Kľúčové poznatky
Stakovanie je, keď zamknete kryptomenu, aby ste podporili bezpečnosť a funkčnosť blockchainu a na oplátku za to získali odmeny.
Stakovanie, ktoré je obľúbené medzi držiteľmi kryptomien, umožňuje investorom podporovať obľúbené blockchainy a zároveň časom zvyšovať svoje podiely.
Stakovanie je k dispozícii len v určitých blockchainoch, ktoré používajú mechanizmus konsenzu Proof of Stake (Dôkaz o vklade – PoS). Patria sem napríklad Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos a mnohé ďalšie.
Hoci stakovanie môže navýšiť vaše kryptoaktíva, je dôležité zvážiť potenciálne riziká vrátane straty finančných prostriedkov v dôsledku volatility, slashingu alebo technických porúch.
Čo je to stakovanie v kryptomenách?
Stakovanie je proces zamknutia určitého množstva kryptomeny s cieľom pomôcť zabezpečiť a podporiť prevádzku blockchainovej siete. Vďaka tomu sú stakeri odmenení dodatočnou kryptomenou, čím sa pre investorov stáva obľúbenou metódou na získanie pasívneho príjmu. Stakovanie je dôležitou súčasťou blockchainov, ktoré používajú mechanizmus konsenzu Proof of Stake.
Čo je to mechanizmus Proof of Stake?
Proof of Stake (PoS) je mechanizmus konsenzu, ktorý sa používa na overenie a validáciu transakcií. Bol vytvorený v roku 2011 ako alternatíva k mechanizmu Proof of Work (Dôkaz o práci – PoW), ktorý používa Bitcoin.
Hlavným rozdielom medzi PoW a PoS je to, že PoS sa nespolieha na ťažbu, čo je proces náročný na zdroje. Namiesto toho, aby ťažiari používali výpočtovú silu na riešenie zložitých matematických problémov, siete pracujúce s mechanizmom PoS sa spoliehajú na validátorov vybraných na základe počtu coinov, ktoré vlastnia a sú ochotní stakovať.
Ako funguje stakovanie kryptomien?
Stručne povedané, pri stakovaní ide o zamknutie vašej kryptomeny, aby ste sa mohli podieľať na aktivitách blockchainovej siete. Postup sa môže líšiť v závislosti od blockchainu, no zvyčajne to funguje takto:
1. Výber validátorov: V blockchainoch pracujúcich s mechanizmom PoS sa validátori vyberajú na základe kombinácie faktorov vrátane počtu stakovaných mincí, doby, počas ktorej boli stakované, a niekedy náhodného výberu.
2. Validácia transakcií: Po výbere je validátor zodpovedný za kontrolu a validáciu transakcií a za zabezpečenie ich legitímnosti.
3. Vytvorenie bloku: Overené transakcie sú zoskupené do bloku, ktorý sa potom pridá do blockchainu, čo je v podstate distribuovaný ledger (účtovná kniha).
4. Odmeny: Ako odmenu za svoju prácu získajú validátori časť transakčných poplatkov a v niektorých prípadoch aj nové kryptomeny.
Druhy stakovania
V závislosti od úrovne vašich technických znalostí a množstva kryptomien, ktoré chcete stakovať, existujú rôzne spôsoby, ako to urobiť. Medzi najbežnejšie typy stakovania patria:
Sólové alebo vlastné stakovanie: Jedná sa o spustenie uzla validátora. Táto možnosť umožňuje najväčšiu kontrolu, ale vyžaduje si značné technické znalosti a zodpovednosť. Ak ho nevykonáte správne, môžete o svoj majetok prísť v dôsledku penalizácií za slashing.
Stakovanie na burze: Niektoré kryptomenové burzy ponúkajú služby stakovania, ktoré poskytujú najjednoduchší spôsob stakovania bez toho, aby ste sami riešili technické záležitosti. Tento spôsob je známy aj ako „stakovanie ako služba“. Môžete napríklad získať denné odmeny so stakovaním ETH Binance.
Delegované stakovanie: Svoje coiny môžete delegovať na dôveryhodného validátora alebo službu stakovania, ktorá zvládne technickú stránku. Niektoré altcoiny ponúkajú túto možnosť priamo zo svojich natívnych kryptopeňaženiek.
Stakovacie pooly: Stakovanie v poole umožňuje stakovať coiny s inými používateľmi, čím sa zvyšujú vaše šance na získanie odmien bez toho, aby ste museli prevádzkovať svoj vlastný uzol.
Čo je stakovací pool?
Stakovací pool je skupina držiteľov kryptomien, ktorí spájajú svoju stakovaciu silu, aby zvýšili svoje šance na výber ako validátorov. Združením zdrojov môžu účastníci získať odmeny za stakovanie úmerne svojmu príspevku do poolu.
Táto možnosť je obzvlášť výhodná pre menších investorov, ktorí nemusia mať dostatok coinov na splnenie minimálnych požiadaviek na stakovanie. Je však nevyhnutné vykonať prieskum a vybrať si renomovaný stakovací pool, pretože poplatky a úroveň bezpečnosti sú rôzne.
Stakovanie vs. likvidné stakovanie
Likvidné stakovanie je novšia forma stakovania, ktorá používateľom umožňuje vkladať svoje aktíva bez straty likvidity. Na rozdiel od konvenčného stakovania, kde sú aktíva počas doby stakovania často zamknuté a nedostupné, likvidné stakovanie zavádza mechanizmy, ktoré umožňujú používateľom udržiavať likviditu a zároveň získavať odmeny za stakovanie.
Jedným spoločným prístupom je vydávanie tokenov likvidného stakovania (LST), čo sú tokeny, ktoré predstavujú stakované aktíva. Napríklad, keď vložíte ETH na Binance, dostanete na oplátku WBETH, ktoré môžete obchodovať alebo použiť inde bez toho, aby ste ohrozili odmeny za stakovanie ETH. Podobne, keď stakujete ETH na platforme, ako je Lido, dostanete na oplátku LST s názvom stETH.
Existujú aj platformy, ktoré umožňujú priame stakovanie bez vydania LST, známe ako natívne likvidné stakovanie, ako je to vidieť pri ADA na blockchaine Cardano. Táto inovácia poskytuje používateľom výhody stakovania pri zachovaní možnosti slobodne používať svoje aktíva.
Výhody stakovania kryptomien
Stakovanie je spôsob, ako zabezpečiť, aby vaše nečinné aktíva pracovali pre vás, čo znamená, že môžete generovať odmeny a zároveň pomáhať zabezpečiť svoje obľúbené blockchainové siete. Stakovanie kryptomien je obzvlášť bežné medzi dlhodobými držiteľmi kryptomien, ktorí chcú zo svojich aktív vyťažiť maximum.
Prečo stakovať?
Zarábanie odmien: Stakovanie umožňuje zarobiť ďalšie kryptomeny držaním coinov v stakovacej peňaženke, čo môže byť skvelý spôsob, ako generovať pasívny príjem.
Podpora siete: Stakovaním pomáhate zabezpečiť sieť a zabezpečiť jej správne fungovanie, čo prispieva k jej celkovému zdraviu.
Účasť na riadení: V niektorých sieťach vám stakovanie udeľuje hlasovacie práva, čo vám umožňuje ovplyvňovať budúce smerovanie siete.
Energetická účinnosť: Na rozdiel od ťažby PoW vyžaduje stakovanie výrazne menej energie, takže prestavuje ekologickejšiu cestu.
Oplatí sa stakovanie kryptomien?
Áno. Zvyčajne sa oplatí stakovať svoje nečinné kryptoaktíva na generovanie pasívneho príjmu – najmä ak ste dlhodobým držiteľom a chcete projekt podporiť. Potenciálne odmeny a riziká sa však môžu líšiť v závislosti od kryptomeny a platformy, ktorú si vyberiete.
Ak napríklad platforma stakovania DeFi ponúka skvelé výnosy, ale neposkytuje bezpečnosť, vaše stakované aktíva by vám mohli ukradnúť alebo by sa mohli stratiť. Volatilita trhu je ďalším rizikovým faktorom, ktorý môže kompenzovať odmeny alebo spôsobiť straty.
Riziká spojené so stakovaním
Stakovanie kryptomien môže generovať odmeny, no zahŕňa aj riziká. Medzi potenciálne riziká stakovania patria:
1. Volatilita trhu: Ak cena kryptomeny, ktorú stakujete, výrazne klesne, existuje veľká šanca, že vaše odmeny za stakovanie nebudú stačiť na pokrytie vašich strát.
2. Riziko slashingu: Ak sa stanete validátorom POS, musíte zabezpečiť, aby vaše operácie stakovania fungovali podľa plánu. Validátori, ktorí konajú zlomyseľne alebo nedokážu udržať svoj uzol, môžu byť penalizovaní, čo vedie k strate vložených prostriedkov.
3. Riziko centralizácie: Ak malý počet validátorov kontroluje väčšinu vložených coinov, môže to viesť k centralizácii, čo môže ohroziť bezpečnosť siete.
4. Technické riziko: Niektoré druhy stakovania vyžadujú zamknutie vašich coinov na určité obdobie. Technické problémy, ako sú chyby smart kontraktov alebo chyby softvéru, môžu viesť k strate prístupu alebo zmrazeniu finančných prostriedkov.
5. Riziko tretej strany: Ak vkladáte prostredníctvom služby tretej strany, svoje finančné prostriedky zdôverujete iným. Ak dôjde k hackerskému útoku na platformu, vaše finančné prostriedky môžu byť ohrozené. Platformy DeFi môžu tiež zahŕňať podobné riziká, najmä ak sa od vás vyžaduje poskytnutie úplného prístupu k vašej kryptopeňaženke.
Ako stakovať kryptomeny v roku 2024
1. Vyberte si kryptomenu PoS: Vyberte kryptomenu, ktorá podporuje stakovanie. Uistite sa, že rozumiete požiadavkám na stakovanie a odmeňovaniu.
2. Nastavte si peňaženku: Použite peňaženku, ktorá umožňuje stakovanie. Je bezpečnejšie používať obľúbené peňaženky, ako sú Peňaženka Web3 Binance , MetaMask alebo TrustWallet.
3. Začnite stakovať: Pri stakovaní coinov postupujte podľa pokynov siete, a to buď spustením uzla validátora, delegovaním na validátora, alebo pripojením sa k stakovaciemu poolu.
Nezabúdajte, že peňaženky Web3 sú len rozhraním k stakovacím službám a nekontrolujú základné protokoly. Uprednostnite dobre zavedené blockchainy ako Ethereum a Solana a predtým ako podstúpite finančné riziká, urobte si vlastný prieskum.
Ako sa vypočítavajú odmeny za stakovanie?
Odmeny za stakovanie sa líšia v závislosti od siete a často sú dané napríklad nasledujúcimi faktormi:
Množstvo kryptomeny, ktorú stakujete.
Doba, počas ktorej stakujete.
Celkový počet stakovaných coinov v sieti.
Poplatky za transakcie siete a miera inflácie coinov.
V niektorých blockchainoch sa odmeny rozdeľujú ako pevne stanovené percento, čo uľahčuje odhad zárobku. Stakovanie odmien sa často meria ich odhadovanými ročnými výnosmi, t. j. ročnou percentuálnou sadzbou (APR).
Môžete stakované kryptomeny vybrať?
Zvyčajne áno. Svoje stakované kryptomeny by ste mali mať možnosť kedykoľvek stiahnuť. Presné mechanizmy a pravidlá sa však budú líšiť od jednej stávkovej platformy k druhej. V niektorých prípadoch môže predčasné stiahnutie stakovaných aktív viesť k čiastočnej alebo úplnej strate stakovacích odmien. Skontrolujte pravidlá stávkovania blockchainu alebo platformy, ktorú používate.
Treba poznamenať, že inovácia Ethereum Shanghai v roku 2023 umožnila výbery stakovania v sieti Ethereum. Aktualizácia umožňuje stakerom ETH prihlásiť sa na automatické prijímanie svojich odmien za stakovanie a kedykoľvek svoje zamknuté ETH vybrať.
Prečo nemôžete stakovať všetky kryptomeny?
Stakovanie je špecifické pre blockchainy používajúce algoritmus PoS. Kryptomeny ako bitcoin, ktoré fungujú na mechanizme konsenzu PoW, nie je možné stakovať. Dokonca aj v rámci sietí PoS stakovanie nepodporujú všetky kryptomeny, pretože môžu používať rôzne mechanizmy na stimuláciu účasti.
Záverečné myšlienky
Stakovanie kryptomien ponúka spôsob, ako sa zapojiť do blockchainových sietí a zároveň získavať odmeny. Napriek tomu je dôležité pochopiť súvisiace riziká vrátane volatility trhu, tretích strán, slashingu a technických rizík. Starostlivým výberom metódy stakovania a dôkladným preskúmaním siete môžete účinne prispieť k ekosystému blockchainu a potenciálne zarobiť pasívny príjem.
Prečítajte si tiež
Zrieknutie sa zodpovednosti: Tento obsah je vám prezentovaný „tak ako je“ len na všeobecné informačné a vzdelávacie účely, bez akéhokoľvek zastúpenia alebo záruky. Nemal by sa považovať za finančné, právne alebo iné odborné poradenstvo, ani nie je určený na odporúčanie nákupu akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o radu príslušných profesionálnych poradcov. Ak je článok prispievateľom tretej strany, vezmite na vedomie, že vyjadrené názory patria prispievateľovi tretej strany a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Pre ďalšie podrobnosti si prečítajte naše úplné vylúčenie zodpovednosti tu. Ceny digitálnych aktív môžu byť nestále. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by ste si nemali vykladať ako finančné, právne alebo iné odborné poradenstvo. Ďalšie informácie nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.