TĂ€ielik juhend krĂŒptorahaga kauplemiseks algajatele
Avaleht
Artiklid
TĂ€ielik juhend krĂŒptorahaga kauplemiseks algajatele

TĂ€ielik juhend krĂŒptorahaga kauplemiseks algajatele

Algaja
Avaldatud Jun 22, 2020VĂ€rskendatud Dec 6, 2023
17m

Mis on kauplemine?

Kauplemine on majanduse pĂ”hikontseptsioon, mis hĂ”lmab varade ostmist ja mĂŒĂŒmist. Need varad vĂ”ivad olla kaubad ja teenused, mille puhul ostja maksab mĂŒĂŒjale hĂŒvitist. Samuti vĂ”ib tehing hĂ”lmata kaupade ja teenuste vahetamist kauplevate poolte vahel.

Finantsturgude kontekstis nimetatakse kaubeldavaid varasid finantsinstrumentideks. Need vĂ”ivad olla aktsiad, vĂ”lakirjad, valuutapaarid Forexi turul, optsioonid, futuurid, tagatistooted, krĂŒptovaluutad jpt. Kui need terminid ei ole sulle tuttavad, Ă€ra muretse, selgitame neid kĂ”iki selles artiklis.

MĂ”istet kauplemine kasutatakse tavaliselt lĂŒhiajalise kauplemise tĂ€histamiseks, kus kauplejad aktiivselt sisenevad ja vĂ€ljuvad positsioonidelt suhteliselt lĂŒhikese aja jooksul. See on aga veidi eksitav. Tegelikult vĂ”ib kauplemine viidata paljudele erinevatele strateegiatele, nagu pĂ€evakauplemine, swing-kauplemine, trendiga kauplemine jpt. Aga Ă€ra muretse. Me kĂ€sitleme neid kĂ”iki hiljem ĂŒksikasjalikumalt.


Kas soovid oma Ôpitut praktikas rakendada?


Mis on investeerimine?

Investeerimine on ressursside (nt kapitali) eraldamine kasumi teenimise ootusega. See vĂ”ib hĂ”lmata raha kasutamist ettevĂ”tte rahastamiseks ja kĂ€ivitamiseks vĂ”i maa ostmist eesmĂ€rgiga see hiljem kĂ”rgema hinnaga edasi mĂŒĂŒa. Finantsturgudel hĂ”lmab see tavaliselt finantsinstrumentidesse investeerimist lootusega need hiljem kĂ”rgema hinnaga maha mĂŒĂŒa.

Tootluse (nimetatakse ka investeeringutasuvuseks) ootus on investeerimise kontseptsiooni tuum. Erinevalt kauplemisest kasutatakse investeerimisel tavaliselt pikemaajalist jĂ”ukuse kogumise lĂ€henemisviisi. Investori eesmĂ€rk on koguda jĂ”ukust pika aja (aastate vĂ”i isegi aastakĂŒmnete) jooksul. Selleks on palju vĂ”imalusi, kuid investorid kasutavad potentsiaalselt heade investeerimisvĂ”imaluste leidmiseks tavaliselt pĂ”hitegureid.

Oma lĂ€henemisviisi pikaajalise iseloomu tĂ”ttu ei muretse investorid tavaliselt lĂŒhiajaliste hinnakĂ”ikumiste pĂ€rast. SeetĂ”ttu jÀÀvad nad tavaliselt suhteliselt passiivseks, muretsemata liiga palju lĂŒhiajaliste kaotuste pĂ€rast.


Kauplemine vs. investeerimine – mis vahe neil on?

Nii kauplejad kui ka investorid pĂŒĂŒavad teenida finantsturgudel kasumit. Nad kasutavad aga selle eesmĂ€rgi saavutamiseks ĂŒsna erinevaid meetodeid.

Üldjuhul pĂŒĂŒavad investorid tootlust teenida pikema aja jooksul – aastate vĂ”i isegi aastakĂŒmnete jooksul. Kuna investoritel on suurem ajahorisont, kipuvad olema ka nende iga investeeringu sihttootlused suuremad. 

Kauplejad aga pĂŒĂŒavad turu volatiilsust Ă€ra kasutada. Nad sisenevad positsioonidele ja vĂ€ljuvad neilt sagedamini ning vĂ”ivad taotleda iga tehinguga vĂ€iksemat tootlust (kuna nad sisenevad sageli mitmesse tehingusse).

Milline on parem? Milline sulle rohkem sobib? See on sinu otsustada. VÔid hakata end turgude kohta harima ja seejÀrel tegutsedes Ôppida. Aja jooksul saad kindlaks teha, milline neist sobib paremini sinu finantseesmÀrkide, isiksuse ja kauplemisprofiiliga.


Heida pilk vÀrkematele bitcoini (BTC) hindadele.


Mis on fundamentaalanalĂŒĂŒs (FA)?

FundamentaalanalĂŒĂŒs on meetod finantsvara vÀÀrtuse hindamiseks. FundamentaalanalĂŒĂŒtik uurib nii majanduslikke kui ka finantstegureid, et teha kindlaks, kas vara vÀÀrtus on Ă”iglane. Need vĂ”ivad hĂ”lmata makromajanduslikke asjaolusid, nagu majanduse olukorda laiemalt, valdkonna tingimusi vĂ”i varaga seotud ettevĂ”tet (kui see on olemas). Neid jĂ€lgitakse sageli makromajanduse ennetavate ja tulemusnĂ€itajate kaudu.

Kui pĂ”hianalĂŒĂŒs on lĂ”petatud, pĂŒĂŒavad analĂŒĂŒtikud kindlaks teha, kas vara on ala- vĂ”i ĂŒlehinnatud. Seda jĂ€reldust saavad investorid kasutada oma investeerimisotsuste tegemisel.

KrĂŒptovaluutade puhul vĂ”ib fundamentaalne analĂŒĂŒs hĂ”lmata ka esilekerkivat andmeteaduse valdkonda, mis tegeleb avalike plokiahela andmetega, mida nimetatakse ahelasisesteks nĂ€itajateks. Need nĂ€itajad vĂ”ivad hĂ”lmata vĂ”rgu rĂ€simismahtu, suurimaid omanikke, aadresside arvu, tehingute analĂŒĂŒsi ja palju muud. Kasutades avalike plokiahelate kohta saadaolevate andmete rohkust, saavad analĂŒĂŒtikud luua keerulisi tehnilisi nĂ€itajaid, mis mÔÔdavad vĂ”rgu ĂŒldise seisundi teatud aspekte.

Kuigi fundamentaalanalĂŒĂŒsi kasutatakse laialdaselt aktsiaturul vĂ”i Forexi turul, on see praeguses seisukorras krĂŒptoraha jaoks vĂ€hem sobiv. See varaklass on nii uus, et turuvÀÀrtuste mÀÀramiseks lihtsalt puudub standardiseeritud terviklik raamistik. Veelgi enam, suurt osa turust juhivad spekulatsioonid ja narratiivid. Sellisena on pĂ”hiteguritel krĂŒptovaluuta hinnale tavaliselt tĂŒhine mĂ”ju. Siiski vĂ”ib turu kĂŒpsemisel vĂ€lja töötada tĂ€psemaid viise krĂŒptovarade hindamiseks.


Mis on tehniline analĂŒĂŒs (TA)?

Tehniline analĂŒĂŒs kasutab teistsugust lĂ€henemist. Tehnilise analĂŒĂŒsi pĂ”hiidee seisneb selles, et hinnaliikumise ajalugu vĂ”ib nĂ€idata, kuidas turg tĂ”enĂ€oliselt tulevikus kĂ€itub.

Tehnilised analĂŒĂŒtikud ei pĂŒĂŒa vara tegelikku vÀÀrtust vĂ€lja selgitada. Selle asemel vaadatakse ajaloolist kauplemistegevust ja pĂŒĂŒtakse selle pĂ”hjal vĂ€lja selgitada vĂ”imalused. See vĂ”ib hĂ”lmata hinnamuutuste ja -mahu analĂŒĂŒsi, diagrammi mustreid, tehniliste nĂ€itajate kasutamist ja paljusid muid diagrammitööriistu. Selle analĂŒĂŒsi eesmĂ€rk on hinnata antud turu tugevust vĂ”i nĂ”rkust.

Seda arvestades pole tehniline analĂŒĂŒs vaid vahend tulevaste hinnamuutuste tĂ”enĂ€osuste ennustamiseks. See vĂ”ib olla ka kasulik raamistik riskijuhtimisel. Kuna tehniline analĂŒĂŒs annab mudeli turustruktuuri analĂŒĂŒsimiseks, muudab see tehingute haldamise paremini mÀÀratletuks ja mÔÔdetavaks. Selles kontekstis on riski mÔÔtmine esimene samm selle juhtimiseks. SeetĂ”ttu ei pruugita mĂ”nda tehnilist analĂŒĂŒtikut pidada rangelt kauplejaks. Nad vĂ”ivad kasutada tehnilist analĂŒĂŒsi puhtalt riskijuhtimise raamistikuna.

Tehnilise analĂŒĂŒsi praktikat saab rakendada igal finantsturul ja seda kasutatakse laialdaselt krĂŒptorahaga kauplejate seas. Kuid kas tehniline analĂŒĂŒs töötab? Nagu me varem mainisime, on krĂŒptorahaturgude vÀÀrtustamine suuresti ajendatud spekulatsioonidest. See muudab need tehnilistele analĂŒĂŒtikutele ideaalseks mĂ€nguvĂ€ljaks, kuna nad saavad areneda ainult tehnilisi tegureid arvesse vĂ”ttes.


FundamentaalanalĂŒĂŒs vs tehniline analĂŒĂŒs – kumb on parem?

See sĂ”ltub tĂ€ielikult kauplemisstrateegiast. Aga miks mitte kasutada mĂ”lemat? Enamik turuanalĂŒĂŒsi meetodeid toimivad kĂ”ige paremini, kui neid kombineerida teiste meetodite vĂ”i nĂ€itajatega. Nii on suurem vĂ”imalus leida usaldusvÀÀrsemaid investeerimisvĂ”imalusi. Erinevate kauplemisstrateegiate kombineerimine vĂ”ib samuti aidata otsustusprotsessist eelarvamusi eemaldada.

Seda mĂ”istet nimetatakse inglise keeles vahel confluence. Confluence-kauplejad ĂŒhendavad mitu strateegiat ning kasutavad nende kĂ”igi eeliseid. Idee seisneb selles, et kombineeritud strateegiate pakutavad kauplemisvĂ”imalused vĂ”ivad olla tugevamad kui need, mida pakub ainult ĂŒks strateegia.


Kas soovid alustada krĂŒptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!


Mis juhib finantsturge?

Vara hinna mÀÀrab nĂ”udluse ja pakkumise tasakaal. TeisisĂ”nu otsustavad selle ostjad ja mĂŒĂŒjad. Turg on koht, kus pakkumine vastab nĂ”udlusele. Mis vĂ”ib aga veel finantsvara vÀÀrtust juhtida?

Nagu oleme varem arutanud, vĂ”ivad seda juhtida pĂ”hitegurid, nĂ€iteks majanduse olukord. Lisaks vĂ”ivad kehtida tehnilised tegurid nagu krĂŒptoraha turukapitalisatsioon. Samuti vĂ”ib kaaluda muid tegureid, nagu turuhoiakud vĂ”i hiljutised uudised.

Need on just need tegurid, mida tuleb arvestada. See, mis tegelikult mÀÀrab vara hetkehinna, on lihtsalt nÔudluse ja pakkumise tasakaal.


Mis on turutrend?

Turutrend on ĂŒldine suund, kuhu vara hind liigub. Tehnilises analĂŒĂŒsis tuvastatakse turusuundumused tavaliselt hinnaliikumiste, trendijoonte vĂ”i isegi peamiste liikuvate keskmiste abil.

Üldiselt on turutrende kahte tĂŒĂŒpi: pulli- ja karuturg. Pulliturg koosneb pĂŒsivast tĂ”usutrendist, mille puhul hinnad pidevalt tĂ”usevad. Karuturg koosneb pĂŒsivast langustrendist, mille puhul hinnad pidevalt langevad. Lisaks saame tuvastada ka konsolideeruvad ehk „kĂŒlgsuunalised“ turud, kus puudub selge suunatrend.


Bitcoini hinnagraafik alates selle loomisest

Bitcoin on kogu oma eksisteerimise vÀltel olnud pulliturul.


VÀÀrib mĂ€rkimist, et turutrend ei tĂ€henda, et hind liigub alati trendi suunas. Pikaajaline pulliturg sisaldab vĂ€iksemaid karutrende ja vastupidi. See on lihtsalt turutrendide olemus. See on vaatenurga kĂŒsimus, sest kĂ”ik sĂ”ltub vaadeldavast ajavahemikust. Pikemate ajavahemike turutrendidel on alati suurem tĂ€htsus kui lĂŒhemate ajavahemike trendidel.

Turutrendide puhul on omapĂ€rane see, et neid saab absoluutse kindlusega kindlaks teha alles tagantjĂ€rele. VĂ”ib-olla oled kuulnud tagantjĂ€rele kallutatuse (hindsight bias) kontseptsioonist, mis viitab inimeste kalduvusele veenda end, et nad ennustasid sĂŒndmust enne selle juhtumist Ă”igesti. Nagu vĂ”id ette kujutada, vĂ”ib tagantjĂ€rele kallutatus avaldada mĂ€rkimisvÀÀrset mĂ”ju turusuundumuste tuvastamise ja kauplemisotsuste tegemise protsessile.


Mis on turutsĂŒkkel?

VĂ”ib-olla oled kuulnud fraasi, et „turg liigub tsĂŒklitena“. TsĂŒkkel on muster vĂ”i trend, mis ilmneb eri aegadel. Tavaliselt on pikemate ajavahemike turutsĂŒklid usaldusvÀÀrsemad kui lĂŒhemate ajavahemike turutsĂŒklid. Sellegipoolest vĂ”ib tunnigraafikult leida lĂŒhikesi turutsĂŒkleid, nagu tsĂŒkleid leitakse aastakĂŒmnete pikkuseid andmeid vaadates.

Turud on oma olemuselt tsĂŒklilised. TsĂŒklite tulemusena vĂ”ivad teatud varaklassid olla teistest parema tootlusega. Sama turutsĂŒkli teistes segmentides vĂ”ivad samad varaklassid erinevate turutingimuste tĂ”ttu olla teist tĂŒĂŒpi varade suhtes halvema tootlusega.

VÀÀrib mĂ€rkimist, et igal hetkel on peaaegu vĂ”imatu kindlaks teha, milline on jooksev turutsĂŒkkel. Seda analĂŒĂŒsi saab suure tĂ€psusega teha alles pĂ€rast seda, kui tsĂŒkli see osa on lĂ”ppenud. Samuti on turutsĂŒklitel harva konkreetne algus- ja lĂ”pp-punkt. Nagu selgub, on praeguse hetke vaatlemine finantsturgudel erakordselt kallutatud vÀÀrtusega.

Kui soovid turutsĂŒklite kohta rohkem lugeda, loe artiklit TurutsĂŒklite psĂŒhholoogia.


Kas oled valmis kauplemist proovima?


2. peatĂŒkk. Finantsturud ja kauplemisinstrumendid


Sisukord


Mis on finantsinstrument?

Lihtsamalt öeldes on finantsinstrument kaubeldav vara. NÀiteks sularaha, vÀÀrismetallid (nt kuld vÔi hÔbe), dokument, mis kinnitab millegi (nt ettevÔtte vÔi ressursi) omandiÔigust vÔi sularaha tarnimise vÔi vastuvÔtmise Ôigust jpm. Finantsinstrumendid vÔivad olla tÔeliselt keerulised, kuid pÔhiidee on, et olenemata sellest, mis nad on vÔi mida nad esindavad, saab nendega kaubelda.

Finantsinstrumente on erinevat tĂŒĂŒpi ning need pĂ”hinevad erinevatel klassifitseerimismeetoditel. Üks liigitustest pĂ”hineb sellel, kas tegemist on raha- vĂ”i tuletisinstrumentidega. Nagu nimigi viitab, tulenevad tuletisinstrumentide vÀÀrtusest millestki muust (nĂ€iteks krĂŒptovaluutast). Finantsinstrumente vĂ”ib liigitada ka vĂ”lal vĂ”i omakapitalil pĂ”hinevateks.

Kuhu aga krĂŒptoraha kuulub? VĂ”iksime sellest mĂ”elda mitmel viisil ja see vĂ”iks sobida rohkem kui ĂŒhte kategooriasse. Lihtsaim klassifikatsioon on, et see on digitaalne vara. KrĂŒptoraha potentsiaal peitub aga tĂ€iesti uue finants- ja majandussĂŒsteemi ĂŒlesehitamises.

Selles mĂ”ttes moodustab krĂŒptoraha tĂ€iesti uue digitaalsete varade kategooria. Veelgi enam, ökosĂŒsteemi arenedes vĂ”idakse luua palju uusi kategooriaid, mis muidu poleks vĂ”imalikud. Varaseid nĂ€iteid vĂ”ib juba nĂ€ha detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) valdkonnas.


Mis on spot-turg?

Spot-turg on koht, kus finantsinstrumentidega kaubeldakse viivitamatuks kÀttesaamiseks. KÀttesaamine tÀhendab antud kontekstis lihtsalt finantsinstrumendi sularaha vastu vahetamist. See vÔib tunduda tarbetu eristusena, kuid mÔnel turul ei arveldata kohe sularahas. NÀiteks kui me rÀÀgime futuuriturgudest, tarnitakse varad hiljem, kui futuurileping aegub.

Lihtsamalt öeldes vĂ”iks spot-turg tĂ€hendada kohta, kus tehinguid tehakse „kohapeal“ (on the spot). Kuna tehingud arveldatakse kohe, nimetatakse vara kehtivat turuhinda sageli hetkehinnaks.

Mida see aga krĂŒptovaluutaturgude kontekstis tĂ€hendab? Mida on vĂ”imalik Binance'i spot-turul teha? Saad teistega mĂŒnte vahetada. Seega, kui soovid vahetada oma BNB BUSD vastu, tee seda BNB/BUSD spot-turul. Kui soovid vahetada oma BNB BTC vastu, peaksid minema BNB/BTC spot-turule. Kui sinu orderid on tĂ€idetud, vahetatakse mĂŒndid silmapilkselt. See on ĂŒks lihtsamaid viise krĂŒptorahaga kauplemiseks.


Mis on marginaaliga kauplemine?

Marginaaliga kauplemine on kauplemisviis, milles kasutatakse kolmandalt osapoolelt laenatud vahendeid. LĂŒhidalt vĂ”imendab marginaaliga kauplemine tulemusi nii positiivselt kui ka negatiivselt. Marginaalikonto annab kauplejatele suurema juurdepÀÀsu kapitalile ja vĂ€listab osa vastaspoole riski. Kuidas nii? Kauplejad saavad kaubelda sama positsiooni suurusega, kuid hoida krĂŒptoraha börsil vĂ€hem kapitali.

Kui rÀÀkida marginaaliga kauplemisest, kuuled sageli termineid marginaal ja vÔimendus. Marginaal viitab sinu poolt eraldatud (st oma taskust kogutud) kapitali summale. VÔimendus tÀhendab summat, millega saab oma marginaali suurendada. Kui kasutad 2x vÔimendust, tÀhendab see, et avad positsiooni, mis on sinu marginaalist kaks korda suurem. Kui kasutad 4x finantsvÔimendust, avad positsiooni, mis on sinu marginaalist neli korda suurem ja nii edasi.

Pead aga arvesse vÔtma likvideerimist. Mida suuremat vÔimendust kasutad, seda lÀhemal on likvideerimishind sinu sisenemispunktile. Kui sind likvideeritakse, vÔid kaotada kogu oma marginaali. Seega ole enne alustamist teadlik marginaaliga kauplemise kÔrgetest riskidest. Binance'i marginaaliga kauplemise juhend on oluline ressurss enne alustamist.

Marginaaliga kauplemist kasutatakse laialdaselt aktsiate, kaupade ja rahvusvaheliste valuutadega kauplemisel, samuti bitcoini ja krĂŒptorahaturgudel. Traditsioonilisemas olukorras pakub laenatavaid vahendeid investeerimismaakler. Mis puutub krĂŒptorahasse, siis tavaliselt laenab börs raha rahastamistasu eest. MĂ”nel muul juhul vĂ”ivad aga laenatavad vahendid pĂ€rineda otse platvormi teistelt kauplejatelt. Tavaliselt kaasneb sellega muutuv intressimÀÀr (rahastamistasu), kuna intressimÀÀra mÀÀrab avatud turg.

Niisiis oleme lĂŒhidalt selgitanud, mis on marginaaliga kauplemine, kuid muidugi on veel palju Ă”ppida. Kui soovid rohkem lugeda, siis vaata artiklit Mis on marginaaliga kauplemine?.


Mis on tuletisinstrumentide turg?

Tuletisinstrumendid on finantsvarad, mille vÀÀrtus pĂ”hineb millelgi muul. See vĂ”ib olla alusvara vĂ”i varakogum. Levinuimad tĂŒĂŒbid on aktsiad, vĂ”lakirjad, kaubad, turuindeksid ja krĂŒptovaluutad.

Tuletisinstrument ise on sisuliselt mitme osapoole vaheline leping. See saab oma hinna alusvaralt, mida kasutatakse vĂ”rdlusalusena. ÜkskĂ”ik millist vara selle vĂ”rdlusalusena kasutatakse, on pĂ”hikontseptsioon see, et tuletisinstrument tuletab sellest oma vÀÀrtuse. MĂ”ned levinud nĂ€ited tuletisinstrumentidest on futuurilepingud, optsioonilepingud ja vahetused.

MĂ”nede hinnangute kohaselt on tuletisinstrumentide turg ĂŒks suurimaid. Kuidas nii? Tuletisinstrumendid vĂ”ivad eksisteerida peaaegu kĂ”igi finantsinstrumentide jaoks – isegi tuletisinstrumentide endi jaoks. Jah, tuletisinstrumentidest saab luua tuletisinstrumente. Ja siis saab nendest tuletisinstrumentidest luua tuletisinstrumente ja nii edasi. Kas see kĂ”lab nagu kĂ”ikuv kaardimaja, mis on valmis kokku kukkuma? See ei pruugigi olla tĂ”est kuigi kaugel. MĂ”ned vĂ€idavad, et tuletisinstrumentide turg mĂ€ngis 2008. aasta finantskriisis suurt rolli.


Mis on forvard- ja futuurilepingud?

Futuurileping on teatud tĂŒĂŒpi tuletisinstrument, mis vĂ”imaldab kauplejatel spekuleerida vara tulevase hinna ĂŒle. See hĂ”lmab poolte vahelist kokkulepet arveldada tehing hilisemal kuupĂ€eval, mida nimetatakse aegumiskuupĂ€evaks. Nagu oleme tuletisinstrumentide puhul juba maininud, vĂ”ib sellise lepingu alusvaraks olla mis tahes vara. Levinud nĂ€ited hĂ”lmavad krĂŒptoraha, kaupu, aktsiaid ja vĂ”lakirju.

Futuurilepingu aegumiskuupĂ€ev on viimane pĂ€ev, mil selle konkreetse lepinguga kauplemine toimub. Selle pĂ€eva lĂ”pus lĂ”peb leping viimase kaubeldava hinnaga. Lepingu arveldamine mÀÀratakse eelnevalt kindlaks ja see vĂ”ib olla nii sularahas arveldatav kui ka fĂŒĂŒsiliselt ĂŒle antav.

Kui see on fĂŒĂŒsiliselt ĂŒle antav, vahetatakse lepingu alusvara otse. NĂ€iteks antakse ĂŒle naftabarrelid. Kui leping on arveldatud sularahas, ei vahetata alusvara otse, vaid ainult selle vÀÀrtust (sularaha vĂ”i krĂŒptoraha kujul).

Kui soovid Binance'is futuuridega kaubelda, loe kindlasti artiklit Binance'i futuuridega kauplemise ĂŒksikasjalik juhend.


Mis on igavesed futuurilepingud?

Futuuritooted on kauplejatele suurepÀrane vÔimalus vara hinnaga spekuleerida. Mis saab aga siis, kui nad tahavad oma positsioonile jÀÀda ka pÀrast aegumiskuupÀeva?

Siin astuvad mÀngu igavesed futuurilepingud. Peamine erinevus nende ja tavalise futuurilepingu vahel on see, et need ei aegu kunagi. Nii saavad kauplejad alusvara hinnaga spekuleerida, ilma et peaksid kartma aegumise pÀrast. 

See tekitab aga omaette probleemi. Mis saab siis, kui igavese futuurlepingu hind jÀÀb alusvara hinnast vÀga kaugele? Kuna aegumiskuupÀeva pole, vÔib igaveste futuuride turul olla mÀrkimisvÀÀrne ja pidev ebavÔrdsus spot-turuga.

SeetĂ”ttu rakendavad igavesed futuurilepingud rahastamistasu, mida kauplejad omavahel maksavad. Kujutagem ette, et igaveste futuuride turg kaupleb spot-turust kĂ”rgema hinnaga. Sel juhul on rahastamismÀÀr positiivne, mis tĂ€hendab, et pikad positsioonid (ostjad) maksavad rahastamistasud lĂŒhikestele positsioonidele (mĂŒĂŒjad). See julgustab ostjaid mĂŒĂŒma, mis pĂ”hjustab seejĂ€rel lepingu hinna languse, nihutades selle hetkehinnale lĂ€hemale. Ja vastupidi, kui igaveste futuuride turg kaupleb spot-turust madalamal, on rahastamismÀÀr negatiivne. Seekord maksavad lĂŒhikesed positsioonid pikkadele, et ergutada lepingu hinda ĂŒles tĂ”stma. 

KokkuvĂ”tteks vĂ”ib öelda, et kui rahastamine on positiivne, maksavad pikad positsioonid lĂŒhikestele. Kui rahastamine on negatiivne, maksavad lĂŒhikesed positsioonid pikkadele.

Igavesed futuurilepingud on bitcoini ja krĂŒptorahaga kauplejate seas ĂŒlipopulaarsed. Kui soovid igaveste futuurilepingute kohta lisateavet lugeda, vaata artiklit Mis on igavesed futuurilepingud?.


Kas soovid luua oma portfelli?


Mis on optsioonilepingud?

Optsioonileping on teatud tĂŒĂŒpi tuletisinstrument, mis annab kauplejatele Ă”iguse, kuid mitte kohustuse, osta vĂ”i mĂŒĂŒa vara tulevikus kindla hinnaga. Peamine erinevus futuurlepingu ja optsioonilepingu vahel on see, et kauplejad ei ole kohustatud optsioonilepinguid arveldama.

Kui kauplejad ostavad optsioonilepingu, spekuleerivad nad, et hind liigub teatud suunas. 

Optsioonilepinguid on kahte tĂŒĂŒpi: ostuoptsioonid ja mĂŒĂŒgioptsioonid. Ostuoptsioon panustab hinna tĂ”usule, mĂŒĂŒgioptsioon aga hinna langusele.

Nagu teistegi tuletisinstrumentide puhul, vĂ”ivad optsioonilepingud pĂ”hineda vĂ€ga erinevatel finantsvaradel: turuindeksid, kaubad, aktsiad, krĂŒptovaluutad jne.

Optsioonilepingud vĂ”ivad vĂ”imaldada vĂ€ga keerulisi kauplemisstrateegiaid ja riskijuhtimismeetodeid, nagu nĂ€iteks riskimaandamine. KrĂŒptoraha kontekstis vĂ”ivad valikuvĂ”imalused olla kĂ”ige kasulikumad nende kaevurite jaoks, kes soovivad oma suuri krĂŒptovaluutahoiuseid maandada. Nii on nad paremini kaitstud sĂŒndmuste eest, mis vĂ”ivad nende vahenditele kahjulikult mĂ”juda.

Kui soovid optsioonilepingute kohta lisateavet saada, vaata artiklit Mis on optsioonilepingud?. Kui soovid Binance'is optsioonidega kaubelda, loe esmalt kindlasti meie optsioonide juhendit iOS-i ja Androidi jaoks.


Mis on rahvusvaheline valuutaturg (Forex)?

Rahvusvaheline valuutaturg (Forex, FX) on koht, kus kauplejad saavad vahetada ĂŒhe riigi valuutat teise vastu. Sisuliselt on Forex turg, mis mÀÀrab valuutavahetuskursid kogu maailmas.

Me vĂ”ime arvata, et valuutad on „turvalised“. Isegi termin „stabiilsusraha“ peaks teoreetiliselt viitama sellele, et vara on mingil moel volatiilsuse eest kaitstud. Kuigi see on teatud mÀÀral tĂ”si, vĂ”ivad ka valuutad kogeda olulisi turukĂ”ikumisi. Miks nii? SeetĂ”ttu, et ka valuutade vÀÀrtuse mÀÀrab nĂ”udlus ja pakkumine. Lisaks vĂ”ivad neid mĂ”jutada ka inflatsioon vĂ”i muud globaalse kaubanduse ja investeeringutega seotud turujĂ”ud ning geopoliitilised tegurid.

Kuidas Forexi turg töötab? Valuutapaaridega saavad kaubelda investeerimispangad, keskpangad, Ă€riettevĂ”tted, investeerimisĂŒhingud, riskifondid ja Forexi jaekauplejad. Forexi turg vĂ”imaldab ka rahvusvaheliste kaubandusarvelduste jaoks valuuta konverteerimist.

Forexi kauplejad kasutavad oma tootluse suurendamiseks tavaliselt pÀevakauplemisstrateegiaid, nagu vÔimendusega skalpimine. Kuidas see tÀpselt töötab, kÀsitleme selles artiklis edaspidi.

Forexi turg on meie tuntud kaasaegse globaalse majanduse ĂŒks peamisi koostisosasid. Tegelikult on Forexi turg maailma suurim ja kĂ”ige likviidsem finantsturg.


Mis on vÔimendusega tokenid?

VĂ”imendusega tokenid on kaubeldavad varad, mis vĂ”ivad anda krĂŒptovaluuta hinnale vĂ”imenduse ilma vĂ”imendusega positsiooni haldamise tavapĂ€raste nĂ”ueteta. See tĂ€hendab, et ei ole vaja muretseda marginaali, tagatise, rahastamise ja likvideerimise pĂ€rast.

VĂ”imendusega tokenid on uuenduslik finantstoode, mis eksisteerib ainult tĂ€nu plokiahela vĂ”imsusele. VĂ”imendusega tokenid vĂ”ttis algselt kasutusse tuletisinstrumentide börs FTX, kuid sellest ajast on neil olnud erinevaid alternatiivseid rakendusi. PĂ”hiidee nende taga on aga endiselt sama – avatud vĂ”imendusega positsioonide tokeniseerimine. Mida see tĂ€hendab?

VÔimendusega tokenid esindavad avatud igaveste futuuride positsioone tokeniseeritud kujul. Kas mÀletad, kui selgitasime, kuidas tuletisinstrumentidest tuletisinstrumente luua? VÔimendusega tokenid on suurepÀrane nÀide, kuna nende vÀÀrtus tuleneb futuuripositsioonidest, mis on samuti tuletisinstrumendid.

VĂ”imendusega tokenid on suurepĂ€rane viis krĂŒptovaluuta lihtsaks vĂ”imenduseks. Kui soovid nendega Binance'is kaubelda, tutvu Binance'i vĂ”imendusega tokenite juhendiga algajatele.

Kui soovid lugeda FTX-i vÔimendusega tokenite kohta, tutvu FTX-i vÔimendusega tokenite juhendiga algajatele.



3. peatĂŒkk. Kauplemis- ja investeerimisstrateegiad


Sisukord


Mis on kauplemisstrateegia?

Kauplemisstrateegia on tehingute tegemisel jĂ€rgitav plaan. Kauplemisel pole ĂŒhte Ă”iget lĂ€henemisviisi, seega sĂ”ltub iga strateegia suuresti kaupleja profiilist ja eelistustest. 

Plaani koostamine on ĂŒlioluline, sĂ”ltumata sellest, kuidas sa kauplemisele lĂ€hened – see toob vĂ€lja selged eesmĂ€rgid ja vĂ”ib takistada sind emotsioonide tĂ”ttu kursilt kĂ”rvale kaldumast. Üldjoontes pead otsustama, millega soovid kaubelda, kuidas kavatsed kaubelda ning punktid, millal tehingusse sisened ja sealt vĂ€ljud.

JĂ€rgmises peatĂŒkis kĂ€sitleme mĂ”nda nĂ€idet populaarsete kauplemisstrateegiate kohta. 


Mis on portfellihaldus?

Portfellihaldus tegeleb investeeringute kogumi loomise ja haldamisega. Portfell ise on varade kogum – see vĂ”ib sisaldada kĂ”ike alates Beanie Babiest kuni kinnisvarani. Kui kaupled eranditult krĂŒptorahadega, koosneb see tĂ”enĂ€oliselt Bitcoinist ja muude digitaalsete mĂŒntide ning tokenite kombinatsioonist. 

Esimene samm on mĂ”elda lĂ€bi oma ootused portfellile. Kas otsid investeeringuportfelli, mis jÀÀb volatiilsuse eest suhteliselt kaitstuks vĂ”i midagi riskantsemat, mis vĂ”ib lĂŒhiajaliselt tuua suuremat tulu?

VĂ€ga kasulik on mĂ”elda sellele, kuidas soovid oma portfelli hallata. MĂ”ned vĂ”ivad eelistada passiivset strateegiat – sellist, kus jĂ€tad investeeringud pĂ€rast nende seadistamist puutumata. Teised vĂ”iksid kasutada aktiivset lĂ€henemist, kus nad kasumi teenimiseks varasid pidevalt ostavad ja mĂŒĂŒvad.


Mis on riskijuhtimine?

riskijuhtimise nÀide


Riskijuhtimine on kauplemisel edu saavutamiseks oluline. See algab riskitĂŒĂŒpide kindlakstegemisega, millega vĂ”id kokku puutuda:

  • Tururisk: vĂ”imalikud kahjud, mida vĂ”id kogeda, kui vara vÀÀrtus vĂ€heneb.

  • Likviidsusrisk: potentsiaalsed kahjud, mis tulenevad mittelikviidsetest turgudest, kus varadele ei ole vĂ”imalik lihtsalt ostjaid leida.

  • Tegevusrisk: vĂ”imalikud kahjud, mis tulenevad töötĂ”rgetest. Need vĂ”ivad olla tingitud inimlikust veast, riistvara-/tarkvararikkest vĂ”i töötajate tahtlikust pettusest.

  • SĂŒsteemne risk: vĂ”imalikud kahjud, mis on pĂ”hjustatud sinu tegevusharus osalejate ebaĂ”nnestumisest, mĂ”jutades kĂ”iki selle sektori ettevĂ”tteid. Nii juhtus 2008. aastal, kui Lehman Brothersi kokkuvarisemine avaldas ĂŒlemaailmsetele finantssĂŒsteemidele doominoefekti laadset mĂ”ju.

Nagu nÀha, algab riskide tuvastamine sinu portfellis olevatest varadest, kuid selle tÔhususe tagamiseks tuleks arvesse vÔtta nii sisemisi kui ka vÀliseid tegureid. JÀrgmiseks on vaja neid riske hinnata. Kui sageli vÔiksid nendega tÔenÀoliselt kokku puutuda? Kui tÔsised need on?

Kaaludes riske ja ĂŒritades mĂ”ista nende vĂ”imalikku mĂ”ju oma portfellile, saad neid jĂ€rjestada ning vĂ€lja töötada sobivad strateegiad ja vastused. NĂ€iteks sĂŒsteemset riski saab maandada hajutades erinevateks investeeringuteks ja tururiski saab vĂ€hendada stop-loss korralduse kasutamisega.


Tutvu kindlasti postitustega Selgitused finantsriskidest ja Riskijuhtimise mÔistmise juhend algajatele.


Mis on pÀevakauplemine?

PĂ€evakauplemine on strateegia, mis hĂ”lmab positsioonidele sisenemist ja neist vĂ€ljumist sama pĂ€eva jooksul. MĂ”iste pĂ€rineb pĂ€randturgudelt, viidates asjaolule, et need on avatud ainult pĂ€eval teatud ajavahemikel. VĂ€ljaspool neid ajavahemikke ei eeldata, et pĂ€evakauplejad hoiaksid ĂŒhtegi oma positsiooni lahti. 

Nagu teada, ei ole krĂŒptorahaturgudel avamis- ega sulgemisaegasid. VĂ”id kaubelda ööpĂ€evaringselt igal pĂ€eval aastas. Siiski viitab pĂ€evakauplemine krĂŒptoraha kontekstis kauplemisstiilile, kus kaupleja siseneb ja vĂ€ljub positsioonidest 24 tunni jooksul.

PĂ€evakauplemisel tugined sageli tehnilisele analĂŒĂŒsile, et mÀÀrata kindlaks, milliste varadega kaubelda. Kuna kasum vĂ”ib nii lĂŒhikese perioodi jooksul olla minimaalne, vĂ”id oma tulu maksimeerimiseks otsustada kaubelda paljude erinevate varadega. Samas, mĂ”ned vĂ”ivad aastaid ainult sama paariga kaubelda.

See stiil on vĂ€ga aktiivne kauplemisstrateegia. See vĂ”ib olla vĂ€ga tulus, kuid kaasneb mĂ€rkimisvÀÀrne risk. SeetĂ”ttu sobib pĂ€evakauplemine ĂŒldiselt paremini kogenud kauplejatele.


Kas soovid alustada krĂŒptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!


Mis on swing-kauplemine?

HinnakĂ”ikumistega kauplemisel proovitakse samuti turutrendidest kasu saada, kuid selle ajahorisont on pikem – positsioone hoitakse tavaliselt paarist pĂ€evast paari kuuni. 

Sageli on eesmĂ€rk tuvastada vara, mis tundub alahinnatud ja mille vÀÀrtus tĂ”enĂ€oliselt tĂ”useb. Vara ostetakse ja mĂŒĂŒakse kasumi teenimiseks siis, kui hind tĂ”useb. VĂ”i proovitakse leida ĂŒlehinnatud varasid, mille vÀÀrtus tĂ”enĂ€oliselt vĂ€heneb. SeejĂ€rel vĂ”ib mĂ”nda neist kĂ”rge hinnaga maha mĂŒĂŒa, lootes need madalama hinnaga tagasi osta.

Nagu pĂ€evakauplemise puhul, kasutavad paljud hinnakĂ”ikumistega kauplejad tehnilist analĂŒĂŒsi. Kuid kuna nende strateegia on mĂ”eldud pikemaks perioodiks, vĂ”ib ka fundamentaalne analĂŒĂŒs olla vÀÀrtuslik tööriist. 

HinnakÔikumistega kauplemine kipub olema algajasÔbralikum strateegia. Peamiselt seetÔttu, et sellega ei kaasne tempoka pÀevakauplemisega seotud pinget. Kui viimast iseloomustab kiire otsuste langetamine ja palju aega ekraani ees, siis hinnakÔikumistega kauplemine vÔimaldab sul rahulikult tegutseda.


Mis on positsioonikauplemine?

Positsiooniga (vĂ”i trendiga) kauplemine on pikaajaline strateegia. Kauplejad ostavad varasid, et hoida neid pikemat aega (tavaliselt mÔÔdetakse kuudes). Nende eesmĂ€rk on teenida kasumit, mĂŒĂŒes neid varasid tulevikus kĂ”rgema hinnaga.

Positsioonitehinguid eristab pikaajalistest hinnakĂ”ikumistega tehingutest tehingu tegemise pĂ”hjendus. Positsioonikauplejad on huvitatud trendidest, mida saab jĂ€lgida pikema aja jooksul – nad pĂŒĂŒavad turu ĂŒldisest suunast kasu saada. HinnakĂ”ikumistega kauplejad seevastu pĂŒĂŒavad tavaliselt ennustada turul toimuvaid „kĂ”ikumisi”, mis ei pruugi olla korrelatsioonis laiema trendiga.

Pole harvad juhud, kui positsioonikauplejad eelistavad fundamentaalset analĂŒĂŒsi, sest nende ajaeelistus vĂ”imaldab jĂ€lgida fundamentaalseid sĂŒndmusi. See ei tĂ€henda, et tehnilist analĂŒĂŒsi ei kasutata. Kuigi positsioonikauplejad töötavad eeldusel, et trend jĂ€tkub, vĂ”ib tehniliste nĂ€itajate kasutamine hoiatada neid vĂ”imaluse eest, et trand pöördub.

Nagu hinnakÔikumistega kauplemine, on positsioonikauplemine ideaalne strateegia algajatele. Taaskord annab pikk ajavahemik neile piisavalt vÔimalusi oma otsuseid kaaluda.


Mis on skalpeerimine?

KĂ”igist kĂ€sitletud strateegiatest toimub skalpimine kĂ”ige vĂ€iksemate ajavahemike jooksul. Skalpijad pĂŒĂŒavad mĂ€ngida vĂ€ikeste hinnakĂ”ikumistega, sisenedes positsioonidesse ja vĂ€ljudes neist sageli minutite (vĂ”i isegi sekundite jooksul). Enamasti kasutavad nad tehnilist analĂŒĂŒsi, et proovida ennustada hinnamuutusi ning kasutada kasumi teenimiseks Ă€ra ostu- ja mĂŒĂŒgihinna vahet ja muid ebatĂ”hususi. LĂŒhikeste ajavahemike tĂ”ttu annavad skalpimisega tehingud sageli vĂ€ikese protsendi kasumist – tavaliselt alla 1%. Kuid skalpimine on numbrite mĂ€ng, nii et korduv vĂ€ike kasum vĂ”ib aja jooksul suureks kasvada.

Skalpimine pole mingil juhul algaja strateegia. Edu saavutamiseks on ĂŒlioluline turgude, platvormide, millel te kauplete ja tehnilise analĂŒĂŒsi pĂ”hjalik tundmine. See tĂ€hendab, et kauplejatele, kes teavad, mida nad teevad, vĂ”ib Ă”igete mustrite tuvastamine ja lĂŒhiajaliste kĂ”ikumiste Ă€rakasutamine olla vĂ€ga tulus.


Mis on varade jaotamine ja hajutamine?

Varade jaotamine ja hajutamine on terminid, mida kasutatakse vaheldumisi. VĂ”ib-olla tead pĂ”himĂ”tteid ĂŒtlusest Ă€ra hoia kĂ”iki mune ĂŒhes korvis. KĂ”igi munade ĂŒhes korvis hoidmine loob ebaĂ”nnestumise vĂ”imaluse – sama kehtib ka sinu varade kohta. Elu sÀÀstude investeerimine ĂŒhte varasse tekitab samalaadse riski vĂ”imaluse. Kui kĂ”nealune vara on konkreetse ettevĂ”tte aktsia ja see ettevĂ”te seejĂ€rel kokku kukkub, kaotatakse raha ĂŒhe kiire liigutusega.

See ei kehti ainult ĂŒksikute varade, vaid ka varaklasside kohta. Finantskriisi korral vĂ”ite eeldada, et kĂ”ik sinu aktsiad kaotavad vÀÀrtust. Selle pĂ”hjuseks on asjaolu, et need on tugevas korrelatsioonis - mis tĂ€hendab, et kĂ”ik kipuvad jĂ€rgima sama trendi.

Hea hajutamine ei tĂ€henda lihtsalt portfelli tĂ€itmist sadade erinevate digitaalsete valuutadega. MĂ”elge sĂŒndmusele, kus maailma valitsused keelustavad krĂŒptovaluutad vĂ”i kvantarvutid rikuvad nendes kasutatavaid avaliku vĂ”tmega krĂŒptograafiaskeeme. MĂ”lemal neist sĂŒndmustest oleks tĂ€hendusrikas mĂ”ju kĂ”igile digitaalsetele varadele. Nagu aktsiad, moodustavad need omaette varaklassi.

Ideaalis tahaksid jagada oma varasid mitme klassi vahel. Sel viisil, kui mĂ”nel varal lĂ€heb halvasti, ei avalda see sinu ĂŒlejÀÀnud portfellile mĂ”ju. Nobeli preemia laureaat Harry Markowitz tutvustas seda ideed kaasaegses portfelliteoorias. Sisuliselt toetab teooria portfelli investeerimisega seotud volatiilsuse ja riski vĂ€hendamist kasutades korrelatsioonita varade kombineerimist.

Teema kohta lisateabe saamiseks vaata Binance'i akadeemiast artiklit Varade jaotamine ja hajutamine vÔi Binance Researchist Bitcoini hajutamise eeliste uurimine.


Mis on Dow teooria?


Dow' teooria nÀide



Dow' teooria on Charles Dow ideede eeskujul loodud finantsraamistik. Dow' asutas Wall Street Journali ja aitas luua esimesi USA aktsiaindekseid, mida tuntakse kui Dow Jonesi transpordikeskmine (DJTA) ja Dow Jonesi tööstuskeskmine (DJIA) nime all.

Kuigi Dow oma teooriat ise kunagi ametlikuks ei teinud, vÔib seda vaadelda kui tema kirjutistes esitatud turupÔhimÔtete kogumit. Siin on mÔned peamised punktid:



Tasub meeles pidada, et see ei ole tĂ€ppisteadus – see on teooria ja see ei pruugi paika pidada. Siiski on see teooria, millel on endiselt tohutult mĂ”ju ning paljud kauplejad ja investorid peavad seda oma metoodika lahutamatuks osaks.

Lisateabe saamiseks vaata sissejuhatust Dow' teooriasse.


Mis on Elliotti laineteooria?

Elliotti laineteooria on pĂ”himĂ”te, mis eeldab, et turu liikumised jĂ€rgivad turuosaliste psĂŒhholoogiat. Kuigi seda kasutatakse paljudes tehnilise analĂŒĂŒsi strateegiates, ei ole see nĂ€itaja ega konkreetne kauplemistehnika. Pigem on see viis turustruktuuri analĂŒĂŒsimiseks.

Elliotti laine muster on tavaliselt tuvastatav kaheksa laine seeriana, millest igaĂŒks on kas liikuv laine vĂ”i korrigeeriv laine. Sul oleks viis liikuvat lainet, mis jĂ€rgivad ĂŒldist trendi ja kolm korrigeerivat lainet, mis liiguvad sellele vastu.


Elliotti laine tsĂŒkkel koos liikuvate lainetega (sinine) ja korrigeerivate lainetega (kollane).

Elliotti laine tsĂŒkkel koos liikuvate lainetega (sinine) ja korrigeerivate lainetega (kollane).


Mustritel on ka fraktaalomadus, mis tĂ€hendab, et saad ĂŒhe laine sisse suumida, et nĂ€ha teist Ellioti lainemustrit. Teise vĂ”imalusena vĂ”id vĂ€lja suumida, et nĂ€ha, kas sinu uuritud muster on ka Elliotti laine suurema tsĂŒkli ĂŒks laine.

Elliotti laineteooriale antakse vastakaid hinnanguid. MĂ”ned vĂ€idavad, et see metoodika on liiga subjektiivne, kuna kauplejad saavad reegleid rikkumata tuvastada laineid mitmel viisil. Nagu Dow' teooria, pole ka Elliotti laineteooria lollikindel, seega ei tohiks seda pidada tĂ€ppisteaduseks. Sellegipoolest on paljudel kauplejatel olnud suur edu, ĂŒhendades Elliotti laineteooria teiste tehnilise analĂŒĂŒsi tööriistadega.

Selle teema kohta lisateabe saamiseks vaata artiklit Sissejuhatus Elliotti laineteooriasse.


Mis on Wyckoffi meetod?

Wyckoffi meetod on ulatuslik kauplemis- ja investeerimisstrateegia, mille töötas vĂ€lja 1930. aastatel Charles Wyckoff. Tema tööd peetakse paljudel finantsturgudel kaasaegsete tehnilise analĂŒĂŒsi tehnikate nurgakiviks.

Wyckoff pakkus vĂ€lja kolm pĂ”hilist seadust – pakkumise vs nĂ”udluse seadus, pĂ”hjuse vs tagajĂ€rje seadus ning pingutus vs. tulemuse seadus. Ta sĂ”nastas ka Composit Man teooria, mis kattub mĂ€rkimisvÀÀrselt Charles Dow' peamiste trendide omadustega. Tema töö selles valdkonnas on eriti vÀÀrtuslik krĂŒptrahaga kauplejatele.

Iseenesest on Wyckhoffi meetod viieastmeline lÀhenemine kauplemisele. See jaguneb jÀrgmiselt:

  • MÀÀra trend: milline on see praegu ja kuhu see suundub?

  • Tuvasta tugevad varad: kas need liiguvad koos turuga vĂ”i vastupidises suunas? 

  • Leia piisava pĂ”hjusega varasid: kas on piisavalt pĂ”hjust positsioonile sisenemiseks? Kas riskid muudavad potentsiaalse preemia piisavalt vÀÀrtuslikuks?

  • Hinda liikumise tĂ”enĂ€osust: kas nĂ€iteks Wyckoffi ostu- ja mĂŒĂŒgitestid viitavad vĂ”imalikule liikumisele? Millele viitavad hind ja maht? Kas see vara on liikumiseks valmis?

  • Ajasta oma sisenemine: kuidas tunduvad varad vastavuses ĂŒldise turuga? Millal on parim aeg positsioonile siseneda?

Wyckoffi meetod vĂ”eti kasutusele peaaegu sajand tagasi, kuid see on endiselt vĂ€ga asjakohane. Wyckoffi uurimistegevuse ulatus oli lai ja seetĂ”ttu tuleks ĂŒlaltoodut vaadelda vaid vĂ€ga kokkuvĂ”tliku ĂŒlevaatena. Tema töid on soovitatav uurida pĂ”hjalikumalt, kuna see annab asendamatuid teadmisi tehnilisest analĂŒĂŒsist. Alusta artikliga Wyckoffi meetodi selgitus.


Mis on ostmine ja hoidmine?

„Osta ja hoia“ strateegia hĂ”lmab, ilmselt kĂŒll ootuslikult, vara ostmist ja hoidmist. See on pikaajaline passiivne tegevus, kus investorid ostavad vara ja jĂ€tavad selle siis vaatamata turutingimustest seisma. KrĂŒptoruumis on hea nĂ€ide sellest HODLing, mis viitab tavaliselt investoritele, kes eelistavad aktiivselt kauplemise asemel osta ja aastaid hoida.

Selline lĂ€henemine vĂ”ib olla kasulik neile, kes eelistavad "kĂ€ed eemal" investeerimist, kuna nad ei pea muretsema lĂŒhiajaliste kĂ”ikumiste vĂ”i kapitali kasumi maksude pĂ€rast. Teisest kĂŒljest nĂ”uab see investorilt kannatlikkust ja eeldab, et vara ei muutu tĂ€iesti vÀÀrtusetuks.

Kui soovid lugeda lihtsa viisi kohta, kuidas seda strateegiat Bitcoini puhul rakendada, vaata artiklit Ostuhinna keskmistamine selgitatud.


Mis on indeksitesse investeerimine?

Indeksitesse investeerimist vĂ”ib pidada "osta ja hoia" vormiks. Nagu nimigi viitab, pĂŒĂŒab investor kasu saada varade liikumisest konkreetse indeksi piires. Nad vĂ”ivad seda teha varasid eraldi ostes vĂ”i indeksifondi investeerides.

Veelkord, see on passiivne strateegia. Kauplejad saavad kasu ka mitme vara hajutamisest ilma aktiivse kauplemise pingeta.


Mis on "paberil" kauplemine?

"Paberil" kauplemine vĂ”ib olla mis tahes strateegia, kuid kaupleja ainult teeskleb varade ostmist ja mĂŒĂŒmist. Kui oled algaja (vĂ”i isegi kogenud kauplejana), siis vĂ”iksid seda oma oskuste proovile panemiseks rahaga riskimata kaaluda.

NĂ€iteks vĂ”id arvata, et oled avastanud hea strateegia Bitcoini languste ajastamiseks ja soovid proovida neist langustest kasu saada enne, kui need ilmnevad. Kuid enne kui riskid kĂ”igi oma vahenditega, vĂ”id valida kauplemise "paberil". See vĂ”ib olla sama lihtne kui hinna ĂŒleskirjutamine lĂŒhikeseks mĂŒĂŒmise ajal ja uuesti tehingu lĂ”petamisel. VĂ”id kasutada ka mĂ”nda simulaatorit, mis jĂ€ljendab populaarseid kauplemisliideseid.

"Paberil" kauplemise peamine eelis on see, et saad strateegiaid katsetada ilma raha riskimata, kui asjad lĂ€hevad valesti. Saad ilma riskita aimu, kuidas sinu tegevused oleksid toiminud. Pead mĂ”istma, et "paberil" kauplemine annab sulle reaalsest keskkonnast vaid piiratud ĂŒlevaate. Raske on jĂ€ljendada tĂ”elisi emotsioone, mida koged, kui tegemist on su enda rahaga. Ilma tegeliku simulaatorita vĂ”ib "paberil" kauplemine samuti anda sulle eksliku ettekujutuse seotud kuludest ja tasudest, vĂ€lja arvatud juhul, kui arvestad nendega konkreetsete platvormide puhul.

Binance pakub "paberil" kauplemiseks paar vÔimalust. NÀiteks Binance'i futuuride testvÔrgu tÀisvÀÀrtuslikku liidest. Kui lood ise kauplemisroboteid vÔi -programme, pÀÀseb spot-börsi testvÔrgule ligi API kaudu.



4. peatĂŒkk – Tehnilise analĂŒĂŒsi pĂ”hitĂ”ed


Sisukord


Mis on pikk positsioon?

Pikk positsioon (vĂ”i lihtsalt pikk) tĂ€hendab vara ostmist ootusega, et selle vÀÀrtus tĂ”useb. Pikki positsioone kasutatakse sageli tuletisinstrumentide vĂ”i Forexi kontekstis, kuid need kehtivad pĂ”himĂ”tteliselt iga varaklassi vĂ”i turutĂŒĂŒbi kohta. Pika positsiooni moodustab ka vara ostmine spot-turult lootuses, et selle hind tĂ”useb.

KÔige levinum investeerimisviis on finantstoote puhul pika positsiooni valimine, eriti neile, kes alles alustavad. Pikaajalised kauplemisstrateegiad nagu ostmine ja hoidmine pÔhinevad eeldusel, et alusvara vÀÀrtus tÔuseb. Selles mÔttes tÀhendab ostmine ja hoidmine pika positsiooni valimist kauemaks ajaks.

Pika positsiooni valimine ei tÀhenda aga tingimata seda, et kaupleja loodab hinnatÔusust kasu saada. VÔtame nÀiteks vÔimendusega tokenid. BTCDOWN on pöördvÔrdelises korrelatsioonis Bitcoini hinnaga. Kui Bitcoini hind tÔuseb, siis BTCDOWN-i hind langeb. Kui Bitcoini hind langeb, siis BTCDOWN-i hind tÔuseb. Selles mÔttes vÔrdub BTCDOWN-i pikale positsioonile sisenemine Bitcoini hinna langusega.


Mis on lĂŒhikeseks mĂŒĂŒmine?

LĂŒhike positsioon (vĂ”i lĂŒhike) tĂ€hendab vara mĂŒĂŒmist eesmĂ€rgiga see hiljem madalama hinnaga tagasi osta. LĂŒhikeseks mĂŒĂŒmine on tihedalt seotud marginaaliga kauplemisega, nagu see vĂ”ib juhtuda laenatud varadega. Kuid seda kasutatakse laialdaselt ka tuletisinstrumentide turul ja seda saab teha lihtsa spot-positsiooniga. Niisiis, kuidas lĂŒhikeseks mĂŒĂŒmine toimib?

Kui rÀÀkida spot-turgudel lĂŒhikeseks mĂŒĂŒmisest, siis see on ĂŒpris lihtne. Oletame, et teil on juba Bitcoini ja te eeldate, et hind langeb. MĂŒĂŒte oma BTC USD vastu, kuna kavatsete seda madalama hinnaga hiljem uuesti osta. Sel juhul sisenete sisuliselt Bitcoini lĂŒhikesele positsioonile, kuna mĂŒĂŒte kĂ”rgelt, et osta madalamalt. Piisavalt lihtne. Kuidas aga on lood laenatud vahenditega lĂŒhikeseks mĂŒĂŒmisega? Vaatame, kuidas see toimib. 

Laenad vara, mille vÀÀrtus sinu arvates vĂ€heneb – nĂ€iteks aktsia vĂ”i krĂŒptoraha. Sa mĂŒĂŒd selle koheselt. Kui kauplemine sujub ja vara hind langeb, ostad tagasi sama palju vara, mille oled laenanud. Maksad laenatud varad tagasi (koos intressidega) ja teenid kasumit algselt mĂŒĂŒdud ning uuesti ostetud hinna vahest.

Niisiis, kuidas nĂ€eb vĂ€lja Bitcoini lĂŒhikeseks mĂŒĂŒmine laenatud vahenditega? Vaatame nĂ€idet. Paneme 1 BTC laenamiseks vajaliku tagatise, seejĂ€rel mĂŒĂŒme selle kohe 10 000 dollari eest. NĂŒĂŒd on meil 10 000 dollarit. Oletame, et hind langeb 8000 dollarile. Ostame 1 BTC ja maksame oma 1 BTC suuruse vĂ”la koos intressidega tagasi. Kuna algselt mĂŒĂŒsime Bitcoini 10 000 dollari eest ja ostsime nĂŒĂŒd uuesti 8000 dollari eest, on meie kasum 2000 dollarit (miinus intressimakse ja teenustasud).


Mis on tehingukorralduste raamat?

Tehingukorralduste raamat on kĂ€esoleval hetkel vara avatud orderite kogum, mis on korraldatud hinna jĂ€rgi. Kui teed orderi, mida kohe ei tĂ€ideta, lisatakse see tehingukorralduste raamatusse. See jÀÀb sinna, kuni see tĂ€idetakse teise orderiga vĂ”i tĂŒhistatakse.

Tehingukorralduste raamatud on igal platvormil erinevad, kuid ĂŒldiselt sisaldavad need enam-vĂ€hem sama teavet. NĂ€ed konkreetsete hinnatasemete orderite arvu.

Kui rÀÀkida krĂŒptobörsidest ja kauplemisest veebis, siis tehingukorralduste raamatus olevaid ordereid sobitab sĂŒsteem, mida nimetatakse sobitamismootoriks. See sĂŒsteem tagab tehingute tĂ€itmise – seda vĂ”iks pidada börsi ajuks. See sĂŒsteem koos tehingukorralduste raamatuga on elektroonilise börsi kontseptsiooni tuum.


Mis on tehingukorralduste raamatu sĂŒgavus?

Tehingukorralduste raamatu sĂŒgavus (vĂ”i turu sĂŒgavus) viitab hetkel avatud orderi visualiseerimisele tehingukorralduste raamatus. Tavaliselt asetab see ostu orderit ĂŒhele ja mĂŒĂŒgi orderid teisele poole ning kuvab neid jooksvalt diagrammil.


Binance'i BTC/USDT turupaari tehingukorralduste raamatu sĂŒgavus.

Binance'i BTC/USDT turupaari tehingukorralduste raamatu sĂŒgavus.


Üldisemalt vĂ”ib tehingukorralduste raamatu sĂŒgavus viidata ka likviidsuse kogusele, mida tehingukorralduste raamat suudab endasse vĂ”tta. Mida "sĂŒgavam" on turg, seda rohkem on tehingukorralduste raamatus likviidsust. SeetĂ”ttu suudab suurema likviidsusega turg vastu vĂ”tta suuremaid ordereid, ilma et see hinda oluliselt mĂ”jutaks. Kui aga turg on mittelikviidne, vĂ”ivad suured orderid hinda oluliselt mĂ”jutada.


Mis on turuhinnaga order?

Turuhinnaga order on parima hetkel saadaoleva turuhinnaga ostu vĂ”i mĂŒĂŒgi order. PĂ”himĂ”tteliselt on see kiireim viis turule sisenemiseks vĂ”i sealt lahkumiseks.

Kui mÀÀrad turuhinnaga orderi, ĂŒtled pĂ”himĂ”tteliselt: "Soovin praegu selle orderi tĂ€ita parima vĂ”imaliku hinnaga."

Sinu turuhinnaga order jÀtkab tehingukorralduste raamatust orderite tÀitmist, kuni kogu order on tÀielikult tÀidetud. SeetÔttu vÔivad suured kauplejad (vÔi vaalad) turuhinnaga ordereid kasutades hinda oluliselt mÔjutada. Suur turuhinnaga order vÔib tehingukorralduste raamatust likviidsust tÔhusalt vÀlja tÔmmata. Kuidas nii? Vaatleme seda uuesti, kui rÀÀgime libisemisest.

Kas soovid rohkem teada saada? Vaata artiklit Mis on turuhinnaga order?.


Mis on kauplemisel hindade libisemine?

Turuhinnaga orderi puhul pead teadma, mis on hindade libisemine. Kui me ĂŒtleme, et turuhinnaga orderid tĂ€ituvad parima saadaoleva hinnaga, tĂ€hendab see, et nad tĂ€idavad ordereid tehingukorralduste raamatust, kuni kogu order on tĂ€idetud. 

Mis saab aga siis, kui soovitud hinna juures pole piisavalt likviidsust, et tÀita suurt turuhinnaga orderit? Hind, mida eeldad, et sellega sinu order tÀidetakse ja lÔplik tÀitmise hind vÔivad olla vÀga erinevad. Seda erinevust kutsutakse hindade libisemiseks.

Oletame, et soovid avada altcoinide eest pika positsiooni vÀÀrtusega 10 BTC. Sellel altcoinil on aga suhteliselt vĂ€ike turukapital ja sellega kaubeldakse madala likviidsusega turul. Kui kasutad turuhinnaga orderit, siis see jĂ€tkab tehingukorralduste raamatust orderite tĂ€itmist, kuni 10 BTC orderit on tĂ€ielikult tĂ€idetud. Likviidsel turul saaksid oma 10 BTC orderi tĂ€ita ilma hinda oluliselt mĂ”jutamata. Kuid antud juhul tĂ€hendab likviidsuse puudumine, et tehingukorralduste raamatus ei pruugi praeguse hinnavahemiku puhul olla piisavalt mĂŒĂŒgi ordereid. 

Nii et selleks ajaks, kui kogu 10 BTC order tĂ€idetakse, vĂ”id avastada, et keskmine makstud hind oli oodatust palju kĂ”rgem. TeisisĂ”nu, mĂŒĂŒgi orderi puudumine pĂ”hjustas turuhinnaga orderi liikumise tehingukorralduste raamatus ĂŒlespoole, sobitades ordereid, mis olid alghinnast oluliselt kallimad.

Altcoinidega kaubeldes tuleb olla teadlik hindade libisemisest, kuna mÔnel kauplemispaaril ei pruugi olla piisavalt likviidsust sinu turuhinnaga orderite tÀitmiseks.


Mis on limiithinnaga order?

Limiithinnaga order on tehingukorraldus, mis vĂ”imaldab vara osta vĂ”i mĂŒĂŒa kindla vĂ”i parema hinnaga. Seda hinda kutsutakse limiithinnaks. Limiithinnaga ostuorderid tĂ€idetakse limiithinna vĂ”i madalama hinnaga, samas kui limiithinnaga mĂŒĂŒgiorderid tĂ€idetakse limiithinna vĂ”i sellest kĂ”rgema hinnaga.

Limiithinnaga orderit seades ĂŒtled pĂ”himĂ”tteliselt: "Ma tahaksin tĂ€ita selle orderi selle konkreetse hinnaga vĂ”i parema hinnaga, kuid mitte kunagi halvema hinnaga."

Limiithinnaga orderi kasutamine pakub sulle oma konkreetsele turule sisenemise vĂ”i vĂ€ljumise ĂŒle suurema kontrolli. Tegelikult garanteerib see, et sinu orderit ei tĂ€ideta kunagi soovitud hinnast halvema hinnaga. Sellel on aga ka omad puudused. Turg ei pruugi kunagi sinu hinda saavutada, jĂ€ttes sinu orderi tĂ€itmata. Paljudel juhtudel vĂ”ib see tĂ€hendada potentsiaalsest kauplemisvĂ”imalusest ilmajÀÀmist.

Limiithinna vĂ”i turuhinnaga orderi kasutamise otsustamine vĂ”ib iga kaupleja puhul erineda. MĂ”ned kauplejad vĂ”ivad kasutada ainult ĂŒhte vĂ”i teist, teised aga mĂ”lemat – olenevalt asjaoludest. Oluline on mĂ”ista, kuidas need toimivad, et saaksid ise otsustada.

Kas soovid rohkem teada saada? Vaata artiklit Mis on limiithinnaga order?.


Mis on stop-loss order?

NĂŒĂŒd, kui me teame, mis on turuhinna ja limiithinnaga orderid, rÀÀgime stop-loss orderitest. Stop-loss order on teatud tĂŒĂŒpi limiithinnaga vĂ”i turuhinnaga order, mis aktiveeritakse ainult siis, kui teatud hind on saavutatud. Seda hinda kutsutakse vĂ€ljumishinnaks.

Stop-loss orderi eesmĂ€rk on peamiselt kahjude piiramine. Igal tehingul peab olema tĂŒhistamise punkt, mis on hinnatase, mille peaksite eelnevalt mÀÀratlema. See on tase, kus ĂŒtled, et sinu esialgne idee oli vale, mis tĂ€hendab, et peaksid edasiste kahjude vĂ€ltimiseks turult lahkuma. Seega on tĂŒhistamise punkt see, kuhu sa tavaliselt paned oma stop-loss order.

Kuidas stop-loss order toimib? Nagu oleme maininud, vÔib stop-loss olla nii limiit- kui ka turuhinnaga order. SeetÔttu vÔib neid variante nimetada ka stop-limit ja stop-market orderiteks. Peamine asi, mida tuleb mÔista, on see, et stop-loss order aktiveerub ainult siis, kui saavutatakse teatud hind (vÀljumishind). Kui vÀljumishind on saavutatud, aktiveerib see kas turu- vÔi limiithinnaga orderi. PÔhimÔtteliselt mÀÀrate oma turu- vÔi limiithinnaga orderi kÀivitajaks vÀljumishinna.

Siiski peaksid meeles pidama ĂŒht asja. Teame, et limiithinnaga orderid tĂ€idetakse ainult limiit- vĂ”i parema hinnaga, kuid mitte kunagi halvemaga. Kui kasutad stop-lossina stop-limit orderit ja turg kukub jĂ€rsult kokku, vĂ”ib see sinu limiithinnast koheselt eemale liikuda, jĂ€ttes orderi tĂ€itmata. TeisisĂ”nu, vĂ€ljumishind kĂ€ivitaks sinu stop-limit orderi, kuid limiithinnaga order jÀÀks jĂ€rsu hinnalanguse tĂ”ttu tĂ€itmata. SeetĂ”ttu peetakse stop-market ordereid turvalisemaks kui stop-limit ordereid. Need kindlustavad, et kui tĂŒhistamise punkt on saavutatud, saad turult lahkuda isegi ÀÀrmuslikes turutingimustes.

Kas soovid rohkem teada saada? Vaata artiklit Mis on stop-limit order?.


Kas soovid alustada krĂŒptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!


Kes on tegijad ja vÔtjad?

Saad tegijaks siis, kui esitad orderi, mis ei tÀitu kohe, vaid lisatakse tehingukorralduste raamatusse. Kuna sinu order lisab tehingukorralduste raamatusse likviidsust, oled likviidsuse "tegija".

Limiithinnaga orderid kĂ€ivitavad ĂŒldjuhul tegija orderid, aga mitte kĂ”igil juhtudel. Oletame nĂ€iteks, et esitad limiithinnaga ostu orderi, mille piirhind on praegusest turuhinnast tunduvalt kĂ”rgem. Kuna vĂ€idad, et sinu orderit saab tĂ€ita piirhinna vĂ”i sellest kĂ”rgema hinnaga, tĂ€idetakse sinu order turuhinnaga (kuna see on teie piirhinnast madalam).

Sa saad vÔtjaks, kui esitad orderi, mis tÀidetakse kohe. Sinu orderit ei lisata tehingukorralduste raamatusse, vaid see sobitatakse kohe tehingukorralduste raamatus olemasoleva orderiga. Kuna vÔtad tehingukorralduste raamatust likviidsust, oled vÔtja. Turuhinnaga orderid on alati vÔtja orderid, kuna tÀidad oma orderit kehtiva turuhinnaga.

MĂ”ned börsid on vĂ”tnud kasutusele mitmetasandilise teenustasu mudeli, et ergutada kauplejaid likviidsust pakkuma. LĂ”ppude lĂ”puks on nende huvides meelitada oma börsile suure mahuga kauplejaid – likviidsus tekitab likviidsust juurde. Sellistes sĂŒsteemides kipuvad tegijad maksma madalamaid tasusid kui vĂ”tjad, kuna just nemad lisavad börsile likviidsust. MĂ”nel juhul vĂ”ivad nad pakkuda tegijatele isegi teenustasu hinnaalandust. Sellel lehel saate vaadata oma Binance'i praegust teenustasu mÀÀra.

Kui soovid rohkem lugeda, siis vaata artiklit Kes on tegijad ja vÔtjad?.


Mis on ostu- ja mĂŒĂŒgihinna vahe?

Ostu-ja mĂŒĂŒgihinna vahe on antud turu kĂ”rgeima ostuorderi (pakkumine) ja madalaima mĂŒĂŒgiorderi (kĂŒsimine) vahe. See on sisuliselt lĂ”he kĂ”rgeima hinna, mida mĂŒĂŒja on nĂ”us mĂŒĂŒma ja madalaima hinna vahel, mida ostja on nĂ”us ostma.

Ostu- ja mĂŒĂŒgihinna vahe on viis turu likviidsuse mÔÔtmiseks. Mida vĂ€iksem on ostu- ja mĂŒĂŒgihinna vahe, seda likviidsem on turg. Ostu- ja mĂŒĂŒgihinna vahet vĂ”ib pidada ka antud vara pakkumise ja nĂ”udluse mÔÔdupuuks. Selles mĂ”ttes esindab pakkumist mĂŒĂŒmise pool, nĂ”udlust aga ostmise pool.

Kui esitad turule ostuorderi, siis tĂ€idetakse see madalaima saadaoleva mĂŒĂŒgihinnaga. Ja vastupidi, kui esitad turu mĂŒĂŒgiorderi, tĂ€idetakse see kĂ”rgeima saadaoleva pakkumishinnaga. 


Mis on kĂŒĂŒnlagraafik?

KĂŒĂŒnlagraafik on graafiline esitus vara hinnast teatud aja jooksul. See koosneb kĂŒĂŒnaldest, millest igaĂŒks esindab sama pikka aega. NĂ€iteks 1-tunnine graafik nĂ€itab kĂŒĂŒnlaid, millest igaĂŒks tĂ€histab ĂŒht tundi. 1-pĂ€evane graafik nĂ€itab kĂŒĂŒnlaid, millest igaĂŒks tĂ€histab ĂŒhepĂ€evast perioodi jne.

Bitcoini igapĂ€evane graafik. Iga kĂŒĂŒnal tĂ€histab ĂŒht kauplemispĂ€eva.

Bitcoini igapĂ€evane graafik. Iga kĂŒĂŒnal tĂ€histab ĂŒht kauplemispĂ€eva.


KĂŒĂŒnal koosneb neljast andmepunktist: avatud, kĂ”rge, madal, suletud (nimetatakse ka OHLC vÀÀrtusteks). Avatud ja suletud on antud ajavahemiku esimene ja viimane registreeritud hind, samas kui madal ning kĂ”rge on vastavalt madalaim ja kĂ”rgeim registreeritud hind. 

KĂŒĂŒnlagraafikud on ĂŒhed olulisemaid tööriistad finantsandmete analĂŒĂŒsimiseks. KĂŒĂŒnlad pĂ€rinevad 17. sajandi Jaapanist, kuid 20. sajandi alguses arendas neid edasi kauplemise pioneer Charles Dow.

KĂŒĂŒnlagraafiku analĂŒĂŒs on ĂŒks levinumaid viise Bitcoini turu vaatamiseks, kasutades tehnilist analĂŒĂŒsi. Kas soovid Ă”ppida kĂŒĂŒnalgraafikuid lugema? Loe Ă”petust KĂŒĂŒnlagraafikute lugemine algajatele.


Mis on kĂŒĂŒnlagraafiku muster?

Tehniline analĂŒĂŒs pĂ”hineb suuresti eeldusel, et varasemad hinnaliikumised vĂ”ivad viidata tulevasele hinnamuutusele. Niisiis, kuidas saavad kĂŒĂŒnlad selles kontekstis kasulikud olla? EesmĂ€rk on tuvastada kĂŒĂŒnlagraafiku mustrid ja luua nende pĂ”hjal kauplemisplaane.

KĂŒĂŒnlagraafikud aitavad kauplejatel turustruktuuri analĂŒĂŒsida ja otsustada, kas oleme pulli- vĂ”i karuturu keskkonnas. Neid vĂ”ib kasutada ka graafikul huvipakkuvate alade tuvastamiseks, nagu toetus- vĂ”i vastupanutasemed vĂ”i vĂ”imalikud pöördepunktid. Need on kohad graafikul, kus kauplemise aktiivsus on tavaliselt suurenenud.

KĂŒĂŒnalde mustrid vĂ”imaldavad ka suurepĂ€raselt riske juhtida, kuna vĂ”ivad anda kauplemiseks mÀÀratletud ja tĂ€pseid seadistusi. Kuidas nii? KĂŒĂŒnalde mustrid vĂ”ivad mÀÀrata selged hinnasihid ja tĂŒhistamine punktid. See vĂ”imaldab kauplejatel koostada vĂ€ga tĂ€pseid ja kontrollitud kauplemise seadistusi. Selle jaoks kasutavad kauplejad kĂŒĂŒnalde mustreid laialdaselt nii Forexi kui ka krĂŒptoraha turgudel.

MĂ”ned levinumad kĂŒĂŒnalde mustrid on lipud, kolmnurgad, kiilud, vasarad, tĂ€hed ja Doji kujundid. Kui soovid Ă”ppida neid lugema, vaata artikleid 12 populaarset tehnilises analĂŒĂŒsis kasutatavat kĂŒĂŒnlamustrit ja Klassikaliste graafikute mustrite juhend algajatele.


Mis on trendijoon?

Trendijooned on laialdaselt kasutatav tööriist nii kauplejate kui ka tehniliste analĂŒĂŒtikute hulgas. Need on jooned, mis ĂŒhendavad diagrammil teatud andmepunkte. Tavaliselt on nendeks andmeteks hind, kuid mitte kĂ”igil juhtudel. MĂ”ned kauplejad vĂ”ivad joonistada trendijooned ka tehnilistele indikaatoritele ja ostsillaatoritele.

Trendijoonte tĂ”mbamise pĂ”hiidee on visualiseerida hinnaliikumise teatud aspekte. Nii saavad kauplejad tuvastada ĂŒldist trendi ja turustruktuuri.


Bitcoini hind puudutab mitu korda trendijoont, mis nÀitab tÔusvat trendi.

Bitcoini hind puudutab mitu korda trendijoont, mis nÀitab tÔusvat trendi.


MÔned kauplejad vÔivad turustruktuuri paremaks mÔistmiseks kasutada ainult trendijooni. Teised vÔivad neid kasutada toimivate kauplemisideede loomiseks selle pÔhjal, kuidas trendijooned hindadega toimivad.

Trendijooni saab panna peaaegu iga ajavahemikuga graafikule. Kuid nagu kĂ”igi teiste turuanalĂŒĂŒsi tööriistade puhul, kipuvad kĂ”rgemate ajavahemike trendijooned olema usaldusvÀÀrsemad kui madalamate ajavahemike trendijooned. 

Teiseks tuleb siin arvestada ka trendijoone tugevusega. Traditsiooniline trendijoone definitsioon mÀÀratleb, et nÔuetele vastamiseks peab see puudutama hinda vÀhemalt kaks vÔi kolm korda. Tavaliselt, mida rohkem kordi on hind trendijoont puudutanud (testinud), seda usaldusvÀÀrsemaks vÔib seda pidada.

Kui soovid trendijoonte tÔmbamise kohta lisateavet lugeda, siis loe artiklit Trendijoonte tutvustus.


Mis on toetus ja vastupanu?

Ühed kĂ”ige pĂ”hilisemad kauplemise ning tehnilise analĂŒĂŒsiga seotud mĂ”isted on toetus ja vastupanu on.

Toetus nÀitab taset, kus hind leiab "pÔranda". TeisisÔnu, toetuse tase on olulise nÔudlusega piirkond, kus ostjad sekkuvad ja tÔstavad hinda.

Vastupanu nĂ€itab taset, kus hind leiab "lae". Vastupanu tase on olulise pakkumisega piirkond, kus mĂŒĂŒjad sekkuvad ja suruvad hinda alla.


Toetuse taset (punane) testitakse ja sellest murtakse lÀbi ning see muutub vastupanuks.

Toetuse taset (punane) testitakse ja sellest murtakse lÀbi ning see muutub vastupanuks.


NĂŒĂŒd tead, et toetus ja vastupanu on vastavalt suurenenud nĂ”udluse ning pakkumise tasemed. Seoses toetuse ja vastupanuga vĂ”ivad olla olulised ka teised tegurid.

Tehnilised nĂ€itajad, nagu trendijooned, liikuvad keskmised, Bollingeri vööndid, Ichimoku pilved ja Fibonacci Retracement, vĂ”ivad samuti viidata potentsiaalsetele toetuse ja vastupanu tasemetele. Tegelikult kasutatakse isegi inimpsĂŒhholoogia aspekte. SeetĂ”ttu vĂ”ivad kauplejad ja investorid oma individuaalse kauplemisstrateegia puhul toetust ning vastupanu vĂ€ga erinevalt kasutada.

Kas soovid teada, kuidas graafikule toetuse ja vastupanu tasemeid joonistada? Loe juhendit PÔhjalik toetuse ja vastupanu tutvustus.



5. peatĂŒkk – Tehnilise analĂŒĂŒsi indikaatorid


Sisukord


Mis on tehnilise analĂŒĂŒsi indikaator?

Tehnilised indikaatorid arvutavad finantsinstrumendiga seotud mÔÔdikuid. See arvutus vÔib pÔhineda hinnal, mahul, ahelas olevatel andmetel, avatud huvidel, sotsiaalsetel mÔÔdikutel vÔi mÔnel muul nÀitajal.

Nagu varem arutasime, pĂ”hinevad tehniliste analĂŒĂŒtikute meetodid eeldusel, et ajaloolised hinnamustrid vĂ”ivad dikteerida tulevasi hinnamuutusi. Selliselt vĂ”ivad tehnilist analĂŒĂŒsi kasutavad kauplejad tarvitada mitmeid tehnilisi nĂ€itajaid, et tuvastada graafikul potentsiaalseid sisenemis- ja vĂ€ljumispunkte.

Tehnilisi nĂ€itajaid saab liigitada mitme meetodi alusel. See vĂ”ib sisaldada seda, kas nad osutavad tulevikutrendidele (ennetavad indikaatorid), kinnitavad juba kĂ€imasolevat mustrit (viivitusega indikaatorid) vĂ”i selgitavad reaalajas sĂŒndmusi (kattuvad indikaatorid).

MÔni muu kategooria vÔib mÔjutada kuidas need indikaatorid teavet esitavad. Selles mÔttes on kattuvad indikaatored, kus hind on kaetud andmetega ja on ostsillaatoreid, mis vÔnguvad minimaalse ja maksimaalse vÀÀrtuse vahel. 

Samuti on teatud tĂŒĂŒpi indikaatoreid, mille eesmĂ€rk on mÔÔta turu konkreetset aspekti, nĂ€iteks momentumi indikaatorid. Nagu nimigi viitab, on nende eesmĂ€rk turu momentumit mÔÔta ja kuvada.

Niisiis, milline on parim tehnilise analĂŒĂŒsi indikaator? Sellele kĂŒsimusele pole lihtsat vastust. Kauplejad vĂ”ivad kasutada palju erinevaid tehnilisi nĂ€itajaid ja nende valik pĂ”hineb suuresti nende individuaalsel kauplemisstrateegial. Selle valiku tegemiseks pidid nad aga kĂ”igepealt neid tundma Ă”ppima – ja seda me selles peatĂŒkis teemegi.


Ennetavad indikaatorid vs. viivitusega indikaatorid

Nagu oleme rÀÀkinud, on erinevatel indikaatoritel erinevad omadused ja neid tuleks kasutada konkreetsetel eesmĂ€rkidel. Ennetavad indikaatorid viitavad tulevastele sĂŒndmustele. Viivitusega indikaatoreid kasutatakse juba juhtunu kinnitamiseks. Millal peaksid neid kasutama?

Tavaliselt on ennetavad indikaatorid kasulikud lĂŒhi- ja keskpika analĂŒĂŒsi jaoks. Neid kasutatakse siis, kui analĂŒĂŒtikud nĂ€evad trendi ette ja kasutavad statistilisi tööriistu oma hĂŒpoteesi kinnitamiseks. Eriti kui tegemist on majandusega, vĂ”ivad ennetavad indikaatorid olla eriti kasulikud majanduslanguse perioodide ennustamiseks. 

Kauplemise ja tehnilise analĂŒĂŒsi puhul saab ennetavaid indikaatoreid kasutada ka seoses nende ennustamist vĂ”imaldavate omadustega. Ükski kindel indikaator ei suuda aga tulevikku ennustada, seega tuleks neid prognoose alati vĂ”tta vĂ€ikese skepsisega.

Viivitusega indikaatoreid kasutatakse juba toimunud vĂ”i kĂ€imasolevate sĂŒndmuste ja trendide kinnitamiseks. See vĂ”ib tunduda ĂŒleliigne, kuid ka vĂ€ga kasulik. Viivitusega indikaatorid vĂ”ivad tuua tĂ€helepanu alla turu teatud aspektid, mis muidu jÀÀksid varjatuks. Sellisena kasutatakse viivitusega indikaatoreid tavaliselt pikemaajalise graafiku analĂŒĂŒsimiseks.

Kas soovid endiselt rohkem teada saada? Tutvu juhendiga Ennetavate ja viivitusega indikaatorite tutvustus.


Mis on momentumi indikaator?

Momentumi indikaatorite eesmĂ€rk on mÔÔta ja nĂ€idata turu momentumit. Mis on turu momentum? Lihtsalt öeldes on see hinnamuutuste kiiruse mÔÔde. Momentumi indikaatorite eesmĂ€rk on mÔÔta hindade tĂ”usu vĂ”i languse kiirust. Sellisena kasutavad neid tavaliselt lĂŒhiajalise analĂŒĂŒsi tegemiseks kauplejad, kes soovivad kasu saada suure volatiilsuse puhangutest.

Momentumit kasutava kaupleja eesmÀrk on siseneda tehingutesse, kui liikumine on suur ja vÀljuda, kui turu hoog hakkab raugema. Kui volatiilsus on madal, kipub hind tavaliselt vÀikesesse vahemikku jÀÀma. Pinge kasvades teeb hind sageli suure liikumise, murdes lÔpuks vahemikust vÀlja. Sellest momentumiga kauplejad elatuvadki.

Kui liikumine on lĂ”ppenud ja kauplejad oma positsioonilt lahkunud, liiguvad nad kiiresti teise vara juurde ja proovivad korrata sama mĂ€nguplaani. Sellisel moel kasutavad momentumi indikaatoreid laialdaselt pĂ€evakauplejad, skalperid ja lĂŒhikese tĂ€htajaga kauplejad, kes otsivad kiireid kauplemisvĂ”imalusi. 


Mis on kauplemismaht?

Kauplemismahtu vĂ”ib pidada peamiseks nĂ€itajaks. See nĂ€itab teatud aja jooksul vara vastu kaubeldud ĂŒksikute ĂŒhikute arvu. PĂ”himĂ”tteliselt nĂ€itab see, kui suur osa sellest varast mÔÔdetud aja jooksul omanikku vahetas.

MĂ”ned peavad kauplemismahtu kĂ”ige olulisemaks tehniliseks nĂ€itajaks. Kaubandusmaailmas on kuulus ĂŒtlus "Maht tuleb enne hinda". See viitab sellele, et suur kauplemismaht vĂ”ib olla juhtiv nĂ€itaja enne suurt hinnaliikumist (olenemata suunast).

Kauplejad saavad mÔÔta kauplemise aluseks oleva trendi tugevust kasutades mahtu. Kui suure volatiilsusega kaasneb suur kauplemismaht, vÔib seda pidada liikumise kinnituseks. See on loogiline, kuna suur kauplemisaktiivsus peaks vÔrduma mÀrkimisvÀÀrse mahuga, sest paljud kauplejad ja investorid on sellel konkreetsel hinnatasemel aktiivsed. Kui aga volatiilsusega ei kaasne suurt mahtu, vÔib selle aluseks olevat trendi pidada nÔrgaks.

Ajalooliselt suure mahuga hinnatasemed vÔivad samuti anda kauplejatele hea potentsiaalse sisenemis- vÔi vÀljumispunkti. Kuna ajalugu kipub end kordama, vÔivad need tasemed olla tÔenÀolisemad kohad, kus kauplemisaktiivsus suureneb. Ideaalis peaks toetus- ja vastupanutasemetega kaasnema ka mahu tÔus, mis kinnitab taseme tugevust.


Mis on suhtelise tugevuse indeks (RSI)?

Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on nĂ€itaja, mis mÀÀrab, kas vara on ĂŒle ostetud vĂ”i ĂŒle mĂŒĂŒdud. See on momentumi ostsillaator, mis nĂ€itab hinnamuutuste kiirust. See ostsillaator varieerub vahemikus 0 kuni 100 ja tavaliselt kuvatakse andmed joondiagrammil.


Bitcoini graafikul kasutatud RSI indikaator.

Bitcoini graafikul kasutatud RSI indikaator.


Mis on turu momentumi mÔÔtmise mÔte? Kui momentum suureneb samal ajal, kui hind tÔuseb, vÔib tÔusutrendi pidada tugevaks. Ja vastupidi, kui momentum tÔusutrendi puhul vÀheneb, vÔib tÔusutrendi pidada nÔrgaks. Sel juhul vÔib toimuda trendi suuna muutumine.

Vaatame, kuidas RSI traditsiooniline tĂ”lgendus toimub. Kui RSI vÀÀrtus on alla 30, vĂ”ib lugeda vara ĂŒlemĂŒĂŒduks. Seevastu vĂ”ib seda lugeda ĂŒleostetuks, kui RSI on ĂŒle 70.

Siiski tuleks RSI nÀitudesse suhtuda teatud skeptitsismiga. Erandlikes turuolukordades vÔib RSI jÔuda ÀÀrmuslike vÀÀrtusteni ja isegi siis vÔib turu trend veel mÔnda aega jÀtkuda.

RSI on ĂŒks lihtsamini mĂ”istetavaid tehnilisi nĂ€itajaid, mistĂ”ttu on see algajatele kauplejatele ĂŒks parimaid. Kui soovite selle kohta rohkem lugeda, siis tutvuge artikliga Mis on RSI indikaator?


Mis on liikuv keskmine (MA)?

Liikuvad keskmised siluvad hinnaliikumisi ja muudavad turutrendide tuvastamise lihtsamaks. Kuna need pÔhinevad varasematel hinnaandmetel, puuduvad neil prognoosivad omadused. SeetÔttu peetakse libisevaid keskmisi viivitusega indikaatoriteks.

Liikuvaid keskmisi on erinevat tĂŒĂŒpi – kaks levinumat on lihtne liikuv keskmine (SMA vĂ”i MA) ja eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA). Mis on nende erinevus? 

Lihtsa liikuva keskmise arvutamiseks vÔetakse eelmise n perioodi hinnaandmed ja saadakse keskmine. NÀiteks 10 pÀeva SMA vÔtab viimase 10 pÀeva keskmise hinna ja joonistab tulemused graafikule.


Bitcoini hinna 200 nÀdala libisev keskmine.

Bitcoini hinna 200 nÀdala libisev keskmine.


Eksponentsiaalne liikuv keskmine on veidi keerulisem. See kasutab teistsugust valemit, mis paneb suurema rĂ”hu vĂ€rskematele hinnaandmetele. Selle tulemusena reageerib EMA hinnaliikumises hiljutistele sĂŒndmustele kiiremini, samas kui SMA-l vĂ”ib kuluda rohkem aega, et jĂ€rele jĂ”uda.

Nagu me mainisime, on liikuvad keskmised viivitusega indikaatorid. Mida pikema perioodi nad joonistavad, seda suurem on viivitus. Nii reageerib 200-pÀevane liikuv keskmine hinnamuutusele aeglasemalt kui 100-pÀevane liikuv keskmine.

Liikuvad keskmised aitavad sul turutrende hÔlpsalt tuvastada. Kui soovid nende kohta rohkem lugeda, vaata artiklit Liikuvate keskmiste tutvustus.


Mis on libisevate keskmiste konvergentsi/divergentsi histogramm (MACD)?

MACD on ostsillaator, mis kasutab turu momentumi nÀitamiseks kahte liikuvat keskmist. Kuna see jÀlgib juba toimunud hinnaliikumisi, siis on selle nÀol tegemist viivitusega indikaatoriga.

MACD koosneb kahest joonest – MACD ja signaaljoonest. Kuidas neid arvutada? MACD joon saadakse, kui lahutada 26 EMA 12 EMA-st. Piisavalt lihtne. Signaaljoon tĂ”mmatakse ĂŒle MACD 9 EMA joone. Lisaks nĂ€itavad paljud diagrammitööriistad ka histogrammi, mis illustreerib MACD joone ja signaalijoone vahelist kaugust.


Bitcoini graafikul kasutatud MACD indikaator.

Bitcoini graafikul kasutatud MACD indikaator.


Kauplejad vĂ”ivad kasutada MACD-d, jĂ€lgides MACD joone ja signaaljoone vahelist suhet. MACD puhul on nende kahe joone ristumine tavaliselt mĂ€rkimisvÀÀrne sĂŒndmus. Kui MACD joon ristub signaalijoonest kĂ”rgemal, vĂ”ib seda tĂ”lgendada kui tĂ”usu signaali. Ent, kui MACD joon ristub signaaljoonest allpool, vĂ”ib seda tĂ”lgendada kui languse signaali.

MACD on turu momentumi mÔÔtmiseks ĂŒks populaarsemaid tehnilisi nĂ€itajaid. Kui soovid selle kohta rohkem lugeda, vaata artiklit MACD indikaatori tutvustus.


Kas soovid alustada krĂŒptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!


Mis on Fibonacci Retracementi tööriist?

Fibonacci Retracement (ehk Fib Retracement) tööriist on populaarne indikaator, mis pÔhineb numbrijadal, mida nimetatakse Fibonacci jadaks. Need numbrid tuvastas 13. sajandil itaalia matemaatik Leonardo Fibonacci. 

Fibonacci numbrid on nĂŒĂŒd osa paljudest tehnilise analĂŒĂŒsi indikaatoritest ja Fib Retracement on neist ĂŒks populaarsemaid. See kasutab protsentidena Fibonacci numbritest tuletatud suhteid. SeejĂ€rel kantakse need protsendid diagrammile ja kauplejad saavad neid kasutada potentsiaalse toetus- ja vastupanutaseme tuvastamiseks.  

Need Fibonacci suhtarvud on jÀrgmised:

  • 0%

  • 23,6%

  • 38,2%

  • 61,8%

  • 78,6%

  • 100%

Kuigi 50% ei ole tehniliselt Fibonacci suhtarv, arvestavad tööriista kasutades seda paljud kauplejad. Lisaks vĂ”ib kasutada ka Fibonacci suhtarve, mis jÀÀvad vahemikust 0–100% vĂ€ljapoole. MĂ”ned levinumad on 161,8%, 261,8% ja 423,6%.


Fibonacci tasemed Bitcoini graafikul.

Fibonacci tasemed Bitcoini graafikul.


Niisiis, kuidas kauplejad saavad Fibonacci Retracementi tasemeid kasutada? Graafikule protsentuaalsete suhtarvude kandmise peamine eesmÀrk on huvipakkuvate piirkondade leidmine. Tavaliselt valivad kauplejad graafikul kaks olulist hinnapunkti ja kinnitavad neisse punktidesse Fib Retracement tööriista 0 ja 100 vÀÀrtused. Nende punktide vaheline vahemik vÔib esile tuua potentsiaalsed sisenemis- ja vÀljumispunktid ning aidata mÀÀrata stop-lossi asetust.

Fibonacci Retracement tööriist on mitmekĂŒlgne indikaator, mida saab kasutada paljude kauplemisstrateegiate puhul. Kui soovid selle kohta rohkem lugeda, siis vaata Ă”petust Fibonacci Retracementi juhend.


Mis on Stochastic RSI (StochRSI)?

Stochastic RSI ehk StochRSI on RSI tuletisinstrument. Sarnaselt RSI-ga on selle peamine eesmĂ€rk kindlaks teha, kas vara on ĂŒleostetud vĂ”i ĂŒlemĂŒĂŒdud. Erinevalt RSI-st ei genereerita StochRSI-d hinnaandmetest, vaid RSI vÀÀrtustest. Enamiku graafiku tööriistade puhul jÀÀvad StochRSI vÀÀrtused vahemikku 0–1 (vĂ”i 0–100).

StochRSI kaldub olema kĂ”ige kasulikum, kui see asub oma vahemiku ĂŒlemise vĂ”i alumise piiri lĂ€hedal. Suurema kiiruse ja suurema tundlikkuse tĂ”ttu vĂ”ib see aga anda palju valesignaale, mida vĂ”ib olla keeruline tĂ”lgendada.

StochRSI traditsiooniline tĂ”lgendus on mĂ”nevĂ”rra sarnane RSI omaga. Vara vĂ”ib lugeda ĂŒleostetuks, kui see on ĂŒle 0,8. Vara vĂ”ib lugeda ĂŒlemĂŒĂŒduks, kui see on alla 0,2. Siiski tasub mainida, et neid ei tohiks vaadelda otseste signaalidena tehingutesse sisenemiseks vĂ”i tehingutest vĂ€ljumiseks. Kuigi see teave annab teatud vastuseid, vĂ”ivad nad ka jutustada teistsuguseid lugusid. SeetĂ”ttu on kĂ”ige parem kasutada enamikke tehnilise analĂŒĂŒsi tööriistu koos teiste turuanalĂŒĂŒsi tehnikatega.

Kas soovid StochRSI kohta rohkem teada saada? Loe artiklit Stochastic RSI tutvustus.


Mis on Bollingeri vööndid (BB)?

John Bollingeri jĂ€rgi nime saanud Bollingeri vööndid mÔÔdavad turu volatiilsust ning neid kasutatakse sageli ĂŒleostetud ja ĂŒlemĂŒĂŒdud tingimuste tuvastamiseks. See indikaator koosneb kolmest joonest ehk "vööndist" – SMA-st (keskmisest vööndist) ning ĂŒlemisest ja alumisest vööndist. Need vööndid paigutatakse seejĂ€rel graafikule koos hinnaliikumisega. Idee seisneb selles, et kui volatiilsus suureneb vĂ”i vĂ€heneb, muutub nende vööndite vaheline kaugus, mis suureneb ja kahaneb.


Bollingeri vööndid Bitcoini graafikul.

Bollingeri vööndid Bitcoini graafikul.


Vaatame Bollingeri vööndi ĂŒldist tĂ”lgendust. Mida lĂ€hemal on hind ĂŒlemisele vööndile, seda rohkem vĂ”ib vara vastata ĂŒleostetud tingimustele. Samamoodi, mida lĂ€hemal on see alumisele vööndile, seda rohkem vĂ”ib vara vastata ĂŒlemĂŒĂŒdud tingimustele. 

MĂ€rkimist vÀÀrib see, et hind jÀÀb tavaliselt vööndite vahele, kuid mĂ”nikord vĂ”ib see langeda nendest ĂŒles- vĂ”i allapoole. Kas see tĂ€hendab, et see on kohene indikaator ostuks vĂ”i mĂŒĂŒgiks? Ei. See ĂŒtleb lihtsalt meile, et turg eemaldub keskmisest SMA vööndist, jĂ”udes ÀÀrmuslikesse tingimustesse.

Kauplejad vĂ”ivad kasutada ka Bollingeri vööndeid, et proovida ennustada turu kokkusurumist, mida tuntakse ka Bollingeri vööndite kokkusurumise nimetuse all. See viitab madala volatiilsuse perioodile, mil vööndid on ĂŒksteisele vĂ€ga lĂ€hedal ja "suruvad" hinna vĂ€ikesesse vahemikku. Turg lĂ”puks vĂ€ljub sellest, kui "pinge" selles vĂ€ikeses vahemikus kasvab, mis toob kaasa suurenenud volatiilsusega perioodi. Kuna turg vĂ”ib liikuda ĂŒles vĂ”i alla, peetakse surumise strateegiat neutraalseks (ei lange ega tĂ”use). Seega tasub seda kombineerida teiste kauplemisvahenditega, nagu toetus ja vastupanu.

Kas sooviksid aru saada, kuidas Bollingeri vööndid toimivad? Tutvu artikliga Bollingeri vööndite tutvustus.


Mis on mahuga kaalutud keskmisele hind (VWAP)?

Nagu sai varem mainitud, peavad paljud kauplejad kÔige olulisemaks nÀitajaks kauplemismahtu. Niisiis, kas on olemas nÀitajaid, mis pÔhinevad mahul?

Mahtu arvestav keskmine hind ehk VWAP ĂŒhendab mahu jĂ”u ja hinnaliikumise. Praktilisemalt öeldes on see vara keskmine hind antud perioodi kohta, mis vĂ”tab arvesse mahtu. See muudab selle kasulikumaks kui lihtsalt keskmise hinna arvutamine, kuna vĂ”tab arvesse ka seda, millistel hinnatasemetel oli kĂ”ige suurem kauplemismaht.

Kuidas kauplejad VWAP-i kasutavad? VWAP-i kasutatakse tavaliselt turu praeguste vÀljavaadete vÔrdlemiseks. Kui turg on VWAP-i joonest kÔrgemal, vÔib seda pidada pullituruks. Samal ajal, kui turg on allpool VWAP-i joont, vÔib seda pidada karuturuks. Kas oled mÀrganud, kuidas see sarnaneb liikuvate keskmiste tÔlgendamisele? VWAP-i vÔib tÔepoolest vÔrrelda liikuvate keskmistega, vÀhemalt selles suhtes, kuidas seda kasutatakse. Nagu nÀgime, on peamine erinevus, et VWAP vÔtab arvesse ka kauplemismahtu.

Lisaks saab VWAP-i kasutada ka suurema likviidsusega piirkondade tuvastamiseks. Paljud kauplejad kasutavad VWAP-i joonest kÔrgemat vÔi madalamat hinnamurdmist kauplemissignaalina. Tavaliselt lisavad nad aga strateegiasse riskide vÀhendamiseks ka muid mÔÔdikuid.

Kas sooviksid VWAP-i kasutamise kohta rohkem teada saada? Tutvu artikliga Mahtu arvestava keskmise hinna (VWAP) tutvustus.


Mis on Paraboolne SAR?

Paraboolset SAR-i kasutatakse trendi suuna ja vĂ”imalike pöördumiste mÀÀramiseks. "SAR" (Stop and Reverse) tĂ€hendab Peata ja pööra ĂŒmber. See viitab punktile, kus pikk positsioon tuleks sulgeda ja lĂŒhike positsioon avada vĂ”i vastupidi.

Paraboolne SAR kuvatakse graafikul punktide seeriana kas hinna kohal vĂ”i all. Üldjuhul, kui punktid asuvad hinnast madalamal, tĂ€hendab see, et hind on tĂ”usutrendis. Seevastu, kui punktid asuvad hinnast kĂ”rgemal, tĂ€hendab see, et hind on langustrendis. Pöördumine toimub siis, kui punktid lĂ€hevad hinnast "teisele poole".


Paraboolne SAR Bitcoini graafikul.

Paraboolne SAR Bitcoini graafikul.


Paraboolne SAR vĂ”ib anda ĂŒlevaadet turutrendi suunast. See on mugav ka trendi pöördumise punktide tuvastamiseks. MĂ”ned kauplejad vĂ”ivad kasutada ka paraboolset SAR-indikaatorit oma trailing stop-lossi jaoks. See eriline orderi tĂŒĂŒp liigub koos turuga ja tagab, et investorid saavad tugeva tĂ”usutrendi ajal oma kasumit kaitsta.

Paraboolne SAR töötab kĂ”ige paremini tugevate turutrendide ajal. Konsolideerumise perioodide ajal vĂ”ib see anda vĂ”imalike pöördumiste kohta palju valesignaale. Kas sooviksid Ă”ppida, kuidas kasutada paraboolset SAR-indikaatorit? Tutvu Ă”petusega Paraboolse SAR-indikaatori lĂŒhijuhend.


Mis on Ichimoku pilv?

Ichimoku pilv on tehilise analĂŒĂŒsi indikaator, mis ĂŒhendab ĂŒhel graafikul mitmeid indikaatoreid. Varem tutvustatud indikaatorite hulgast on Ichimoku kindlasti ĂŒks keerulisemaid. Esmapilgul vĂ”ib olla raske mĂ”ista selle valemeid ja töömehhanisme. Kuid praktikas ei ole Ichimoku pilve nii raske kasutada, kui tundub, ja paljud kauplejad kasutavad seda, kuna see vĂ”ib anda vĂ€ga selgelt eristatavaid ning tĂ€pselt mÀÀratletud kauplemissignaale. 

Nagu mainitud, pole Ichimoku pilv lihtsalt indikaator, see on indikaatorite kogum. See on komplekt, mis annab ĂŒlevaate turu momentumist, toetuse ja vastupanu tasemetest ning trendi suunast. Selle saavutamiseks arvutatakse viis keskmist ja kantakse need graafikule. Samuti loob see nendest keskmistest "pilve", mis vĂ”ib prognoosida potentsiaalseid toetuse ja vastupanu tasemeid.

Kui keskmistel on oluline roll, siis pilv ise on indikaatori kĂ”ige olulisem osa. Üldiselt, kui hind on pilvest ĂŒlevalpool, vĂ”ib pidada turgu olevat tĂ”usutrendis. Ja vastupidi, kui hind on pilvest allpool, vĂ”ib seda pidada langustrendiks.


Ichimoku pilv Bitcoini graafikul, toimides toetusena ja seejÀrel vastupanuna.

Ichimoku pilv Bitcoini graafikul, toimides toetusena ja seejÀrel vastupanuna.


Ichimoku pilv vÔib tugevdada ka muid kauplemissignaale.

Ichimoku pilve on raske selgeks Ôppida, kuid kui oled selle tööpÔhimÔttest aru saanud, vÔib see anda suurepÀraseid tulemusi. Selle kohta lisateabe saamiseks vaata artiklit Ichimoku pilve Ôpetus.



6. peatĂŒkk – nĂ€punĂ€ited krĂŒptorahaga kauplemise kohta


Sisukord


Kuidas alustada krĂŒptorahaga kauplemist?

Kui oled otsustanud alustada kauplemisega, siis siin on mÔned asjad, mida arvesse vÔtta.

Esmalt on sul vaja kauplemiseks kapitali. Kui sul pole sÀÀste ja hakkad kauplema rahaga, mida ei tohi kaotada, vĂ”ib see su elu tĂ”siselt kahjustada. Kauplemine ei ole lihtne tegevus – valdav enamus algajatest kauplejatest kaotab raha. Pead arvestama, et kauplemiseks kĂ”rvale pandud raha vĂ”ib kiiresti kaduda ja sa ei pruugi kunagi oma kahjumit tagasi saada. SeetĂ”ttu on soovitatav katsetamiseks alustada vĂ€iksemate summadega.

Oluline on mĂ”elda lĂ€bi oma ĂŒldine kauplemisstrateegia. Finantsturgudel raha teenimiseks on palju vĂ”imalusi. Saad oma rahaliste eesmĂ€rkide saavutamiseks valida paljude erinevate strateegiate vahel, olenevalt ajast ja vaevast, mida sul on vĂ”imalik sellesse ettevĂ”tmisesse panna.

Tahaksin lĂ”petuseks lisada veel midagi olulist. Paljud kauplejad tegutsevad kĂ”ige paremini siis, kui see pole nende peamine sissetulekuallikas. Sel moel on emotsionaalset koormat kergem kanda, kui et sellest sĂ”ltuks nende igapĂ€evane ellujÀÀmine. Emotsioonide kĂ”rvaldamine on edukate kauplejate pĂ”hiomadus ja seda on oluliselt raskem teha, kui kaalul on elatusvahedid. Seega tasub kauplemist ja investeerimist vĂ”tta kĂ”rvalettevĂ”tlusena, eriti kui alustad. Ja Ă€ra unusta Ă”ppimise ja harjutamise huvides alustada vĂ€ikestest summadest. Samuti vĂ”ib tulla kasuks uurida vĂ”imalusi, kuidas krĂŒptorahaga passiivset tulu teenida.

Kui soovid saada teavet lihtsate vigade kohta, mida kauplemisel ja tehnilisel analĂŒĂŒsi tegemisel vĂ€ltida, siis vaata artiklit 7 levinumat viga tehnilises analĂŒĂŒsi tegemisel (TA).


Kuidas osta Binance'is krĂŒptoraha?

Niisiis, oled otsustanud liituda krĂŒptorahaga kauplemise maailmaga. Mida se tegema pead?

Esmalt vaheta oma fiat-raha krĂŒptoraha vastu. Lihtsaim viis seda teha on minna Binance'i Osta krĂŒptoraha lehele, kus on palju valikuvĂ”imalusi. Saad osta krĂŒptoraha kasutades deebet- ja krediitkaarti, oma pangakontot P2P börsil ja kolmandate osapoolte lahendusi, nagu Simplex, Paxful vĂ”i Koinax. Kui oled valmis, saad osa uuest finantssĂŒsteemist!

NĂŒĂŒd, kui sul on krĂŒptoraha, on potentsiaalseid valikuid palju. Saad kohe minna Binance'i spot-börsile ja kaubelda mĂŒntidega. Kui sul on varasem kauplemiskogemus, vĂ”id tutvuda ka Binance'i marginaaliga kauplemise platvormi vĂ”i Binance'i futuuridega. VĂ”imalik on ka teenida passiivset sissetulekut, mille hulka kuuluvad osaluse pakkumine, Binance Savingsis oma varade laenamine, Binance'i kaevandamise kogumiga liitumine ja palju muud.

Tsentraliseeritud börs, nĂ€iteks Binance, sisaldab kĂ”ike eelnevat. Need on börsid, kuhu sa hoiustad oma krĂŒptoraha ja teed oma finantstegevusi börsi sisemistes sĂŒsteemides. Kuid tĂ€nu plokiahela tehnoloogia vĂ”ludele on seal ka teisi vĂ”imalusi, mida nimetatakse detsentraliseeritud börsiks (DEX). Nendes kohtades ei lahku su raha kunagi su enda krĂŒptoraha rahakotist, nii et see on igal hetkel su tĂ€ieliku kontrolli all. Samuti saad ĂŒhendada oma riistvara rahakoti ja kaubelda sealt otse.

KrĂŒptorahade valdkonnas domineerivad tsentraliseeritud börsid. Kuid paljud kauplejad ja plokiahela entusiastid usuvad, et mĂ€rkimisvÀÀrne osa krĂŒptorahadega kauplemise mahust toimub tulevikus detsentraliseeritud börsidel. Mine Binance DEX keskkonda ja proovi kauplemine omal nahal jĂ€rele!


Mis on kauplemispÀevik ja kas ma peaksin seda kasutama?

KauplemispÀevik on sinu kauplemistegevuse tÔendusmaterjal. Kas sul peaks see olema? TÔenÀoliselt! VÔid kasutada lihtsat Exceli tabelit vÔi spetsiaalset teenust.

PĂŒsivalt kasumlikuks saamiseks peavad mĂ”ned kauplejad kauplemispĂ€eviku pidamist oluliseks, eriti kui kaubeldakse juba aktiivsemalt. LĂ”ppude lĂ”puks, kui sa oma kauplemistegevust ei dokumenteeri, siis kuidas on vĂ”imalik tuvastada oma tugevaid ja nĂ”rku kĂŒlgi? Ilma kauplemispĂ€evikuta poleks sul oma tulemustest selget ettekujutust.

Pea meeles, et eelarvamused vÔivad sinu kauplemisotsuste tegemisel mÀngida olulist rolli ja kauplemispÀevik vÔib aidata mÔnda neist leevendada. Kuidas? Andmed rÀÀgivad ju enda eest! Kauplemistulemused taanduvad kÔik numbritele ja kui sa ei tee midagi hÀsti, kajastub see sinu tulemustes. KauplemispÀevikut hoolikalt pidades saad ka jÀlgida, millised strateegiad toimivad kÔige paremini.


Kuidas peaksin kauplemisel arvutama oma positsiooni suurust?

Kauplemise ĂŒks olulisemaid kĂŒlgi on riskijuhtimine. Tegelikult vĂ€idavad mĂ”ned kauplejad, et see on kĂ”ige olulisem asi. SeetĂ”ttu on ĂŒlioluline arvutada vĂ€lja oma positsioonide suurus kasutades standardset valemit. Siit saad teada, kuidas arvutamine kĂ€ib. 

Esiteks pead kindlaks mÀÀrama, kui suure osaga oma kontost oled nĂ”us ĂŒhes tehingus riskima. Oletame, et see on 1%. Kas see tĂ€hendab, et sisened positsioonile 1%-ga oma kontost? Ei, see tĂ€hendab, et kui hind jĂ”uab stop-lossini, ei kaota sa rohkem kui 1% oma kontost.

See vĂ”ib tunduda liiga vĂ€he, kuid selle eesmĂ€rk on tagada, et mĂ”ned paratamatud halvad tehingud sinu kontot hingusele ei saadaks. Seega, kui oled selle mÀÀratlenud, pead kindlaks mÀÀrama, kuhu stop-loss tuleb. Seda tuleb teha iga ĂŒksiku tehingu puhul, lĂ€htudes kauplemise plaani spetsiifikast. Oletame, et oled otsustanud, et kavatsed oma esialgsest sisenemisest stop-lossi 5% kaugusele panna. See tĂ€hendab, et kui hind jĂ”uab stop-lossini ja sa vĂ€ljud oma tehingust 5% kaugusel, peaksid kaotama tĂ€pselt 1% oma kontost.

Niisiis, oletame, et meie konto suurus on 1000 USDT. Iga tehinguga riskime 1%. Meie stop-loss on 5% meie sisenemispunktist. Millist positsiooni suurust peaksime kasutama? 

1000 * 0,01 / 0,05 = 200

Kui tahame kaotada ainult 10 USDT, mis on 1% meie kontost, peaksime sisestama positsiooni 200 USDT.

See protsess vÔib alguses tunduda pisut pikk, kuid see on Ôige riskide juhtimise puhul hÀdavajalik. Hea uudis, meil on selle kohta olemas terve artikkel: Kuidas arvutada kauplemisel positsiooni suurust.


Millist veebipÔhist kauplemistarkvara peaksin kasutama?

Graafiku analĂŒĂŒs on iga tehnilise analĂŒĂŒtiku kauplemistööriistade pĂ”hiosa. Aga kus on parim viis seda teha? Binance’il on integreeritud TradingView graafikud, nii et saad oma analĂŒĂŒse teha otse platvormil – nii veebiliideses kui ka mobiilirakenduses. Samuti saad luua TradingView konto ja kontrollida kĂ”iki Binance'i turge nende platvormi kaudu.

Turul on palju teisi veebipĂ”hise graafiku tarkvara pakkujaid, millest igaĂŒhel on erinevad eelised. Tavaliselt pead siiski maksma igakuist liikmemaksu. MĂ”ned teised krĂŒptokaubandusele keskendunud on Coinigy, TradingLite, Exocharts ja Tensorcharts.


Kas peaksin kauplemiseks liituma tasulise grupiga?

Suure tĂ”enĂ€osusega mitte. Seal on kauplemise kohta palju suurepĂ€rast tasuta teavet – miks mitte sellest Ă”ppida? Samuti on kasulik kauplemist iseseisvalt harjutada, et saaksid oma vigadest Ă”ppida ja leida endale kĂ”ige sobilikuma kauplemisstiili.

Tasulise grupiga liitumine vĂ”ib olla Ă”ige Ă”ppevahend, kuid ole ettevaatlik seoses pettuste ja vĂ”ltsreklaamidega. LĂ”ppude lĂ”puks on kauplemistulemuste vĂ”ltsimine ĂŒsna lihtne, et tasulise teenuse jaoks jĂ€lgijaid saada.

Samuti tasub mĂ”elda, miks vĂ”ib edukas kaupleja ĂŒldse tahta asutada tasulist gruppi. Muidugi on vĂ€ike kĂ”rvalsissetulek alati teretulnud, aga miks teha seda kopsaka tasu eest, kui neil juba niigi hĂ€sti lĂ€heb?

MÔned edukad kauplejad juhivad kvaliteetseid tasulisi kogukondi, mis pakuvad lisateenuseid, nÀiteks spetsiaalseid turuandmeid. Lihtsalt tasub olla vÀga ettevaatlik, kellele oma raha anda, kuna enamik tasulisi kauplemisgruppe on loodud selleks, et algajaid kauplejaid Àra kasutada.


Mis on "kiida ja jÀta" (Pump & Dump)?

Kiida ja jĂ€ta on skeem, mis hĂ”lmab vara hinna tĂ”stmist kasutades valeandmeid. Kui hind on mĂ€rkimisvÀÀrselt tĂ”usnud ("kiidetud"), mĂŒĂŒvad ("jĂ€tavad") kurjategijad oma odavalt ostetud saagi palju kĂ”rgema hinnaga.


TĂŒĂŒpiline kiida ja jĂ€ta hinnamuster.

TĂŒĂŒpiline kiida ja jĂ€ta hinnamuster.


KrĂŒptoraha turgudel, eriti pulliturgudel, on kiida ja jĂ€ta skeemid sagedased. Sel ajal siseneb turule palju kogenematuid investoreid ja neid on lihtsam Ă€ra kasutada. Seda tĂŒĂŒpi pettused on kĂ”ige levinumad vĂ€ikese turukapitaliga krĂŒptorahade puhul, kuna nende hindu on turgude madala likviidsuse tĂ”ttu ĂŒldiselt lihtsam tĂ”sta.

Kiida ja jĂ€ta skeeme juhivad sageli privaatsed kiida ja jĂ€ta rĂŒhmad, mis lubavad liitujatele lihtsat tulu (tavaliselt teenustasu eest). Tavaliselt juhtub aga see, et neid liitujaid kasutab Ă€ra veelgi vĂ€iksem grupp, kes on oma positsioonid juba paika pannud.

PÀrandturgudel mÀÀratakse kiida ja jÀta skeemidele kaasaaidanud inimestele kopsakad trahvid.


Kas soovid alustada krĂŒptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!


Kas peaksin liituma vĂ”imalusega tasuta krĂŒptoraha saada?

VĂ”ib-olla, aga ole eriti ettevaatlik! Tasuta krĂŒptoraha andmine on uudne viis krĂŒptorahade jaotamiseks laiale publikule. Tasuta krĂŒptoraha andmine vĂ”ib olla suurepĂ€rane viis veendumaks, et krĂŒptoraha pole koondunud vaid paari omaniku kĂ€tte. Mitmekesine valdajaskond on terve ja detsentraliseeritud vĂ”rgu jaoks ĂŒlimalt oluline.

Siiski, tasuta lĂ”unasööke pole tegelikult olemas. MĂ”nikord siiski vĂ”ib olla, kui vĂ€ga veab! Tavaliselt juhtub aga, et tasuta krĂŒptoraha andjad pĂŒĂŒavad sind avalikult Ă€ra kasutada vĂ”i tahavad midagi vastutasuks.

Mida nad kĂŒsivad? Üks levinumaid "varasid", mida tasuta krĂŒptoraha andmise eest kĂŒsitakse, on sinu isikuandmed. Kas sinu isikuandmed on vÀÀrt 10-50 dollari eest vĂ€ga spekulatiivset krĂŒptoraha? See on sinu valik, kuid vĂ”ib olla paremaid viise, kuidas teenida veidi lisa sissetulekut privaatsust ja isikuandmeid ohtu seadmata. SeetĂ”ttu pead tasuta krĂŒptoraha saamise eesmĂ€rgil registreerumisel olema eriti ettevaatlik.


LÔppmÀrkused

Niisiis, seda infot oli pĂ€ris palju, kas pole? KrĂŒptorahaga kauplemisega alustamine vĂ”ib olla hirmutav – Ă”ppida on nii palju mĂ”isteid. Loodetavasti on see juhend aidanud sul end krĂŒptorahaga kauplemisega seoses veidi mugavamalt tunda.

Alati on veel midagi Ă”ppida! SeetĂ”ttu oleme loonud krĂŒptorahade spetsiifilise kĂŒsimuste ja vastuste platvormi: KĂŒsimuste akadeemia. Kui sul on krĂŒptorahaga kauplemise, plokiahela tehnoloogia, krĂŒptograafia vĂ”i muude seotud teemade kohta lisakĂŒsimusi, postita need julgelt ja kogukond vastab sulle! Kohtume seal.

Jaga postitusi
Registreeri konto
Kasuta oma teadmisi, avades juba tÀna Binance'i konto.