Átfogó útmutató a kriptovaluta kereskedéshez kezdőknek
Tartalomjegyzék
Mit jelent a kereskedés?
Mi az a befektetés?
Kereskedés vs. befektetés – mi a különbség?
Mi az a fundamentális elemzés (FA)?
Mi az a technikai elemzés (TA)?
Fundamentális elemzés vs. technikai elemzés – melyik a jobb?
Mi mozgatja a pénzügyi piacokat?
Mit jelent a piaci trend?
Mit jelent a piaci ciklus?
2. fejezet – Pénzügyi piacok és kereskedési eszközök
Mi az a pénzügyi eszköz?
Mi az azonnali piac?
Mi az a marginkereskedés?
Mi a derivatívák piaca?
Mik azok a tőzsdén kívüli (forward) és tőzsdén belüli (futures) határidős ügyletek?
Mik azok az állandó határidős ügyletek?
Mik azok az opciós ügyletek?
Mi az a devizapiac (Forex)?
Mik azok a tőkeáttételes tokenek?
3. fejezet – Kereskedési és befektetési stratégiák
Mi az a kereskedési stratégia?
Mi az a portfóliókezelés?
Mi az a kockázatkezelés?
Mit jelent a day trading?
Mit jelent a swing trading?
Mit jelent a pozíciós kereskedés?
Mit jelent a skalpolás?
Mit jelent az eszközallokáció és diverzifikáció?
Mi a Dow-elmélet?
Mi az Elliott Wave-elmélet?
Mi az a Wyckoff-módszer?
Mit jelent a buy-and-hold stratégia?
Mit jelent az index befektetés?
Mit jelent a szimulált kereskedés?
4. fejezet – A technikai elemzés alapjai
Mi az a long pozíció?
Mit jelent a shortolás?
Mi az a megbízási könyv?
Mire utal a megbízási könyv mélysége?
Mit jelent a piaci megbízás?
Mit jelent a csúszás a kereskedésben?
Mit jelent a limit megbízás?
Mi az a stop-loss megbízás?
Mit jelent a maker és taker?
Mit jelent a vételi és eladási ár különbözet?
Mi az a gyertyadiagram?
Mi az a gyertyadiagram minta?
Mi az a trendvonal?
Mi a támogatás és az ellenállás?
5. fejezet – Technikai elemzési mutatók
Mi az a technikai elemzési mutató?
Előrejelző vs. visszatekintő mutatók
Mi az a momentum indikátor?
Mi az a kereskedési volumen?
Mi az a relatív erősségi index (RSI)?
Mi az a mozgóátlag (MA)?
Mi a mozgóátlag konvergencia eltérés (MACD)?
Mi a Fibonacci korrekciós eszköz?
Mi az a sztochasztikus RSI (StochRSI)?
Mik azok a Bollinger szalagok (BB)?
Mi a volumennel súlyozott átlagár (VWAP)?
Mi az a parabolikus SAR?
Mi az az Ichimoku felhő?
6. fejezet – Kriptovaluta kereskedési tippek
Hogyan kezdjek bele a kriptokereskedésbe?
Hogyan lehet kriptovalutával kereskedni a Binance-en?
Mi az a kereskedési napló, és kell-e használnom?
Hogyan számíthatom ki a pozícióméretemet a kereskedésben?
Milyen online kereskedési szoftvert használjak?
Csatlakozzak egy fizetős kereskedési csoporthoz?
Mi az a pump and dump (P&D)?
Fel kéne iratkoznom a kriptovaluta airdropokra?
Záró gondolatok
Átfogó útmutató a kriptovaluta kereskedéshez kezdőknek
KezdőlapCikkek
Átfogó útmutató a kriptovaluta kereskedéshez kezdőknek

Átfogó útmutató a kriptovaluta kereskedéshez kezdőknek

Kezdő
Közzétéve Jun 22, 2020Frissítve Aug 21, 2022
75m

Mit jelent a kereskedés?

A kereskedés egy alapvető gazdasági fogalom, amely magában foglalja bizonyos eszközök vételét és eladását. Ezek lehetnek áruk vagy szolgáltatások, ahol a vevő fizeti az ellenszolgáltatást az eladónak. Más esetekben a tranzakció magába foglalhatja a kereskedő felek közötti árucserét és szolgáltatáscserét.

A pénzügyi piacokon a kereskedés tárgyát képező eszközöket pénzügyi eszközöknek nevezzük. Ezek lehetnek részvények, kötvények, valutapárok a Forex piacon, opciók, határidős ügyletek, margintermékek, kriptovaluták, és még sok más. Ne ijedjen meg, ha ezek a kifejezések újak az Ön számára - a cikk későbbi részében elmagyarázzuk mindet.

A kereskedés kifejezést általában rövid távú kereskedésre használják, ahol a kereskedők viszonylag rövid időn belül aktívan lépnek be és ki a pozíciókból. Ez azonban kissé félrevezető feltételezés. Valójában a kereskedés számos különböző stratégiára utalhat, mint például a day trading, swing trading, trend trading és sok más. De ne aggódjon. Később mindegyiket részletesebben áttekintjük.


Szeretné a gyakorlatba átültetni a tanultakat?


Mi az a befektetés?

A befektetés az erőforrások (például a tőke) elosztása profitszerzés reményében. Ez magában foglalhatja a pénz felhasználását egy vállalkozás finanszírozására és beindítására, vagy földterület vásárlását azzal a céllal, hogy később magasabb áron adja azt tovább. A pénzügyi piacokon ez jellemzően azt jelenti, hogy pénzügyi eszközökbe fektetnek be annak reményében, hogy később magasabb áron eladhatják azokat.

A megtérüléssel kapcsolatos elvárás a befektetés fogalmának lényege (ezt ROI-nak is nevezik). A kereskedéssel ellentétben a befektetés általában hosszabb távú megközelítést alkalmaz a vagyongyarapodás terén. A befektető célja, hogy hosszútávon (évek vagy akár évtizedek alatt) növelje a vagyonát. Ennek rengeteg módja van, de a befektetők jellemzően fundamentális tényezőket használnak a potenciális befektetési lehetőségek megtalálásához.

A hosszú távú megközelítésük miatt a befektetők általában nem foglalkoznak a rövid távú árfolyam-ingadozásokkal. Így jellemzően viszonylag passzívak maradnak, és nem aggódnak túlságosan a rövid távú veszteségek miatt.


Kereskedés vs. befektetés – mi a különbség?

Mind a kereskedők, mind a befektetők nyereségre törekszenek a pénzügyi piacokon. Módszereik azonban e cél elérésére egészen eltérőek.

A befektetők általában arra törekszenek, hogy hosszútávon – évek vagy akár évtizedek alatt – hozamot érjenek el. Mivel a befektetők hosszabb időhorizonttal rendelkeznek, az egyes befektetésekre megcélzott hozamuk is általában nagyobb. 

A kereskedők viszont megpróbálják kihasználni a piaci volatilitást. Gyakrabban lépnek be és lépnek ki pozíciókból, és minden kereskedéssel kisebb hozamra törekednek (mivel gyakran több kereskedésben vesznek részt).

Melyik a jobb? Melyik a megfelelőbb az Ön számára? Ezt Önnek kell eldöntenie. Elkezdhet tájékozódni a piacokról, majd élesben gyakorolhatja. Idővel meg tudja majd határozni, hogy melyik felel meg jobban az Ön pénzügyi céljainak, személyiségének és kereskedési profiljának.


Vessen egy pillantást a legfrissebb Bitcoin (BTC) árakra.


Mi az a fundamentális elemzés (FA)?

A fundamentális elemzés a pénzügyi eszközök értékelésének egyik módja. A fundamentális elemző mind a gazdasági, mind a pénzügyi tényezőket figyelembe veszi annak megállapítása érdekében, hogy egy eszköz értéke valós-e. Ezek közé tartozhatnak olyan makrogazdasági körülmények, mint a tágabb értelemben vett gazdaság állapota, az iparági feltételek vagy az eszközhöz kapcsolódó vállalkozás (ha van ilyen). Ezeket pedig gyakran a makrogazdasági előrejelző és visszatekintő mutatókon keresztül követik nyomon.

Miután a fundamentális elemzés elkészült, az elemzők célja annak megállapítása, hogy az eszköz alulértékelt vagy túlértékelt. A befektetők ezt a következtetést felhasználhatják befektetési döntéseik során.

A kriptovaluták esetében a fundamentális elemzés magában foglalhatja az adattudomány egy olyan feltörekvő területét is, amely a publikus blokklánc adataival, az úgynevezett on-chain mérőszámokkal foglalkozik. Ezen mérőszámok közé tartozhat a hálózati hash ráta, a legtöbb eszközt birtokló tulajdonosok, a címek száma, a tranzakciók elemzése és még sok más. A publikus blokkláncokon rendelkezésre álló rengeteg adatot felhasználva az elemzők olyan összetett technikai mutatókat hozhatnak létre, amelyek a hálózat általános állapotának bizonyos aspektusait mérik.

Míg a fundamentális elemzést széles körben használják a részvénypiacon vagy a Forexen, a kriptovalutákra jelenleg kevésbé alkalmas. Ez egy annyira új eszközosztály, hogy egyszerűen nincs egységes, átfogó keretrendszer a piaci értékelések meghatározására. Ráadásul a piac nagy részét a spekulációk és a narratívák vezérlik. Így a fundamentális tényezők jellemzően elhanyagolható hatással vannak a kriptovaluták árfolyamára. A kriptoeszközök precízebb kiértékelési módjait azonban ki lehet majd dolgozni, amint a piac megérik.


Mi az a technikai elemzés (TA)?

A technikai elemzők más megközelítéssel dolgoznak. A technikai elemzés alapgondolata az, hogy a múltbeli ármozgásokból ki lehet következtetni, hogy a piac valószínűleg hogyan fog viselkedni a jövőben.

A technikai elemzők nem próbálják kideríteni egy eszköz belső értékét. Ehelyett a múltbeli kereskedési tevékenységet vizsgálják, és az alapján próbálják azonosítani a lehetőségeket. Ez magában foglalhatja a küszöbár, a volumen és a diagramminták elemzését, technikai indikátorok és számos más diagramkészítő eszköz használatát. Az elemzés célja egy adott piac erősségének vagy gyengeségének kiértékelése.

Ezért a technikai elemzés nem csupán a jövőbeni ármozgások valószínűségének előrejelzésére szolgáló eszköz. Hasznos lehet a kockázatkezeléshez is. Mivel a technikai elemzés mintát nyújt a piaci struktúra elemzéséhez, a kereskedések irányítását határozottabbá és mérhetőbbé teszi. Ebben az összefüggésben a kockázat felmérése az első lépés a kockázatkezeléshez. Ez az oka annak, hogy egyes technikai elemzők szigorúan véve nem tekinthetők kereskedőknek. Előfordulhat, hogy a technikai elemzést pusztán kockázatkezelési célból használják.

A technikai elemzés gyakorlata bármely pénzügyi piacon alkalmazható, és a kriptovaluta-kereskedők széles körben használják. De vajon működik is a technikai elemzés? Nos, ahogy korábban már említettük, a kriptopiacok értékét nagyrészt spekuláció vezérli. Ez ideális játéktérré teszi őket a technikai elemzők számára, mivel csak a technikai tényezők figyelembevételével is képesek elboldogulni.


Fundamentális elemzés vs. technikai elemzés – melyik a jobb?

Ez teljes mértékben az Ön kereskedési stratégiájától függ. De miért ne használhatná mindkettőt? A legtöbb piacelemzési módszer más módszerekkel és mutatókkal kombinálva működik a legjobban. Így nagyobb az esélye, hogy megbízhatóbb befektetési lehetőségeket találjon. A különböző kereskedési stratégiák kombinálása szintén segíthet kiküszöbölni az elfogultságot a döntéshozatali folyamatból.

Ezt a fogalmat néha keresztezésnek nevezik. A keresztező kereskedők több stratégiát kombinálnak egy olyan stratégiává, amely mindegyik előnyét kihasználja. Az elképzelés az, hogy a kombinált stratégiák által kínált kereskedési lehetőségek erősebbek lehetnek, mint az egyetlen stratégia által kínáltak.


Belépne a kriptovaluták világába? Vegyen Bitcoint a Binance-en!


Mi mozgatja a pénzügyi piacokat?

Egy eszköz árát egyszerűen a kereslet és a kínálat egyensúlya határozza meg. Más szóval, ezt a vevők és az eladók hatátozzák meg. Ahol a kínálat találkozik a kereslettel, ott van piac. De mi más mozgathatja még egy pénzügyi eszköz értékét?

Amint arról korábban már beszéltünk, lehetnek fundamentális tényezők, például a gazdaság állapota. Emellett lehetnek technikai tényezők is, mint például a kriptovaluta piaci kapitalizációja. Emellett más tényezőket is figyelembe kell venni, például a piaci hangulatot vagy a legfrissebb híreket.

Ezek azonban csak megfontolandó tényezők. Ami valójában meghatározza egy eszköz árát egy adott pillanatban, az egyszerűen a kereslet és a kínálat egyensúlya.


Mit jelent a piaci trend?

A piaci trend az az általános irány, amerre egy eszköz ára halad. A technikai elemzés során a piaci trendeket általában a küszöbár, trendvonalak vagy akár kulcsfontosságú mozgóátlagok segítségével határozzák meg.

Általában a piaci trendeknek két fő típusa van: a bikapiac és a medvepiac. A bikapiac tartósan emelkedő tendenciából áll, ahol az árak folyamatosan emelkednek. A medvepiac tartósan csökkenő tendenciából áll, ahol az árak folyamatosan csökkennek. Ezen túlmenően a konszolidáló vagy "oldalazó" piacok is vannak, ahol nincs egyértelmű irányú trend.


A Bitcoin árfolyama a létrehozása óta

A Bitcoin egész fennállása alatt bikapiacon volt.


Érdemes megjegyezni, hogy egy piaci trend nem jelenti azt, hogy az árfolyam mindig a trend irányába halad. Egy elhúzódó bikapiac kisebb medvetrendeket is tartalmaz, és fordítva. Egyszerűen ilyen a piaci trendek természete. Ez perspektíva kérdése, mivel minden attól függ, hogy mekkora időkeretet vizsgálunk. A magasabb időkeretek piaci trendjei mindig nagyobb jelentőséggel bírnak, mint az alacsonyabb időkeretek piaci trendjei.

A piaci trendek sajátossága, hogy csak utólag lehet teljes bizonyossággal meghatározni őket. Bizonyára hallott már az utólagos bölcsesség fogalmáról, amely arra utal, hogy az emberek hajlamosak meggyőzni magukat arról, hogy pontosan megjósoltak egy eseményt, mielőtt az megtörtént volna. Amint azt el tudja képzelni, az utólagos bölcsesség jelentős hatással lehet a piaci trendek azonosításának és a kereskedési döntések meghozatalának folyamatára.


Mit jelent a piaci ciklus?

Talán hallotta már azt a mondást, hogy „a piac ciklikusan mozog”. A ciklus olyan minta vagy tendencia, amely különböző időpontokban jelenik meg. Általában a magasabb időkeretű piaci ciklusok megbízhatóbbak, mint az alacsonyabb időkeretű piaci ciklusok. Ennek ellenére ugyanúgy megtalálhat kis piaci ciklusokat az óránkénti grafikonon, mint évtizedes adatok elemzésekor.

A piacok természetüknél fogva ciklikusak. A ciklusok eredményeképp bizonyos eszközosztályok jobban teljesítenek, mint mások. Ugyanazon piaci ciklus más szegmenseiben ugyanezek az eszközosztályok az eltérő piaci feltételek miatt alulteljesíthetnek más típusú eszközökkel szemben.

Érdemes megjegyezni, hogy szinte lehetetlen egy adott pillanatban meghatározni, hogy jelenleg hol vagyunk egy piaci ciklusban. Az elemzés csak azután végezhető el nagy pontossággal, ha a ciklusnak az adott része lezárult. A piaci ciklusoknak ritkán van konkrét kezdő- és végpontjuk. Mint kiderült, a jelen pillanatban lenni kivételesen elfogult nézőpont a pénzügyi piacokon.

Ha szeretne többet megtudni a piaci ciklusokról, tekintse meg A piaci ciklusok pszichológiája című bejegyzésünket.


Készen áll a kereskedésre?


2. fejezet – Pénzügyi piacok és kereskedési eszközök


Tartalom


Mi az a pénzügyi eszköz?

Egyszerűen fogalmazva, a pénzügyi eszköz egy kereskedésre alkalmas eszköz. Ilyen például a készpénz, a nemesfémek (például arany vagy ezüst), valaminek (például egy vállalkozásnak vagy erőforrásnak) a tulajdonjogát igazoló dokumentum, készpénz átadására vagy átvételére vonatkozó jog és még sok más. A pénzügyi eszközök nagyon összetettek lehetnek, de az alapelvük az, hogy bármi is legyen, vagy bármit is képviseljenek, kereskedni lehet velük.

A pénzügyi eszközöknek különböző típusai vannak, eltérő besorolási módszerek alapján. Az egyik besorolás azon alapul, hogy készpénzes vagy derivatív eszközökről van szó. Ahogy a név is sugallja, a derivatív eszközök értéküket valami másból (például egy kriptovalutából) származtatják. A pénzügyi eszközök adósságalapúak vagy tőkealapúak is lehetnek bizonyos besorolások szerint.

De hová tartoznak a kriptovaluták? Többféleképpen is gondolhatunk rájuk, ezért egynél több kategóriába is beilleszthetők. A legegyszerűbb besorolás szerint digitális eszközök. A kriptovaluták potenciálja azonban egy teljesen új pénzügyi és gazdasági rendszer kiépítésében rejlik.

Ennek tükrében a kriptovaluták a digitális eszközök teljesen új kategóriáját alkotják. Ráadásul az ökoszisztéma fejlődésével számos olyan új kategória jöhet létre, amelyek egyébként nem lennének lehetségesek. Ennek korai példáit már megfigyelhettük a decentralizált pénzügy (DeFi) területén.


Mi az azonnali piac?

Az azonnali piac az a piac, ahol a pénzügyi eszközökkel az úgynevezett "azonnali teljesítés" érdekében kereskednek. A teljesítés ebben az összefüggésben egyszerűen a pénzügyi eszköz készpénzre történő átváltását jelenti. Ez szükségtelen megkülönböztetésnek tűnhet, de egyes piacokon nem lehet azonnal elszámolni készpénzben. Például a határidős piacok esetében, az eszközökkel egy későbbi időpontban számolnak el (amikor a határidős ügylet lejár).

Tehát, az azonnali piac az a hely, ahol a kereskedés „azonnal” megtörténik. Mivel a kereskedések elszámolása azonnal megtörténik, az eszköz aktuális piaci árát gyakran azonnali árnak nevezik.

Mit jelent ez a kriptopiacok szempontjából? Mit lehet csinálni a Binance azonnali piacon? Érméket cserélhet másokkal. Tehát, ha BNB-t szeretne váltani BUSD-re, akkor menjen a BNB/BUSD azonnali piacra, és voilá! Ugyanígy, ha BNB-t szeretne BTC-ra váltani, akkor azt a BNB/BTC azonnali piacon teheti meg. Amint a megbízás teljesül, az érméi azonnal átváltásra kerülnek. Ez az egyik legegyszerűbb módja a kriptovalutákkal való kereskedésnek.


Mi az a marginkereskedés?

A marginkereskedés egy olyan kereskedési módszer, amelyhez harmadik fél által biztosított pénzeszközöket használnak fel. A marginkereskedés valójában felerősíti az eredményeket – mind felfelé, mind lefelé. A marginszámla nagyobb hozzáférést biztosít a kereskedők számára a tőkéhez, és kiküszöböli a partnerkockázat egy részét. Hogyan? Nos, a kereskedők ugyanakkora pozícióval kereskedhetnek, de kevesebb tőkét tartanak a kriptotőzsdén.

Amikor a marginkereskedésről van szó, gyakran hallja a margin és a tőkeáttétel kifejezéseket. A margin az Ön által lekötött (azaz saját zsebből befektetett) tőke összegére utal. A tőkeáttétel azt az összeget jelenti, amellyel kibővíti a margin összegét. Tehát, ha 2x-es tőkeáttételt használ, ez azt jelenti, hogy olyan pozíciót nyit, amely kétszer akkora, mint a margin összege. Ha 4x-es tőkeáttételt használ, akkor olyan pozíciót nyit, amely a margin értékének négyszerese, és így tovább.

Viszont ügyeljen a felszámolásra. Minél nagyobb tőkeáttételt használ, annál közelebb lesz a likvidálási ár az Ön belépési árához. Ha felszámolásra kerül, a teljes marginösszeget elveszítheti. Tehát, mielőtt belevágna, legyen tisztában a marginkereskedés magas kockázatával. A Binance marginkereskedési útmutató lényeges információkat nyújthat, mielőtt elkezdené a kereskedést.

A marginkereskedést széles körben alkalmazzák a részvény-, áru- és Forex-, valamint a Bitcoin- és kriptovaluta piacokon. A hagyományos piacokon a kölcsönzött forrásokat általában egy befektetési bróker biztosítja. A kriptovaluták esetében a forrást jellemzően a tőzsde biztosítja, finanszírozási díj ellenében. Más esetekben azonban a kölcsönvett források közvetlenül a platformon lévő más kereskedőktől származnak. Ez általában változó kamatrátával (finanszírozási díjjal) jár, mivel a kamatrátát a nyílt piac határozza meg.

Tehát röviden elmagyaráztuk, hogy mi az a marginkereskedés, de mindig van mit tanulni. Ha többet szeretne megtudni, tekintse meg a Mi az a marginkereskedés? című bejegyzésünket.


Mi a derivatívák piaca?

A derivatívák olyan pénzügyi eszközök, amelyek értéküket valami másra alapozzák. Ez lehet egy mögöttes eszköz vagy eszközkosár. A leggyakoribb típusok a részvények, kötvények, áruk, piaci indexek vagy kriptovaluták.

Maga a derivatív termék lényegében egy szerződés több fél között. Az árfolyamát a referenciamutatóként használt mögöttes eszközből kapja. Bármilyen eszközt is használnak referenciapontként, az alapvető koncepció az, hogy a derivatív termék ebből származtatja az értékét. A derivatív termékek néhány gyakori példája a határidős ügyletek, az opciós ügyletek és a swapügyletek.

Egyes becslések szerint a derivatívák piaca az egyik legnagyobb piac. Hogyan? Nos, derivatívák gyakorlatilag bármilyen pénzügyi termékre készülhetnek – még magukra a derivatív eszközökre is. Igen, derivatívákból is lehet derivatív eszközöket létrehozni. És azután abból a derivatív eszközből is lehet derivatív eszközt létrehozni, és így tovább. Úgy hangzik, mint egy ingatag kártyavár, amely az összeomlás határán áll? Nos, ez nem is áll olyan messze az igazságtól. Egyesek szerint a derivatívák piaca jelentős szerepet játszott a 2008-as pénzügyi válságban.


Mik azok a tőzsdén kívüli (forward) és tőzsdén belüli (futures) határidős ügyletek?

A határidős ügylet egy olyan derivatív terméktípus, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy egy eszköz jövőbeli árára spekuláljanak. A felek megállapodnak abban, hogy a tranzakciót egy későbbi időpontban, az úgynevezett lejárati időpontban rendezik. Ahogyan azt a derivatív eszközöknél már megbeszéltük, egy ilyen ügylet mögöttes eszköze bármilyen eszköz lehet. Gyakori példák közé tartoznak a kriptovaluták, az áruk, a részvények és a kötvények.

A határidős ügylet lejárati dátuma az az utolsó nap, amikor az adott ügyletre vonatkozóan kereskedési tevékenység folyik. A nap végén az ügylet az utolsó kereskedési árfolyamon zárul le. Az ügylet kiegyenlítését előzetesen határozzák meg, és azt el lehet számolni készpénzben vagy fizikailag átadni.

Fizikai átadás esetén az ügylet mögöttes eszköze közvetlenül cserére kerül. Például több hordónyi olajat kiszállítanak. Készpénzben történő elszámolás esetén a mögöttes eszköz nem kerül közvetlen cserére, csak az általa képviselt érték (készpénz vagy kriptovaluta formájában).

Ha határidős ügyletekkel szeretne kereskedni a Binance-en, olvassa el a Teljeskörű útmutató a Binance határidős kereskedéshez című bejegyzésünket.


Mik azok az állandó határidős ügyletek?

A határidős termékek kiváló lehetőséget nyújtanak a kereskedők számára, hogy egy eszköz jövőbeli árára spekuláljanak. Mi van azonban, ha a lejárati dátum után is szeretnék megtartani a pozíciójukat?

Itt jönnek be a képbe az állandó határidős ügyletek. A fő különbség köztük és a hagyományos határidős ügyletek között az, hogy soha nem járnak le. Így a kereskedők továbbra is spekulálhatnak a mögöttes eszköz árfolyamára anélkül, hogy aggódniuk kellene a lejárat miatt. 

Ez azonban önmagában is problémát jelent. Mi van akkor, ha az állandó határidős ügylet ára nagyon messze kerül a mögöttes eszköz árától? Mivel nincs lejárati dátum, az állandó határidős piac jelentős, tartósan nagy eltérést mutathat az azonnali piactól.

Ez az oka annak, hogy az állandó határidős ügyletek finanszírozási díjat vezettek be a kereskedők számára. Képzeljük azt el, hogy az állandó határidős piac magasabb árfolyamon kereskedik, mint az azonnali piac. Ebben az esetben a finanszírozási arány pozitív lesz, ami azt jelenti, hogy a long pozíciók (vevők) fizetik a finanszírozási díjakat a short pozícióknak (eladóknak). Ez eladásra ösztönzi a vevőket, aminek következtében az ügylet árfolyama csökken, és közelebb kerül az azonnali árhoz. Ezzel szemben, ha az állandó határidős piac alacsonyabb árfolyamon kereskedik, mint az azonnali piac, a finanszírozási arány negatív lesz. Ezúttal a shortok fizetnek a longoknak, hogy ösztönözzék az ügylet árfolyamának emelését. 

Összefoglalva, ha a finanszírozás pozitív, a longok fizetnek a shortoknak. Ha a finanszírozás negatív, a shortok fizetnek a longoknak.

Az állandó határidős ügyletek rendkívül népszerűek a Bitcoin és kriptovaluta kereskedők körében. Ha szeretne többet megtudni az állandó határidős ügyletekről, tekintse meg a Mik azok az állandó határidős ügyletek? című bejegyzésünket.


Szeretné elindítani saját portfólióját?


Mik azok az opciós ügyletek?

Az opciós ügylet a derivatív termékek olyan típusa, amely a kereskedők számára jogot, de kötelezettséget nem biztosít arra, hogy egy eszközt a jövőben meghatározott áron vásároljanak meg vagy adjanak el. A legfőbb különbség a határidős és az opciós ügylet között az, hogy a kereskedők nem kötelesek az opciós ügyleteket teljesíteni.

Amikor a kereskedők opciós szerződést vásárolnak, arra spekulálnak, hogy az árfolyam egy bizonyos irányba halad. 

Kétféle opciós ügylet létezik: call opció és eladási opció. A call opció az árfolyam emelkedésére, míg az eladási opció az árfolyam csökkenésére fogad.

A többi derivatív termékhez hasonlóan az opciós ügyletek is különböző pénzügyi eszközökön alapulhatnak: piaci indexeken, árucikkeken, részvényeken, kriptovalutákon és így tovább.

Az opciós ügyletek rendkívül összetett kereskedési stratégiákat és kockázatkezelési módszereket, például fedezetet tesznek lehetővé. A kriptovalutákkal kapcsolatban az opciók lehetnek a leghasznosabbak a bányászok számára, akik nagy kriptovaluta-állományukat szeretnék fedezni. Így jobban védve vannak az olyan eseményekkel szemben, amelyek káros hatással lehetnek a pénzeszközeikre.

Ha szeretne többet megtudni az opciós ügyletekről, tekintse meg a Mik azok az opciós ügyletek? című bejegyzésünket. Ha opciós ügyletekkel szeretne kereskedni a Binance-en, olvassa el az opciós útmutató iOS és Android rendszerekhez című cikkünket.


Mi az a devizapiac (Forex)?

A devizapiacon (Forex, FX) a kereskedők az egyik ország valutáját egy másik ország valutájára válthatják át. Lényegében a Forex piac határozza meg a valuták árfolyamát világszerte.

A valutákra gyakran úgy gondolunk, mint „biztonságos menedék” eszközök. Még a „stabilcoin” kifejezés is elméletileg azt jelentené, hogy az eszköz valamilyen módon ellenáll a volatilitásnak. Bár ez bizonyos mértékig igaz, a valuták jelentős piaci ingadozásokat tapasztalnak. Hogy-hogy? Nos, a valuták értékét is a kereslet-kínálat határozza meg. Emellett az infláció vagy más, a globális kereskedelemmel és befektetésekkel kapcsolatos piaci erők, valamint geopolitikai tényezők is befolyásolhatják őket.

Hogyan működik a Forex piac? Nos, a valutapárokkal befektetési bankok, központi bankok, kereskedelmi vállalatok, befektetési cégek, fedezeti alapok és lakossági Forex-kereskedők kereskedhetnek. A devizapiac lehetővé teszi a nemzetközi kereskedések elszámolásához szükséges globális valutaátváltást is.

A Forex-kereskedők jellemzően day trading stratégiákat használnak, mint például a tőkeáttétellel történő skalpolás, hogy növeljék hozamaikat. Hogy ez pontosan hogyan működik, azt a cikk későbbi részében tárgyaljuk.

A Forex piac a modern világgazdaság egyik legfontosabb építőköve. Valójában a Forex piac a világ legnagyobb és leglikvidebb pénzügyi piaca.


Mik azok a tőkeáttételes tokenek?

A tőkeáttételes tokenek olyan kereskedésre használt eszközök, amelyek tőkeáttételes hozzáférést biztosítanak egy kriptovaluta árfolyamához, a tőkeáttételes pozíció szokásos követelményei nélkül. Ez azt jelenti, hogy nem kell aggódnia a margin, a fedezet, a finanszírozás és a felszámolás miatt.

A tőkeáttételes tokenek olyan innovatív pénzügyi termékek, amelyek csak a blokklánc erejének köszönhetően léteznek. A tőkeáttételes tokeneket eredetileg az FTX derivatív tőzsde vezette be, de azóta számos alternatív megoldás látott napvilágot. Az elvük azonban még mindig ugyanaz – a nyitott tőkeáttételes pozíciók tokenizálása. Mit jelent ez?

A tőkeáttételes tokenek nyitott állandó határidős pozíciókat képviselnek tokenizált formában. Emlékszik, amikor arról beszéltünk, hogyan derivatív eszközökből is lehet derivatívákat létrehozni? A tőkeáttételes tokenek kiváló példát jelentenek, mivel értéküket határidős pozíciókból nyerik, amelyek szintén derivatív eszközök.

A tőkeáttételes tokenek nagyszerű módja annak, hogy egyszerű tőkeáttételes hozzáférést nyerjünk egy kriptovalutához. Ha a Binance-en szeretne kereskedni velük, olvassa el az Útmutató kezdőknek a Binance tőkeáttételes tokenekhez (BLVT) című bejegyzésünket.

Ha szeretne többet megtudni az FTX tőkeáttételes tokenekről, tekintse meg az Útmutató kezdőknek az FTX tőkeáttételes tokenekhez című bejegyzésünket.



3. fejezet – Kereskedési és befektetési stratégiák


Tartalom


Mi az a kereskedési stratégia?

A kereskedési stratégia csak egy terv, amelyet Ön az ügyletek végrehajtásakor követ. A kereskedésben nem csak egy helyes megközelítés lehet, így az egyes stratégiák nagyban függnek a kereskedő profiljától és preferenciáitól. 

Függetlenül attól, hogy milyen megközelítést alkalmaz a kereskedésben, egy terv felállítása kulcsfontosságú lehet – világos célokat vázol fel, és megakadályozhatja, hogy az érzelmek letérítsék a helyes útról. Általában el kell döntenie, hogy mivel kereskedik, hogyan fog kereskedni vele, és hogy mely pontokon fog belépni és kilépni.

A következő fejezetben bemutatunk néhány népszerű kereskedési stratégiát. 


Mi az a portfóliókezelés?

A portfóliókezelés a különböző befektetések létrehozásával és kezelésével foglalkozik. A portfólió maga az eszközök csoportosítása – a gyűjthető plüssfiguráktól kezdve az ingatlanokig bármit tartalmazhat. Ha kizárólag kriptovalutákkal kereskedik, akkor a portfóliója valószínűleg a Bitcoin és más digitális érmék és tokenek valamilyen kombinációjából fog állni. 

Az első lépés az, hogy mérlegelje a portfólióval kapcsolatos elvárásait. Olyan befektetési kosarat szeretne, amely viszonylag védett marad a volatilitással szemben, vagy valami kockázatosabbat, amely rövid távon magasabb hozamot nyújthat?

Fontos átgondolnia, hogyan szeretné kezelni portfólióját. Egyesek a passzív stratégiát részesítik előnyben – azt, amikor a befektetés után, az eszközöket békén hagyjuk. Mások aktív megközelítést alkalmaznak, mely során folyamatosan vásárolnak és eladnak eszközöket, hogy profitot termeljenek.


Mi az a kockázatkezelés?

kockázatkezelés illusztrációja


A kockázatkezelés létfontosságú a kereskedés sikeréhez. Ez azzal kezdődik, hogy beazonosítja azokat a kockázattípusokat, amelyekkel találkozhat:

  • Piaci kockázat: a lehetséges veszteségek, amelyeket akkor szenvedhet el, ha az eszköz veszít az értékéből.

  • Likviditási kockázat: az illikvid piacokból eredő potenciális veszteségek, amikor Ön nehezen talál vevőt az eszközeire.

  • Működési kockázat: a működési hibákból eredő potenciális veszteségek. Ezek oka lehet emberi hiba, hardver/szoftverhiba vagy a munkavállalók szándékos csalárd magatartása.

  • Rendszerkockázat: az Ön által működtetett ágazat szereplőinek kudarca által okozott potenciális veszteségek, amely az ágazat összes vállalkozására hatással van. Mint 2008-ban, a Lehman Brothers összeomlása is dominóhatást idézett elő a világ pénzügyi rendszereiben.

Amint láthatja, a kockázat azonosítása a portfóliójában lévő eszközökkel kezdődik, de a hatékonyság érdekében mind a belső, mind a külső tényezőket figyelembe kell venni. Ezután fel kell mérnie ezeket a kockázatokat. Milyen gyakran találkozik velük? Mennyire súlyosak?

A kockázatok mérlegelésével és a portfólióra gyakorolt lehetséges hatásuk kiszámításával rangsorolhatja azokat, és kidolgozhatja a megfelelő stratégiákat és válaszlépéseket. A rendszerkockázat például különböző befektetésekbe történő diverzifikációval csökkenthető, a piaci kockázat pedig stop-loss megbízások alkalmazásával mérsékelhető.


Feltétlenül tekintse meg a Magyarázat a pénzügyi kockázatokhoz és Útmutató kezdőknek a kockázatkezelés megértéséhez című bejegyzéseinket.


Mit jelent a day trading?

A day trading (nappali kereskedés) egy olyan stratégia, amely során a pozíciókba való belépés és kilépés ugyanazon a napon történik meg. A kifejezés a régebbi piacokról származik, utalva arra a tényre, hogy csak meghatározott időszakokban vannak nyitva a nap folyamán. Ezen időszakokon kívül a nappali kereskedők nem tartják nyitva egyik pozíciójukat sem. 

A kriptopiacok, mint azt valószínűleg tudja, nincsenek nyitvatartási időhöz kötve. Az év minden napján éjjel-nappal kereskedhet. Mégis, a kriptovalutákkal összefüggésben a day trading olyan kereskedési stílusra utal, ahol a kereskedő 24 órán belül lép be és ki a pozícióiból.

A day trading stratégia gyakran támaszkodik a technikai elemzésre annak meghatározásához, hogy mely eszközökkel érdemes kereskedni. Mivel a nyereség ilyen rövid idő alatt minimális lehet, általában egyszerre több eszközzel szoktak kereskedni, a hozam maximalizálása érdekében. Ennek ellenére egyesek évekig kizárólag ugyanazzal a párral kereskednek.

Ez a stílus nyilvánvalóan egy nagyon aktív kereskedési stratégia. Nagyon jövedelmező lehet, de jelentős kockázattal is jár. Ezért a day trading stratégiát inkább a tapasztalt kereskedőknek javasoljuk.


Belépne a kriptovaluták világába? Vegyen Bitcoint a Binance-en!


Mit jelent a swing trading?

A swing trading (swing-kereskedés) során is a piaci trendekből próbálunk profitálni, de az időhorizont hosszabb – a pozíciókat jellemzően néhány napig vagy hónapig tartjuk nyitva. 

Általában az a cél, hogy olyan eszközt találjon, amely alulértékeltnek tűnik, és amelynek értéke valószínűleg növekedni fog. Megvásárolja ezt az eszközt, majd eladja, amikor az árfolyama megemelkedik, hogy nyereséget termeljen. Vagy megpróbálhat olyan túlértékelt eszközöket találni, amelyek értéke valószínűleg csökkenni fog. Ezután néhányat magas áron eladhat, remélve, hogy alacsonyabb áron visszavásárolhatja őket.

A nappali kereskedéshez hasonlóan sok swing kereskedő is használ technikai elemzést. Mivel azonban stratégiájuk hosszabb időszakot ölel fel, a fundamentális elemzés is hasznos lehet. 

A swing kereskedés egy kezdők számára is használható stratégia. Főleg azért, mert nem olyan stresszes, mint a pörgős nappali kereskedés. Míg az utóbbit a gyors döntéshozatal és sok képernyő előtt eltöltött idő jellemzi, a swing kereskedés esetében nem kell sietnie.


Mit jelent a pozíciós kereskedés?

A pozíció (vagy trend) kereskedés egy hosszú távú stratégia. A kereskedők eszközöket vásárolnak, hogy hosszútávon (általában hónapokig) őrizzék őket. Céljuk, hogy nyereséget érjenek el azáltal, hogy a jövőben magasabb áron adják el ezeket az eszközöket.

Ami megkülönbözteti a pozíciós kereskedéseket a hosszú távú swing kereskedésektől, az a kereskedés módszere. A pozíció kereskedők a hosszútávú trendekkel foglalkoznak – megpróbálnak profitálni az általános piaci irányból. A swing kereskedők viszont jellemzően a piaci „kilengéseket” próbálják megjósolni, amelyek nem feltétlenül viszonyulnak a szélesebb trendhez.

Nem ritka, hogy a pozíció kereskedők a fundamentális elemzést részesítik előnyben, pusztán azért, mert időbeli preferenciájuk lehetővé teszi számukra, hogy figyeljék a fundamentális események megvalósulását. Ez nem jelenti azt, hogy nem használnak technikai elemzést. Míg a pozíció kereskedők abból indulnak ki, hogy a trend folytatódik, a technikai indikátorok használata figyelmeztetheti őket a trend megfordulásának lehetőségére.

A swing kereskedéshez hasonlóan a pozíciós kereskedés is ideális stratégia kezdőknek. A hosszú időkeret itt is elegendő lehetőséget biztosít számukra, hogy átgondolják döntéseiket.


Mit jelent a skalpolás?

A tárgyalt stratégiák közül a skalpolás zajlik le a legrövidebb időkereten belül. A skalpoló kereskedők kis áringadozásokkal próbálnak játszani, gyakran perceken (vagy akár másodperceken) belül belépve és kilépve a pozíciókból. A legtöbb esetben technikai elemzéssel próbálják megjósolni az árfolyammozgásokat, és kihasználni a vételi és eladási ár különbözetét és más elégtelenséget, hogy profitot termeljenek. A rövid időkeretek miatt a skalpolásos ügyletek gyakran csak kis nyereséget eredményeznek – általában kevesebb, mint 1%-ot. De sok kicsi sokra megy, így az ismétlődő kis nyereségek a skalpolásnál idővel összeadódnak.

A skalpolás semmiképpen sem kezdő stratégia. A sikerhez elengedhetetlen a piacok, a kereskedési platformok és a technikai elemzés alapos ismerete. Azoknak a kereskedőknek, akik tudják, mit csinálnak, a megfelelő minták azonosítása és a rövid távú ingadozások kihasználása rendkívül jövedelmező lehet.


Mit jelent az eszközallokáció és diverzifikáció?

Az eszközallokáció és diverzifikáció olyan kifejezések, amelyeket egymás szinonimájaként használnak. Az elveket talán ismeri a mondásból, miszerint ne tegyen fel mindent egy lapra. Ha mindent egy lapra tesz fel, az egy központi hibalehetőséget hoz létre – ugyanez igaz az Ön vagyonára is. Azzal, hogy megtakarításait egyetlen eszközbe fekteti, ugyanilyen kockázatnak lesz kitéve. Ha a szóban forgó eszköz egy adott vállalat részvénye lenne, és ez a vállalat egyszer csak összeomlana, egy szempillantás alatt elveszítené az összes pénzét.

Ez nem csak az egyes eszközökre, hanem az eszközosztályokra is igaz. Egy pénzügyi válság esetén arra számíthatna, hogy a birtokában lévő összes részvénye veszít az értékéből. Ez azért van így, mert erősen korrelálnak, ami azt jelenti, hogy mindegyik ugyanazt a trendet követi.

A jó diverzifikáció nem egyszerűen azt jelenti, hogy portfólióját több száz különböző digitális valutával tölti meg. Képzeljünk el egy olyan forgatókönyvet, hogy a világ kormányai betiltják a kriptovalutákat, vagy a kvantumszámítógépek feltörik az általunk használt nyilvános kulcsú kriptográfiai rendszereket. E két forgatókönyv bármelyike komoly hatással lenne minden digitális eszközre. A részvényekhez hasonlóan egyetlen eszközosztályt képviselnek.

Ideális esetben a vagyonát több osztály között osztja szét. Így, ha az egyik rosszul teljesít, annak nincs kihatása a portfólió többi részére. A Nobel-díjas Harry Markowitz vezette be ezt a gondolatot a modern portfólióelmélettel (MPT). Az elmélet lényege, hogy a portfólióban lévő befektetések volatilitását és kockázatát a nem korrelált eszközök kombinálásával lehet csökkenteni.

Ha többet szeretne megtudni a témáról, tekintse meg a Binance Academy Eszközallokáció és diverzifikáció vagy a Binance Research A Bitcoin diverzifikációs előnyeinek felfedezése című cikkeit.


Mi a Dow-elmélet?


Dow-elmélet illusztrációja



A Dow-elmélet egy pénzügyi keretrendszer, amelyet Charles Dow elképzelései alapján alakítottak ki. Dow alapította a Wall Street Journalt, és segített létrehozni az első amerikai részvényindexeket, melyek a Dow Jones Szállítási Átlag (DJTA) és Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) néven ismertek.

Bár a Dow-elméletet maga Dow soha nem fogalmazta meg, az írásaiban bemutatott piaci elvek összessége annak tekinthető. Íme, néhány fontosabb tanulság:


  • Mindennek megvan az ára – Dow a hatékony piaci hipotézis (EMH) híve volt, vagyis annak az elképzelésnek, hogy a piacok az összes rendelkezésre álló információt tükrözik az eszközeik árfolyamában.

  • Piaci trendek – Gyakran tulajdonítják Dow-nak a mai piaci trendek fogalmát, megkülönböztetve az elsődleges, másodlagos és harmadlagos trendeket.

  • Az elsődleges trend fázisai – az elsődleges trendeknél Dow három fázist különböztet meg: felhalmozás, nyilvános részvétel, valamint többlet és elosztás.

  • Kereszt-index korreláció – Dow úgy vélte, hogy egy trend egy indexben csak akkor erősíthető meg, ha az egy másik indexben is megfigyelhető.

  • A volumen fontossága – a trendet magas kereskedési volumennel is meg kell erősíteni.

  • A trendek a megfordulásukig érvényesek – ha egy trend megerősítést nyer, akkor az addig folytatódik, amíg egy határozott irányváltás nem következik be.


Érdemes megjegyezni, hogy ez nem egzakt tudomány – csak egy elmélet, az sem biztos, hogy igaz. Mégis, ez az elmélet továbbra is nagy befolyással bír, és sok kereskedő és befektető módszertanának szerves részét képezi.

Ha többet szeretne megtudni, olvassa el a Bevezetés a Dow-elméletbe című cikkünket.


Mi az Elliott Wave-elmélet?

Az Elliott hullámelmélete (EWT) egy olyan elv, amely szerint a piaci mozgások a piaci szereplők pszichológiáját követik. Bár számos technikai elemzési stratégiában használják, ez nem egy indikátor vagy konkrét kereskedési technika. Inkább a piaci struktúra elemzésére szolgál.

Az Elliott hullám mintázat jellemzően nyolc hullámból álló sorozatban azonosítható, amelyek mindegyike vagy mozgatóhullám, vagy korrekciós hullám. Öt mozgatóhullám követi az általános trendet, és három korrekciós hullám, amelyek ellene mozognak.


Egy Elliot hullámciklus, mozgatóhullámokkal (kék) és korrekciós hullámokkal (sárga).

Egy Elliot hullámciklus, mozgatóhullámokkal (kék) és korrekciós hullámokkal (sárga).


A mintáknak fraktális tulajdonsága is van, ami azt jelenti, hogy egyetlen hullámra ráközelítve egy másik Elliot-hullám mintát is láthat. Lekicsinyítve láthatja, hogy az Ön által vizsgált minta egy nagyobb Elliot-hullám ciklus egyetlen hulláma.

Elliott-hullámelméletete vegyes kritikákat kapott. Egyesek azzal érvelnek, hogy a módszertan túl szubjektív, mivel a kereskedők több módon is azonosíthatják a hullámokat anélkül, hogy megsértenék a szabályokat. A Dow-elmélethez hasonlóan Elliott-hullámelmélete sem bombabiztos, ezért nem szabad egzakt tudományként tekinteni rá. Ennek ellenére sok kereskedő nagy sikert ért el az EWT és más technikai elemzési eszközök kombinálásával.

A témával kapcsolatos további információkért tekintse meg a Bevezetés az Elliott-hullámelméletbe című cikkünket.


Mi az a Wyckoff-módszer?

A Wyckoff-módszer egy átfogó kereskedési és befektetési stratégia, amelyet Charles Wyckoff dolgozott ki az 1930-as években. Munkáját széles körben a modern technikai elemzési módszerek alapjának tekintik számos pénzügyi piacon.

Wyckoff három alapvető törvényt fogalmazott meg: a kereslet és kínálat törvényét, az ok és okozat törvényét, valamint az erőfeszítés és az eredmény törvényét. Ő fogalmazta meg az Összetett ember (Composite Man) elméletét is, amely jelentős átfedést mutat Charles Dow elsődleges trendekre vonatkozó lebontásával. Ezen a területen végzett munkája különösen értékes a kriptovaluta-kereskedők számára.

Ami a dolgok gyakorlati oldalát illeti, maga a Wyckoff-módszer egy ötlépéses megközelítés a kereskedéshez. A következőképpen bontható le:

  • Határozza meg a trendet: milyen most, és merre tart?

  • Azonosítsa az erős eszközöket: a piaccal együtt mozognak vagy az ellenkező irányba? 

  • Alapos okkal keressen eszközt: van-e elég oka arra, hogy belépjen a pozícióba? Megéri-e a kockázat a potenciális jutalmat?

  • Mérje fel a mozgás valószínűségét: a Wyckoff-féle Vételi és Eladási tesztek egy lehetséges mozgásra utalnak? Mire utal az árfolyam és a volumen? Készen áll az eszköz a mozgásra?

  • Időzítse a belépést: hogyan állnak az eszközök az általános piachoz képest? Mikor lenne a legjobb belépni a pozícióba?

A Wyckoff-módszert csaknem egy évszázaddal ezelőtt vezették be, de a mai napig rendkívül aktuális. Wyckoff kutatásainak terjedelme óriási volt, ezért a fentiek csak egy nagyon tömör áttekintésnek tekinthetők. Javasoljuk, hogy mélyebben is vizsgálja meg munkásságát, mivel nélkülözhetetlen technikai elemzési ismereteket nyújt. Kezdje a Magyarázat a Wyckoff-módszerhez című cikkünkkel.


Mit jelent a buy-and-hold stratégia?

A „buy and hold” stratégia- ahogy az angol kifejezés is sugallja - egy eszköz megvásárlását és hosszú távú megőrzését jelenti. Ez egy hosszú távú passzív játék, ahol a befektetők megvásárolják az eszközt, majd békén hagyják, függetlenül a piaci körülményektől. Jó példa erre a kriptósok között a HODLing, amely jellemzően azokra a befektetőkre utal, akik aktív kereskedés helyett inkább hosszú távra fektetnek be.

Ez előnyös megközelítés lehet azok számára, akik a passzív befektetést részesítik előnyben, mivel nem kell aggódniuk a rövid távú ingadozások vagy a tőkenyereség adója miatt. Másrészt türelmet igényel a befektető részéről, és feltételezi, hogy az eszköz nem válik időközben teljesen értéktelenné.

Ha szeretne megismerni egy egyszerű módszert ahhoz, hogyan alkalmazhatja ezt a stratégiát a Bitcoinra, tekintse meg a Magyarázat a dollárköltség-átlagoláshoz (DCA) című cikkünket.


Mit jelent az index befektetés?

Az indexbefektetés a „buy and hold” egyik formájának tekinthető. Ahogy a neve is sugallja, a befektető egy adott indexen belüli eszközmozgásokból igyekszik profitálni. Ezt megtehetik úgy, hogy saját maguk vásárolják meg az eszközöket, vagy indexalapba fektetnek.

Ez egy passzív stratégia. A befektetők profitálhatnak a több eszköz közötti diverzifikációból, az aktív kereskedéssel járó stressz nélkül.


Mit jelent a szimulált kereskedés?

A szimulált kereskedés bármilyen stratégia lehet – de a kereskedő csak úgy tesz, mintha eszközöket vásárolna és adna el. Kezdőként (vagy akár tapasztalt kereskedőként) érdemes lehet ezt megfontolni, hogy próbára tegye tudását anélkül, hogy a pénzét kockáztatná.

Lehet, hogy például úgy gondolja, hogy felfedezett egy jó stratégiát a Bitcoin árfolyamcsökkenéseinek időzítésére, és szeretne profitálni ezekből az visszaesésekből, mielőtt azok bekövetkeznének. Mielőtt azonban kockáztatná az összes pénzét, kipróbálhatja a szimulált kereskedést. Ezt megteheti annyival is, hogy egyszerűen felírja az árfolyamot, amikor „megnyitja” a shortot, és újra, amikor bezárja. Ugyanígy használhat valamilyen szimulátort is, amely a népszerű kereskedési felületeket utánozza.

A szimulált kereskedés fő előnye, hogy kipróbálhatja a stratégiákat anélkül, hogy elveszítené a pénzét, ha a dolgok rosszul alakulnak. Kockázat nélkül megtudhatja, hogy mennyire lettek volna hatékonyak a lépései. Természetesen tisztában kell lennie azzal, hogy a szimulált kereskedés csak korlátozott képet ad a valós környezetről. Nehéz szimulálni a valódi érzelmeket, amelyeket akkor él át, amikor a saját pénzéről van szó. A szimulált kereskedés valós szimulátor nélkül szintén hamis képet adhat a kapcsolódó költségekről és díjakról, hacsak nem veszi figyelembe azokat az egyes platformok esetében.

A Binance is kínál néhány lehetőséget a szimulált kereskedéshez. Például a Binance Futures Testnet teljes értékű felületet biztosít. Ha saját maga készít kereskedési botokat vagy programokat, akkor az azonnali tőzsde teszthálózata API-n keresztül érhető el.



4. fejezet – A technikai elemzés alapjai


Tartalom


Mi az a long pozíció?

A long pozíció (vagy egyszerűen long) azt jelenti, hogy megvásárolunk egy eszközt annak reményében, hogy értéke emelkedni fog. A long pozíciókat gyakran használják a derivatív termékek vagy a Forex kapcsán, de alapvetően bármilyen eszközosztályra vagy piaci típusra alkalmazhatóak. Egy eszköz megvásárlása az azonnali piacon annak reményében, hogy az ára emelkedni fog, szintén long pozíciónak minősül.

A befektetések leggyakoribb módja, különösen a kezdők számára, a pénzügyi termékekre való hosszú távú befektetés. A hosszú távú kereskedési stratégiák, mint például a buy and hold, azon a feltételezésen alapulnak, hogy a mögöttes eszköz értéke növekedni fog. Ebben az értelemben a buy and hold egyszerűen azt jelenti, hogy hosszabb időre longolunk.

A long pozíció azonban nem feltétlenül jelenti azt, hogy a kereskedő arra számít, hogy az árfolyam emelkedéséből profitálhat. Vegyük például a tőkeáttételes tokeneket. A BTCDOWN fordítottan korrelál a Bitcoin árfolyamával. Ha a Bitcoin ára emelkedik, a BTCDOWN ára csökken. Ha a Bitcoin ára csökken, a BTCDOWN ára emelkedik. Ebben az értelemben a BTCDOWN-ba való long pozícióba lépés egyenlő a Bitcoin árfolyamának lefelé irányuló mozgásával.


Mit jelent a shortolás?

A short pozíció (vagy short) egy eszköz eladását jelenti azzal a szándékkal, hogy később alacsonyabb áron visszavásárolja azt. A shortolás szorosan kapcsolódik a marginkereskedéshez, mivel kölcsönzött eszközökkel is történhet. Azonban a derivatívák piacán is széles körben használatos, és egy egyszerű azonnali pozícióval is elvégezhető. Szóval, hogyan működik a shortolás?

Az azonnali piacokon történő shortolás nagyon egyszerű. Tegyük fel, hogy már rendelkezik Bitcoinnal, és arra számít, hogy az ára csökkenni fog. Eladja BTC-jét USD-ért, mivel azt tervezi, hogy később alacsonyabb áron visszavásárolja. Ebben az esetben lényegében short pozícióba lép a Bitcoinon, mivel magas áron ad el, hogy alacsonyabb áron vásároljon. Elég egyszerű. De mi a helyzet a kölcsönzött forrásokkal történő shortolással? Lássuk, hogyan működik. 

Egy olyan eszközt kölcsönöz, amelyről úgy gondolja, hogy csökkenni fog az értéke - például egy részvényt vagy egy kriptovalutát. Azonnal eladja. Ha a kereskedés kedvezően alakul az Ön számára, és az eszköz ára csökken, Ön visszavásárolja az eszközt ugyanakkora összegben, mint amennyit kölcsönzött. Ön visszafizeti a kölcsönzött eszközöket (kamatostul) és az eredeti eladási ár és a visszavásárlási ár közötti különbözetből profitál.

Szóval, hogyan néz ki a Bitcoin shortolása kölcsönzött forrásokkal? Lássunk egy példát. Az 1 BTC kölcsönzéséhez szükséges fedezetet befizetjük, majd azonnal eladjuk 10 000 dollárért. Most 10 000 dollárunk van. Tegyük fel, hogy az ár 8000 dollárra csökken. Veszünk 1 BTC-t és visszafizetjük az 1 BTC adósságunkat a kamatokkal együtt. Mivel eredetileg 10 000 dollárért adtuk el a Bitcoint, és most 8000 dollárért vásároltunk újra, a nyereségünk 2000 dollár (mínusz a kamat és a kereskedési díjak).


Mi az a megbízási könyv?

A megbízás könyv egy eszközre vonatkozó, jelenleg nyitott megbízások gyűjteménye, ár szerint rendezve. Ha felad egy megbízást, amely nem teljesül azonnal, az a megbízás könyvbe kerül. Addig ott marad, amíg egy másik megbízás nem teljesül, vagy nem törlődik.

A megbízás könyvek platformonként eltérőek, de nagyjából ugyanazokat az információkat tartalmazzák. Látni fogja a megbízások számát az egyes árszinteken.

A kriptotőzsdék és az online kereskedés esetében a megbízás könyvben szereplő megbízásokat egy rendszer, az úgynevezett párosító motor párosítja. Ez a rendszer biztosítja a kereskedések végrehajtását – úgy is tekinthetünk rá, mint a tőzsde agyára. Ez a rendszer, a megbízás könyvvel együtt, az elektronikus tőzsde koncepciójának központi eleme.


Mire utal a megbízási könyv mélysége?

A megbízás könyv mélysége (vagy piaci mélység) a megbízás könyvben jelenleg nyitott megbízások megjelenítésére utal. Általában a vételi megbízásokat az egyik oldalra, az eladási megbízásokat pedig a másikra helyezi, és összesítve jeleníti meg őket egy diagramon.


A BTC/USDT piaci pár megbízás könyv mélysége a Binance-en.

A BTC/USDT piaci pár megbízás könyv mélysége a Binance-en.


Általánosabban, a megbízás könyv mélysége utalhat arra is, hogy a megbízás könyv mekkora likviditást képes felvenni. Minél „mélyebb” a piac, annál nagyobb a likviditás a megbízás könyvben. Ennélfogva a nagyobb likviditással rendelkező piac nagyobb megbízásokat is fel tud venni anélkül, hogy ez jelentős hatással lenne az árfolyamra. Ha azonban a piac illikvid, a nagy megbízások jelentős hatással lehetnek az árfolyamra.


Mit jelent a piaci megbízás?

A piaci megbízás a jelenleg elérhető legjobb piaci áron történő vételre vagy eladásra vonatkozó megbízás. Alapvetően ez a leggyorsabb módja a piacra jutásnak vagy kilépésnek.

Amikor piaci megbízást állít be, lényegében azt mondja: „Szeretném most végrehajtani ezt a megbízást a lehető legjobb áron.”

A piaci megbízása addig teljesíti a megbízásokat a megbízás könyvből, amíg a teljes megbízás maradéktalanul teljesül. Ezért van az, hogy a nagy kereskedők (vagy bálnák) jelentős hatással lehetnek az árfolyamra, amikor piaci megbízásokat használnak. Egy nagy piaci megbízás hatékonyan lecsapolhatja a likviditást a megbízás könyvből. Hogyan? Térjünk vissza rá, amikor a csúszásról beszélünk.

Szeretne többet megtudni? Nézze meg Mi az a piaci megbízás? című cikkünket.


Mit jelent a csúszás a kereskedésben?

Van egy fogalom, amivel érdemes tisztában lennie, amikor piaci megbízásokról van szó – a csúszás. Amikor azt mondjuk, hogy a piaci megbízások a legjobb elérhető áron teljesülnek, azt jelenti, hogy a megbízásokat addig teljesítik a megbízási könyvből, amíg a teljes megbízás maradéktalanul végrehajtásra nem kerül. 

Mi van azonban, ha a kívánt ár körül nincs elegendő likviditás egy nagy piaci megbízás teljesítéséhez? Nagy különbség lehet a kívánt teljesítési ár és az az ár között, amelyen a megbízás teljesül. Ezt a különbséget csúszásnak nevezzük.

Tegyük fel, hogy 10 BTC értékű long pozíciót szeretne nyitni egy altcoinban. Ez az altcoin azonban viszonylag kis piaci kapitalizációval rendelkezik, és alacsony likviditású piacon kereskednek vele. Ha piaci megbízást használ, a rendszer addig teljesíti a megbízásokat a megbízás könyvből, amíg a teljes 10 BTC értékű megbízás nem teljesül. Egy likvid piacon képes lenne teljesíteni a 10 BTC értékű megbízását anélkül, hogy jelentősen befolyásolná az árfolyamot. Ebben az esetben azonban a likviditás hiánya azt jelenti, hogy a megbízás könyvben nem biztos, hogy elegendő eladási megbízás van az aktuális ártartományban. 

Így mire a teljes 10 BTC értékű megbízás teljesül, kiderülhet, hogy az átlagos kifizetett ár sokkal magasabb volt a vártnál. Más szóval, az eladási megbízások hiánya miatt az Ön piaci megbízása feljebb került a megbízás könyvben, és olyan megbízásokkal került párosításra, amelyek a kiindulási árnál lényegesen drágábbak voltak.

Ügyeljen a csúszásra az altcoinokkal való kereskedés során, mivel előfordulhat, hogy egyes kereskedési pároknak nincs elegendő likviditása a piaci megbízások teljesítéséhez.


Mit jelent a limit megbízás?

A limit megbízás egy eszköz meghatározott vagy annál jobb áron történő vételére vagy eladására vonatkozó megbízás. Ezt az árat limit árnak nevezzük. A limit vételi megbízások a limit áron vagy annál alacsonyabb áron, míg a limit eladási megbízások a limit áron vagy annál magasabb áron teljesülnek.

Amikor limit megbízást állít be, lényegében azt mondja: „Szeretném ezt a megbízást ezen a meghatározott áron vagy annál jobb, de soha nem rosszabb áron végrehajtani.”

A limit megbízás használata nagyobb kontrollt biztosít az adott piacra való be- vagy kilépés felett. Sőt, garantálja, hogy a megbízása soha nem fog a kívántnál rosszabb áron teljesülni. Ennek azonban van egy hátulütője is. Előfordulhat, hogy a piac soha nem éri el az Ön által kívánt árat, így a megbízása nem teljesül. Ez sok esetben egy potenciális kereskedési lehetőség elvesztését jelentheti.

Annak eldöntése, hogy mikor használjon limit vagy piaci megbízást, kereskedőnként eltérő lehet. Egyes kereskedők csak az egyiket vagy a másikat használják, míg más kereskedők mindkettőt – a körülményektől függően. A lényeg az, hogy megértse, hogyan működnek, hogy maga dönthessen.

Szeretne többet megtudni? Tekintse meg a Mi az a limit megbízás? című cikkünket.


Mi az a stop-loss megbízás?

Most, hogy tudjuk, mik azok a piaci és limit megbízások, beszéljünk a stop-loss megbízásokról. A stop-loss megbízás egyfajta limit vagy piaci megbízás, amely csak egy bizonyos ár elérésekor aktiválódik. Ezt az árat stop árnak nevezzük.

A stop-loss megbízás célja elsősorban a veszteségek korlátozása. Minden kereskedésnek rendelkeznie kell egy érvénytelenítési ponttal, amely egy olyan árszint, amelyet előre meg kell határoznia. Ez az a szint, amikor azt mondja, hogy az eredeti elképzelése rossz volt, ami azt jelenti, hogy a további veszteségek elkerülése érdekében ki kell szállnia a piacról. Tehát az érvénytelenítési pont az, ahová jellemzően a stop-loss megbízást helyezi.

Hogyan működik a stop-loss megbízás? Mint már említettük, a stop-loss lehet limit vagy piaci megbízás is. Ezért ezeket a változatokat stop-limit és stop-market megbízásoknak is nevezhetjük. A legfontosabb dolog, amit meg kell értenie, hogy a stop-loss csak akkor aktiválódik, amikor egy bizonyos árfolyamot elér (a stop árat). A stop ár elérésekor piaci vagy limit megbízást aktivál. A stop árat Ön állítja be a piaci vagy limit megbízás kiváltójaként.

Egy dolgot azonban érdemes szem előtt tartani. Tudjuk, hogy a limit megbízások csak a limit áron vagy annál jobb, de soha nem rosszabb áron teljesülnek. Ha stop-limit megbízást használ stop-lossként, és a piac hirtelen összeomlik, azonnal eltávolodik a limitárától, és a megbízása nem teljesül. Más szóval, a stop ár kiváltaná a stop-limit megbízást, de a limit megbízás nem teljesülne a hirtelen árzuhanás miatt. Ezért a stop-market megbízások biztonságosabbnak bizonyulnak, mint a stop-limit megbízások. Biztosítják, hogy még szélsőséges piaci körülmények között is garantáltan ki tudjon szállni a piacról, amint eléri az érvénytelenítési pontot.

Szeretne többet megtudni? Nézze meg Mi az a stop Limit megbízás? című cikkünket.


Belépne a kriptovaluták világába? Vegyen Bitcoint a Binance-en!


Mit jelent a maker és taker?

Ön akkor lesz maker, ha lead egy megbízást, amely nem teljesül azonnal, de bekerül a megbízás könyvbe. Mivel az Ön megbízása likviditást ad a megbízás könyvhöz, Ön likviditás „teremtő” (maker).

A limit megbízások jellemzően maker-megbízásként teljesülnek, de nem minden esetben. Tegyük fel például, hogy limit vételi megbízást ad le egy olyan limit árral, amely jelentősen magasabb, mint az aktuális piaci ár. Mivel azt mondja, hogy a megbízása a limit áron vagy annál jobb áron teljesíthető, a megbízása a piaci árral szemben fog teljesülni (mivel az alacsonyabb, mint a limitár).

Ön akkor lesz taker, ha olyan megbízást ad le, amelyet azonnal teljesítenek. A megbízása nem kerül be a megbízás könyvbe, hanem azonnal párosításra kerül egy megbízás könyvben már meglévő megbízással. Mivel Ön likviditást vesz el a megbízási könyvből, Ön taker. A piaci megbízások mindig taker-megbízások lesznek, mivel a megbízást az aktuálisan elérhető legjobb piaci áron hajtja végre.

Egyes tőzsdék többszintű díjazási modellt alkalmaznak, hogy a kereskedőket likviditás biztosítására ösztönözzék. Végül is az ő érdekük, hogy nagy volumenű kereskedőket vonzanak a tőzsdére – a likviditás még több likviditást vonz. Az ilyen rendszerekben a makerek általában alacsonyabb díjat fizetnek, mint a takerek, mivel ők azok, akik likviditást nyújtanak a tőzsdének. Egyes esetekben a makerek még díjkedvezményeket is kaphatnak. Ezen az oldalon ellenőrizheti az aktuális díjszintjét a Binance-en.

Ha többet szeretne megtudni, tekintse meg a Mit jelent a maker és taker? című cikkünket.


Mit jelent a vételi és eladási ár különbözet?

A vételi és eladási ár különbözet a legmagasabb vételi megbízás és a legalacsonyabb eladási megbízás közötti különbség egy adott piacon. Tulajdonképpen ez a különbség a legmagasabb ár között, amelyen az eladó hajlandó eladni, és a legalacsonyabb ár között, amelyen a vevő hajlandó vásárolni.

A vételi és eladási ár különbözet a piac likviditásának mérésére szolgál. Minél kisebb a vételi és eladási ár különbözet, annál likvidebb a piac. A vételi és eladási ár különbözet az adott eszköz iránti kereslet és kínálat mértékének is tekinthető. Ebben az értelemben a kínálatot az eladási oldal, míg a keresletet a vételi oldal képviseli.

Ha piaci vételi megbízást ad fel, az a legalacsonyabb elérhető eladási áron teljesül. Ezzel szemben, ha piaci eladási megbízást ad fel, az a legmagasabb elérhető ajánlaton teljesül. 


Mi az a gyertyadiagram?

A gyertyadiagram egy eszköz árfolyamának grafikus ábrázolása egy adott időkeretben. Gyertyákból áll, és minden gyertya ugyanakkora időszakot jelenít meg. Például egy 1 órás diagram olyan gyertyákat mutat, amelyek mindegyike egy egyórás időszakot képvisel. Az 1 napos diagram olyan gyertyákat mutat, amelyek mindegyike egy egynapos időszakot képvisel, és így tovább.

A Bitcoin napi diagramja. Minden gyertya egy kereskedési napot jelent.

A Bitcoin napi diagramja. Minden gyertya egy kereskedési napot jelent.


Egy gyertya négy adatpontból áll: a nyitó, a maximum, a minimum, és a záró árfolyam (más néven OHLC értékek). A nyitó és záró az adott időkeret első és utolsó rögzített árfolyama, míg a minimum és maximum a legalacsonyabb és legmagasabb rögzített árfolyam. 

A gyertyadiagramok a pénzügyi adatok elemzésének egyik legfontosabb eszközei. A gyertyadiagramok a 17. századi Japánból származnak, de a 20. század elején a kereskedés olyan úttörői, mint Charles Dow, továbbfejlesztették őket.

A gyertyadiagram-elemzés az egyik legelterjedtebb módja annak, hogy a Bitcoin-piacot technikai elemzéssel vizsgáljuk. Szeretné megtanulni, hogyan kell leolvasni a gyertyadiagramokat? Tekintse meg az Útmutató kezdőknek a gyertyadiagramokról című cikkünket.


Mi az a gyertyadiagram minta?

A technikai elemzés nagyrészt azon a feltételezésen alapul, hogy a korábbi ármozgásokból következtetni lehet a jövőbeli ármozgásokra. Hogyan lehetnek tehát a gyertyadiagramok hasznosak ebben a kontextusban? Az ötlet lényege, hogy azonosítsa a gyertyadiagramok mintáit, és ezek alapján kereskedési ötleteket alkosson.

A gyertyadiagramok segítenek a kereskedőknek a piaci struktúra elemzésében és annak meghatározásában, hogy bika- vagy medvepiacon vagyunk-e. Arra is felhasználhatók, hogy azonosítsák a releváns tartományokat a diagramon, mint például a támogatás vagy ellenállás szintjeit vagy a potenciális fordulópontokat. Ezek azok a helyek a grafikonon, amelyek általában fokozott kereskedési aktivitást mutatnak.

A gyertyaminták nagyszerű kockázatkezelési módszert is jelentenek, mivel meghatározott és pontos kereskedési beállításokat mutathatnak be. Hogyan? Nos, a gyertyaminták egyértelmű irányárat és érvénytelenítési pontokat határozhatnak meg. Ez lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy nagyon pontos és ellenőrzött kereskedési beállításokat dolgozzanak ki. A gyertyadiagramokat a Forex és a kriptovaluta-kereskedők is széles körben használják.

A leggyakoribb gyertyaminták közé tartoznak a zászlók, háromszögek, ékek, kalapácsok, csillagok és Doji formációk. Ha szeretné megtanulni, hogyan kell ezeket leolvasni, nézze meg A technikai elemzésben használt 12 népszerű gyertyadiagram minta és az Útmutató kezdőknek a klasszikus diagram mintákhoz című cikkeinket.


Mi az a trendvonal?

A trendvonalak széles körben használt eszközök mind a kereskedők, mind a technikai elemzők számára. Ezek olyan vonalak, amelyek bizonyos adatpontokat kötnek össze egy diagramon. Általában ez az adat az ár, de vannak kivételek. Egyes kereskedők technikai mutatókhoz és oszcillátorokhoz is létrehozhatnak trendvonalakat.

A trendvonalak rajzolásának elve a küszöbár bizonyos aspektusainak vizualizálása. Így a kereskedők azonosítani tudják az általános trendet és a piac szerkezetét.


A Bitcoin ára többször érinti a trendvonalat, ami emelkedő tendenciát jelez.

A Bitcoin ára többször érinti a trendvonalat, ami emelkedő tendenciát jelez.


Egyes kereskedők csak trendvonalakat használnak, hogy jobban megértsék a piac szerkezetét. Mások arra használják őket, hogy praktikus kereskedési ötleteket hozzanak létre annak alapján, hogy a trendvonalak hogyan viszonyulnak az árhoz.

A trendvonalak gyakorlatilag bármilyen időkeret diagramjára alkalmazhatók. Azonban, mint minden más piacelemző eszköz esetében, a magasabb időkeretű trendvonalak általában megbízhatóbbak, mint az alacsonyabb időkeretű trendvonalak. 

Egy másik szempont, amit érdemes itt figyelembe venni, a trendvonal erőssége. A trendvonal hagyományos definíciója szerint a trendvonalnak legalább kétszer vagy háromszor érintkeznie kell az árfolyammal ahhoz, hogy érvényes legyen. Általában minél többször érintkezett egy árfolyam a trendvonallal (tesztelte), annál megbízhatóbbnak tekinthető.

Ha szeretne többet megtudni a trendvonalakról, tekintse meg az Útmutató a trendvonalakhoz című bejegyzésünket.


Mi a támogatás és az ellenállás?

A támogatás és az ellenállás a kereskedéssel és a technikai elemzéssel kapcsolatos legalapvetőbb fogalmak közé tartoznak.

A támasz egy olyan szintet jelent, ahol az árfolyam „padlót” ér. Más szóval, a támaszszint egy olyan terület, ahol jelentős a kereslet, és a vevők beavatkoznak, hogy felfelé mozdítsák az árfolyamot.

Az ellenállás azt a szintet jelenti, ahol az árfolyam „plafont” ér. Az ellenállási szint egy olyan terület, ahol jelentős a kínálat, és az eladók beavatkoznak, és lefelé mozdítsák az árfolyamot.


Támaszszint (piros) tesztelve és megtörve, ellenállássá alakul.

Támaszszint (piros) tesztelve és megtörve, ellenállássá alakul.


Most már tudja, hogy a támogatás és az ellenállás a megnövekedett kereslet és kínálat szintjei. Azonban sok más tényező is szerepet játszhat, amikor a támogatásról és az ellenállásról beszélünk.

Az olyan technikai indikátorok, mint a trendvonalak, a mozgóátlagok, a Bollinger szalagok, az Ichimoku felhők és a Fibonacci korrekció szintén utalhatnak potenciális támogatás és ellenállás szintjére. Valójában még az emberi pszichológia aspektusait is figyelembe veszik. Ez az oka annak, hogy a kereskedők és a befektetők nagyon eltérő módon építhetik be a támogatást és az ellenállást az egyéni kereskedési stratégiájukba.

Szeretné megtanulni, hogyan kell támogatási és ellenállási szinteket rajzolni egy diagramon? Tekintse meg a Támogatás és ellenállás alapjai című cikkünket.



5. fejezet – Technikai elemzési mutatók


Tartalom


Mi az a technikai elemzési mutató?

A technikai mutatók egy pénzügyi eszközzel kapcsolatos mérőszámokat számítják ki. Ez a számítás alapulhat árfolyamon, volumenen, on-chain adatokon, nyitott pozíciókon, társadalmi mutatókon vagy más mutatókon.

Amint arról korábban már beszéltünk, a technikai elemzők arra a feltételezésre alapozzák módszereiket, hogy a múltbeli árfolyamminták diktálhatják a jövőbeli ármozgásokat. Mint ilyen, a technikai elemzést használó kereskedők számos technikai indikátort használhatnak a lehetséges belépési és kilépési pontok azonosítására a diagramon.

A technikai indikátorokat többféle módon lehet kategorizálni. Ezek között szerepelhet az is, hogy a jövőbeli trendek felé mutatnak-e (előrejelző mutatók), megerősítenek-e egy már folyamatban lévő mintát (visszatekintő mutatók), vagy meghatározzák a valós idejű eseményeket (egyidejű mutatók).

Más kategorizálások aszerint működnek, hogy ezek a mutatók hogyan mutatják be az információt. Eszerint vannak olyan átfedési indikátorok, amelyek átfedik az árat az adatokkal, és vannak olyan oszcillátorok, amelyek egy minimális és egy maximális érték között oszcillálnak. 

Vannak olyan indikátortípusok is, amelyek célja a piac egy adott aspektusának mérése, mint például a momentum indikátorok. Ahogy a név is sugallja, céljuk a piaci momentum mérése és megjelenítése.

Tehát, melyik a legjobb technikai elemzési indikátor? Erre a kérdésre nincs egyszerű válasz. A kereskedők számos különböző típusú technikai indikátort használhatnak, és választásuk nagyrészt az egyéni kereskedési stratégiájukon alapul. Ahhoz azonban, hogy ezt a döntést meg tudják hozni, előbb meg kellett ismerniük őket – és ebben a fejezetben mi is ezt fogjuk tenni.


Előrejelző vs. visszatekintő mutatók

Amint azt már megbeszéltük, a különböző mutatók eltérő tulajdonságokkal rendelkeznek, és meghatározott célokra használhatók. Az előrejelző mutatók a jövőbeli események felé mutatnak. A visszatekintő mutatókat arra használják, hogy megerősítsenek valamit, ami már megtörtént. Tehát, mikor érdemes használni őket?

Az előrejelző mutatók jellemzően rövid és középtávú elemzésekhez hasznosak. Akkor használják őket, amikor az elemzők előre látnak egy trendet, és statisztikai eszközöket keresnek hipotézisük alátámasztására. Az előrejelző mutatók különösen hasznosak lehetnek a recessziós időszakok előrejelzésében, főleg a gazdasági területeken. 

A kereskedés és a technikai elemzés során az előrejelző indikátorok prediktív tulajdonságaik miatt is használhatók. Egyetlen speciális mutató sem képes azonban megjósolni a jövőt, ezért ezeket az előrejelzéseket mindig óvatosan kell kezelni.

A visszatekintő mutatókat olyan események és trendek megerősítésére használják, amelyek már megtörténtek vagy már folyamatban vannak. Bár feleslegesnek tűnhet, de nagyon is hasznos lehet. A visszatekintő mutatók a piac bizonyos olyan aspektusait is reflektorfénybe állíthatják, amelyek egyébként észrevétlenül maradtak volna. Mint ilyen, a visszatekintő mutatókat jellemzően hosszabb távú grafikonelemzésre alkalmazzák.

Szeretne még többet megtudni? Tekintse meg a Magyarázat az előrejelző és visszatekintő mutatókhoz című cikkünket.


Mi az a momentum indikátor?

A momentum indikátorok célja a piaci momentum mérése és kimutatása. Mi az a piaci momentum? Egyszerű szavakkal, az árfolyamváltozások sebességének mértéke. A momentum indikátorok célja az árfolyam emelkedésének vagy csökkenésének mérése. Ezért ezeket jellemzően rövid távú elemzésre használják olyan kereskedők, akik a magas volatilitás kirobbanásaiból szeretnének profitálni.

A momentum kereskedő célja, hogy akkor lépjen be a kereskedésbe, amikor a momentum magas, és akkor szálljon ki, amikor a piaci momentum kezd alábbhagyni. Jellemzően, ha a volatilitás alacsony, az árfolyam egy kis tartományba szorul. A feszültség növekedésével az árfolyam gyakran nagy impulzív mozdulatot tesz, és végül kitör a tartományból. Ilyenkor tudnak kibontakozni a momentum kereskedők.

Miután a mozgás befejeződött, és a kereskedők kiléptek a pozíciójukból, egy másik, nagy momentumú eszközre váltanak, és megpróbálják megismételni ugyanazt a stratégiát. A momentum indikátorokat széles körben használják a nappali kereskedők, a skalpolók és a rövid távú kereskedők, akik gyors kereskedési lehetőségeket keresnek. 


Mi az a kereskedési volumen?

A kereskedési volumen alapvető mutatónak tekinthető. Megmutatja, hogy egy adott idő alatt hány egyedi egységgel kereskedtek az eszköz kapcsán. Alapvetően azt mutatja, hogy az adott eszközből mennyi cserélt gazdát a mért idő alatt.

Egyesek a kereskedési volument tartják a legfontosabb technikai indikátornak. "A mennyiség megelőzi az árat" egy híres mondás a kereskedés világában. Ez azt sugallja, hogy a nagy kereskedési volumen egy nagy ármozgás előtt (függetlenül az iránytól) előrejelző mutató lehet.

A kereskedők a kereskedés során a volumen használatával mérhetik a mögöttes trend erősségét. Ha a magas volatilitást magas kereskedési volumen kíséri, az a mozgás megerősítésének tekinthető. Ez logikus, mert a magas kereskedési aktivitás egyet jelent a jelentős volumennel, mivel sok kereskedő és befektető aktív az adott árszinten. Ha azonban a volatilitást nem kíséri nagy volumen, akkor a mögöttes trend gyenge lehet.

A rekordmagas volumenű árszintek szintén jó potenciális belépési vagy kilépési pontot jelenthetnek a kereskedők számára. Mivel a történelem hajlamos megismételni önmagát, ezeken a szinteken nagyobb valószínűséggel fordulhat elő fokozott kereskedési aktivitás. Ideális esetben a támogatási és ellenállási szinteket a volumen növekedésének is kísérnie kell, ami megerősíti a szint erejét.


Mi az a relatív erősségi index (RSI)?

A relatív erősségi index (RSI) egy olyan mutató, amely azt mutatja meg, hogy egy eszköz túlvett vagy túladott. Ez egy momentum oszcillátor, amely megmutatja, hogy milyen ütemben történnek az árváltozások. Ez az oszcillátor 0 és 100 között változik, és az adatokat általában egy vonaldiagram jeleníti meg.


Az RSI mutató egy Bitcoin diagramon alkalmazva.

Az RSI mutató egy Bitcoin diagramon alkalmazva.


Mi a piaci momentum mérésének lényege? Nos, ha a momentum növekszik, miközben az árfolyam emelkedik, akkor az emelkedő trend erősnek tekinthető. Ezzel szemben, ha a momentum csökken egy emelkedő trendben, akkor az emelkedő trend gyenge lehet. Ebben az esetben fordulat következhet be.

Lássuk, hogyan működik az RSI hagyományos értelmezése. Ha az RSI értéke 30 alatt van, az eszköz túladottnak tekinthető. Azonban ha 70 felett van, túlvettnek tekinthető.

Mégis, az RSI-értékeket bizonyos fokú szkepticizmussal kell kezelni. Az RSI rendkívüli piaci körülmények között szélsőséges értékeket érhet el – és még ilyenkor is előfordulhat, hogy a piaci trend még egy ideig folytatódik.

Az RSI az egyik legkönnyebben értelmezhető technikai indikátor, ezért az egyik legjobb a kezdő kereskedők számára. Ha többet szeretne megtudni, tekintse meg a Mi az RSI indikátor? című cikkünket.


Mi az a mozgóátlag (MA)?

A mozgóátlagok kisimítják a küszöbárat, és megkönnyítik a piaci trendek felismerését. Mivel ezek a korábbi áradatokon alapulnak, nincsenek előrejelző tulajdonságaik. Mint ilyenek, a mozgóátlagok visszatekintő mutatóknak tekinthetők.

A mozgóátlagoknak különböző típusai vannak – a két leggyakoribb az egyszerű mozgóátlag (SMA vagy MA) és az exponenciális mozgóátlag (EMA). Mi a különbség közöttük? 

Az egyszerű mozgóátlagot úgy számítjuk ki, hogy az előző n időszak áradataiból átlagot képezünk. A 10 napos SMA például az elmúlt 10 nap átlagárát veszi, és az eredményeket egy diagramon ábrázolja.


200 hetes mozgóátlag a Bitcoin árfolyama alapján.

200 hetes mozgóátlag a Bitcoin árfolyama alapján.


Az exponenciális mozgóátlag egy kicsit trükkösebb. Más képletet használ, amely nagyobb hangsúlyt fektet a frissebb áradatokra. Ennek eredményeképpen az EMA gyorsabban reagál az ármozgások közelmúltbeli eseményeire, míg az SMA-nak több időbe telhet, mire felzárkózik.

Mint már említettük, a mozgóátlagok visszatekintő mutatók. Minél hosszabb időszakot ábrázolnak, annál nagyobb a visszatekintés. Ennélfogva, a 200 napos mozgóátlag lassabban reagál a kibontakozó küszöbárra, mint a 100 napos mozgóátlag.

A mozgóátlagok segítségével könnyen azonosíthatja a piaci trendeket. Ha szeretne többet megtudni a róluk, tekintse meg az Útmutató a mozgóátlagokhoz című cikkünket.


Mi a mozgóátlag konvergencia eltérés (MACD)?

A MACD egy oszcillátor, amely két mozgóátlagot használ a piaci momentum kimutatására. Mivel a már bekövetkezett ármozgásokat követi, ez egy visszatekintő mutató.

A MACD két vonalból áll – a MACD vonal és a jelzővonal. Hogyan számíthatja ki őket? A MACD vonalat úgy kapjuk meg, hogy a 26 EMA-t kivonjuk a 12 EMA-ból. Ennyire egyszerű. Ezután ábrázolja ezt a MACD vonal 9 EMA jelzővonalán. Ezenkívül számos diagramkészítő eszköz egy hisztogramot is mutat, amely szemlélteti a távolságot a MACD vonal és a jelzővonal között.


Az MACD mutató egy Bitcoin diagramon alkalmazva.

Az MACD mutató egy Bitcoin diagramon alkalmazva.


A kereskedők a MACD-t a MACD vonal és a jelzővonal közötti kapcsolat megfigyelésével használják. A két vonal metszése általában figyelemre méltó esemény, amikor a MACD-ről van szó. Ha a MACD vonal a jelzővonal felett keresztezi, akkor az bika jelzésként értelmezhető. Ezzel szemben, ha a MACD vonal a jelzővonal alatt keresztezi, akkor az medve jelzésként értelmezhető.

A MACD az egyik legnépszerűbb technikai indikátor a piaci momentum mérésére. Ha többet szeretne megtudni, tekintse meg a Magyarázat az MACD indikátorhoz című cikkünket.


Belépne a kriptovaluták világába? Vegyen Bitcoint a Binance-en!


Mi a Fibonacci korrekciós eszköz?

A Fibonacci korrekciós (vagy Fibonacci Retracement) eszköz egy népszerű mutató, amely a Fibonacci-sorozatnak nevezett számsorozaton alapul. Ezt a számsorozatot a 13. században egy Leonardo Fibonacci nevű olasz matematikus fedezte fel. 

A Fibonacci-számok ma már számos technikai elemzési mutató részét képezik, és a Fibonacci korrekció a legnépszerűbbek közé tartozik. A Fibonacci-számokból származtatott arányokat százalékos arányokként használja. Ezeket a százalékokat ezután egy grafikonon ábrázolják, és a kereskedők felhasználhatják őket a potenciális támogatási és ellenállási szintek azonosítására.  

Ezek a Fibonacci-arányok a következők:

  • 0%

  • 23,6%

  • 38,2%

  • 61,8%

  • 78,6%

  • 100%

Bár az 50% technikailag nem Fibonacci-arány, sok kereskedő ezt is figyelembe veszi az eszköz használatakor. Ezenkívül 0-100% tartományon kívüli Fibonacci-arányok is használhatók. A leggyakoribbak közül néhány a 161,8%, 261,8% és 423,6%.


Fibonacci szintek egy Bitcoin diagramon.

Fibonacci szintek egy Bitcoin diagramon.


Hogyan használhatják tehát a kereskedők a Fibonacci korrekciós szinteket? A százalékos arányok grafikonon történő ábrázolásának fő gondolata az, hogy megtaláljuk a releváns tartományokat. Általában a kereskedők kiválasztanak két fontosabb árpontot a grafikonon, és ezekhez a pontokhoz rögzítik a Fib korrekciós eszköz 0 és 100 értékeit. A pontok között felvázolt tartomány kiemelheti a potenciális belépési és kilépési pontokat, és segíthet meghatározni a stop-loss elhelyezését.

A Fibonacci korrekciós eszköz egy sokoldalú mutató, amely számos kereskedési stratégiában használható. Ha többet szeretne megtudni, tekintse meg az Útmutató a Fibonacci korrekció elsajátításához című cikkünket.


Mi az a sztochasztikus RSI (StochRSI)?

A sztochasztikus RSI vagy StochRSI az RSI egy derivatívája. Az RSI-hez hasonlóan ennek is az a fő célja, hogy meghatározza, hogy egy eszköz túlvett vagy túladott. Az RSI-vel ellentétben azonban a StochRSI-t nem áradatokból, hanem RSI értékekből generálják. A legtöbb diagramkészítő eszközön a StochRSI értékei 0 és 1 (vagy 0 és 100) között mozognak.

A StochRSI általában akkor a leghasznosabb, amikor a tartományának felső vagy alsó szélsőértékei közelében van. Nagyobb sebessége és nagyobb érzékenysége miatt azonban sok téves jelet produkálhat, amelyek értelmezése kihívást jelenthet.

A StochRSI hagyományos értelmezése némileg hasonlít az RSI értelmezéséhez. Ha ez az érték 0,8 felett van, az eszköz túlvettnek tekinthető. Ha 0,2 alatt van, az eszköz túladottnak tekinthető. Érdemes azonban megemlíteni, hogy ezeket nem szabad közvetlen jelzéseknek tekinteni a kereskedésbe való belépéshez vagy kilépéshez. Bár ezek az információk minden bizonnyal fontos tényezők, érdemes más tényezőket is figyelembe venni. Ezért a legtöbb technikai elemzési eszközt más piacelemzési technikákkal kombinálva érdemes használni.

Szeretne többet megtudni a StochRSI-ről? Nézze meg a Magyarázat a sztochasztikus RSI-hez (StochRSI) című cikkünket.


Mik azok a Bollinger szalagok (BB)?

A John Bollinger után elnevezett Bollinger szalagok a piaci volatilitást mérik, és gyakran használják a túlvett és túladott állapotok észlelésére. Ez a mutató három vonalból, vagy „szalagból” áll - egy SMA (a középső szalag), valamint egy felső és egy alsó szalag. Ezeket a sávokat ezután elhelyezzük egy diagramon, a küszöbárral együtt. Az elképzelés az, hogy a volatilitás növekedésével vagy csökkenésével a szalagok közötti távolság változik, tágul vagy szűkül.


Bollinger szalagok a Bitcoin diagramon.

Bollinger szalagok a Bitcoin diagramon.


Nézzük át a Bollinger szalagok általános értelmezését. Minél közelebb van az árfolyam a felső szalaghoz, annál közelebb lehet az eszköz a túlvett állapothoz. Hasonlóképpen, minél közelebb van az alsó szalaghoz, annál közelebb lehet az eszköz a túladott állapothoz. 

Egy dolog, amit tudni kell, hogy az árfolyam általában a sávok tartományán belül marad, de időnként a sávok fölé vagy alá kerülhet. Ez azonnali vételi vagy eladási jelzést jelent? Nem. Ez csak azt mondja nekünk, hogy a piac távolodik a középső SMA sávtól, elérve a szélsőséges állapotokat.

A kereskedők arra is használhatják a Bollinger-szalagokat, hogy megpróbálják megjósolni a piaci szűkülést, más néven a Bollinger-szalagok szűkülését. Ez az alacsony volatilitás időszakára utal, amikor a sávok nagyon közel kerülnek egymáshoz, és "beszorítják" az árat egy kis tartományba. Ahogy a "nyomás" nő ebben a kis tartományban, a piac végül kitör belőle, ami egy megnövekedett volatilitású időszakhoz vezet. Mivel a piac felfelé vagy lefelé mozoghat, a szűkítési stratégia semlegesnek tekinthető (sem medve, sem bika). Érdemes tehát kombinálni más kereskedési eszközökkel, mint például a támogatás és ellenállás.

Szeretné megérteni a Bollinger szalagok működését? Tekintse meg a Magyarázat a Bollinger szalagokhoz című cikkünket.


Mi a volumennel súlyozott átlagár (VWAP)?

Amint azt már korábban említettük, sok kereskedő a kereskedési volument tartja a legfontosabb indikátornak. Tehát, vannak olyan indikátorok, amelyek a volumenen alapulnak?

A volumennel súlyozott átlagár, vagy VWAP, egyesíti a volumen és a küszöbár erejét. Gyakorlatiasabban fogalmazva, ez egy eszköz átlagos árfolyama egy adott időszakban, a volumennel súlyozva. Ez hasznosabb, mint az átlagos árfolyam kiszámítása, mivel azt is figyelembe veszi, hogy mely árszinteken volt a legnagyobb a kereskedési volumen.

Hogyan használják a kereskedők a VWAP-ot? Nos, a VWAP-ot általában a piac aktuális kilátásainak referenciamutatójaként használják. Így tehát, amikor a piac a VWAP vonal felett van, akkor bikapiacnak tekinthető. Ugyanakkor, ha a piac a VWAP vonal alatt van, medvepiacnak tekinthető. Észrevette, hogy ez mennyire hasonlít a mozgóátlagok értelmezéséhez? A VWAP valóban összehasonlítható a mozgóátlagokkal, legalábbis a használatuk tekintetben. Mint láttuk, a fő különbség az, hogy a VWAP a kereskedési volument is figyelembe veszi.

Ezenkívül a VWAP a magasabb likviditású területek azonosítására is használható. Sok kereskedő a VWAP vonal fölé vagy alá törő árfolyamot használja kereskedelmi jelzésként. A kockázatok csökkentése érdekében azonban jellemzően más mérőszámokat is beépítenek a stratégiájukba.

Szeretne többet megtudni arról, hogyan használhatja a VWAP-ot? Tekintse meg a Magyarázat a volumennel súlyozott átlagárhoz (VWAP) című cikkünket.


Mi az a parabolikus SAR?

A parabolikus SAR indikátort a trend irányának és a lehetséges visszafordulásoknak a meghatározására használják. A „SAR” az angol Stop and Reverse (stop és megfordulás) rövidítése. Ez arra a pontra utal, amikor egy long pozíciót le kell zárni, és egy short pozíciót meg kell nyitni, vagy fordítva.

A parabolikus SAR pontok sorozataként jelenik meg a grafikonon, az árfolyam felett vagy alatt. Általában, ha a pontok az árfolyam alatt vannak, az azt jelenti, hogy az ár emelkedő trendben van. Ezzel szemben, ha a pontok az árfolyam fölött vannak, az azt jelenti, hogy az ár csökkenő tendenciában van. A fordulat akkor következik be, amikor a pontok az árfolyam "másik oldalára" fordulnak.


Parabolikus SAR egy Bitcoin diagramon.

Parabolikus SAR egy Bitcoin diagramon.


A parabolikus SAR betekintést nyújthat a piaci trend irányába. A trendforduló pontjainak azonosításához is hasznos. Egyes kereskedők a parabolikus SAR indikátort használják a csúszó stop-loss alapjaként. Ez a speciális megbízástípus a piaccal együtt mozog, és biztosítja, hogy a befektetők megvédhessék nyereségüket egy erős emelkedés során.

A parabolikus SAR az erős piaci trendek idején a legjobb. A konszolidációs időszakokban sok téves jelzést adhat a potenciális visszafordulásokra. Szeretné megtanulni, hogyan kell használni a parabolikus SAR indikátort? Tekintse meg a Rövid útmutató a parabolikus SAR indikátorhoz című cikkünket.


Mi az az Ichimoku felhő?

Az Ichimoku felhő egy technikai elemzési indikátor, amely számos indikátort egyesít egyetlen diagramon. Az általunk tárgyalt indikátorok közül az Ichimoku minden bizonnyal az egyik legbonyolultabb. Első ránézésre nehéz lehet megérteni a képleteit és működési mechanizmusait. Valójában azonban az Ichimoku felhő használata nem olyan nehéz, mint amilyennek látszik, és sok kereskedő használja, mert nagyon pontos, világos kereskedési jeleket tud produkálni. 

Mint említettük, az Ichimoku Cloud nem csak egy indikátor, hanem indikátorok gyűjteménye. Egy olyan gyűjtemény, amely betekintést nyújt a piaci momentumba, a támogatási és ellenállási szintekbe és a trend irányába. Ez úgy történik, hogy kiszámol öt átlagot és ábrázolja őket egy grafikonon. Ezekből az átlagokból egy „felhőt” is készít, amely előrejelezheti a potenciális támogatási és ellenállási tartományokat.

Bár az átlagok fontos szerepet játszanak, maga a felhő is kulcsfontosságú része az indikátornak. Általában, ha az árfolyam a felhő felett van, akkor a piac felfelé ívelő trendben van. Ezzel szemben, ha az árfolyam a felhő alatt van, akkor csökkenő trendben van.


Az Ichimoku felhő egy Bitcoin diagramon, amely támaszként, majd ellenállásként működik.

Az Ichimoku felhő egy Bitcoin diagramon, amely támaszként, majd ellenállásként működik.


Az Ichimoku felhő más kereskedési jeleket is erősíthet.

Az Ichimoku felhő nehezen elsajátítható, de ha egyszer megérti, hogyan működik, nagyszerű eredményeket hozhat. Nézze meg a Magyarázat az Ichimoku felhőkhöz című bejegyzésünket, hogy többet megtudjon róla.



6. fejezet – Kriptovaluta kereskedési tippek


Tartalom


Hogyan kezdjek bele a kriptokereskedésbe?

Ha eldöntötte, hogy kereskedni szeretne, itt van néhány megfontolandó dolog.

Először is, természetesen tőkére van szüksége a kereskedéshez. Ha nincs megtakarítása, és olyan pénzzel kezd el kereskedni, amelynek elvesztését nem engedheti meg magának, az súlyosan káros hatással lehet az életére. A kereskedés nem könnyű feladat – a kezdő kereskedők túlnyomó többsége pénzt veszít. Számolnia kell azzal, hogy a kereskedésre félretett pénze egyik napról a másikra eltűnhet, és lehet, hogy soha nem térül meg a vesztesége. Ezért nem ajánlott egyből fejest ugrani a mély vízbe, inkább kisebb összegekkel érdemes kezdeni.

Egy másik dolog, amit szintén át kell gondolnia, az az általános kereskedési stratégiája. A pénzügyi piacokon való pénzkeresésnek számos lehetséges útja van. Attól függően, hogy mennyi időt és erőfeszítést tud erre a vállalkozásra fordítani, számos különböző stratégia közül választhat pénzügyi céljai eléréséhez.

Végezetül egy további pont. Sok kereskedő akkor teljesít a legjobban, amikor a kereskedés nem a fő bevételi forrása. Így könnyebben viseli az érzelmi nyomást, mintha a mindennapi túlélés múlna rajta. Az érzelmek kizárása a sikeres kereskedők alapvető jellemzője, és ez lényegesen nehezebb, amikor a megélhetésünk forog kockán. Tehát, különösen az elején, a kereskedésre és a befektetésre úgy kell gondolnia, mint egy mellékes vállalkozásra. És ne feledje, hogy a tanulás és a gyakorlás érdekében kis összegekkel kezdjen. Az is hasznos lehet, ha felméri a kriptovalutával való passzív jövedelemszerzés módjait.

Ha szeretne többet megtudni a kereskedés és a technikai elemzés során elkerülendő egyszerű hibákról, nézze meg a 7 gyakori hiba a technikai elemzésben (TA) című cikkünket.


Hogyan lehet kriptovalutával kereskedni a Binance-en?

Tehát úgy döntött, hogy be szeretne lépni a kriptokereskedés világába. Mit a teendője?

Az első teendője az, hogy fiat valutáját kriptovalutára váltja. Ezt a legegyszerűbben a Binance Vásároljon kriptót oldalán teheti meg, ahol számos lehetőség közül választhat. Kriptót vásárolhat bankkártyával és hitelkártyával, bankszámlájával a P2P-tőzsdén, valamint olyan külső szolgáltatókon keresztül, mint a Simplex, a Paxful vagy a Koinax. Miután végzett, részese lesz az új pénzügyi rendszernek!

Most, hogy már megvan a kriptovalutája, a lehetőségek tárháza végtelen. Máris beléphet a Binance azonnali tőzsdére, és kereshet az érmékkel. Ha már van tapasztalata a kereskedésben, akkor megtekintheti a Binance marginkereskedési platformot vagy a Binance Futures oldalát is. Passzív jövedelemszerzési lehetőségek is rendelkezésre állnak, amelyek közé tartozik a stakelés, eszközhitelezés a Binance Savings segítségével, a Binance bányászpoolhoz való csatlakozás és még sok más.

Eddig ezek mindegyike tartalmazta az úgynevezett centralizált tőzsdét – mint például a Binance. Ezek olyan tőzsdék, ahol Ön letétbe helyezi a kriptót, és pénzügyi tevékenységeit a tőzsde belső rendszerein belül végzi. A varázslatos blokklánc-technológiának köszönhetően azonban vannak más lehetőségek is, amelyeket decentralizált tőzsdéknek (DEX) neveznek. Ezeken a helyszíneken a pénzeszközök soha nem hagyják el a saját kriptovaluta-tárcáját, így mindig az Ön felügyelete alatt állnak. Hardveres tárcáját is csatlakoztathatja, és közvetlenül arról kereskedhet.

A centralizált tőzsdék uralkodnak a kriptovaluták területén. Sok kereskedő és blokklánc-rajongó azonban úgy véli, hogy a kriptovaluták kereskedési volumenének nagy része a jövőben a DEX-en fog történni. Keresse fel a Binance DEX-et és tapasztalja meg a kereskedési élményt saját maga!


Mi az a kereskedési napló, és kell-e használnom?

A kereskedési napló az Ön kereskedési tevékenységének dokumentációja. Érdemes lenne Önnek is vezetnie egyet? Valószínűleg! Használhat egy egyszerű Excel-táblázatot, vagy előfizethet egy erre a célra létrehozott szolgáltatásra.

Különösen, ha aktívabb kereskedésről van szó, néhány kereskedő úgy véli, hogy a kereskedési napló vezetése elengedhetetlen a tartós nyereséghez. Végül is, ha nem dokumentálja kereskedési tevékenységét, hogyan fogja azonosítani erősségeit és gyengeségeit? Kereskedési napló nélkül nem lenne világos képe a teljesítményéről.

Ne feledje, hogy az elfogultság nagy szerepet játszhat a kereskedési döntéseiben, és egy kereskedési napló segíthet ezek egy részének mérséklésében. Hogyan? Nos, az adatokkal nem lehet vitatkozni! A kereskedési teljesítményt a számok határozzák meg, és ha valamit rosszul csinál, az tükröződik a teljesítményében. A kereskedési napló precíz vezetésével azt is nyomon követheti, hogy mely stratégiák teljesítenek a legjobban.


Hogyan számíthatom ki a pozícióméretemet a kereskedésben?

A kereskedés egyik legfontosabb szempontja a kockázatkezelés. Sőt, egyes kereskedők szerint ez a legfontosabb dolog. Ezért kritikus fontosságú, hogy a pozíciók méretét szabványos képlettel számítsa ki. Így néz ki a számítás. 

Először is meg kell határoznia, hogy a számlája mekkora részét hajlandó kockáztatni az egyes ügyletekben. Mondjuk ez 1%. Ez azt jelenti, hogy a számlája 1%-ával lép be a pozíciókba? Nem, ez azt jelenti, hogy a stop-loss elérése esetén nem veszít többet a számlája 1%-ánál.

Ez kevésnek tűnhet, de ez biztosítja, hogy néhány elkerülhetetlen rossz ügylet ne semmisítse meg számláját. Tehát, ha ez megvan, meg kell határoznia, hol legyen a stop-loss. Ezt minden ügyletnél megteheti, a kereskedési célok sajátosságai alapján. Tegyük fel, hogy eldöntötte, hogy a stop-loss-t a belépéstől 5%-kal lejjebb helyezi el. Ez azt jelenti, hogy amikor a stop-loss aktiválódik, és a belépéstől 5%-kal lejjebb lép ki, pontosan a számlája 1%-át veszíti el.

Tegyük fel, hogy a számlánk mérete 1000 USDT. Minden kereskedésnél 1%-ot kockáztatunk. A stop-loss 5% a belépéstől számítva. Milyen pozícióméretet használjunk? 

1000*0,01/0,05=200

Ha legfeljebb 10 dollárt szeretnénk veszíteni, ami a számlánk 1%-a, akkor 200 dolláros pozíciót kell felvennünk.

Ez a folyamat elsőre kissé hosszadalmasnak tűnhet, de a megfelelő kockázatkezeléshez elengedhetetlen. A jó hír, hogy van egy teljes cikkünk erről: Hogyan számítsuk ki a pozícióméretet a kereskedéshez?


Milyen online kereskedési szoftvert használjak?

A diagramelemzés minden technikai elemző kereskedési eszköztárának alapvető része. De mi a legjobb hely erre? A Binance integrálta a TradingView diagramokat, így az elemzést közvetlenül a platformon végezheti el – mind a webes felületen, mind a mobilalkalmazásban. Létrehozhat egy TradingView-fiókot is, és ellenőrizheti a Binance összes piacát a platformjukon keresztül.

Számos más online diagramkészítő szoftverszolgáltató van a piacon, amelyek mindegyike más-más előnyöket kínál. Ezekhez azonban többnyire havi előfizetési díjat kell fizetnie. Néhány példa, a kriptokereskedésre összpontosítók közül a Coinigy, a TradingLite, az Exocharts és a Tensorcharts.


Csatlakozzak egy fizetős kereskedési csoporthoz?

Valószínűleg nem. A kereskedésről rengeteg ingyenes információ áll rendelkezésre, miért ne tanulhatnánk belőle? Az is hasznos, ha önállóan gyakorolja a kereskedést, így tanulhat a hibáiból, és megtalálhatja azt, ami Önnek és kereskedési stílusának a leginkább megfelel.

A fizetős csoportba való belépés jó tanulási eszköz lehet, de vigyázzon a csalásokkal és hamis reklámokkal. Elvégre meglehetősen könnyű meghamisítani a kereskedési eredményeket, és azzal követőket szerezni egy fizetős szolgáltatáshoz.

Érdemes elgondolkodni azon is, hogy egy sikeres kereskedő miért akar egyáltalán fizetős csoportot indítani. Persze, egy kis mellékjövedelem mindig jól jön, de miért tennék ezt busás összegért, ha már így is olyan jól megy nekik?

Néhány sikeres kereskedő magas színvonalú, fizetős közösségeket működtet, olyan kiegészítő szolgáltatásokkal, mint például speciális piaci adatok. Csak legyen különösen óvatos azzal, hogy kinek fizet, mivel a legtöbb fizetős kereskedési csoport azért létezik, hogy kihasználja a kezdő kereskedőket.


Mi az a pump and dump (P&D)?

A pump and dump egy olyan csalás, amely hamis információkkal növeli egy eszköz árát. Amikor az ár jelentősen megemelkedett („pump”), az elkövetők sokkal magasabb áron adják el („dump”) az olcsón betárazott eszközeiket.


A pump and dump csalás tipikus árfolyam mintája.

A pump and dump csalás tipikus árfolyam mintája.


A kriptopiacokon, különösen a bikapiacokon, gyakoriak a pump and dump csalások. Ilyenkor sok tapasztalatlan befektető lép be a piacra, akiket könnyebb kihasználni. Ez a fajta csalás leginkább a kis piaci kapitalizációjú kriptovalutáknál fordul elő, mivel ezek árfolyamát általában könnyebb felpumpálni az alacsony likviditás miatt.

A pump and dump csalásokat gyakran privát "pump and dump csoportok" szervezik, amelyek könnyű nyereséget ígérnek a csatlakozóknak (általában valamekkora díj ellenében). Általában azonban ezeket a tagokat kihasználja egy még kisebb csoport, akik már kiépítették pozícióikat.

A régebbi piacokon a pump and dump csalások elősegítésében bűnösnek talált személyeket súlyos pénzbírsággal sújtják.


Belépne a kriptovaluták világába? Vegyen Bitcoint a Binance-en!


Fel kéne iratkoznom a kriptovaluta airdropokra?

Lehet, de legyen nagyon óvatos! Az airdropolás egy újszerű módszer a kriptovaluták széles körben történő terjesztéséhez. Egy airdrop nagyszerű módja lehet annak, hogy egy adott kriptovaluta ne központosuljon néhány tulajdonos kezében. Egy egészséges, decentralizált hálózathoz elengedhetetlen, hogy a tulajdonosok különbözőek legyenek.

Azonban semmi sincs ingyen. Nos, néha lehet, hogy van, ha nagyon szerencsés valaki! Általában azonban az airdrop szervezői nyíltan megpróbálják kihasználni a jelentkezőket, vagy elvárnak valamit cserébe.

Mit várnak el cserébe? Az egyik leggyakoribb „eszköz”, amit az airdropért cserébe kérnek, az Ön személyes adatai. A személyes adatai megérnek Önnek 10-50 dollár értékű, bizonytalan kilátású kriptovalutát? Ezt Önnek kell eldöntenie, de lehet, hogy van jobb módja is annak, hogy egy kis mellékjövedelemhez jusson anélkül, hogy a személyes adatait kockáztatná. Ezért kell különösen óvatosnak lennie a kriptovaluta airdropokra való jelentkezést illetően.


Záró gondolatok

Sok mindent átvettünk, nem igaz? A kriptokereskedés elkezdése fárasztó feladat lehet - rengeteg fogalmat meg kell tanulni. Remélhetőleg ez az útmutató segített Önnek abban, hogy egy kicsit otthonosabban érezze magát a kriptokereskedésben.

Azonban mindig van mit tanulni! Ezért is hoztunk létre egy kriptovalutákra specializált kérdés-felelet platformot: az Ask Academy-t. Ha bármi további kérdése lenne a kriptokereskedéssel, blokklánc technológiával, kriptográfiával vagy más kapcsolódó témával kapcsolatban, nyugodtan írja meg, és a közösség megválaszolja Önnek! Ott találkozunk.