a mesma prove ser confi√°vel.
3. Leia os termos e condi√ß√Ķes do empr√©stimo. Existe uma grande variedade de op√ß√Ķes dispon√≠veis para solicita√ß√£o de um empr√©stimo. Procure as melhores taxas de juros e avalie se os termos e condi√ß√Ķes s√£o favor√°veis.


Projetos conhecidos para empréstimo de criptomoedas

Aave

Aave √© um protocolo DeFi com base na Ethereum que oferece v√°rias op√ß√Ķes de empr√©stimo de criptomoedas. Voc√™ pode solicitar ou oferecer empr√©stimos, bem como entrar em pools de liquidez e ter acesso a outros servi√ßos DeFi. O protocolo Aave √© talvez mais famoso por seu trabalho na populariza√ß√£o de flash loans. Para emprestar fundos, voc√™ deposita seus tokens na plataforma Aave e recebe aTokens. Eles funcionam como seu recibo e os juros que voc√™ ganha dependem da criptomoeda depositada.

Abracadabra

Abracadabra é um projeto DeFi multi-chain que permite aos usuários fazer staking de seus tokens (que rendem juros) como garantia. Os usuários ganham tokens que geram juros ao depositar seus fundos em um pool de empréstimos ou em um yield optimizer (otimizador de rendimento). Ao manter o token (holding), o usuário tem acesso ao depósito original mais os juros gerados.

Você pode ganhar ainda mais com seus tokens, usando-os como colateral para um empréstimo da stablecoin Magic Internet Money (MIM). Uma estratégia possível é depositar stablecoins em um contrato inteligente de yield farming e depois usar os tokens com juros para gerar MIM. Desde que suas stablecoins não sofram com a volatilidade, as chances de liquidação serão baixas.

Binance

Além dos serviços de trading, a Binance oferece aos usuários uma grande variedade de outros produtos financeiros cripto para empréstimos e geração de renda passiva. Se você não quiser acessar DApps e gerenciar uma carteira DeFi por conta própria, usar uma plataforma CeFi (finanças centralizadas) pode ser a opção mais fácil. Na Binance, o usuário tem acesso a empréstimos com garantia em cripto (cripto-colateral) de diversos tokens e moedas, incluindo Bitcoin (BTC), ETH e BNB. Os fundos para esses empréstimos vêm de usuários da Binance que desejam obter juros sobre suas criptomoedas armazenadas (HODLing).


Como solicitar um empréstimo cripto na Binance?

√Č muito f√°cil solicitar um empr√©stimo de criptomoedas diretamente da sua conta Binance. Fa√ßa o login e acesse a p√°gina de Empr√©stimos Cripto.


1. Selecione a criptomoeda e o valor desejado para o empréstimo.

2. Escolha o ativo que deseja oferecer como garantia (colateral). O colateral necess√°rio ser√° exibido neste campo, conforme o LTV inicial exibido no painel ao lado direito.

3. Selecione o período de tempo desejado para o empréstimo do ativo.

4. Quando estiver satisfeito com os detalhes do seu empréstimo, clique em [Solicitar Empréstimo Agora].



Considera√ß√Ķes finais

Quando usadas com responsabilidade, as plataformas de empr√©stimo de criptomoedas oferecem √≥timas oportunidades para mutu√°rios e credores. Os HODLers agora t√™m mais uma op√ß√£o para obter renda passiva e os investidores podem aproveitar ainda mais o potencial de seus fundos, usando-os como colateral. Independente de escolher um projeto DeFi ou CeFi para gerenciar seus empr√©stimos, √© importante que voc√™ entenda os termos e condi√ß√Ķes e priorize o uso de plataformas confi√°veis. A tecnologia blockchain facilitou o acesso e a oferta de cr√©dito, tornando o empr√©stimo de criptomoedas uma ferramenta poderosa, dispon√≠vel a todos os usu√°rios interessados.