─îo je v├Żnosov├ę hospod├írenie v decentralizovanom financovan├ş (DeFi)?
Domov
Články
─îo je v├Żnosov├ę hospod├írenie v decentralizovanom financovan├ş (DeFi)?

─îo je v├Żnosov├ę hospod├írenie v decentralizovanom financovan├ş (DeFi)?

Stredne pokro─Źil├Ż
Zverejnen├ę Aug 12, 2020Aktualizovan├ę May 29, 2023
10m

TL;DR
V├Żnosov├ę hospod├írenie je sp├┤sob, ako pomocou svojej kryptomeny zarobi┼ą viac kryptomien. Znamen├í to po┼żi─Źiavanie svojich finan─Źn├Żch prostriedkov in├Żm prostredn├şctvom k├║zla po─Ź├şta─Źov├Żch programov naz├Żvan├Żch smart kontrakty. V├Żmenou za va┼íu slu┼żbu z├şskate poplatky vo forme kryptomien. Dos┼ą jednoduch├ę, ─Źo? No nie tak r├Żchlo.

V├Żnosov├ş farm├íri bud├║ pou┼ż├şva┼ą ve─żmi komplikovan├ę strat├ęgie. Neust├íle pres├║vaj├║ svoje kryptomeny medzi r├┤znymi trhmi s p├┤┼żi─Źkami, aby maximalizovali svoje v├Żnosy. Bud├║ to tie┼ż dr┼ża┼ą v tajnosti, pokia─ż ide o najlep┼íie v├Żnosov├ę po─żnohospod├írske strat├ęgie. Pre─Źo? ─î├şm viac ─żud├ş vie o strat├ęgii, t├Żm menej efekt├şvna m├┤┼że by┼ą. V├Żnosov├ę hospod├írenie je divok├Ż z├ípad decentralizovan├ęho financovania (DeFi), kde farm├íri s├║┼ąa┼żia o ┼íancu pestova┼ą tie najlep┼íie plodiny.

Zaujalo V├ís to? Pre─Ź├ştajte si viac ni┼ż┼íie.


Obsah


Úvod

Hnutie Decentralized Finance (DeFi) bolo v popred├ş inov├íci├ş v blockchainovom priestore. ─î├şm s├║ aplik├ície DeFi jedine─Źn├ę? Nemaj├║ povolenie, ─Źo znamen├í, ┼że s nimi m├┤┼że komunikova┼ą ktoko─żvek (alebo ─Źoko─żvek, ako napr├şklad smart kontrakt) s internetov├Żm pripojen├şm a podporovanou pe┼ła┼żenkou. Okrem toho zvy─Źajne nevy┼żaduj├║ d├┤veru v ┼żiadnych spr├ívcov alebo sprostredkovate─żov. In├Żmi slovami, s├║ ned├┤ver─Źiv├ş. Ak├ę nov├ę pr├şpady pou┼żitia teda tieto vlastnosti umo┼ż┼łuj├║?

Jedn├Żm z nov├Żch konceptov, ktor├ę sa objavili, je v├Żnosov├ę hospod├írenie. Je to nov├Ż sp├┤sob, ako z├şska┼ą odmeny dr┼żbou kryptomien pomocou protokolov likvidity bez povolenia. Umo┼ż┼łuje komuko─żvek zar├íba┼ą pas├şvny pr├şjem pomocou decentralizovan├ęho ekosyst├ęmu ÔÇ×pe┼ła┼żn├ęho legaÔÇť postaven├ęho na Etherea. V├Żsledkom je, ┼że v├Żnosov├ę hospod├írenie m├┤┼że v bud├║cnosti zmeni┼ą sp├┤sob, ak├Żm investori vykon├ívaj├║ HODL. Pre─Źo necha┼ą svoj majetok ne─Źinn├Ż, ke─Ć ho m├┤┼żete pou┼żi┼ą?┬á

Ako sa teda farm├ír star├í o svoju ├║rodu? Ak├ę v├Żnosy m├┤┼żu o─Źak├íva┼ą? A kde by ste mali za─Źa┼ą, ak uva┼żujete o tom, ┼że sa stanete v├Żnosn├Żm farm├írom? V┼íetky si ich vysvetl├şme v tomto ─Źl├ínku.


─îo je v├Żnosov├ę hospod├írenie?

V├Żnosov├ę hospod├írenie, tie┼ż ozna─Źovan├ę ako ┼ąa┼żba likvidity, je sp├┤sob, ako generova┼ą odmeny s dr┼żbou kryptomien. Zjednodu┼íene povedan├ę, znamen├í to uzamknutie kryptomien a z├şskanie odmien.

V ur─Źitom zmysle m├┤┼że by┼ą v├Żnosov├ę hospod├írenie paraleln├ę so stakovan├şm. V pozad├ş sa v┼íak deje ve─ża zlo┼żit├Żch vec├ş. V mnoh├Żch pr├şpadoch pracuje s pou┼ż├şvate─żmi naz├Żvan├Żmi poskytovatelia likvidity (LP), ktor├ş prid├ívaj├║ prostriedky do poolov likvidity.

─îo je to pool likvidity? Ide v podstate o smart kontrakt, ktor├Ż obsahuje finan─Źn├ę prostriedky. V├Żmenou za poskytnutie likvidity do poolu dostan├║ LP odmenu. T├íto odmena m├┤┼że poch├ídza┼ą z poplatkov generovan├Żch z├íkladnou platformou DeFi alebo in├Żm zdrojom.

Niektor├ę pooly likvidity vypl├ícaj├║ svoje odmeny vo viacer├Żch tokenoch. Tieto tokeny odmien sa potom m├┤┼żu vlo┼żi┼ą do in├Żch poolov likvidity, aby tam z├şskali odmeny at─Ć. U┼ż teraz vid├şte, ako neuverite─żne zlo┼żit├ę strat├ęgie m├┤┼żu vznikn├║┼ą pomerne r├Żchlo. Z├íkladnou my┼ílienkou v┼íak je to, ┼że poskytovate─ż likvidity vklad├í prostriedky do poolu likvidity a na opl├ítku z├şskava odmeny.

Farm├ír─Źenie v├Żnosov sa zvy─Źajne vykon├íva pomocou tokenov ERC-20 na Ethereu a odmeny s├║ zvy─Źajne tie┼ż typom tokenu ERC-20. To sa v┼íak m├┤┼że v bud├║cnosti zmeni┼ą. Pre─Źo? V s├║─Źasnosti sa ve─żk├í ─Źas┼ą tejto ─Źinnosti odohr├íva v ekosyst├ęme Ethereum.┬á

Cross-chain bridges a ─Ćal┼íie podobn├ę vylep┼íenia v┼íak m├┤┼żu v bud├║cnosti umo┼żni┼ą aplik├íci├ím DeFi, aby sa stali agnostick├Żmi pre blockchain. To znamen├í, ┼że by mohli be┼ża┼ą na in├Żch blockchainoch, ktor├ę tie┼ż podporuj├║ funkcie smart kontraktov.

V├Żnosov├ş farm├íri zvy─Źajne pres├║vaj├║ svoje prostriedky medzi r├┤znymi protokolmi pri h─żadan├ş vysok├Żch v├Żnosov. V d├┤sledku toho m├┤┼żu platformy DeFi poskytova┼ą aj in├ę ekonomick├ę stimuly na pril├íkanie v├Ą─Ź┼íieho kapit├ílu na svoju platformu. Rovnako ako na centralizovan├Żch burz├ích m├í likvidita tendenciu pri┼ąahova┼ą viac likvidity.


─îo od┼ítartovalo boom v├Żnosov├ęho hospod├írenia?

N├íhly siln├Ż z├íujem o v├Żnosov├ę hospod├írenie mo┼żno prip├şsa┼ą spusteniu tokenu COMP ÔÇô tokenu riadenia ekosyst├ęmu Compound Finance. Tokeny riadenia poskytuj├║ dr┼żite─żom tokenov pr├íva riadenia. Ako v┼íak tieto tokeny distribuova┼ą, ak chcete, aby bola sie┼ą ─Źo najviac decentralizovan├í?

Be┼żn├Żm sp├┤sobom, ako na┼ítartova┼ą decentralizovan├Ż blockchain, je distrib├║cia t├Żchto tokenov spr├ívy algoritmicky, so stimulmi likvidity. To pri┼ąahuje poskytovate─żov likvidity, aby ÔÇ×farmovaliÔÇť nov├Ż token poskytovan├şm likvidity protokolu.

Hoci nevyna┼íiel v├Żnosov├ę hospod├írenie, spustenie COMP dodalo tomuto typu modelu distrib├║cie tokenov zv├Ż┼íen├║ popularitu.┬áOdvtedy ─Ćal┼íie projekty DeFi pri┼íli s inovat├şvnymi sch├ęmami na pril├íkanie likvidity do svojich ekosyst├ęmov.


Čo je uzamknutá celková hodnota (TVL)?

Ak├Ż je teda dobr├Ż sp├┤sob, ako zmera┼ą celkov├ę zdravie v├Żnosovej farm├írskej sc├ęny DeFi? Uzamknut├í celkov├í hodnota (TVL). Meria, ko─żko kryptomien je uzamknut├Żch v p├┤┼żi─Źk├ích DeFi a in├Żch typoch pe┼ła┼żn├Żch trhov.

V ur─Źitom zmysle je TVL s├║hrnn├í likvidita v pooloch likvidity. Je to u┼żito─Źn├Ż index na meranie zdravia DeFi a v├Żnosov├ęho po─żnohospod├írskeho trhu ako celku. Je to tie┼ż efekt├şvna metrika na porovnanie ÔÇ×podielu na trhuÔÇť r├┤znych protokolov DeFi.

Dobr├Żm miestom na sledovanie TVL je Defi Pulse. M├┤┼żete skontrolova┼ą, ktor├ę platformy maj├║ najvy┼í┼íie mno┼żstvo ETH alebo in├Żch kryptoakt├şv uzamknut├Żch v DeFi. To v├ím m├┤┼że poskytn├║┼ą v┼íeobecn├║ predstavu o s├║─Źasnom stave v├Żnosov├ęho hospod├írenia.

Prirodzene, ─Ź├şm v├Ą─Ź┼íia hodnota je uzamknut├í, t├Żm viac v├Żnosov├ęho po─żnohospod├írstva m├┤┼że prebieha┼ą. Stoj├ş za zmienku, ┼że TVL m├┤┼żete mera┼ą v ETH, USD alebo dokonca BTC. Ka┼żd├í v├ím poskytne in├Ż poh─żad na stav pe┼ła┼żn├Żch trhov DeFi.


Ako funguje v├Żnosov├ę hospod├írenie?

V├Żnosov├ę hospod├írenie ├║zko s├║vis├ş s modelom naz├Żvan├Żm automatizovan├Ż tvorca trhu (AMM). Zvy─Źajne zah┼Ľ┼ła poskytovate─żov likvidity (LP) a pooly likvidity. Pozrime sa, ako to funguje.

Poskytovatelia likvidity vkladaj├║ prostriedky do poolov likvidity. Tento pool poh├í┼ła trh, kde m├┤┼żu pou┼ż├şvatelia po┼żi─Źiava┼ą, po┼żi─Źiava┼ą si alebo vymie┼ła┼ą tokeny. Za pou┼ż├şvanie t├Żchto platforiem s├║ ├║─Źtovan├ę poplatky, ktor├ę sa potom vypl├ícaj├║ poskytovate─żom likvidity pod─ża ich podielu na poole likvidity. Toto je z├íklad fungovania AMM.

Implement├ície sa v┼íak m├┤┼żu v├Żrazne l├ş┼íi┼ą ÔÇô nehovoriac o tom, ┼że ide o nov├║ technol├│giu. Je nepochybn├ę, ┼że uvid├şme nov├ę pr├şstupy, ktor├ę vylep┼íia s├║─Źasn├ę implement├ície.

Okrem poplatkov m├┤┼że by┼ą ─Ćal┼í├şm stimulom na pridanie prostriedkov do poolu likvidity distrib├║cia nov├ęho tokenu. Napr├şklad nemus├ş existova┼ą sp├┤sob, ako k├║pi┼ą token na vo─żnom trhu, iba v mal├Żch mno┼żstv├ích. Na druhej strane sa m├┤┼że akumulova┼ą poskytnut├şm likvidity konkr├ętnej skupine.┬á

V┼íetky pravidl├í distrib├║cie bud├║ z├ívisie┼ą od jedine─Źnej implement├ície protokolu. Pointa je, ┼że poskytovatelia likvidity dost├ívaj├║ v├Żnos na z├íklade mno┼żstva likvidity, ktor├║ poskytuj├║ do zdru┼żenia.

Vlo┼żen├ę prostriedky s├║ be┼żne stablecoiny naviazan├ę na USD ÔÇô aj ke─Ć to nie je v┼íeobecn├í po┼żiadavka. Niektor├ę z najbe┼żnej┼í├şch stablecoinov pou┼ż├şvan├Żch v DeFi s├║ DAI, USDT, USDC, BUSD a ─Ćal┼íie. Niektor├ę protokoly bud├║ razi┼ą tokeny, ktor├ę predstavuj├║ va┼íe vlo┼żen├ę mince v syst├ęme. Napr├şklad, ak vlo┼ż├şte DAI do Compound, z├şskate cDAI alebo Compound DAI. Ak vlo┼ż├şte ETH do Compound, z├şskate cETH.

Ako si viete predstavi┼ą, m├┤┼że to ma┼ą mnoho vrstiev zlo┼żitosti. Svoj cDAI m├┤┼żete vlo┼żi┼ą do in├ęho protokolu, ktor├Ż raz├ş tret├ş token predstavuj├║ci v├í┼í cDAI, ktor├Ż predstavuje v├í┼í DAI. A tak ─Ćalej, a tak ─Ćalej. Tieto re┼ąazce m├┤┼żu by┼ą skuto─Źne zlo┼żit├ę a ┼ąa┼żko sledovate─żn├ę.


Ako sa vypo─Ź├ştavaj├║ v├Żnosy z hospod├írenia?

Typicky sa odhadovan├ę v├Żnosy z hospod├írenia vypo─Ź├ştavaj├║ ro─Źne. Toto odhaduje v├Żnosy, ktor├ę by ste mohli o─Źak├íva┼ą v priebehu roka.

Niektor├ę be┼żne pou┼ż├şvan├ę metriky s├║ ro─Źn├í percentu├ílna miera (APR) a ro─Źn├Ż percentu├ílny v├Żnos (APY). Rozdiel medzi nimi je v tom, ┼że APR nezoh─żad┼łuje ├║─Źinok zlo┼żenia, zatia─ż ─Źo APY ├íno. Zlo┼żenie v tomto pr├şpade znamen├í priame reinvestovanie ziskov, aby sa dosiahli vy┼í┼íie v├Żnosy. Uvedomte si v┼íak, ┼że APR a APY sa m├┤┼żu pou┼ż├şva┼ą zamenite─żne.

Je tie┼ż potrebn├ę ma┼ą na pam├Ąti, ┼że ide len o odhady a projekcie. Aj kr├ítkodob├ę odmeny je dos┼ą ┼ąa┼żk├ę presne odhadn├║┼ą. Pre─Źo? V├Żnosov├ę hospod├írenie je vysoko konkuren─Źn├Ż a r├Żchly trh a odmeny m├┤┼żu r├Żchlo kol├şsa┼ą. Ak strat├ęgia v├Żnosov├ęho hospod├írenia chv├ş─żu funguje, mnoh├ş farm├íri sa chopia pr├şle┼żitosti a m├┤┼że presta┼ą prin├í┼ía┼ą vysok├ę v├Żnosy.┬á

Ke─Ć┼że APR a APY poch├ídzaj├║ zo star├Żch trhov, DeFi mo┼żno bude musie┼ą n├íjs┼ą svoje vlastn├ę metriky na v├Żpo─Źet n├ívratnosti. Vzh─żadom na r├Żchle tempo DeFi m├┤┼żu ma┼ą t├Ż┼żdenn├ę alebo dokonca denn├ę odhadovan├ę v├Żnosy v├Ą─Ź┼í├ş zmysel.


Čo je kolateralizácia v DeFi?

Zvy─Źajne, ak si po┼żi─Źiavate akt├şva, mus├şte na krytie ├║veru zlo┼żi┼ą z├íbezpeku. Toto v podstate sl├║┼żi ako poistenie v├í┼ího ├║veru. Ako je to relevantn├ę? Z├ívis├ş to od protokolu, do ktor├ęho poskytujete svoje prostriedky, ale mo┼żno budete musie┼ą pozorne sledova┼ą svoj kolateraliza─Źn├Ż pomer.┬á

Ak hodnota v├í┼ího kolater├ílu klesne pod prah po┼żadovan├Ż protokolom, v├í┼í kolater├íl m├┤┼że by┼ą zlikvidovan├Ż na vo─żnom trhu. ─îo robi┼ą, aby ste sa vyhli likvid├ícii? M├┤┼żete prida┼ą ─Ćal┼íie zabezpe─Źenie.

Pre zopakovanie, ka┼żd├í platforma bude ma┼ą na to svoj vlastn├Ż s├║bor pravidiel, t. j. svoj vlastn├Ż po┼żadovan├Ż kolateraliza─Źn├Ż pomer. Okrem toho be┼żne pracuj├║ s konceptom naz├Żvan├Żm nadmern├í kolateraliz├ícia. To znamen├í, ┼że dl┼żn├şci musia vlo┼żi┼ą v├Ą─Ź┼íiu hodnotu, ako si chc├║ po┼żi─Źa┼ą. Pre─Źo? Aby sa zn├ş┼żilo riziko n├ísiln├Żch zr├║ten├ş trhu likvid├íciou ve─żk├ęho mno┼żstva kolater├ílu v syst├ęme.

Povedzme teda, ┼że protokol po┼żi─Źiavania, ktor├Ż pou┼ż├şvate, vy┼żaduje kolateraliza─Źn├Ż pomer 200 %. To znamen├í, ┼że na ka┼żd├Żch 100 USD hodnoty, ktor├║ vlo┼ż├şte, si m├┤┼żete po┼żi─Źa┼ą 50 USD. Zvy─Źajne je v┼íak bezpe─Źnej┼íie prida┼ą viac kolater├ílu, ako je potrebn├ę, aby sa e┼íte viac zn├ş┼żilo riziko likvid├ície. V─Ćaka tomu bude mnoho syst├ęmov pou┼ż├şva┼ą ve─żmi vysok├ę kolateraliza─Źn├ę koeficienty (napr├şklad 750 %), aby bola cel├í platforma relat├şvne bezpe─Źn├í pred rizikom likvid├ície.


Rizik├í v├Żnosov├ęho hospod├írenia

V├Żnosov├ę hospod├írenie nie je jednoduch├ę. Najziskovej┼íie strat├ęgie v├Żnosov├ęho hospod├írenia s├║ vysoko komplexn├ę a odpor├║─Źaj├║ sa len pokro─Źil├Żm pou┼ż├şvate─żom. Okrem toho v├Żnosov├ę hospod├írenie je vo v┼íeobecnosti vhodnej┼íie pre t├Żch, ktor├ş maj├║ ve─ża kapit├ílu na nasadenie (t. j. ve─żryby).

V├Żnosov├ę hospod├írenie nie je tak├ę jednoduch├ę, ako sa zd├í, a ak nerozumiete tomu, ─Źo rob├şte, pravdepodobne pr├şdete o peniaze. Pr├íve sme diskutovali o tom, ako mo┼żno zlikvidova┼ą va┼íu z├íbezpeku. Na ak├ę ─Ćal┼íie rizik├í si v┼íak treba da┼ą pozor?

Jedn├Żm zjavn├Żm rizikom v├Żnosov├ęho hospod├írenia s├║ smart kontrakty. Vzh─żadom na povahu DeFi je ve─ża protokolov zostaven├Żch a vyv├şjan├Żch mal├Żmi t├şmami s obmedzen├Żmi rozpo─Źtami. To m├┤┼że zv├Ż┼íi┼ą riziko ch├Żb smart kontraktov.

Aj v pr├şpade v├Ą─Ź┼í├şch protokolov, ktor├ę s├║ kontrolovan├ę renomovan├Żmi aud├ştorsk├Żmi firmami, sa neust├íle objavuj├║ slab├ę miesta a chyby. Vzh─żadom na nemenn├║ povahu blockchainu to m├┤┼że vies┼ą k strate finan─Źn├Żch prostriedkov pou┼ż├şvate─żov. Mus├şte to vzia┼ą do ├║vahy pri uzamykan├ş prostriedkov v smart kontrakte.

Okrem toho je jednou z najv├Ą─Ź┼í├şch v├Żhod DeFi aj jedno z jeho najv├Ą─Ź┼í├şch riz├şk. Ide o my┼ílienku┬áskladate─żnosti. Pozrime sa, ako to ovplyv┼łuje v├Żnosov├ę hospod├írenie.

Ako sme u┼ż spomenuli, protokoly DeFi s├║ bez povolenia a m├┤┼żu sa navz├íjom hladko integrova┼ą. To znamen├í, ┼że cel├Ż ekosyst├ęm DeFi je vo ve─żkej miere z├ívisl├Ż od ka┼żd├ęho zo svojich stavebn├Żch blokov. To je to, ─Źo m├íme na mysli, ke─Ć hovor├şme, ┼że tieto aplik├ície s├║┬áskladate─żn├ę┬áÔÇô m├┤┼żu jednoducho spolupracova┼ą.

Pre─Źo je to riziko? Nu┼ż, ak len jeden zo stavebn├Żch kame┼łov nefunguje pod─ża predst├ív, m├┤┼że utrpie┼ą cel├Ż ekosyst├ęm. To predstavuje jedno z najv├Ą─Ź┼í├şch riz├şk pre v├Żnosy hospod├írov a likviditu. Mus├şte d├┤verova┼ą nielen protokolu, do ktor├ęho vklad├íte svoje prostriedky, ale aj v┼íetk├Żm ostatn├Żm, na ktor├ę sa m├┤┼że spolieha┼ą.


Ô×č Chcete za─Źa┼ą s kryptomenou? K├║pte si bitcoiny na Binance!


Platformy a protokoly v├Żnosov├ęho hospod├írenia

Ako m├┤┼żete z├şska┼ą tieto odmeny za farming v├Żnosov? Veru neexistuje stanoven├Ż sp├┤sob, ako robi┼ą v├Żnosov├ę hospod├írenie. V skuto─Źnosti sa v├Żnosov├ę hospod├írske strat├ęgie m├┤┼żu ka┼żd├║ hodinu meni┼ą. Ka┼żd├í platforma a strat├ęgia bude ma┼ą svoje pravidl├í a rizik├í. Ak chcete za─Źa┼ą s v├Żnosov├Żm hospod├íren├şm, mus├şte sa obozn├ími┼ą s t├Żm, ako funguj├║ protokoly decentralizovanej likvidity.

Z├íkladn├║ my┼ílienku u┼ż pozn├íme. Vlo┼ż├şte prostriedky do smart kontraktu a na opl├ítku z├şskate odmeny. Implement├ície sa v┼íak m├┤┼żu zna─Źne l├ş┼íi┼ą. Vo v┼íeobecnosti nie je dobr├Ż n├ípad slepo vklada┼ą svoje ┼ąa┼żko zaroben├ę prostriedky a d├║fa┼ą vo vysok├ę v├Żnosy. Z├íkladn├Żm pravidlom riadenia rizika je to, ┼że mus├şte ma┼ą mo┼żnos┼ą ma┼ą svoje invest├şcie pod kontrolou.

Ak├ę s├║ teda najob─ż├║benej┼íie platformy, ktor├ę farm├íri vyu┼ż├şvaj├║? Toto nie je rozsiahly zoznam, len s├║bor protokolov, ktor├ę s├║ z├íkladom strat├ęgi├ş farmovania v├Żnosov.


Zlo┼żen├ę financie

Compound je algoritmick├Ż pe┼ła┼żn├Ż trh, ktor├Ż umo┼ż┼łuje pou┼ż├şvate─żom po┼żi─Źiava┼ą a po┼żi─Źiava┼ą si akt├şva. Ka┼żd├Ż, kto m├í pe┼ła┼żenku Ethereum, m├┤┼że dod├íva┼ą akt├şva do poolu likvidity Compound a z├şskava┼ą odmeny, ktor├ę sa okam┼żite za─Źn├║ sklada┼ą. Sadzby sa upravuj├║ algoritmicky na z├íklade ponuky a dopytu.

Compound je jedn├Żm zo z├íkladn├Żch protokolov ekosyst├ęmu v├Żnosov├ęho hospod├írenia.


MakerDAO

Maker je decentralizovan├í ├║verov├í platforma, ktor├í podporuje vytvorenie DAI, stablecoinu, ktor├Ż je algoritmicky viazan├Ż na hodnotu USD. Ktoko─żvek si m├┤┼że otvori┼ą Maker Vault, kde uzamkne akt├şva, ako s├║ ETH, BAT, USDC alebo WBTC. M├┤┼żu generova┼ą DAI ako dlh proti tomuto kolater├ílu, ktor├Ż uzamkli. Tento dlh sa v priebehu ─Źasu ├║ro─Ź├ş, ─Źo sa naz├Żva poplatok za stabilitu ÔÇô ktor├ęho sadzbu stanovuj├║ dr┼żitelia tokenov MKR.

Farm├íri, ktor├ş vyr├íbaj├║ v├Żnosy, m├┤┼żu pou┼żi┼ą n├ístroj Maker na vy┼ąa┼żenie DAI, ktor├ę sa pou┼żije v strat├ęgi├ích hospod├írenia s v├Żnosmi.


Synthetix

Synthetix je protokol syntetick├Żch akt├şv. Umo┼ż┼łuje komuko─żvek uzamkn├║┼ą (vlo┼żi┼ą) sie┼ąov├Ż token Synthetix (SNX) alebo ETH ako kolater├íl a razi┼ą proti nemu syntetick├ę akt├şva. ─îo m├┤┼że by┼ą syntetick├Żm akt├şvom? Prakticky ─Źoko─żvek, ─Źo m├í spo─żahliv├Ż cenov├Ż zdroj. To umo┼ż┼łuje pridanie prakticky ak├ęhoko─żvek finan─Źn├ęho akt├şva na platformu Synthetix.

Synthetix m├┤┼że v bud├║cnosti umo┼żni┼ą vyu┼żitie v┼íetk├Żch druhov akt├şv na v├Żnosov├ę hospod├írenie. Chcete pou┼żi┼ą svoje dlhodob├ę zlat├ę vreck├í v strat├ęgi├ích v├Żnosov├ęho hospod├írenia? Syntetick├ę akt├şva m├┤┼żu by┼ą cestou.


Aave

Aave je decentralizovan├Ż protokol pre po┼żi─Źiavanie a vypo┼żi─Źiavanie si. ├Ürokov├ę sadzby sa upravuj├║ algoritmicky na z├íklade aktu├ílnych trhov├Żch podmienok. Veritelia dostan├║ ÔÇ×aTokenyÔÇť v├Żmenou za svoje prostriedky. Tieto tokeny za─Źn├║ okam┼żite zar├íba┼ą a kumulova┼ą ├║roky pri vklade. Aave umo┼ż┼łuje aj ─Ćal┼íie pokro─Źilej┼íie funkcie, ako napr├şklad flash p├┤┼żi─Źky.

Ako decentralizovan├Ż protokol o poskytovan├ş a vypo┼żi─Źiavan├ş je Aave vo ve─żkej miere vyu┼ż├şvan├Ż farm├írmi.


Uniswap

Uniswap je protokol decentralizovanej burzy (DEX), ktor├Ż umo┼ż┼łuje ned├┤veryhodn├ę v├Żmeny tokenov. Poskytovatelia likvidity vkladaj├║ ekvivalentn├║ hodnotu dvoch tokenov na vytvorenie trhu. Obchodn├şci potom m├┤┼żu obchodova┼ą proti tomuto fondu likvidity. V├Żmenou za dodanie likvidity poskytovatelia likvidity zar├íbaj├║ poplatky z obchodov, ktor├ę sa uskuto─Źnia v ich skupine.

Uniswap je jednou z najpopul├írnej┼í├şch platforiem pre ned├┤veryhodn├ę v├Żmeny tokenov v─Ćaka svojej nehybnej povahe. To sa m├┤┼że hodi┼ą pri strat├ęgi├ích v├Żnosov├ęho hospod├írenia.


Curve Finance

Curve Finance je decentralizovan├Ż v├Żmenn├Ż protokol ┼ípeci├ílne navrhnut├Ż pre efekt├şvne swapy stablecoinov. Na rozdiel od in├Żch podobn├Żch protokolov, ako je Uniswap, Curve umo┼ż┼łuje pou┼ż├şvate─żom uskuto─Ź┼łova┼ą swapy stabiln├Żch minc├ş vysokej hodnoty s relat├şvne n├şzkym sklzom.

Ako si viete predstavi┼ą, v─Ćaka mno┼żstvu stabiln├Żch minc├ş na sc├ęne v├Żnosov├ęho hospod├írenia s├║ Curve pooly k─ż├║─Źovou s├║─Źas┼ąou infra┼ítrukt├║ry.


Balancer

Balancer je protokol likvidity podobn├Ż Uniswap a Curve. K─ż├║─Źov├Ż rozdiel je v┼íak v tom, ┼że umo┼ż┼łuje vlastn├ę pride─żovanie tokenov v poole likvidity. To umo┼ż┼łuje poskytovate─żom likvidity vytv├íra┼ą vlastn├ę Balancer pooly namiesto alok├ície 50/50, ktor├║ vy┼żaduje Uniswap. Rovnako ako v pr├şpade Uniswapu, LP zar├íbaj├║ poplatky za obchody, ktor├ę sa uskuto─Źnia v ich poole likvidity.

V─Ćaka flexibilite, ktor├║ prin├í┼ía do vytv├írania fondu likvidity, je Balancer d├┤le┼żitou inov├íciou pre strat├ęgie v├Żnosov├ęho hospod├írenia.


Yearn.finance

Yearn.finance je decentralizovan├Ż ekosyst├ęm agreg├ítorov pre ├║verov├ę slu┼żby ako Aave, Compound a in├ę. Jeho cie─żom je optimalizova┼ą po┼żi─Źiavanie tokenov pomocou algoritmick├ęho h─żadania najziskovej┼í├şch ├║verov├Żch slu┼żieb. Prostriedky sa po ulo┼żen├ş preved├║ na yTokeny, ktor├ę sa pravidelne vyva┼żuj├║, aby sa maximalizoval zisk.

Yearn.finance je u┼żito─Źn├Ż pre farm├írov, ktor├ş chc├║ protokol, ktor├Ż pre nich automaticky vyberie najlep┼íie strat├ęgie.


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Pozreli sme sa na najnov┼íie ┼íialenstvo v oblasti kryptomien ÔÇô v├Żnosov├ę hospod├írenie.

─îo e┼íte m├┤┼że prinies┼ą t├íto decentralizovan├í finan─Źn├í revol├║cia? Nie je mo┼żn├ę vidie┼ą, ak├ę nov├ę aplik├ície m├┤┼żu v bud├║cnosti vyr├ís┼ą na z├íklade t├Żchto s├║─Źasn├Żch komponentov. Napriek tomu s├║ protokoly d├┤veryhodnej likvidity a ─Ćal┼íie produkty DeFi ur─Źite na ┼ípici financi├ş, kryptoekon├│mie a informatiky.

Pe┼ła┼żn├ę trhy DeFi m├┤┼żu nepochybne pom├┤c┼ą vytvori┼ą otvorenej┼í├ş a dostupnej┼í├ş finan─Źn├Ż syst├ęm dostupn├Ż pre ka┼żd├ęho, kto m├í internetov├ę pripojenie.