Mi az a kriptohitelezés és hogyan működik?
Kezdőlap
Cikkek
Mi az a kriptohitelezés és hogyan működik?

Mi az a kriptohitelezés és hogyan működik?

Középszintű
Közzétéve Feb 4, 2022Frissítve Aug 11, 2023
10m

TL;DR

A kriptohitelezés lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kriptovalutákat vegyenek vagy nyújtsanak kölcsönbe díj vagy kamat ellenében. Azonnali kölcsönt kaphat a befektetéséhez némi fedezet biztosításával. Ez történhet egy DeFi hitelezési DAppon vagy egy kriptotőzsdén keresztül. Amennyiben a fedezete egy bizonyos érték alá csökken, a felszámolás elkerülése érdekében fel kell töltenie azt a szükséges szintre. Miután visszafizette hitelt a díjakkal együtt, a tőkéje felszabadul. 

Ön is kaphat fedezet nélküli hiteleket, úgynevezett gyorskölcsönöket, amelyeket ugyanazon tranzakción belül vissza kell fizetnie. Ha ezt nem tudja megtenni, a hiteltranzakciót visszafordítják, még mielőtt az véglegesítésre kerülhetne. A kriptohitelek egyszerűvé teszik a hitelfelvételt és hitelnyújtást, a folyamatot pedig az okosszerződések teljesen automatizálják. Sokak számára ez egy egyszerű módja annak, hogy APY-t keressenek a hosszú távra befektetett kriptoeszközökön vagy olcsó hitelhez jussanak.

Azonban, mint minden projekt, okosszerződés vagy befektetés a blokkláncon, így a kriptohitelezés is pénzügyi kockázattal jár. Ha például egy volatilis érmét használ fedezetként, akkor egyik napról a másikra felszámolhatják. Az okosszerződéseket feltörhetik, megtámadhatják vagy kihasználhatják, ami gyakran nagy veszteségekhez vezet.

Mielőtt kölcsönt vesz fel vagy kölcsönt nyújtana, fontos megértenie, hogy ezzel lemond az érméi felügyeletéről. Ezáltal kikerülnek az Ön ellenőrzése alól, és csökken az Ön likviditása. Nézze át a hitel összes feltételét, hogy megértse, mikor férhet hozzá a pénzéhez és a felmerülő díjakhoz. Binance-fiókjával már ma elkezdheti a hitelfelvételt a Kriptohitelek (Crypto Loans) oldalra lépve.


Bevezetés

A kriptopiaci nyereségek és veszteségek kapcsán, az ingadozó árak és a hektikus piacok juthatnak eszébe. De nem ez az egyetlen módja annak, hogy pénzt keressünk a blokkláncon. A kriptohitelezés egy könnyen elérhető szolgáltatás, ahol viszonylag alacsony kockázat mellett hitelezheti pénzét. Másrészt gyorsan hozzáférhet a kölcsönvett digitális eszközökhöz is, alacsony kamatráta mellett. A hitelfelvétel és hitelnyújtás gyakran egyszerűbb, hatékonyabb és olcsóbb kriptóval, így egy hitelben mindkét résztvevőnek érdemes megfontolnia a lehetőséget.



Mi az a kriptohitelezés?

A kriptohitel nyújtása úgy működik, hogy az egyik felhasználótól kriptót vesz át, és azt díj ellenében egy másik felhasználónak adja. A hitel kezelésének pontos módszere platformonként változik. A kriptohitelezési szolgáltatások megtalálhatók mind a centralizált és decentralizált platformokon is, de az alapelvek ugyanazok maradnak.

Nem csak egy hitelfelvevőnek kell lennie. Passzív jövedelemre és kamatra tehet szert, ha a kriptóját egy olyan poolban zárolja, amely kezeli a pénzeszközeit. Az Ön által használt okosszerződés megbízhatóságától függően általában kicsi a kockázata annak, hogy elveszíti a pénzét. Ennek oka lehet, hogy a hitelfelvevő fedezetet nyújtott, vagy egy CeFi (centralizált pénzügyi) platform, például a Binance kezeli a kölcsönt.


Hogyan működik a kriptohitel nyújtása vagy felvétele?

A kriptohitelezésben jellemzően három fél vesz részt: a hitelnyújtó, a hitelfelvevő és egy DeFi (decentralizált pénzügyi) platform vagy kriptotőzsde. A legtöbb esetben a hitelfelvevőnek valamilyen fedezetet kell nyújtania, mielőtt kriptót vesz kölcsönbe. A gyorskölcsönöket fedezet nélkül is igénybe veheti (erről bővebben alább). A kölcsön másik oldalán lehet egy okosszerződés, amely stabilcoinokat hoz létre, vagy egy platform, amely egy másik felhasználó pénzét nyújtja kölcsönbe. A hitelnyújtók hozzáadják a kriptót egy poolhoz, amely aztán kezeli az egész folyamatot, és továbbítja nekik a kamatok egy részét.


A kriptohitelek típusai

Gyorskölcsönök

A gyorskölcsönök lehetővé teszik, hogy fedezet nélkül vegyen fel kölcsönt. Nevüket annak köszönhetik, hogy a kölcsönt egyetlen blokkon belül adják és fizetik vissza. Ha a hitelösszeget és a kamatot a hitelfelvevő nem tudja visszafizetni, a tranzakciót törlik, mielőtt az egy blokkban validálásra kerülne. Ez lényegében azt jelenti, hogy a hitelezés soha nem történt meg, mivel azt soha nem erősítették meg és nem adták hozzá a lánchoz. Egy okosszerződés irányítja az egész folyamatot, így nincs szükség emberi beavatkozásra.

A gyorskölcsönök igénybevételéhez gyorsan kell cselekednie. Ez a követelmény az, ahol az okosszerződések ismét képbe kerülnek. Az okosszerződéses logika segítségével létrehozhat egy felső szintű tranzakciót, amely altranzakciókat tartalmaz. Ha bármelyik altranzakció meghiúsul, a felső szintű tranzakció nem megy végbe.

Lássunk egy példát. Képzelje el, hogy egy token 1,00 dollárba (USD) kerül az A likviditási poolban és 1,10 dollárért a B likviditási poolban, azonban nincs pénze arra, hogy tokeneket vásároljon az első poolból, hogy eladja a másodikban. Tehát megpróbálhatja egy gyorskölcsönnel ezt az arbitrázslehetőséget egy blokkon belül kihasználni. Képzeljük el például, hogy az elsődleges tranzakciónk felvesz egy 1000 BUSD összegű gyorskölcsönt egy DeFi platformon, és visszafizeti azt. Ezután ezt kisebb résztranzakciókra bonthatjuk:

1. A kölcsönvett pénzeszközök átutalásra kerülnek az Ön tárcájára.

2. Ön 1000 dollárnyi kriptót vásárol az A likviditási poolból (1000 token).

3. Eladja az 1000 tokent 1,10 dollárért, így 1100 dollárt kap.

4. Átutalja a hitelt és a hiteldíjat a gyorskölcsön okosszerződésébe.

Ha ezen altranzakciók bármelyike meghiúsul, a hitelező a kölcsönt még a végrehajtás előtt törli. Ezzel a módszerrel nyereségre tehet szert a gyorskölcsönökkel anélkül, hogy kockáztatnak tenné ki magát vagy a fedezetet. A gyorskölcsönök nyújtotta klasszikus lehetőségek közé tartozik a fedezeti swap és az arbitrázskereskedés. A gyorskölcsönt azonban csak ugyanazon a láncon használhatja fel, mivel a pénzeszközök más láncra történő áthelyezése megszegi az egy tranzakciós szabályt.

Fedezett hitelek

A fedezett hitel a hitelfelvevőnek több időt biztosít a pénzeszközök felhasználására a fedezetért cserébe. A MakerDAO az egyik példa erre, mivel a felhasználók különböző kriptovalutákat adhatnak hitelük fedezetéül. Mivel a kriptó volatilis, valószínűleg alacsony lesz a hitel-érték arány (LTV), például 50%. Ez a szám azt jelenti, hogy az Ön hitele csak a fedezet értékének felét teszi ki. Ez a különbség mozgásteret biztosít a fedezet értékének csökkenése esetén. Amint a fedezet a hitel értéke vagy más megadott érték alá csökken, a pénzeszközöket eladják vagy átutalják a hitelezőnek.

Például egy 50%-os LTV-vel rendelkező, 10 000 dolláros BUSD hitelhez 20 000 dollár (USD) értékű ether (ETH) letétbe helyezése szükséges fedezetként. Ha az érték 20 000 dollár alá csökken, további pénzeszközöket kell hozzáadnia. Ha 12 000 dollár alá csökken, felszámolásra kerül, és a hitelező visszakapja a pénzét.

Amikor kölcsönt vesz fel, többnyire újonnan létrehozott stabilcoinokat (például DAI-t) vagy valaki által kölcsönbe nyújtott kriptót kap. A hitelezők letétbe helyezik eszközeiket egy okosszerződésben, amely egy adott időre akár zárolhatja is pénzeszközeiket. Ha megvan a pénz, szabadon rendelkezhet vele. A fedezetet azonban fel kell töltenie annak árváltozásával, hogy ne kerüljön felszámolásra. 

Ha az LTV-aránya túl magas, előfordulhat, hogy bírságot is fizetnie kell. A folyamatot egy okosszerződés kezeli, átláthatóvá és hatékonnyá téve azt. A kölcsön és a kamatok visszafizetésekor visszakapja a fedezetet.


A kriptohitelek előnyei és hátrányai

A kriptohitelek évek óta bevett eszközök a DeFi térben. Népszerűségük ellenére azonban vannak hátrányaik is. Alaposan fontolja meg az előnyöket és hátrányokat, mielőtt belevágna a hitelnyújtásba vagy a hitelfelvételbe:

Előnyök

1. Könnyen hozzáférhető tőke. A kriptohiteleket bárki igénybe veheti, aki fedezetet tud nyújtani, vagy gyorshitel keretében visszaadja a pénzt. Ez a tulajdonságuk könnyebben hozzáférhetővé teszi őket a hagyományos pénzintézetek kölcsöneihez képest, és nincs szükség hitelellenőrzésre.

2. Okosszerződések kezelik a hiteleket. Az okosszerződés automatizálja az egész folyamatot, hatékonyabbá és skálázhatóbbá téve a hitelnyújtást és hitelfelvételt.

3. Egyszerű passzív jövedelemszerzés kevés munkával. A HODLerek bedobhatják kriptójukat egy vaultba, és elkezdhetnek APY-t keresni anélkül, hogy maguknak kellene kezelniük a hitelt.

Hátrányok

1. Magas felszámolási kockázat a fedezettől függően. Még az erősen túlfedezett hitelek esetében is előfordulhat, hogy a kriptoárak hirtelen leesnek, mely felszámoláshoz vezethet.

2. Az okosszerződések sebezhetőek lehetnek a támadásokkal szemben. A rossz kódolás és a kiskapuk kihasználása a kölcsönzött pénzeszközök vagy a fedezet elvesztéséhez vezethet.

3. A hitelfelvétel és a hitelnyújtás növelheti a portfólió kockázatát. Bár a portfólió diverzifikálása jó ötlet, hitelek révén azonban további kockázatokat jelent.


Amiket figyelembe kell venni, mielőtt kriptohitelt vesz fel

Ha megbízható hitelezési platformot és stabil eszközöket használ fedezetként, akkor a legnagyobb esélye lesz a kriptohitelek sikerére. Mielőtt azonban elsietné a hitelnyújtást vagy -felvételt, vegye figyelembe a következő tippeket is:

1. Ismerje meg a kriptoérméi felügyeletének átadásával járó kockázatokat. Amint az érmék elhagyják a tárcáját, valaki másra (vagy egy okosszerződésre) bízza kezelésüket. A projektek hackerek és átverések célpontjai lehetnek, és bizonyos esetekben előfordulhat, hogy az érméi nem lesznek azonnal lehívhatók.

2. Mielőtt kölcsönbe adná kriptovalutáját, gondolja át a piaci feltételeket. Az érméi egy bizonyos időszakra zárolásra kerülhetnek, ami lehetetlenné teszi, hogy reagáljon a kriptopiaci visszaesésekre. Egy új platformon történő hitelnyújtás vagy hitelfelvétel szintén kockázatos lehet, ezért jobban teszi, ha megvárja, amíg nagyobb bizalomra tesz szert.

3. Olvassa el a hitel feltételeit. Hatalmas választék áll rendelkezésre a hitelfelvételt illetően. Érdemes jobb kamatrátákat és kedvezőbb feltételeket keresnie.


Híres kriptohitelezési projektek

Aave

Az Aave egy Ethereum-alapú DeFi protokoll, amely különböző kriptohiteleket kínál. Hitelt nyújthat és vehet fel, valamint beléphet likviditási poolokba és hozzáférhet más DeFi szolgáltatásokhoz. Az Aave talán leginkább a gyorskölcsönök népszerűsítésében végzett munkájáról híres. A hitelnyújtáshoz letétbe helyezi tokenjeit az Aave-be, és aTokeneket kap. Ezek az Ön bizonylataként szolgálnak, és a kamatjövedelem az Ön által kölcsönbe nyújtott kriptótól függ.

Abracadabra

Az Abracadabra egy multi-chain, DeFi projekt, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kamatozó tokenjeiket fedezetként stakeljék. A felhasználók kamatozó tokeneket kapnak, amikor pénzeszközeiket egy hitelezési poolban vagy hozamoptimalizálóban helyezik el. A token birtoklása hozzáférést biztosít az eredeti letéthez, valamint a megszerzett kamatokhoz.

Kamatozó tokenjei értékét tovább növelheti, ha azokat fedezetként használja egy Magic Internet Money (MIM) stabilcoin-hitelhez. Az egyik stratégia a stabilcoinok letétbe helyezése egy hozamfarmolási okosszerződésben, majd a kamatozó tokenek felhasználása MIM előállítására. Amíg a stabilcoinok nem ingadoznak, a felszámolás esélye alacsony marad.

Binance

A Binance a tőzsdei szolgáltatásai mellett számos más kriptopénzügyi terméket is kínál a felhasználók számára, amelyekkel hitelt nyújthatnak vagy vehetnek fel és passzív jövedelemre tehetnek szert. Amennyiben nem fontos az Ön számára a DAppokhoz való hozzáférés és nem szeretne egy DeFi tárcát kezelni, a CeFi (centralizált pénzügyi) opció használata sokkal egyszerűbb lehet. A Binance hozzáférést biztosít egyszerű kriptofedezetű hitelekhez számos token és érme, például a Bitcoin (BTC), az ETH és a BNB esetében. A hitelekhez szükséges források a Binance felhasználóitól származnak, akik kamatot kívánnak keresni a hosszú távra befektetett kriptójukon.


Hogyan vehetek fel kriptohitelt a Binance-en?

Könnyedén kölcsönözhet kriptót közvetlenül a Binance-fiókjáról. Először jelentkezzen be, majd lépjen a Kriptohitelek (Crypto loans) oldalra.


1. Adja meg a kölcsönözni kívánt összeget és kriptót.

2. Válassza ki a fedezetként nyújtani kívánt eszközt. Az összeg, amelyet meg kell adnia, a jobb oldali panelen látható kezdeti LTV alapján jelenik meg ebben a mezőben.

3. Válassza ki, hogy mennyi időre szeretné kölcsönözni az eszközt.

4. Kattintson a [Hitelfelvétel indítása most] (Start Borrowing Now) gombra, ha elégedett a hitel részleteivel.

cta2


Záró gondolatok

Felelősségteljes használat mellett a kriptohitelezési platformok mind a hitelfelvevő, mind a hitelező számára értéket jelentenek. A HODLereknek mostantól újabb lehetőségük van a passzív jövedelemszerzésre, a befektetők pedig felszabadíthatják a pénzeszközeikben rejlő lehetőségeket azáltal, hogy azokat fedezetként használják fel. Akár DeFi-, akár CeFi-projektet választ a hitelek kezeléséhez, fontos, hogy megértse a kapcsolódó feltételeket, és meggyőződjön arról, hogy megbízható platformot használ. A blokklánc technológia minden eddiginél könnyebbé tette a hitelfelvételt és a hitelnyújtást, így a kriptohitelek hatékony eszközzé váltak az érdeklődők számára.