Mi az a kriptohitelez√©s √©s hogyan mŇĪk√∂dik?
KezdŇĎlap
Cikkek
Mi az a kriptohitelez√©s √©s hogyan mŇĪk√∂dik?

Mi az a kriptohitelez√©s √©s hogyan mŇĪk√∂dik?

K√∂z√©pszintŇĪ
Közzétéve Feb 4, 2022Frissítve Dec 4, 2023
10m

TL;DR

A kriptohitelez√©s lehetŇĎv√© teszi a felhaszn√°l√≥k sz√°m√°ra, hogy kriptovalut√°kat vegyenek vagy ny√ļjtsanak k√∂lcs√∂nbe d√≠j vagy kamat ellen√©ben. Azonnali k√∂lcs√∂nt kaphat a befektet√©s√©hez n√©mi fedezet biztos√≠t√°s√°val. Ez t√∂rt√©nhet egy DeFi hitelez√©si DAppon vagy egy kriptotŇĎzsd√©n kereszt√ľl. Amennyiben a fedezete egy bizonyos √©rt√©k al√° cs√∂kken, a felsz√°mol√°s elker√ľl√©se √©rdek√©ben fel kell t√∂ltenie azt a sz√ľks√©ges szintre. Miut√°n visszafizette hitelt a d√≠jakkal egy√ľtt, a tŇĎk√©je felszabadul.¬†

√Ėn is kaphat fedezet n√©lk√ľli hiteleket, √ļgynevezett gyorsk√∂lcs√∂n√∂ket, amelyeket ugyanazon tranzakci√≥n bel√ľl vissza kell fizetnie. Ha ezt nem tudja megtenni, a hiteltranzakci√≥t visszaford√≠tj√°k, m√©g mielŇĎtt az v√©gleges√≠t√©sre ker√ľlhetne. A kriptohitelek egyszerŇĪv√© teszik a hitelfelv√©telt √©s hitelny√ļjt√°st, a folyamatot pedig az okosszerzŇĎd√©sek teljesen automatiz√°lj√°k. Sokak sz√°m√°ra ez egy egyszerŇĪ m√≥dja annak, hogy APY-t keressenek a hossz√ļ t√°vra befektetett kriptoeszk√∂z√∂k√∂n vagy olcs√≥ hitelhez jussanak.

Azonban, mint minden projekt, okosszerzŇĎd√©s vagy befektet√©s a blokkl√°ncon, √≠gy a kriptohitelez√©s is p√©nz√ľgyi kock√°zattal j√°r. Ha p√©ld√°ul egy volatilis √©rm√©t haszn√°l fedezetk√©nt, akkor egyik napr√≥l a m√°sikra felsz√°molhatj√°k. Az okosszerzŇĎd√©seket felt√∂rhetik, megt√°madhatj√°k vagy kihaszn√°lhatj√°k, ami gyakran nagy vesztes√©gekhez vezet.

MielŇĎtt k√∂lcs√∂nt vesz fel vagy k√∂lcs√∂nt ny√ļjtana, fontos meg√©rtenie, hogy ezzel lemond az √©rm√©i fel√ľgyelet√©rŇĎl. Ez√°ltal kiker√ľlnek az √Ėn ellenŇĎrz√©se al√≥l, √©s cs√∂kken az √Ėn likvidit√°sa. N√©zze √°t a hitel √∂sszes felt√©tel√©t, hogy meg√©rtse, mikor f√©rhet hozz√° a p√©nz√©hez √©s a felmer√ľlŇĎ d√≠jakhoz. Binance-fi√≥kj√°val m√°r ma elkezdheti a hitelfelv√©telt a Kriptohitelek (Crypto Loans) oldalra l√©pve.


Bevezetés

A kriptopiaci nyeres√©gek √©s vesztes√©gek kapcs√°n, az ingadoz√≥ √°rak √©s a hektikus piacok juthatnak esz√©be. De nem ez az egyetlen m√≥dja annak, hogy p√©nzt keress√ľnk a blokkl√°ncon. A kriptohitelez√©s egy k√∂nnyen el√©rhetŇĎ szolg√°ltat√°s, ahol viszonylag alacsony kock√°zat mellett hitelezheti p√©nz√©t. M√°sr√©szt gyorsan hozz√°f√©rhet a k√∂lcs√∂nvett digit√°lis eszk√∂z√∂kh√∂z is, alacsony kamatr√°ta mellett. A hitelfelv√©tel √©s hitelny√ļjt√°s gyakran egyszerŇĪbb, hat√©konyabb √©s olcs√≥bb kript√≥val, √≠gy egy hitelben mindk√©t r√©sztvevŇĎnek √©rdemes megfontolnia a lehetŇĎs√©get.



Mi az a kriptohitelezés?

A kriptohitel ny√ļjt√°sa √ļgy mŇĪk√∂dik, hogy az egyik felhaszn√°l√≥t√≥l kript√≥t vesz √°t, √©s azt d√≠j ellen√©ben egy m√°sik felhaszn√°l√≥nak adja. A hitel kezel√©s√©nek pontos m√≥dszere platformonk√©nt v√°ltozik. A kriptohitelez√©si szolg√°ltat√°sok megtal√°lhat√≥k mind a centraliz√°lt √©s decentraliz√°lt platformokon is, de az alapelvek ugyanazok maradnak.

Nem csak egy hitelfelvevŇĎnek kell lennie. Passz√≠v j√∂vedelemre √©s kamatra tehet szert, ha a kript√≥j√°t egy olyan poolban z√°rolja, amely kezeli a p√©nzeszk√∂zeit. Az √Ėn √°ltal haszn√°lt okosszerzŇĎd√©s megb√≠zhat√≥s√°g√°t√≥l f√ľggŇĎen √°ltal√°ban kicsi a kock√°zata annak, hogy elvesz√≠ti a p√©nz√©t. Ennek oka lehet, hogy a hitelfelvevŇĎ fedezetet ny√ļjtott, vagy egy CeFi (centraliz√°lt p√©nz√ľgyi) platform, p√©ld√°ul a Binance kezeli a k√∂lcs√∂nt.


Hogyan mŇĪk√∂dik a kriptohitel ny√ļjt√°sa vagy felv√©tele?

A kriptohitelez√©sben jellemzŇĎen h√°rom f√©l vesz r√©szt: a hitelny√ļjt√≥, a hitelfelvevŇĎ √©s egy DeFi (decentraliz√°lt p√©nz√ľgyi) platform vagy kriptotŇĎzsde. A legt√∂bb esetben a hitelfelvevŇĎnek valamilyen fedezetet kell ny√ļjtania, mielŇĎtt kript√≥t vesz k√∂lcs√∂nbe. A gyorsk√∂lcs√∂n√∂ket fedezet n√©lk√ľl is ig√©nybe veheti (errŇĎl bŇĎvebben al√°bb). A k√∂lcs√∂n m√°sik oldal√°n lehet egy okosszerzŇĎd√©s, amely stabilcoinokat hoz l√©tre, vagy egy platform, amely egy m√°sik felhaszn√°l√≥ p√©nz√©t ny√ļjtja k√∂lcs√∂nbe. A hitelny√ļjt√≥k hozz√°adj√°k a kript√≥t egy poolhoz, amely azt√°n kezeli az eg√©sz folyamatot, √©s tov√°bb√≠tja nekik a kamatok egy r√©sz√©t.


A kriptohitelek típusai

Gyorskölcsönök

A gyorsk√∂lcs√∂n√∂k lehetŇĎv√© teszik, hogy fedezet n√©lk√ľl vegyen fel k√∂lcs√∂nt. Nev√ľket annak k√∂sz√∂nhetik, hogy a k√∂lcs√∂nt egyetlen blokkon bel√ľl adj√°k √©s fizetik vissza. Ha a hitel√∂sszeget √©s a kamatot a hitelfelvevŇĎ nem tudja visszafizetni, a tranzakci√≥t t√∂rlik, mielŇĎtt az egy blokkban valid√°l√°sra ker√ľlne. Ez l√©nyeg√©ben azt jelenti, hogy a hitelez√©s soha nem t√∂rt√©nt meg, mivel azt soha nem erŇĎs√≠tett√©k meg √©s nem adt√°k hozz√° a l√°nchoz. Egy okosszerzŇĎd√©s ir√°ny√≠tja az eg√©sz folyamatot, √≠gy nincs sz√ľks√©g emberi beavatkoz√°sra.

A gyorsk√∂lcs√∂n√∂k ig√©nybev√©tel√©hez gyorsan kell cselekednie. Ez a k√∂vetelm√©ny az, ahol az okosszerzŇĎd√©sek ism√©t k√©pbe ker√ľlnek. Az okosszerzŇĎd√©ses logika seg√≠ts√©g√©vel l√©trehozhat egy felsŇĎ szintŇĪ tranzakci√≥t, amely altranzakci√≥kat tartalmaz. Ha b√°rmelyik altranzakci√≥ meghi√ļsul, a felsŇĎ szintŇĪ tranzakci√≥ nem megy v√©gbe.

L√°ssunk egy p√©ld√°t. K√©pzelje el, hogy egy token 1,00 doll√°rba (USD) ker√ľl az A likvidit√°si poolban √©s 1,10 doll√°r√©rt a B likvidit√°si poolban, azonban nincs p√©nze arra, hogy tokeneket v√°s√°roljon az elsŇĎ poolb√≥l, hogy eladja a m√°sodikban. Teh√°t megpr√≥b√°lhatja egy gyorsk√∂lcs√∂nnel ezt az arbitr√°zslehetŇĎs√©get egy blokkon bel√ľl kihaszn√°lni. K√©pzelj√ľk el p√©ld√°ul, hogy az elsŇĎdleges tranzakci√≥nk felvesz egy 1000 BUSD √∂sszegŇĪ gyorsk√∂lcs√∂nt egy DeFi platformon, √©s visszafizeti azt. Ezut√°n ezt kisebb r√©sztranzakci√≥kra bonthatjuk:

1. A k√∂lcs√∂nvett p√©nzeszk√∂z√∂k √°tutal√°sra ker√ľlnek az √Ėn t√°rc√°j√°ra.

2. √Ėn 1000 doll√°rnyi kript√≥t v√°s√°rol az A likvidit√°si poolb√≥l (1000 token).

3. Eladja az 1000 tokent 1,10 dollárért, így 1100 dollárt kap.

4. √Ātutalja a hitelt √©s a hiteld√≠jat a gyorsk√∂lcs√∂n okosszerzŇĎd√©s√©be.

Ha ezen altranzakci√≥k b√°rmelyike meghi√ļsul, a hitelezŇĎ a k√∂lcs√∂nt m√©g a v√©grehajt√°s elŇĎtt t√∂rli. Ezzel a m√≥dszerrel nyeres√©gre tehet szert a gyorsk√∂lcs√∂n√∂kkel an√©lk√ľl, hogy kock√°ztatnak tenn√© ki mag√°t vagy a fedezetet. A gyorsk√∂lcs√∂n√∂k ny√ļjtotta klasszikus lehetŇĎs√©gek k√∂z√© tartozik a fedezeti swap √©s az arbitr√°zskeresked√©s. A gyorsk√∂lcs√∂nt azonban csak ugyanazon a l√°ncon haszn√°lhatja fel, mivel a p√©nzeszk√∂z√∂k m√°s l√°ncra t√∂rt√©nŇĎ √°thelyez√©se megszegi az egy tranzakci√≥s szab√°lyt.

Fedezett hitelek

A fedezett hitel a hitelfelvevŇĎnek t√∂bb idŇĎt biztos√≠t a p√©nzeszk√∂z√∂k felhaszn√°l√°s√°ra a fedezet√©rt cser√©be. A MakerDAO az egyik p√©lda erre, mivel a felhaszn√°l√≥k k√ľl√∂nb√∂zŇĎ kriptovalut√°kat adhatnak hitel√ľk fedezet√©√ľl. Mivel a kript√≥ volatilis, val√≥sz√≠nŇĪleg alacsony lesz a hitel-√©rt√©k ar√°ny (LTV), p√©ld√°ul 50%. Ez a sz√°m azt jelenti, hogy az √Ėn hitele csak a fedezet √©rt√©k√©nek fel√©t teszi ki. Ez a k√ľl√∂nbs√©g mozg√°steret biztos√≠t a fedezet √©rt√©k√©nek cs√∂kken√©se eset√©n. Amint a fedezet a hitel √©rt√©ke vagy m√°s megadott √©rt√©k al√° cs√∂kken, a p√©nzeszk√∂z√∂ket eladj√°k vagy √°tutalj√°k a hitelezŇĎnek.

P√©ld√°ul egy 50%-os LTV-vel rendelkezŇĎ, 10¬†000 doll√°ros BUSD hitelhez 20¬†000 doll√°r (USD) √©rt√©kŇĪ ether (ETH) let√©tbe helyez√©se sz√ľks√©ges fedezetk√©nt. Ha az √©rt√©k 20¬†000 doll√°r al√° cs√∂kken, tov√°bbi p√©nzeszk√∂z√∂ket kell hozz√°adnia. Ha 12¬†000 doll√°r al√° cs√∂kken, felsz√°mol√°sra ker√ľl, √©s a hitelezŇĎ visszakapja a p√©nz√©t.

Amikor k√∂lcs√∂nt vesz fel, t√∂bbnyire √ļjonnan l√©trehozott stabilcoinokat (p√©ld√°ul DAI-t) vagy valaki √°ltal k√∂lcs√∂nbe ny√ļjtott kript√≥t kap. A hitelezŇĎk let√©tbe helyezik eszk√∂zeiket egy okosszerzŇĎd√©sben, amely egy adott idŇĎre ak√°r z√°rolhatja is p√©nzeszk√∂zeiket. Ha megvan a p√©nz, szabadon rendelkezhet vele. A fedezetet azonban fel kell t√∂ltenie annak √°rv√°ltoz√°s√°val, hogy ne ker√ľlj√∂n felsz√°mol√°sra.¬†

Ha az LTV-ar√°nya t√ļl magas, elŇĎfordulhat, hogy b√≠rs√°got is fizetnie kell. A folyamatot egy okosszerzŇĎd√©s kezeli, √°tl√°that√≥v√° √©s hat√©konny√° t√©ve azt. A k√∂lcs√∂n √©s a kamatok visszafizet√©sekor visszakapja a fedezetet.


A kriptohitelek elŇĎnyei √©s h√°tr√°nyai

A kriptohitelek √©vek √≥ta bevett eszk√∂z√∂k a DeFi t√©rben. N√©pszerŇĪs√©g√ľk ellen√©re azonban vannak h√°tr√°nyaik is. Alaposan fontolja meg az elŇĎny√∂ket √©s h√°tr√°nyokat, mielŇĎtt belev√°gna a hitelny√ļjt√°sba vagy a hitelfelv√©telbe:

ElŇĎny√∂k

1. K√∂nnyen hozz√°f√©rhetŇĎ tŇĎke. A kriptohiteleket b√°rki ig√©nybe veheti, aki fedezetet tud ny√ļjtani, vagy gyorshitel keret√©ben visszaadja a p√©nzt. Ez a tulajdons√°guk k√∂nnyebben hozz√°f√©rhetŇĎv√© teszi ŇĎket a hagyom√°nyos p√©nzint√©zetek k√∂lcs√∂neihez k√©pest, √©s nincs sz√ľks√©g hitelellenŇĎrz√©sre.

2. OkosszerzŇĎd√©sek kezelik a hiteleket. Az okosszerzŇĎd√©s automatiz√°lja az eg√©sz folyamatot, hat√©konyabb√° √©s sk√°l√°zhat√≥bb√° t√©ve a hitelny√ļjt√°st √©s hitelfelv√©telt.

3. EgyszerŇĪ passz√≠v j√∂vedelemszerz√©s kev√©s munk√°val. A HODLerek bedobhatj√°k kript√≥jukat egy vaultba, √©s elkezdhetnek APY-t keresni an√©lk√ľl, hogy maguknak kellene kezelni√ľk a hitelt.

H√°tr√°nyok

1. Magas felsz√°mol√°si kock√°zat a fedezettŇĎl f√ľggŇĎen. M√©g az erŇĎsen t√ļlfedezett hitelek eset√©ben is elŇĎfordulhat, hogy a kripto√°rak hirtelen leesnek, mely felsz√°mol√°shoz vezethet.

2. Az okosszerzŇĎd√©sek sebezhetŇĎek lehetnek a t√°mad√°sokkal szemben. A rossz k√≥dol√°s √©s a kiskapuk kihaszn√°l√°sa a k√∂lcs√∂nz√∂tt p√©nzeszk√∂z√∂k vagy a fedezet elveszt√©s√©hez vezethet.

3. A hitelfelv√©tel √©s a hitelny√ļjt√°s n√∂velheti a portf√≥li√≥ kock√°zat√°t. B√°r a portf√≥li√≥ diverzifik√°l√°sa j√≥ √∂tlet, hitelek r√©v√©n azonban tov√°bbi kock√°zatokat jelent.


Amiket figyelembe kell venni, mielŇĎtt kriptohitelt vesz fel

Ha megb√≠zhat√≥ hitelez√©si platformot √©s stabil eszk√∂z√∂ket haszn√°l fedezetk√©nt, akkor a legnagyobb es√©lye lesz a kriptohitelek siker√©re. MielŇĎtt azonban elsietn√© a hitelny√ļjt√°st vagy -felv√©telt, vegye figyelembe a k√∂vetkezŇĎ tippeket is:

1. Ismerje meg a kripto√©rm√©i fel√ľgyelet√©nek √°tad√°s√°val j√°r√≥ kock√°zatokat. Amint az √©rm√©k elhagyj√°k a t√°rc√°j√°t, valaki m√°sra (vagy egy okosszerzŇĎd√©sre) b√≠zza kezel√©s√ľket. A projektek hackerek √©s √°tver√©sek c√©lpontjai lehetnek, √©s bizonyos esetekben elŇĎfordulhat, hogy az √©rm√©i nem lesznek azonnal leh√≠vhat√≥k.

2. MielŇĎtt k√∂lcs√∂nbe adn√° kriptovalut√°j√°t, gondolja √°t a piaci felt√©teleket. Az √©rm√©i egy bizonyos idŇĎszakra z√°rol√°sra ker√ľlhetnek, ami lehetetlenn√© teszi, hogy reag√°ljon a kriptopiaci visszaes√©sekre. Egy √ļj platformon t√∂rt√©nŇĎ hitelny√ļjt√°s vagy hitelfelv√©tel szint√©n kock√°zatos lehet, ez√©rt jobban teszi, ha megv√°rja, am√≠g nagyobb bizalomra tesz szert.

3. Olvassa el a hitel felt√©teleit. Hatalmas v√°laszt√©k √°ll rendelkez√©sre a hitelfelv√©telt illetŇĎen. √Črdemes jobb kamatr√°t√°kat √©s kedvezŇĎbb felt√©teleket keresnie.


Híres kriptohitelezési projektek

Aave

Az Aave egy Ethereum-alap√ļ DeFi protokoll, amely k√ľl√∂nb√∂zŇĎ kriptohiteleket k√≠n√°l. Hitelt ny√ļjthat √©s vehet fel, valamint bel√©phet likvidit√°si poolokba √©s hozz√°f√©rhet m√°s DeFi szolg√°ltat√°sokhoz. Az Aave tal√°n legink√°bb a gyorsk√∂lcs√∂n√∂k n√©pszerŇĪs√≠t√©s√©ben v√©gzett munk√°j√°r√≥l h√≠res. A hitelny√ļjt√°shoz let√©tbe helyezi tokenjeit az Aave-be, √©s aTokeneket kap. Ezek az √Ėn bizonylatak√©nt szolg√°lnak, √©s a kamatj√∂vedelem az √Ėn √°ltal k√∂lcs√∂nbe ny√ļjtott kript√≥t√≥l f√ľgg.

Abracadabra

Az Abracadabra egy multi-chain, DeFi projekt, amely lehetŇĎv√© teszi a felhaszn√°l√≥k sz√°m√°ra, hogy kamatoz√≥ tokenjeiket fedezetk√©nt stakelj√©k. A felhaszn√°l√≥k kamatoz√≥ tokeneket kapnak, amikor p√©nzeszk√∂zeiket egy hitelez√©si poolban vagy hozamoptimaliz√°l√≥ban helyezik el. A token birtokl√°sa hozz√°f√©r√©st biztos√≠t az eredeti let√©thez, valamint a megszerzett kamatokhoz.

Kamatoz√≥ tokenjei √©rt√©k√©t tov√°bb n√∂velheti, ha azokat fedezetk√©nt haszn√°lja egy Magic Internet Money (MIM) stabilcoin-hitelhez. Az egyik strat√©gia a stabilcoinok let√©tbe helyez√©se egy hozamfarmol√°si okosszerzŇĎd√©sben, majd a kamatoz√≥ tokenek felhaszn√°l√°sa MIM elŇĎ√°ll√≠t√°s√°ra. Am√≠g a stabilcoinok nem ingadoznak, a felsz√°mol√°s es√©lye alacsony marad.

Binance

A Binance a tŇĎzsdei szolg√°ltat√°sai mellett sz√°mos m√°s kriptop√©nz√ľgyi term√©ket is k√≠n√°l a felhaszn√°l√≥k sz√°m√°ra, amelyekkel hitelt ny√ļjthatnak vagy vehetnek fel √©s passz√≠v j√∂vedelemre tehetnek szert. Amennyiben nem fontos az √Ėn sz√°m√°ra a DAppokhoz val√≥ hozz√°f√©r√©s √©s nem szeretne egy DeFi t√°rc√°t kezelni, a CeFi (centraliz√°lt p√©nz√ľgyi) opci√≥ haszn√°lata sokkal egyszerŇĪbb lehet. A Binance hozz√°f√©r√©st biztos√≠t egyszerŇĪ kriptofedezetŇĪ hitelekhez sz√°mos token √©s √©rme, p√©ld√°ul a Bitcoin (BTC), az ETH √©s a BNB eset√©ben. A hitelekhez sz√ľks√©ges forr√°sok a Binance felhaszn√°l√≥it√≥l sz√°rmaznak, akik kamatot k√≠v√°nnak keresni a hossz√ļ t√°vra befektetett kript√≥jukon.


Hogyan vehetek fel kriptohitelt a Binance-en?

K√∂nnyed√©n k√∂lcs√∂n√∂zhet kript√≥t k√∂zvetlen√ľl a Binance-fi√≥kj√°r√≥l. ElŇĎsz√∂r jelentkezzen be, majd l√©pjen a Kriptohitelek (Crypto loans) oldalra.


1. Adja meg a kölcsönözni kívánt összeget és kriptót.

2. V√°lassza ki a fedezetk√©nt ny√ļjtani k√≠v√°nt eszk√∂zt. Az √∂sszeg, amelyet meg kell adnia, a jobb oldali panelen l√°that√≥ kezdeti LTV alapj√°n jelenik meg ebben a mezŇĎben.

3. V√°lassza ki, hogy mennyi idŇĎre szeretn√© k√∂lcs√∂n√∂zni az eszk√∂zt.

4. Kattintson a [Hitelfelvétel indítása most] (Start Borrowing Now) gombra, ha elégedett a hitel részleteivel.

cta2


Záró gondolatok

FelelŇĎss√©gteljes haszn√°lat mellett a kriptohitelez√©si platformok mind a hitelfelvevŇĎ, mind a hitelezŇĎ sz√°m√°ra √©rt√©ket jelentenek. A HODLereknek mostant√≥l √ļjabb lehetŇĎs√©g√ľk van a passz√≠v j√∂vedelemszerz√©sre, a befektetŇĎk pedig felszabad√≠thatj√°k a p√©nzeszk√∂zeikben rejlŇĎ lehetŇĎs√©geket az√°ltal, hogy azokat fedezetk√©nt haszn√°lj√°k fel. Ak√°r DeFi-, ak√°r CeFi-projektet v√°laszt a hitelek kezel√©s√©hez, fontos, hogy meg√©rtse a kapcsol√≥d√≥ felt√©teleket, √©s meggyŇĎzŇĎdj√∂n arr√≥l, hogy megb√≠zhat√≥ platformot haszn√°l. A blokkl√°nc technol√≥gia minden eddigin√©l k√∂nnyebb√© tette a hitelfelv√©telt √©s a hitelny√ļjt√°st, √≠gy a kriptohitelek hat√©kony eszk√∂zz√© v√°ltak az √©rdeklŇĎdŇĎk sz√°m√°ra.