TL;DR
Kryptokredite ermöglichen es dir, Kryptowährungen gegen eine Gebühr oder Zinsen zu verleihen und auszuleihen. Du kannst sofort einen Kredit erhalten, indem du ein Collateral (d. h. eine Sicherheit) bereitstellst. Dies kann über eine DeFi-dApp oder eine Kryptobörse erfolgen. Wenn dein Collateral unter einen bestimmten Wert fällt, musst du es auf das erforderliche Niveau aufstocken, um eine Liquidation zu vermeiden. Sobald du deinen Kredit zuzüglich der Zinsen zurückgezahlt hast, bekommst du dein Collateral zurück.
Du kannst auch sogenannte Blitzkredite aufnehmen, für die kein Collateral erforderlich ist, die aber innerhalb desselben Blocks zurückgezahlt werden müssen. Gelingt dies nicht, wird die Ausleihe rückgängig gemacht, bevor die Transaktion auf der Blockchain bestätigt wird. Kryptokredite machen die Kreditaufnahme und -vergabe leicht. Der Prozess ist vollständig durch Smart Contracts automatisiert. Für viele Krypto-Anleger sind Kryptokredite eine einfache Möglichkeit, eine Rendite auf ihre Kryptowährungen zu erzielen oder sich günstig Mittel zu leihen.
Doch wie jedes Projekt, jeder Smart Contract und jede Anlage auf der Blockchain sind auch Kryptokredite mit Risiken verbunden. Wenn du zum Beispiel einen volatilen Coin als Collateral einsetzt, ist es möglich, dass deine Position über Nacht liquidiert wird. Darüber hinaus können Smart Contracts gehackt, manipuliert oder missbraucht werden und einem Anleger große Verlusten verursachen.
Bevor du Mittel ausleihst oder verleihst, solltest du dir darüber im Klaren sein, dass du damit die direkte Kontrolle über deine Coins verlierst und du möglicherweise deine Liquidität reduzierst. Bitte informiere dich ausführlich über die Kreditbedingungen, um zu verstehen, wann du auf deine Mittel zugreifen kannst und welche Gebühren anfallen. Du kannst noch heute einen Kryptokredit bei Binance aufnehmen, indem du auf die Kryptokredit-Seite gehst.
Einführung
Wenn man an Kryptowährungen denkt, kommen einem oft extreme Kursschwankungen und hektische Märkte in den Sinn. Abgesehen vom riskanten Kryptohandel gibt es noch andere, weniger bekannte Möglichkeiten, mit Kryptowährungen eine Rendite zu erzielen. Eine davon sind Kryptokredite. Kryptokredit-Dienste sind einfach zugänglich und ermöglichen es dir, deine Mittel mit relativ geringem Risiko gegen Zinsen zu verleihen. Gleichzeitig kannst du auf den entsprechenden Plattformen auch Kryptowährungen zu niedrigen Zinssätzen ausleihen. Kryptokredite sind oft unkomplizierter, effizienter und kostengünstiger als gewöhnliche Kredite, sodass es sich für beide Seiten lohnt, diese Option zu prüfen.
Was sind Kryptokredite?
Die grundsätzliche Funktionsweise von Kryptokrediten besteht darin, dass Kryptowährungen von einem Nutzer genommen und einem anderen gegen Zinsen zur Verfügung gestellt werden. Kryptokredit-Dienste werden auf zentralisierten und dezentralen Plattformen bereitgestellt. Während das Grundprinzip dasselbe ist, können sich die Angebote und die Umsetzung von Anbieter zu Anbieter unterscheiden.
Über Kryptokredit-Plattformen können nicht nur Kredite aufgenommen, sondern auch vergeben werden. So kannst du beispielsweise ein passives Einkommen erzielen, indem du deine Kryptowährungen in einen Pool einzahlst, der deine Mittel verwaltet. Je nach der Zuverlässigkeit des von dir genutzten Smart Contracts ist das Risiko, deine Mittel zu verlieren, relativ gering, z. B. wenn der Kreditnehmer ein Collateral bereitgestellt hat oder der Kredit von einer zentralisierten CeFi-Plattform wie Binance verwaltet wird.
Wie funktionieren Kryptokredite?
An einer Krypto-Kreditvergabe sind in der Regel drei Parteien beteiligt: der Kreditgeber, der Kreditnehmer und eine DeFi-Plattform oder eine Kryptobörse. Meistens muss der Kreditnehmer ein Collateral hinterlegen, um sich Kryptowährungen ausleihen zu können. Es gibt jedoch auch Blitzkredite, für die kein Collateral verlangt wird (mehr dazu weiter unten). Die Mittel werden entweder von einem Smart Contract bereitgestellt, der Stablecoins erzeugt, oder von anderen Nutzern, die ihre Mittel über eine Plattform verleihen. Die Kreditgeber fügen ihre Kryptowährungen einem Pool hinzu, der den gesamten Prozess steuert und ihnen einen Anteil an den Zinsen gewährt.
Arten von Kryptokrediten
Blitzkredite
Blitzkredite ermöglichen es dir, Mittel auszuleihen, ohne dass du ein Collateral bereitstellen musst. Sie werden so bezeichnet, weil der Kredit innerhalb eines einzigen Blocks vergeben und zurückgezahlt wird. Kann der Kreditbetrag plus Zinsen nicht rechtzeitig getilgt werden, wird die Transaktion storniert, bevor sie in einem Block bestätigt wird. Dies bedeutet im Grunde, dass es den Kredit nie gegeben hat, da er nie bestätigt und in die Blockchain aufgenommen wurde. Ein Smart Contract steuert den gesamten Prozess, sodass keine menschliche Interaktion erforderlich ist.
Um einen Blitzkredit zu nutzen, musst du schnell handeln. Hier kommen wieder die Smart Contracts ins Spiel. Die Logik von Smart Contracts ermöglicht es, eine Haupttransaktion mit Untertransaktionen zu erstellen. Wenn eine der Untertransaktionen fehlschlägt, wird die Haupttransaktion nicht ausgeführt.
Schauen wir uns ein Beispiel an. Angenommen, ein Token wird im Liquiditätspool A für 1,00 USD und im Liquiditätspool B für 1,10 USD gehandelt. Du möchtest diese Arbitragemöglichkeit nutzen, hast jedoch keine Mittel, um Tokens aus dem ersten Pool zu kaufen und im zweiten zu verkaufen. Du könntest nun versuchen, einen Blitzkredit aufzunehmen, um das Geschäft innerhalb eines Blocks abzuschließen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass du einen Blitzkredit in Höhe von 1.000 BUSD über eine DeFi-Plattform aufnimmst. Diese Haupttransaktion umfasst mehrere Teiltransaktionen:
1. Übertragung der ausgeliehenen Mittel auf deine Wallet
2. Kauf von Kryptowährungen im Wert von 1.000 USD aus dem Liquiditätspool A (1.000 Tokens)
3. Verkauf der 1.000 Tokens für 1,10 USD, was dir 1.100 USD einbringt
4. Übertragung des Kreditbetrags zuzüglich der Zinsen an den Blitzkredit-Smart-Contract
Wenn eine dieser Teiltransaktionen nicht ausgeführt wird, storniert der Kreditgeber den Kredit, bevor er überhaupt zustande gekommen ist. Auf diese Weise lassen sich mit Blitzkrediten ohne Risiko Gewinne erzielen. Zu den klassischen Renditepotenzialen mit Blitzkrediten gehören Collateral Swaps und Preisarbitrage. Allerdings kannst du deinen Blitzkredit nur auf derselben Blockchain verwenden, da das Verschieben von Mitteln auf eine andere Kette gegen die Ein-Transaktions-Regel verstößt.
Besicherte Kredite
Besicherte Kredite haben längere Laufzeiten als Blitzkredite, dafür muss der Kreditnehmer dem Kreditgeber Sicherheiten (ein sogenanntes Collateral) bereitstellen. MakerDAO ist ein Beispiel für eine dezentrale Kreditplattform, die eine Vielzahl von Kryptowährungen als Collateral akzeptiert. Da Kryptowährungen sehr volatil sind, wird deine Beleihungsquote (LTV) wahrscheinlich niedrig ausfallen, wie z. B. 50%. In diesem Falle betrüge der Kreditbetrag nur die Hälfte des Wertes deines Collaterals. Sinkt Wert deines Collaterals, wirst du also nicht gleich liquidiert. Wenn der Collateral-Wert aber unter den Wert des Kredits oder einen anderen vorgegebenen Wert fällt, wird das Collateral verkauft oder an den Kreditgeber übertragen.
Für ein Darlehen in Höhe von 10.000 BUSD musst du bei einer LTV von 50% zum Beispiel 20.000 USD als Collateral bereitstellen (z. B. in Form von ETH). Wenn der Collateral-Wert unter 20.000 USD fällt, musst du dein Collateral aufstocken. Und sollte der Wert unter 12.000 USD fallen, wirst du liquidiert, und der Kreditgeber erhält seine Mittel zurück.
Wenn du einen Kredit aufnimmst, erhältst du meist neu erstellte Stablecoins (wie DAI) oder Kryptowährungen, die von einem Kreditgeber bereitgestellt wurden. Der Kreditgeber zahlt seine Assets in einen Smart Contract ein, in dem die Mittel für eine bestimmte Zeit gesperrt sein können. Mit dem erhaltenen Kreditbetrag kannst du anstellen, was du möchtest. Allerdings musst du stets dein Collateral aufstocken, wenn sein Wert sinkt, um sicherzustellen, dass es nicht liquidiert wird.
Ist die LTV zu hoch wird, musst du möglicherweise auch eine Strafe zahlen. Der ganze Prozess wird von einem Smart Contract gesteuert, sodass er transparent und effizient abläuft. Nach der Rückzahlung deines Kreditbetrags zuzüglich der fälligen Zinsen, erhältst du dein Collateral zurück.
Vor- und Nachteile von Kryptokrediten
Kryptokredite werden im DeFi-Bereich schon seit Jahren angeboten. Während sie bei Tradern und Anlegern sehr beliebt sind, haben sie aber auch einige Nachteile. Wäge die Vor- und Nachteile von Kryptokrediten sorgfältig ab, bevor du dir Mittel ausleihst.
Vorteile
1. Leicht zugängliches Kapital. Jeder, der in der Lage ist, das geforderte Collateral bereitzustellen oder – im Falle eines Blitzkredits – die Mittel rechtzeitig zurückzuzahlen, kann einen Kryptokredit aufnehmen. Darüber hinaus ist keine Bonitätsprüfung erforderlich. Dies macht Kryptokredite einfacher zugänglich als Kredite von traditionellen Finanzinstituten.
2. Die Kreditvergabe wird von Smart Contracts geregelt. Ein Smart Contract automatisiert den gesamten Prozess und macht die Kreditvergabe und -aufnahme effizienter und skalierbarer.
3. Möglichkeit, einfach ein passives Einkommen zu erzielen. Langfristig orientierte Anleger können ihre Kryptowährungen in einen Asset-Pool, einen sogenannten Vault, einzahlen und damit eine Rendite generieren, ohne den Kredit selbst verwalten zu müssen.
Nachteile:
1. Hohes Liquidationsrisiko, abhängig von deinem Collateral. Die Preise von Kryptowährungen können jederzeit einbrechen, sodass selbst bei überbesicherten Krediten eine Liquidation nicht ausgeschlossen werden kann.
2. Smart Contracts können anfällig für Angriffe sein. Mangelhafter Code und Sicherheitslücken können zum Verlust deiner geliehenen Mittel oder bereitgestellten Sicherheiten führen.
3. Das Porftoliorisiko kann sich durch die Kreditvergabe oder -aufnahme erhöhen. Die Diversifizierung deines Portfolios ist zwar eine gute Idee, aber Kredite sind mit zusätzlichen Risiken verbunden.
Was du vor der Aufnahme eines Kryptokredits beachten solltest
Wer eine vertrauenswürdige Kreditplattform nutzt und wertstabile Assets als Collateral verwendet, kann das Risiko einer bösen Überraschung minimieren. Bevor du jedoch überstürzt einen Kredit aufnimmst oder vergibst, solltest du dir die folgenden Tipps zu Herzen nehmen:
1. Informiere dich umfassend über die mit der Bereitstellung deiner Kryptowährungen verbundenen Risiken. Bei einer Kreditaufnahme oder -vergabe musst du deine Coins einer Plattform (oder einem Smart Contract) anvertrauen, die sie verwaltet. Diese kann das Ziel von Hackern und Betrügern werden, sodass du in einigen Fällen deine Coins nicht sofort auszahlen kannst.
2. Analysiere die Marktbedingungen eingehend, bevor du einen Kryptokredit vergibst oder aufnimmst. Deine Coins können für einen bestimmten Zeitraum gesperrt sein, sodass du nicht auf Kurseinbrüche am Kryptomarkt reagieren kannst. Darüber hinaus solltest du deine Assets nur einer etablierten Plattform mit einem guten Ruf anvertrauen.
3. Prüfe die Kreditbedingungen im Detail. Es gibt eine große Auswahl an Anbietern von Kryptokrediten. Vergleiche daher sorgfältig die Zinsen und Bedingungen verschiedener Angebote.
Bekannte Anbieter von Kryptokrediten
Aave
Aave ist ein Ethereum-basiertes DeFi-Protokoll, das verschiedene Arten von Kryptokrediten anbietet. Man kann sowohl Mittel ausleihen und verleihen als auch Liquiditätspools nutzen und auf andere DeFi-Dienste zugreifen. Aave ist vielleicht am besten für seine Blitzkredite bekannt. Um Mittel zu verleihen, zahlst du Tokens bei Aave ein und erhältst im Gegenzug aTokens als Nachweis. Die Höhe der Zinsen hängt von der bereitgestellten Kryptowährung ab.
Abracadabra
Abracadabra ist ein Multi-Chain- und DeFi-Projekt, das es dir ermöglicht, zinsgenerierende Tokens als Collateral einzusetzen. Du kannst deine Tokens in einen Kreditpool oder einen Renditeoptimierer einzahlen und erhältst dafür Zinsen.
Ferner kannst du die Tokens als Collateral für einen Kredit verwenden, der in Form von Magic Internet Money (MIM) bereitgestellt wird. Eine Strategie wäre, Stablecoins in einen Rendite-Smart-Contract einzuzahlen und dann die zinsgenerierenden Tokens zu verwenden, um MIM-Tokens zu erzeugen. Solange die Stablecoins keine starken Wertschwankungen verzeichnen, ist die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation gering.
Binance
Binance bietet seinen Nutzern neben einer Kryptobörse eine Reihe weiterer Krypto-Finanzprodukte an, die es ihnen ermöglichen, Mittel zu verleihen und auszuleihen und ein passives Einkommen zu generieren. Wenn du nicht selbst auf dApps zugreifen und eine DeFi-Wallet verwalten möchtest, ist eine zentralisierte CeFi-Plattform wie Binance vielleicht die bessere Wahl. Binance ermöglicht einen einfachen Zugang zu besicherten Kryptokrediten für viele Tokens und Coins, darunter Bitcoin, ETH und BNB. Die Mittel für diese Kredite stammen von anderen Binance-Nutzern, die Zinsen auf ihre gehaltenen Kryptowährungen verdienen möchten.
Wie man auf Binance einen Kryptokredit aufnimmt
Du kannst ganz einfach Kryptowährungen direkt über dein Binance-Konto ausleihen. Logge dich zunächst ein und gehe dann auf die Kryptokredit-Seite.
1. Gib den Betrag und die Kryptowährung ein, die du ausleihen möchtest.
2. Wähle das Asset, das du als Collateral bereitstellen möchtest. Der erforderliche Betrag wird dir in dort auf Basis der anfänglichen LTV auf der rechten Seite angezeigt.
3. Wähle den Zeitraum, für den du das Asset ausleihen möchtest.
4. Klicke auf [Jetzt Kredit aufnehmen], wenn du mit den Kreditbedingungen einverstanden bist.
Zusammenfassung
Kryptokredit-Plattformen bieten sowohl Kreditgebern als auch Kreditnehmern einen Mehrwert und offerieren langfristig orientierten Anlegern die Möglichkeit, ein passives Einkommen zu erzielen. Doch unabhängig davon, ob du dich für eine DeFi- oder eine CeFi-Plattform zur Kreditvergabe oder -aufnahme entscheidest, solltest du die Vertrauenswürdigkeit des Anbieters und die Bedingungen der Angebote genau prüfen. Die Blockchain-Technologie macht die Kreditvergabe und -aufnahme einfacher als je zuvor und eröffnet völlig neue Möglichkeiten in dem Bereich.