TL;DR
Kryptopůjčky umožňují uživatelům půjčovat a vypůjčovat si kryptoměny za poplatek nebo úrok. Půjčku můžete získat okamžitě a začít investovat jen tím, že poskytnete nějaké zajištění. Může to být prostřednictvím decentralizované aplikace DeFi pro půjčování nebo pomocí kryptoměnové burzy. Když vaše zajištění klesne pod určitou hodnotu, budete ho muset doplnit na požadovanou úroveň, abyste se vyhnuli likvidaci. Když vrátíte půjčku i s poplatkem, váš kapitál se odemkne.
Můžete také získat půjčky bez zajištění známé jako flash půjčky, které musíte splatit v rámci téže transakce. Pokud tak nemůžete učinit, je úvěrová transakce zrušena dříve, než má šanci být dokončena. Kryptopůjčky zjednodušují (vy)půjčování a celý proces je zcela automatizován chytrými kontrakty. Pro mnohé je to snadný způsob, jak získávat výnos APY na kryptoaktivech, která HODLujete, nebo získat přístup k levnému úvěru.
Avšak stejně jako každý projekt, chytrý kontrakt nebo investice v blockchainu i půjčování kryptoměn zahrnuje finanční riziko. Pokud například použijete jako zástavu volatilní coin, může vám být ze dne na den zlikvidován. Chytré kontrakty mohou být také hacknuty, napadeny nebo zneužity, což často vede k velkým ztrátám.
Před půjčkou byste si měli uvědomit, že přijdete o úschovu svých coinů. Tím nad nimi ztratíte kontrolu a snížíte svou likviditu. Vezměte na vědomí všechny podmínky půjčky, abyste pochopili, kdy budete mít přístup ke svým prostředkům a jaké poplatky jsou s tím spojené. Půjčky si můžete začít brát na svém účtu Binance ještě dnes, když přejdete na stránku
Kryptopůjčky.
Když se řekne zisky a ztráty v kryptoměnách, mohou se vám vybavit volatilní ceny a hektické trhy. Ale to není jediný způsob, jak na blockchainu vydělat peníze. Kryptopůjčky jsou snadno dostupnou službou, kdy můžete půjčovat své prostředky s relativně nízkým rizikem. Na druhou stranu můžete také rychle získat přístup k vypůjčeným digitálním aktivům za nízké úrokové sazby. Přijímání a poskytování půjček je s kryptoměnami často jednodušší, efektivnější a levnější, takže je to možnost, kterou stojí za to prozkoumat pro obě strany půjčky.
Půjčování kryptoměn funguje tak, že se vezme
kryptoměna od jednoho uživatele a poskytne se jinému za poplatek. Přesný způsob správy půjček se na jednotlivých platformách liší. Služby kryptopůjček najdete jak na centralizovaných, tak na decentralizovaných platformách, ale základní principy zůstávají stejné.
Nemusíte být jen dlužníkem. Můžete pasivně vydělávat a získávat úroky tím, že své kryptoměny uzamknete v poolu, který vaše prostředky spravuje. V závislosti na spolehlivosti
chytrého kontraktu, který používáte, je riziko ztráty vašich prostředků obvykle malé. Může to být proto, že dlužník složil zajištění, nebo že půjčku spravuje platforma CeFi (centralizované finance), jako je Binance.
Kryptopůjčky obvykle zahrnují tři strany: věřitele, dlužníka a platformu DeFi (decentralizované finance) nebo kryptoměnovou burzu. Ve většině případů musí příjemce půjčky před vypůjčením kryptoměn složit nějakou
zástavu. Můžete také využít flash půjčky bez zajištění (více o tom níže). Na druhé straně půjčky může být chytrý kontrakt, který razí
stablecoiny, nebo platforma, která půjčuje prostředky od jiného uživatele. Věřitelé přidávají své kryptoměny do poolu, který pak celý proces řídí a přeposílá jim podíl z úroků.
Flash půjčka
Flash půjčky umožňují půjčit si finanční prostředky bez nutnosti zajištění. Jejich název je dán tím, že půjčka je poskytnuta a splacena během jediného
bloku. Pokud není možné vrátit částku půjčky včetně úroků, je transakce zrušena dříve, než může být v bloku potvrzena. To v podstatě znamená, že k půjčce nikdy nedošlo, protože nebyla potvrzena a přidána do chainu. Celý proces řídí chytrý kontrakt, takže není nutná žádná lidská interakce.
Chcete-li využít flash půjčku, musíte jednat rychle. V tomto požadavku opět vstupují do hry chytré kontrakty. Pomocí logiky chytrých kontraktů můžete vytvořit transakci nejvyšší úrovně obsahující dílčí transakce. Pokud některá z dílčích transakcí selže, transakce nejvyšší úrovně neproběhne.
Ukážeme si to na příkladu. Představte si, že se určitý token obchoduje za 1,00 USD v
poolu likvidity A a za 1,10 USD v poolu likvidity B. Nemáte však žádné prostředky na nákup tokenů z prvního poolu, které byste mohli prodat v druhém poolu. Můžete se tedy pokusit využít flash půjčku a dokončit tuto
arbitrážní příležitost v rámci jednoho bloku. Například: Představte si, že si naše primární transakce vezme flash půjčku ve výši 1 000 BUSD od platformy DeFi a splatí ji. Tu pak můžeme rozdělit na menší dílčí transakce:
1. Vypůjčené prostředky se převedou do vaší peněženky.
2. Koupíte si kryptoměny v hodnotě 1 000 USD z poolu likvidity A (1 000 tokenů).
3. Prodáte 1 000 tokenů za 1,10 USD, což vám dá 1 100 USD.
4. Půjčku plus poplatek za výpůjčku převedete do chytrého kontraktu flash půjčky.
Pokud se některá z těchto dílčích transakcí nemůže uskutečnit, věřitel zruší půjčku ještě před jejím uskutečněním. Pomocí této metody můžete s flash půjčkami dosáhnout zisku bez jakéhokoli rizika pro sebe nebo zajištění. Mezi klasické příležitosti pro flash půjčky patří swapy zajištění a cenová arbitráž. Flash půjčku však můžete použít pouze v chainu, protože přesunem prostředků do jiného chainu byste porušili pravidlo jedné transakce.
Zajištěné půjčky
Zajištěná půjčka poskytuje dlužníkovi více času na využití jeho finančních prostředků výměnou za poskytnutí zajištění. Jedním z příkladů je
MakerDAO, kde uživatelé mohou poskytnout různé kryptoměnové prostředky jako zajištění své půjčky. Vzhledem k tomu, že kryptoměna je volatilní, budete mít pravděpodobně nízký poměr půjčky k hodnotě (LTV), například 50 %. Tento údaj znamená, že vaše půjčka bude představovat pouze polovinu hodnoty vašeho zajištění. Tento rozdíl poskytuje pohyblivý prostor pro hodnotu zajištění, pokud se sníží. Jakmile hodnota vašeho zajištění klesne pod hodnotu půjčky nebo jinou danou hodnotu, prostředky se prodají nebo převedou na věřitele.
Například půjčka s 50% LTV ve výši 10 000 USD bude vyžadovat, abyste jako zajištění složili 20 000 USD v etherech (ETH). Pokud hodnota klesne pod 20 000 USD, budete muset přidat další prostředky. Pokud klesne pod 12 000 USD, dojde k
likvidaci a věřitel dostane své prostředky zpět.
Když si vezmete půjčku, většinou dostanete nově vyražené stablecoiny (například DAI) nebo kryptoměnu, kterou někdo půjčil. Věřitelé uloží svá aktiva do chytrého kontraktu, který může také uzamknout jejich prostředky na určitou dobu. Jakmile prostředky získáte, můžete s nimi naložit podle svého uvážení. Své zajištění však budete muset doplnit o jeho změnu ceny, abyste zajistili, že nebude zlikvidováno.
Pokud bude váš poměr LTV příliš vysoký, možná budete muset zaplatit pokuty. Tento proces bude řídit chytrý kontrakt, díky němuž bude transparentní a efektivní. Při splacení úvěru plus případných dlužných úroků získáte své zajištění zpět.
Kryptopůjčky jsou již léta běžně používaným nástrojem v oblasti DeFi. I přes jejich popularitu však existují některé nevýhody. Než se rozhodnete s půjčkami experimentovat, ujistěte se, že na ně máte vyvážený pohled:
Výhody
1. Snadno dostupný kapitál. Kryptopůjčky jsou poskytovány každému, kdo může poskytnout zajištění nebo vrátit prostředky ve flash půjčce. Díky této vlastnosti je lze získat snadněji než půjčku od tradiční finanční instituce a není potřeba žádná kontrola úvěruschopnosti.
2. Půjčky spravují chytré kontrakty. Chytrý kontrakt celý proces automatizuje, čímž (vy)půjčování zefektivňuje a rozšiřuje jeho rozsah.
3. Jednoduché vydělávání pasivního příjmu s malým množstvím práce. HODLeři mohou vložit své kryptoměny do trezoru a začít vydělávat výnos APY, aniž by museli sami půjčku spravovat.
Nevýhody
1. Vysoké riziko likvidace v závislosti na vašem zajištění. I u vysoce přezajištěných půjček mohou ceny kryptoměn náhle klesnout a vést k likvidaci.
2. Chytré kontrakty mohou být zranitelné vůči útokům. Špatně napsaný kód a zneužití zadních vrátek mohou vést ke ztrátě zapůjčených prostředků nebo zajištění.
3. (Vy)půjčování může zvýšit riziko vašeho portfolia. Diverzifikace portfolia je sice dobrý nápad, ale poskytováním půjček přibývají další rizika.
Použitím důvěryhodné platformy pro půjčky a stabilních aktiv jako zajištění získáte nejlepší šanci na úspěch. Než se však do (vy)půjčování vrhnete, zvažte také následující tipy:
1. Pochopte rizika spojená s předáním kryptoměnových coinů do úschovy. Jakmile coiny opustí vaši peněženku, budete muset svěřit jejich správu někomu jinému (nebo chytrému kontraktu). Projekty se mohou stát terčem hackerů a podvodníků a v některých případech nemusí být váš coin okamžitě dostupný k výběru.
2. Než své kryptoměny půjčíte, zamyslete se nad podmínkami na trhu. Vaše coiny mohou být po určitou dobu uzamčeny, což znemožňuje reagovat na poklesy na trhu s kryptoměnami. (Vy)půjčování na nové platformě může být rovněž riskantní a možná bude lepší počkat, až si vybuduje větší důvěru.
3. Přečtěte si podmínky půjčky. Existuje obrovské množství možností, kde si půjčku vzít. Měli byste hledat lepší úrokové míry a výhodné podmínky.
Aave
Aave je protokol DeFi založený na Ethereu, který nabízí různé kryptopůjčky. Můžete si vypůjčovat i poskytovat půjčky, stejně jako vstupovat do poolů likvidity a přistupovat k dalším službám DeFi. Aave se snad nejvíce proslavila svým úsilím o popularizaci flash půjček. Chcete-li půjčit finanční prostředky, vložíte do Aave své tokeny a obdržíte aTokeny. Ty slouží jako potvrzení a úrok, který získáte, závisí na kryptoměně, kterou půjčujete.
Abracadabra
Abracadabra je multichainový projekt DeFi, který uživatelům umožňuje stakovat své úročené tokeny jako zajištění. Uživatelé získají úročené tokeny, když vloží své prostředky do úvěrového poolu nebo
optimalizátoru výnosů. Držením tokenu získáte přístup ke svému původnímu vkladu plus získaným úrokům.
Hodnotu svých úročených tokenů můžete dále odemknout tím, že je použijete jako zajištění pro stablecoinovou půjčku Magic Internet Money (MIM). Jednou ze strategií by bylo uložit stablecoiny do chytrého kontraktu pro farmaření s výnosy a poté použít úročené tokeny k vygenerování MIM. Dokud vaše stablecoiny nezaznamenají volatilitu, zůstane pravděpodobnost likvidace nízká.
Binance
Kromě burzovních služeb nabízí Binance řadu dalších kryptoměnových finančních produktů, které uživatelům umožňují půjčovat si, poskytovat půjčky a vydělávat
pasivní příjmy. Pokud nechcete sami vstupovat do decentralizovaných aplikací a spravovat
peněženku DeFi, může být mnohem jednodušší využít možnost CeFi (centralizované finance). Binance poskytuje přístup k jednoduchým kryptopůjčkám napříč mnoha tokeny a coiny, včetně Bitcoinu (BTC), ETH a BNB. Prostředky na tyto půjčky pocházejí od uživatelů Binance, kteří chtějí získat úrok ze svých HODLovaných kryptoměn.
Kryptoměny si můžete snadno půjčit přímo z účtu Binance. Nejprve se přihlaste a poté přejděte na stránku
Kryptopůjčky.
1. Zadejte částku a kryptoměnu, kterou si chcete vypůjčit.
2. Vyberte aktivum, které chcete poskytnout jako zajištění. V tomto poli se zobrazí částka, kterou musíte poskytnout, na základě počáteční hodnoty LTV, která je vidět v panelu na pravé straně.
3. Vyberte dobu, na kterou si chcete aktivum vypůjčit.
4. Jakmile jste spokojeni s podrobnostmi výpůjčky, klikněte na tlačítko [Začít si půjčovat nyní].
Pokud se tak děje zodpovědně, poskytují platformy pro kryptopůjčky hodnotu jak pro dlužníka, tak pro věřitele. HODLeři mají nyní další možnost, jak získat pasivní příjem, a investoři mohou uvolnit potenciál svých prostředků tím, že je použijí jako zástavu. Ať už si ke správě půjček vyberete projekt DeFi nebo CeFi, měli byste pochopit podmínky s tím spojené a nezapomeňte přednostně používat důvěryhodnou platformu. Technologie blockchainu usnadnila přístup k úvěrům a jejich poskytování více než kdy jindy, takže kryptopůjčky jsou pro zájemce mocným nástrojem.
