Mi a hozamfarmol√°s a decentraliz√°lt p√©nz√ľgyben (DeFi)?
KezdŇĎlap
Cikkek
Mi a hozamfarmol√°s a decentraliz√°lt p√©nz√ľgyben (DeFi)?

Mi a hozamfarmol√°s a decentraliz√°lt p√©nz√ľgyben (DeFi)?

K√∂z√©pszintŇĪ
Közzétéve Aug 12, 2020Frissítve May 29, 2023
10m

TL;DR
A hozamfarmol√°s egy m√≥dja annak, hogy m√©g t√∂bb kript√≥t szerezzen a kript√≥j√°val. A hozamfarmol√°s sor√°n okosszerzŇĎd√©seknek nevezett sz√°m√≠t√≥g√©pes programok seg√≠ts√©g√©vel k√∂lcs√∂nbe adja p√©nzeszk√∂zeit m√°soknak. E szolg√°ltat√°s√©rt cser√©be d√≠jat kap kript√≥ form√°j√°ban. El√©g egyszerŇĪ, nem? Nos, v√°rjuk ki a v√©g√©t.

A hozamfarmol√≥k nagyon bonyolult strat√©gi√°kat alkalmaznak. A kript√≥kat √°lland√≥an mozgatj√°k a k√ľl√∂nb√∂zŇĎ hitelez√©si piacterek k√∂z√∂tt, hogy maximaliz√°lj√°k a hozamukat. Valamint, nagyon titokzatosak a legjobb hozamfarmol√°si strat√©gi√°jukat illetŇĎen. Mi√©rt? Min√©l t√∂bben tudnak egy strat√©gi√°r√≥l, ann√°l kev√©sb√© lesz hat√©kony. A hozamfarmol√°s a decentraliz√°lt p√©nz√ľgy (DeFi) vadnyugata, ahol a gazd√°lkod√≥k versengenek az√©rt, hogy es√©lyt szerezzenek a legjobb term√©nyek termeszt√©s√©re.

√Črdekes? BŇĎvebben al√°bb olvashat.


Tartalom


Bevezetés

A decentraliz√°lt p√©nz√ľgyi (DeFi) mozgalom vezetŇĎ szerepet t√∂lt√∂tt be a blokkl√°nc innov√°ci√≥j√°nak ter√©n. MitŇĎl egyediek a DeFi alkalmaz√°sok? Enged√©ly n√©lk√ľliek, ami azt jelenti, hogy b√°rki (vagy b√°rmi, p√©ld√°ul egy okosszerzŇĎd√©s), aki rendelkezik internetkapcsolattal √©s egy t√°mogatott t√°rc√°val, kapcsolatba l√©phet vel√ľk. Ezenk√≠v√ľl √°ltal√°ban nem ig√©nyelnek bizalmat semmilyen let√©tkezelŇĎben vagy k√∂zvet√≠tŇĎben. M√°s sz√≥val, bizalom minimaliz√°ltak. Teh√°t milyen √ļj felhaszn√°l√°si lehetŇĎs√©geket tesznek lehetŇĎv√© ezek a tulajdons√°gok?

Az egyik √ļj koncepci√≥, amely megjelent, a hozamfarmol√°s. Ez egy √ļj m√≥dja annak, hogy a kripto√°llom√°nyunkkal jutalmat szerezz√ľnk enged√©ly n√©lk√ľli likvidit√°si protokollok seg√≠ts√©g√©vel. LehetŇĎv√© teszi, hogy b√°rki passz√≠v j√∂vedelemre tegyen szert az Ethereumra √©p√≠tett "p√©nzleg√≥k" decentraliz√°lt √∂kosziszt√©m√°j√°nak seg√≠ts√©g√©vel. Ennek eredm√©nyek√©ppen a hozamfarmol√°s megv√°ltoztathatja a befektetŇĎk HODL strat√©gi√°j√°t a j√∂vŇĎben. Mi√©rt hagyn√° kihaszn√°latlanul eszk√∂zeit, ha munk√°ra is foghatja ŇĎket?¬†

Hogyan gondozza teh√°t term√©seit egy hozamfarmol√≥? Milyen hozamra sz√°m√≠that? √Čs hol indulhat el az, aki hozamfarmol√≥v√° szeretne v√°lni? Ebben a cikkben mindent elmagyar√°zunk.


Mi a hozamfarmol√°s?

A hozamfarmol√°s, m√°s n√©ven likvidit√°sb√°ny√°szat egy m√≥dja annak, hogy kripto√°llom√°nyunk seg√≠ts√©g√©vel jutalmakat gener√°ljunk. EgyszerŇĪen fogalmazva, kriptovalut√°k z√°rol√°sa jutalom√©rt.

Bizonyos értelemben a hozamfarmolás párhuzamba állítható a stakeléssel. A háttérben azonban rengeteg összetett dolog rejlik. Sok esetben likviditásszolgáltatóknak (LP) nevezett felhasználókat foglal magában, akik pénzeszközöket adnak a likviditási poolokhoz.

Mi az a likvidit√°si pool? AlapvetŇĎen egy okosszerzŇĎd√©s, amely p√©nzeszk√∂z√∂ket tartalmaz. Cser√©be az√©rt, hogy likvidit√°st biztos√≠tanak a pool sz√°m√°ra, az LP-k jutalmat kapnak. Ez a jutalom sz√°rmazhat a m√∂g√∂ttes DeFi platform √°ltal gener√°lt d√≠jakb√≥l vagy m√°s forr√°sb√≥l.

Egyes likvidit√°si poolok a jutalmat t√∂bb tokenben fizetik meg. Ezeket a jutalomtokeneket ezut√°n m√°s likvidit√°si poolban helyezhetik el, hogy jutalmakat szerezzenek ott is, √©s √≠gy tov√°bb. M√°r most l√°thatjuk, hogy milyen gyorsan kialakulhatnak hihetetlen√ľl √∂sszetett strat√©gi√°k. Az elgondol√°s azonban az, hogy a likvidit√°sszolg√°ltat√≥ p√©nzeszk√∂z√∂ket helyez el egy likvidit√°si poolban, √©s cser√©be jutalmat kap.

A hozamfarmol√°s jellemzŇĎen ERC-20 tokenek haszn√°lat√°val t√∂rt√©nik az Ethereumon, √©s a jutalmak √°ltal√°ban szint√©n egyfajta ERC-20 tokenek form√°j√°ban √©rkeznek. Ez a j√∂vŇĎben azonban megv√°ltozhat. Mi√©rt? EgyelŇĎre ennek a tev√©kenys√©gnek a nagy r√©sze az Ethereum √∂kosziszt√©m√°ban zajlik.¬†

A keresztl√°nc hidak √©s m√°s hasonl√≥ fejleszt√©sek azonban lehetŇĎv√© tehetik, hogy a DeFi alkalmaz√°sok a j√∂vŇĎben blokkl√°nc-agnosztikuss√° v√°ljanak. Ez azt jelenti, hogy m√°s blokkl√°ncokon is futhatnak, amelyek szint√©n t√°mogatj√°k az okosszerzŇĎd√©ses adotts√°gokat.

A hozamfarmol√≥k magas hozamokat keresve jellemzŇĎen sokat mozgatj√°k p√©nzeszk√∂zeiket a k√ľl√∂nb√∂zŇĎ protokollok k√∂z√∂tt. Ennek eredm√©nyek√©ppen a DeFi platformok m√°s gazdas√°gi √∂szt√∂nzŇĎket is biztos√≠thatnak annak √©rdek√©ben, hogy t√∂bb tŇĎk√©t vonzzanak a platformjukra. Csak√ļgy, mint a centraliz√°lt tŇĎzsd√©ken, a likvidit√°s √°ltal√°ban t√∂bb likvidit√°st vonz.


Mi ind√≠totta el a hozamfarmol√°s fellend√ľl√©s√©t?

A hozamfarmol√°s ir√°nti hirtelen nmegnŇĎtt √©rdeklŇĎd√©s a COMP token ‚Äď a Compound Finance √∂kosziszt√©ma ir√°ny√≠t√°si tokenje ‚Äďbevezet√©s√©nek tulajdon√≠that√≥. Az ir√°ny√≠t√≥i tokenek ir√°ny√≠t√°si jogokat biztos√≠tanak a tokentulajdonosoknak. De hogyan lehet kiosztani ezeket a tokeneket, ha a h√°l√≥zatot a lehetŇĎ legdezentraliz√°ltabb√° akarjuk tenni?

Egy decentraliz√°lt blokkl√°nc beind√≠t√°s√°nak gyakori m√≥dja ezeknek az ir√°ny√≠t√≥i tokeneknek az algoritmikus kioszt√°sa, likvidit√°si √∂szt√∂nzŇĎkkel. Ez vonzza a likvidit√°sszolg√°ltat√≥kat, hogy ‚Äěfarmolj√°k‚ÄĚ az √ļj tokent az√°ltal, hogy likvidit√°st biztos√≠tanak a protokollnak.

B√°r nem a COMP tal√°lta fel a hozamfarmol√°st, a COMP bevezet√©se m√©gis n√©pszerŇĪv√© tette ezt a fajta tokeneloszt√°si modellt. ¬†Az√≥ta m√°s DeFi projektek is elŇĎ√°lltak innovat√≠v rendszerekkel, hogy likvidit√°st vonzzanak az √∂kosziszt√©m√°ikba.


Mi az a teljes z√°rolt √©rt√©k (Total Value Locked ‚Äď TVL)?

Sz√≥val, mi a j√≥ m√≥dja annak, hogy felm√©rj√ľk a DeFi hozamfarmol√°s √°ltal√°nos √°llapot√°t? Teljes z√°rolt √©rt√©k (Total Value Locked ‚Äď TVL). Azt m√©ri, hogy mennyi kript√≥t z√°roltak a DeFi hitelez√©sben √©s m√°s t√≠pus√ļ p√©nzpiacokon.

Bizonyos √©rtelemben a TVL a likvidit√°si poolok √∂sszes√≠tett likvidit√°sa. Ez egy hasznos mutat√≥ a DeFi √©s a hozamfarmol√°si piac √°llapot√°nak m√©r√©s√©re. Hat√©kony m√©rŇĎsz√°m a k√ľl√∂nb√∂zŇĎ DeFi protokollok ‚Äěpiaci r√©szar√°ny√°nak‚ÄĚ √∂sszehasonl√≠t√°s√°ra is.

Egy j√≥ hely a TVL k√∂vet√©s√©re a Defi Pulse. EllenŇĎrizheti, hogy mely platformokon van a legnagyobb mennyis√©gŇĪ ETH vagy m√°s kriptoeszk√∂z DeFi-ben z√°rolva. Ez √°ltal√°nos k√©pet adhat a hozamfarmol√°s jelenlegi helyzet√©rŇĎl.

Term√©szetesen min√©l t√∂bb √©rt√©k van z√°rolva, ann√°l nagyobb hozamfarmol√°s folyhat. √Črdemes megjegyezni, hogy a TVL-t ETH-ban, USD-ben vagy ak√°r BTC-ben is m√©rhetik. Mindegyik m√°s-m√°s perspekt√≠v√°t ad a DeFi p√©nzpiacok helyzet√©rŇĎl.


Hogyan mŇĪk√∂dik a hozamfarmol√°s?

A hozamfarmol√°s szorosan kapcsol√≥dik az automatiz√°lt market makernek (AMM) nevezett modellhez. Ez jellemzŇĎen likvidit√°sszolg√°ltat√≥kat (LP-ket) √©s likvidit√°si poolokat foglal mag√°ban. L√°ssuk, hogy is mŇĪk√∂dik ez.

A likvidit√°sszolg√°ltat√≥k p√©nzeszk√∂z√∂ket helyeznek el egy likvidit√°si poolban. Ez a pool egy olyan piacteret mŇĪk√∂dtet, ahol a felhaszn√°l√≥k tokeneket ny√ļjthatnak k√∂lcs√∂nbe, k√∂lcs√∂n√∂zhetnek vagy cser√©lhetnek. E platformok haszn√°lata d√≠jakkal j√°r, amelyeket a likvidit√°sszolg√°ltat√≥knak fizetnek ki a likvidit√°si poolban val√≥ r√©szesed√©s√ľknek megfelelŇĎen. Ez az AMM mŇĪk√∂d√©s√©nek alapja.

A megval√≥s√≠t√°sok azonban nagyon elt√©rŇĎek lehetnek - arr√≥l nem is besz√©lve, hogy ez egy √ļj technol√≥gia. K√©ts√©gtelen, hogy olyan √ļj megk√∂zel√≠t√©seket fogunk l√°tni, amelyek jav√≠tanak a jelenlegi megval√≥s√≠t√°sokon.

A d√≠jakon fel√ľl tov√°bbi √∂szt√∂nzŇĎ lehet egy √ļj token kioszt√°sa a likvidit√°si pool likvidit√°s√°nak biztos√≠t√°s√°√©rt cser√©be. ElŇĎfordulhat p√©ld√°ul, hogy egy tokent nem lehet megv√°s√°rolni a ny√≠lt piacon, csak kis mennyis√©gben. M√°sr√©szt felhalmozhat√≥ egy adott pool likvidit√°s√°nak biztos√≠t√°s√°val.¬†

A kioszt√°s szab√°lyai a protokoll egyedi megval√≥s√≠t√°s√°t√≥l f√ľggenek. A l√©nyeg az, hogy a likvidit√°sszolg√°ltat√≥k hozamot kapnak a poolnak ny√ļjtott likvidit√°s mennyis√©ge alapj√°n.

A let√©tbe helyezett p√©nzeszk√∂z√∂k √°ltal√°ban az USD-hez k√∂t√∂tt stabilcoinok ‚Äď b√°r ez nem √°ltal√°nos k√∂vetelm√©ny. A DeFi-ben haszn√°lt leggyakoribb stabilcoinok k√∂z√© tartozik a DAI, USDT, USDC, BUSD √©s m√°sok. Egyes protokollok tokeneket hoznak l√©tre, amelyek az √Ėn √°ltal a rendszerben let√©tbe helyezett √©rm√©ket k√©pviselik. Ha p√©ld√°ul DAI-t helyez let√©tbe be a Compoundon, akkor cDAI-t, azaz Compound DAI-t kap. Ha ETH-t helyez let√©tbe a Compoundon, cETH-t kap.

Ahogy azt sejtheti, ez sokr√©tŇĪen √∂sszetett lehet. Let√©tbe helyezheti a cDAI-j√°t egy m√°sik protokollban, amely egy harmadik tokent hoz l√©tre, amely a cDAI-j√°t fogja k√©pviselni, amely a DAI-j√°t k√©pviseli. √Čs √≠gy tov√°bb, √©s √≠gy tov√°bb. Ezek a l√°ncok nagyon bonyolultt√° √©s kusz√°v√° v√°lhatnak.


Hogyan számítják ki a hozamfarmolás hozamát?

JellemzŇĎen a becs√ľlt hozamfarmol√°si hozamokat¬†√©ves szinten sz√°m√≠tj√°k ki. Ez felbecs√ľli az egy √©v alatt v√°rhat√≥ hozamokat.

N√©h√°ny √°ltal√°nosan haszn√°lt m√©rŇĎsz√°m az √©ves sz√°zal√©kos kamatl√°b (APR) √©s az √©ves sz√°zal√©kos hozam (APY). A k√ľl√∂nbs√©g k√∂z√∂tt√ľk az, hogy az APR nem veszi figyelembe a felhalmoz√°s hat√°s√°t, m√≠g az APY igen. A felhalmoz√°s ebben az esetben a nyeres√©g k√∂zvetlen √ļjrabefektet√©s√©t jelenti, hogy m√©g t√∂bb hozamot termeljen. Ne feledje azonban, hogy az APR √©s az APY egym√°ssal felcser√©lhetŇĎen haszn√°lhat√≥k.

Azt is √©rdemes szem elŇĎtt tartani, hogy ezek csak becsl√©sek √©s elŇĎrejelz√©sek. M√©g a r√∂vid t√°v√ļ jutalmakat is el√©g neh√©z pontosan megbecs√ľlni. Mi√©rt? A hozamfarmol√°s egy rendk√≠v√ľl versengŇĎ √©s gyors √ľtemŇĪ piac, ahol a jutalmak gyorsan ingadozhatnak. Ha egy ideig j√≥l mŇĪk√∂dik egy hozamfarmol√°si strat√©gia, akkor sok farmol√≥ r√°ugrik a lehetŇĎs√©gre, √©s m√°r nem fog magas hozamot biztos√≠tani.¬†

Mivel az APR √©s az APY a hagyom√°nyos piacokr√≥l sz√°rmazik, a DeFi-nek saj√°t m√©rŇĎsz√°mokat kell tal√°lnia a hozamsz√°m√≠t√°shoz. A DeFi gyors √ľteme miatt a heti vagy ak√°r napi becs√ľlt hozamok sz√°m√≠t√°sa √©sszerŇĪbb lehet.


Mit jelent a fedezettség a DeFi-ben?

JellemzŇĎen, ha eszk√∂z√∂ket vesz fel k√∂lcs√∂nbe, fedezetet kell ny√ļjtania a hitelhez. Ez l√©nyeg√©ben a hitel biztos√≠t√°s√°ra szolg√°l. Mi√©rt relev√°ns ez? Ez att√≥l f√ľgg, hogy milyen protokollnak szolg√°ltatja a p√©nzeszk√∂zeit, de elŇĎfordulhat, hogy szemmel kell tartania a fedezetts√©gi ar√°ny√°t.¬†

Ha a fedezet √©rt√©ke a protokollban elŇĎ√≠rt k√ľsz√∂b√©rt√©k al√° cs√∂kken, a fedezetet felsz√°molhatj√°k a ny√≠lt piacon. Mit tehet a felsz√°mol√°s elker√ľl√©se √©rdek√©ben? Tov√°bbi fedezetet biztos√≠that.

Ism√©telj√ľk, minden platformnak saj√°t szab√°lyai lesznek erre vonatkoz√≥an, azaz saj√°t fedezetts√©gi ar√°nyuk. Ezenk√≠v√ľl √°ltal√°ban egy t√ļlfedezetts√©gnek nevezett koncepci√≥val dolgoznak. Ez azt jelenti, hogy a hitelfelvevŇĎknek t√∂bb √©rt√©ket kell let√©tbe helyezni√ľk, mint amennyit k√∂lcs√∂n√∂zni akarnak. Mi√©rt? A rendszerben l√©vŇĎ nagy mennyis√©gŇĪ fedezetet felsz√°mol√≥ heves piaci √∂sszeoml√°sok kock√°zat√°nak cs√∂kkent√©se √©rdek√©ben.

Tegy√ľk fel, hogy az √Ėn √°ltal haszn√°lt hitelez√©si protokoll 200%-os fedezetts√©gi ar√°nyt √≠r elŇĎ. Ez azt jelenti, hogy minden 100 USD √©rt√©kŇĪ befizet√©s ut√°n 50 USD-t k√∂lcs√∂n√∂zhet. √Āltal√°ban azonban biztons√°gosabb a sz√ľks√©gesn√©l t√∂bb fedezetet ny√ļjtani, hogy a felsz√°mol√°si kock√°zatot m√©g kisebbre cs√∂kkents√ľk. Sok rendszer nagyon magas fedezetts√©gi ar√°nyt haszn√°l (p√©ld√°ul 750%), hogy az eg√©sz platformot viszonylag biztons√°gban tartsa a felsz√°mol√°si kock√°zatt√≥l.


A hozamfarmol√°s kock√°zatai

A hozamfarmol√°s nem egyszerŇĪ. A legj√∂vedelmezŇĎbb hozamfarmol√°si strat√©gi√°k rendk√≠v√ľl √∂sszetettek, √©s csak halad√≥ felhaszn√°l√≥k sz√°m√°ra aj√°nlottak. R√°ad√°sul a hozamfarmol√°s √°ltal√°ban ink√°bb azok sz√°m√°ra megfelelŇĎ, akik sok tŇĎk√©t tudnak bevetni (m√°s sz√≥val b√°ln√°k).

A hozamfarmol√°s nem olyan egyszerŇĪ, mint amilyennek l√°tszik, √©s ha nem √©rti, mit csin√°l, val√≥sz√≠nŇĪleg p√©nzt fog vesz√≠teni. Az im√©nt megbesz√©lt√ľk, hogyan ker√ľlhet felsz√°mol√°sra a fedezete. De milyen egy√©b kock√°zatokkal kell m√©g tiszt√°ban lennie?

A hozamfarmol√°s egyik nyilv√°nval√≥ kock√°zata az okosszerzŇĎd√©sek. A DeFi jelleg√©bŇĎl ad√≥d√≥an sok protokollt kis csapatok fejlesztenek, korl√°tozott k√∂lts√©gvet√©ssel. Ez n√∂velheti az okosszerzŇĎd√©sek hib√°inak kock√°zat√°t.

M√©g a nagyobb protokollok eset√©ben is, amelyeket neves audit√°l√≥ c√©gek ellenŇĎriznek, folyamatosan fedeznek fel sebezhetŇĎs√©geket √©s hib√°kat. A blokkl√°nc megv√°ltoztathatatlan jellege miatt ez a felhaszn√°l√≥k p√©nzeszk√∂zeinek elveszt√©s√©hez vezethet. Ezt figyelembe kell vennie, amikor a p√©nz√©t egy okosszerzŇĎd√©sben z√°rolja.

R√°ad√°sul a DeFi egyik legnagyobb elŇĎnye egyben az egyik legnagyobb kock√°zata is. Ez az¬†√∂sszeilleszthetŇĎs√©g √∂tlete. N√©zz√ľk meg, milyen hat√°ssal van a hozamfarmol√°sra.

Amint arr√≥l m√°r kor√°bban is besz√©lt√ľnk, a DeFi protokollok enged√©ly n√©lk√ľliek, √©s z√∂kkenŇĎmentesen integr√°lhat√≥k egym√°ssal. Ez azt jelenti, hogy az eg√©sz DeFi √∂kosziszt√©ma nagym√©rt√©kben f√ľgg az egyes √©p√≠tŇĎelemektŇĎl. Erre utalunk, amikor azt mondjuk, hogy ezek az alkalmaz√°sok¬†√∂sszeilleszthetŇĎek¬†‚Äď k√∂nnyen egy√ľtt tudnak mŇĪk√∂dni.

Mi√©rt jelent ez kock√°zatot? Nos, ha csak az egyik √©p√≠tŇĎelem nem mŇĪk√∂dik rendeltet√©sszerŇĪen, azt az eg√©sz √∂kosziszt√©ma megszenvedi. Ez az, ami az egyik legnagyobb kock√°zatot jelenti a hozamfarmol√≥k √©s a likvidit√°si poolok sz√°m√°ra. Nem csak abban a protokollban kell megb√≠znia, amelyre a p√©nzeszk√∂z√∂ket let√©tbe helyezi, hanem az √∂sszes t√∂bbiben is, amelytŇĎl a protokoll f√ľgghet.


‚ěü Bel√©pne a kriptovalut√°k vil√°g√°ba? Vegyen Bitcoint a Binance-en!


Hozamfarmolási platformok és protokollok

Hogyan szerezheti meg ezeket a hozamfarmol√°si jutalmakat? Nos, nincs meghat√°rozott m√≥dszer a hozamfarmol√°sra. SŇĎt a hozamfarmol√°si strat√©gi√°k √≥r√°r√≥l √≥r√°ra v√°ltozhatnak. Minden platformnak √©s strat√©gi√°nak megvannak a maga szab√°lyai √©s kock√°zatai. Ha bele szeretne kezdeni a hozamfarmol√°sba, meg kell ismerkednie a decentraliz√°lt likvidit√°si protokollok mŇĪk√∂d√©s√©vel.

Az alap√∂tletet m√°r ismerj√ľk. P√©nzeszk√∂z√∂ket helyez let√©tbe egy okosszerzŇĎd√©sben, √©s cser√©be jutalmakat kap. A megval√≥s√≠t√°sok azonban nagyon elt√©rŇĎek lehetnek. Ez√©rt √°ltal√°ban nem j√≥ √∂tlet vakon let√©tbe helyezni a nehezen megkeresett p√©nz√©t, √©s a magas hozamban rem√©nykedni. A kock√°zatkezel√©s alapszab√°lya, hogy √Ėnnek k√©pesnek kell lennie arra, hogy megtartsa a kontrollt a befektet√©se felett.

Melyek teh√°t a legn√©pszerŇĪbb platformok, amelyeket a hozamfarmol√≥k haszn√°lnak? Ez nem egy √°tfog√≥ lista, csak a hozamfarmol√°si strat√©gi√°k alapj√°t k√©pzŇĎ protokollok gyŇĪjtem√©nye.


Compound Finance

A Compound egy algoritmikus p√©nzpiac, amely lehetŇĎv√© teszi a felhaszn√°l√≥k sz√°m√°ra, hogy eszk√∂z√∂ket adjanak vagy vegyenek k√∂lcs√∂nbe. B√°rki, aki rendelkezik Ethereum t√°rc√°val, biztos√≠that eszk√∂z√∂ket a Compound likvidit√°si poolj√°nak, √©s jutalmakat szerezhet, amelyek azonnal elkezdenek felhalmoz√≥dni. A r√°t√°kat a kereslet √©s a k√≠n√°lat alapj√°n algoritmikusan igaz√≠tj√°k ki.

A Compound a hozamfarmol√°si √∂kosziszt√©ma egyik alapvetŇĎ protokollja.


MakerDAO

A Maker egy decentraliz√°lt hitelplatform, amely t√°mogatja a DAI, az USD √©rt√©k√©hez algoritmikusan r√∂gz√≠tett stabilcoin l√©trehoz√°s√°t. B√°rki nyithat egy Maker Vaultot, ahol z√°rolhatja az olyan fedezeti eszk√∂z√∂ket, mint p√©ld√°ul az ETH, BAT, USDC vagy WBTC. Az √°ltaluk z√°rolt fedezettel szemben ad√≥ss√°gk√©nt DAI-t tudnak gener√°lni. Ez az ad√≥ss√°g idŇĎvel kamatot fizet, amelyet stabilit√°si d√≠jnak neveznek, √©s amelynek m√©rt√©k√©t az MKR tokenek tulajdonosai hat√°rozz√°k meg.

A hozamfarmolók a Maker segítségével létrehozhatnak DAI-t, hogy felhasználják a hozamfarmolási stratégiáikban.


Synthetix

A Synthetix egy szintetikus eszk√∂z protokoll. LehetŇĎv√© teszi b√°rki sz√°m√°ra, hogy z√°rolja (stakelje) a Synthetix Network Tokent (SNX) vagy az ETH-t fedezetk√©nt, √©s szintetikus eszk√∂z√∂ket hozzon l√©tre ellene. Mi lehet egy szintetikus eszk√∂z? Gyakorlatilag b√°rmi, aminek megb√≠zhat√≥ √°rfolyam feedje van. Ez lehetŇĎv√© teszi gyakorlatilag b√°rmilyen p√©nz√ľgyi eszk√∂z hozz√°ad√°s√°t a Synthetix platformhoz.

A Synthetix lehetŇĎv√© teheti, hogy a j√∂vŇĎben b√°rmilyen eszk√∂z felhaszn√°lhat√≥ legyen a hozamfarmol√°sra. Szeretn√© felhaszn√°lni r√©g√≥ta ŇĎrz√∂tt aranyzs√°kjait hozamfarmol√°si strat√©gi√°kban? A szintetikus eszk√∂z√∂k jelenthetik a megold√°st.


Aave

Az Aave egy decentraliz√°lt protokoll a hitelny√ļjt√°shoz √©s hitelfelv√©telhez. A kamatr√°t√°kat algoritmikusan az aktu√°lis piaci felt√©telek alapj√°n m√≥dos√≠tj√°k. A hitelezŇĎk ‚ÄěaTokeneket‚ÄĚ kapnak a p√©nz√ľk√©rt cser√©be. Ezek a tokenek a let√©tbe helyez√©s ut√°n azonnal elkezdenek p√©nzt termelni √©s kamatozni. Az Aave egy√©b, fejlettebb funkci√≥kat is lehetŇĎv√© tesz, mint p√©ld√°ul a gyorsk√∂lcs√∂n√∂k.

Decentraliz√°lt hitelny√ļjt√°si √©s hitelfelv√©teli protokollk√©nt az Aave-t nagym√©rt√©kben haszn√°lj√°k a hozamfarmol√≥k.


Uniswap

Az Uniswap egy decentraliz√°lt tŇĎzsde (DEX) protokoll, amely lehetŇĎv√© teszi a bizalom minimaliz√°lt tokencser√©t. A likvidit√°sszolg√°ltat√≥k k√©t egyenlŇĎ √©rt√©kŇĪ tokent helyeznek let√©tbe, hogy piacot teremtsenek vele. A kereskedŇĎk ezut√°n a likvidit√°si pool ellen√©ben kereskedhetnek. A likvidit√°s biztos√≠t√°s√°√©rt cser√©be a likvidit√°sszolg√°ltat√≥k d√≠jat kapnak a pooljukban lebonyol√≠tott keresked√©sekbŇĎl.

Az Uniswap a z√∂kkenŇĎmentes mŇĪk√∂d√©s√©nek k√∂sz√∂nhetŇĎen az egyik legn√©pszerŇĪbb platform a felhaszn√°l√≥k k√∂z√∂tt a bizalomminimaliz√°lt tokenswapokhoz. Ez j√≥l j√∂het a hozamfarmol√°si strat√©gi√°k megval√≥s√≠t√°s√°n√°l.


Curve Finance

A Curve Finance egy decentraliz√°lt tŇĎzsdeprotokoll, amelyet speci√°lisan a stabilcoin swapok hat√©kony v√©grehajt√°s√°ra terveztek. M√°s hasonl√≥ protokollokkal ‚Äď p√©ld√°ul a Uniswappal ‚Äď szemben a Curve lehetŇĎv√© teszi, hogy a felhaszn√°l√≥k nagy √©rt√©kŇĪ stabilcoin swapokat v√©gezhessenek viszonylag alacsony cs√ļsz√°s mellett.

K√©pzelheti, hogy a Curve poolok milyen kulcsszerepet j√°tszanak a hozamfarmol√°si szektor infrastrukt√ļr√°ban a stabilcoinok bŇĎs√©ges rendelkez√©sre √°ll√°sa miatt.


Balancer

A Balancer az Uniswaphoz √©s a Curve-h√∂z hasonl√≥ likvidit√°si protokoll. Ugyanakkor kulcsfontoss√°g√ļ k√ľl√∂nbs√©g k√∂zte √©s a m√°sik kettŇĎ k√∂z√∂tt, hogy a Balancer lehetŇĎv√© teszi az egy√©ni tokenallok√°ci√≥t egy likvidit√°si poolban. Ennek seg√≠ts√©g√©vel a likvidit√°sszolg√°ltat√≥k az Uniswap √°ltal megk√∂vetelt 50/50-es allok√°ci√≥ helyett egy√©ni Balancer poolokat hozhatnak l√©tre. Az Uniswaphoz hasonl√≥an az LP-k itt is r√©szes√ľlnek a likvidit√°si pooljukat haszn√°l√≥ √ľgyletek keresked√©si d√≠j√°b√≥l.

A likviditási pool létrehozásához biztosított rugalmasság miatt a Balancer fontos innovációt jelent a hozamfarmolási stratégiák terén.


Yearn.finance

A Yearn.finance egy decentraliz√°lt aggreg√°tor-√∂kosziszt√©ma olyan hitelez√©si szolg√°ltat√°sokhoz, mint az Aave, a Compound stb. C√©lja a tokenhitelez√©s optimaliz√°l√°sa a legnyeres√©gesebb hitelez√©si szolg√°ltat√≥k algoritmikus kiv√°laszt√°s√°val. A p√©nzeszk√∂z√∂ket a let√©tbehelyez√©skor yTokenekre v√°ltja √°t, √©s a maxim√°lis profit √©rdek√©ben rendszeres idŇĎk√∂z√∂nk√©nt kiegyens√ļlyozza.

A Yearn.finance azoknak a farmolóknak hasznos, akik olyan protokollt keresnek, amely automatikusan kiválasztja számukra a legjobb stratégiákat.


Záró gondolatok

Megn√©zt√ľk, mi a helyzet a kriptovil√°g leg√ļjabb ŇĎr√ľlet√©vel, a hozamfarmol√°ssal.

Mi m√°st hozhat m√©g ez a decentraliz√°lt p√©nz√ľgyi forradalom? Lehetetlen megj√≥solni, milyen √ļj alkalmaz√°si ter√ľletek √ľtik fel a fej√ľket a j√∂vŇĎben, amelyek a jelenleg el√©rhetŇĎ komponensekre √©p√ľlnek. Ennek ellen√©re a bizalomminimaliz√°lt likvidit√°si protokollok √©s egy√©b DeFi-term√©kek minden bizonnyal a p√©nz√ľgyi piacok, a kriptogazdas√°gtan √©s a sz√°m√≠t√°stechnika √©lvonal√°ban vannak.

K√©ts√©gtelen, hogy a DeFi p√©nz√ľgyi piacok seg√≠ts√©g√©vel nyitottabb √©s el√©rhetŇĎbb p√©nz√ľgyi rendszer teremthetŇĎ b√°rki sz√°m√°ra, akinek van internet-hozz√°f√©r√©se.


‚ěü Tov√°bbi k√©rd√©sei vannak a DeFi-r√≥l √©s a hozamfarmingr√≥l? L√°togasson el az Ask Academy oldal√°ra!