Cos'è il crypto lending e come funziona?
Indice
Introduzione
Cos'è il crypto lending?
Come funziona il crypto lending o il prestito crypto?
Tipologie di prestiti crypto
Vantaggi e svantaggi dei prestiti crypto
Aspetti da considerare prima di ottenere un prestito crypto
Famosi progetti di crypto lending
Come ottenere un prestito su Binance?
In chiusura
Cos'è il crypto lending e come funziona?
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Cos'è il crypto lending e come funziona?

Cos'è il crypto lending e come funziona?

Intermedio
Published Feb 4, 2022Updated Mar 2, 2022
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TL;DR

Il crypto lending consente agli utenti di prendere in prestito e prestare delle crypto per una commissione o un interesse. Puoi ottenere immediatamente un prestito e iniziare a investire, fornendo semplicemente un po' di collaterale. Il tutto può avvenire tramite una DApp di prestito DeFi o un exchange di criptovalute. Quando il tuo collaterale scende al di sotto di un determinato valore, sarà necessario incrementarlo al livello richiesto per evitare la liquidazione. Quando restituisci il tuo prestito più una commissione, il tuo capitale viene sbloccato. 

Puoi anche ottenere prestiti senza collaterale, noti come prestiti flash, che devi rimborsare all'interno della stessa transazione. Se non riesci a farlo, la transazione di prestito viene annullata prima di essere completata. I prestiti crypto semplificano l'intero processo rendendolo completamente automatizzato grazie agli smart contract. Per molti, è un modo semplice per guadagnare un APY su crypto asset che HODLano o accedere a credito a basso costo.

Tuttavia, proprio come qualsiasi progetto, smart contract o investimento sulla blockchain, anche il crypto lending comporta dei rischi finanziari. Ad esempio, se utilizzi una moneta volatile come garanzia, puoi essere liquidato da un giorno all’altro. Gli smart contract possono anche essere hackerati, attaccati o subire exploit, il che spesso comporta grandi perdite.

Prima di prendere o dare in prestito, tieni presente che perderai la custodia delle tue monete. Questo le rimuove dal tuo controllo e riduce la tua liquidità. Prendi nota di tutti i termini e le condizioni del prestito per capire quando puoi accedere ai tuoi fondi e alle eventuali commissioni coinvolte. Puoi iniziare a prendere un prestito tramite il tuo account Binance, andando alla pagina Prestiti Crypto.


Introduzione

Quando si pensa a guadagni e perdite nel mondo crypto, vengono in mente la volatilità dei prezzi e i mercati frenetici. Ma non è l'unico modo per fare soldi con la blockchain. Il Crypto lending è un servizio facilmente accessibile in cui puoi prestare i tuoi fondi con un rischio relativamente basso. D'altra parte, puoi anche accedere rapidamente ad asset digitali e prenderli in prestito a tassi di interesse bassi. La sottoscrizione e la concessione di prestiti con le criptovalute è spesso più semplice, efficiente ed economica, rendendola un'opzione che vale la pena esplorare sia per chi concede che riceve un prestito.



Cos'è il crypto lending?

Il crypto lending funziona prendendo le criptovalute da un utente e fornendole a un altro per una commissione. Il metodo esatto di gestione del prestito cambia da piattaforma a piattaforma. Puoi trovare servizi di crypto lending sia su piattaforme centralizzate che decentralizzate, ma i principi fondamentali rimangono invariati.
Non devi nemmeno agire in prima persona come prestatore. Puoi guadagnare passivamente e guadagnare un interesse bloccando le tue crypto in una pool che gestisce i tuoi fondi. A seconda dell'affidabilità dello smart contract che utilizzi, di solito il rischio di perdere i tuoi fondi è minimo. Questo perchè chi chiede il prestito ha bloccato del collaterale o una piattaforma CeFi (finanza centralizzata) come Binance gestisce il prestito.


Come funziona il crypto lending o il prestito crypto?

Il crypto lending coinvolge in genere tre parti: il prestatore, il debitore e una piattaforma DeFi (Decentralized Finance) o un exchange di criptovalute. Nella maggior parte dei casi, l'acquirente del prestito deve fornire alcune garanzie prima di prendere in prestito qualsiasi criptovaluta. Puoi anche utilizzare prestiti flash senza garanzie (maggiori informazioni di seguito). D'altra parte del prestito, potresti avere uno smart contract che genera (minta) stablecoin o una piattaforma che invia denaro da parte di un altro utente. I prestatori aggiungono le loro crypto su una pool che quindi gestisce l'intero processo e dà loro una parte dell'interesse.


Tipologie di prestiti crypto

Flash loan

I flash loan ti consentono di prendere in prestito fondi senza la necessità di collaterali. Il loro nome è legato al fatto che il prestito viene concesso e restituito all'interno di un unico blocco. Se l'importo del prestito non può essere restituito più un interesse, la transazione viene annullata prima che il blocco possa essere convalidato. Ciò significa essenzialmente che il prestito non è mai avvenuto, perché non è mai stato confermato e aggiunto quindi alla catena. Uno smart contract controlla l'intero processo, quindi non è necessaria alcuna interazione umana.

Per utilizzare un flash loan, devi agire velocemente. Questo requisito è il motivo per cui abbiamo di nuovo bisogno di uno smart contract. Sfruttando la logica dello smart contract, puoi creare una transazione di primo livello contenente delle transazioni secondarie. Se una qualsiasi delle transazioni secondarie non va a buon fine, la transazione di primo livello non verrà completata.

Guardiamo un esempio. Immagina un token scambiato per 1,00$ (USD) in una pool di liquidità A e per 1,10$ in una pool di liquidità B. Tuttavia, non hai a disposizione dei fondi per l'acquisto del token nella prima pool per poi venderli nella seconda. Pertanto, puoi provare a utilizzare un flash loan in un unico blocco, per completare questa opportunità di arbitraggio. Per esempio. Immagina che la nostra transazione principale prenderà un flash loan di 1.000 BUSD da una piattaforma DeFi e lo ripagherà. Possiamo quindi suddividerla in sotto-transazioni più piccole:

1. I fondi in prestito vengono trasferiti nel tuo portafoglio.

2. Acquisti 1000$ di crypto dal pool di liquidità A (1000 token).

3. Vendi i 1000 token per 1,10$, ricevendo 1100$.

4. Trasferisci il prestito più la commissione nello smart contract del flash loan.

Se una di queste sotto-transazioni non può essere eseguita, il prestatore annullerà il prestito prima che abbia luogo. Utilizzando questo metodo, è possibile realizzare profitti con flash loan senza alcun rischio per se stessi o del collaterale. Le classiche opportunità per i flash loan includono gli swap di collaterale e l'arbitraggio sui prezzi. Tuttavia, puoi utilizzare i flash loan solo on-chain, poiché spostando i fondi su una catena diversa si rompe la regola della transazione unica.

Prestiti collateralizzati

Un prestito collateralizzato dà al mutuatario più tempo per utilizzare i propri fondi in cambio della fornitura di un collaterale. MakerDAO è un esempio, in quanto gli utenti possono fornire una varietà di criptovalute come garanzia in relazione ai prestiti richiesti. Visto la volatilità delle criptovalute, si avrà probabilmente un basso rapporto loan-to-value (LTV), ad esempio del 50%. Questo significa che il tuo prestito sarà solo la metà del valore del tuo collaterale. Questa differenza fornisce una sicurezza, in caso il valore del collaterale diminuisse. Una volta che il tuo collaterale scende al di sotto del valore del prestito o di un'altra cifra fissata, i fondi vengono venduti o trasferiti al prestatore.
Ad esempio, un prestito con LTV del 50% di 10000$ BUSD richiederà un deposito di 20000$ (USD) in ether (ETH) come garanzia. Se il valore scende al di sotto di 20000$, dovrai aggiungere altri fondi. Se scende al di sotto di 12000$, sarai liquidato e il prestatore riceverà i suoi fondi.

Quando sottoscrivi un prestito, riceverai principalmente stablecoin appena create (come DAI) o criptovalute che qualcuno ha prestato. I prestatori depositeranno i loro asset in uno smart contract che potrebbe anche bloccare i loro fondi per un periodo di tempo specifico. Una volta che hai i fondi, sei libero di utilizzarli come desideri. Tuttavia, dovrai incrementare il tuo collaterale in base alla sua variazione di prezzo, per assicurarti di non essere liquidato. 

Se il tuo rapporto LTV diventa troppo alto, potresti essere costretto a pagare anche delle multe. Uno smart contract gestirà tutto il processo, rendendolo trasparente ed efficiente. Al momento del rimborso del tuo prestito più eventuali interessi dovuti, potrai riacquisire il tuo collaterale.


Vantaggi e svantaggi dei prestiti crypto

I prestiti crypto sono strumenti comunemente usati da anni nell'ecosistema DeFi. Ma nonostante la loro popolarità, ci sono alcuni svantaggi. Assicurati di informarti in maniera imparziale, prima di decidere se sperimentare con il dare e ricevere un prestito:

Vantaggi

1. Capitale facilmente accessibile. I prestiti crypto vengono concessi a chiunque sia in grado di fornire dei collaterali o di restituire i fondi di un flash loan. Questa qualità li rende più facili da acquisire rispetto a un prestito proveniente da un istituto finanziario tradizionale e allo stesso tempo non è necessaria alcuna verifica del credito.
2. Gli smart contract gestiscono i prestiti. Uno smart contract automatizza l'intero processo, rendendo i prestiti più efficienti e scalabili.
3. Un modo semplice per guadagnare un reddito passivo con poco lavoro.  Gli HODLer possono inserire le loro crypto in un vault e iniziare a guadagnare un APY senza dover gestire autonomamente il prestito.

Svantaggi

1. Il rischio elevato di liquidazione dipende dal collaterale. Anche con prestiti molto sovracollateralizzati, i prezzi delle criptovalute possono diminuire all'improvviso e portare a una liquidazione.
2. Gli smart contract possono essere vulnerabili ad attacchi.  Codice mal scritto e backdoor exploit possono portare alla perdita dei fondi prestati o dei collaterali.
3. Il dare e chiedere a prestito possono aumentare il rischio del tuo portafoglio. Sebbene diversificare il portafoglio sia una buona idea, farlo tramite dei prestiti aggiungerà rischi ulteriori.


Aspetti da considerare prima di ottenere un prestito crypto

Avrai la massima probabilità di successo di un prestito crypto, utilizzando una piattaforma di prestito affidabile e asset stabili come collaterale. Ma prima di iniziare, tieni anche conto dei seguenti suggerimenti:

1. Comprendi i rischi derivanti dalla custodia di criptovalute. Non appena le monete lasceranno il tuo wallet, dovrai fidarti di qualcun altro (o di uno smart contract) per poterle gestire. I progetti possono essere bersaglio di attacchi e truffe e, in alcuni casi, le monete potrebbero non essere immediatamente accessibili per il prelievo.
2. Pensa alle condizioni di mercato prima di prestare le tue crypto. Le monete potrebbero essere bloccate per un certo periodo di tempo, rendendo impossibile reagire ai ribassi di mercato. Prendere e dare in prestito su una nuova piattaforma può anche essere rischioso, e potrebbe essere meglio aspettare fino a quando diventerà più affidabile.
3. Leggi i termini e le condizioni del prestito. C'è un'ampia scelta di piattaforme in cui puoi chiedere un prestito. Dovresti cercare i migliori tassi d'interesse e i termini e condizioni più favorevoli.


Famosi progetti di crypto lending

Aave

Aave è un protocollo DeFi basato su Ethereum che offre varie tipologie di prestiti crypto. Puoi sia prestare che prendere in prestito, entrare anche in pool di liquidità e accedere ad altri servizi DeFi. Aave è forse la piattaforma che ha reso più popolari i flash loan. Per prestare dei fondi, depositi i token in Aave e ricevi degli aToken. Questi fungono da ricevuta e l'interesse che guadagni dipende dalla criptovaluta che stai prestando.

Abracadabra

Abracadabra è un progetto multi-chain DeFi che consente agli utenti di mettere in stake come collaterale i propri interest-bearing token. Gli utenti guadagnano degli interest-bearing token quando depositano i loro fondi in una lending pool o in un ottimizzatore di rendimento. Detenendo il token avrai accesso al tuo deposito originale più l'interesse guadagnato.

Puoi sbloccare ulteriormente il valore dei tuoi interest-bearing token utilizzandoli come collaterale per un prestito della stablecoin chiamata Magic Internet Money (MIM). Una strategia sarebbe quella di depositare delle stablecoin in uno smart contract di yield farming e quindi utilizzare l'interest-bearing token per generare MIM. Finché le tue stablecoin non andranno incontro a volatilità, le possibilità di liquidazione rimarranno basse.

Binance

Oltre ai suoi servizi di exchange, Binance offre una gamma di altri prodotti finanziari crypto per consentire agli utenti di prestare, prendere in prestito e guadagnare un reddito passivo. Se non vuoi accedere alle DApp e gestire tu stesso un wallet DeFi, utilizzare un'opzione CeFi (finanza centralizzata) può essere molto più semplice. Binance dà accesso a semplici prestiti crypto-collateralizzati su molti token e monete, tra cui Bitcoin (BTC), ETH e BNB. I fondi per questi prestiti provengono dagli utenti di Binance che desiderano guadagnare un interesse dalle loro crypto HODLed.


Come ottenere un prestito su Binance?

Puoi facilmente prendere in prestito delle criptovalute direttamente dal tuo account Binance. Innanzitutto, accedi e vai alla pagina Prestiti Crypto.


1. Inserisci l'importo e la criptovaluta che desideri prendere in prestito.

2. Scegli l'asset che desideri fornire come collaterale. L'importo da fornire verrà visualizzato in questo campo in base al LTV iniziale visualizzato sul pannello a destra.

3. Seleziona il periodo di tempo per cui desideri prendere in prestito tale asset.

4. Clicca su [Start Borrowing Now] una volta che ti sono chiari dettagli del tuo prestito.



In chiusura

Se gestite in modo responsabile, le piattaforme di prestito crypto forniscono un valore aggiunto sia al mutuatario che al prestatore. Gli HODLer hanno ora un'altra opzione per guadagnare un reddito passivo e gli investitori possono sbloccare il potenziale dei loro fondi utilizzandoli come collaterali. Sia che tu scelga un progetto DeFi o CeFi per gestire i tuoi prestiti, leggi in dettaglio le condizioni e assicurati di scegliere una piattaforma affidabile. La tecnologia blockchain ha reso più facile che mai l'accesso e la fornitura di credito, rendendo i prestiti crypto uno strumento potente per coloro che sono interessati.