Ключови изводи
Стейкинг е, когато заключвате криптовалута, за да поддържате сигурността и функционалността на даден блокчейн, като печелите награди в замяна.
Популярен сред притежателите на криптовалути, стейкингът позволява на инвеститорите да поддържат любимите си блокчейни, като същевременно увеличават притежанията си с течение на времето.
Стейкингът е достъпен само в определени блокчейни, които използват консенсусния механизъм на доказателството за залог. Примери за това са Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos и много други.
Въпреки че стейкингът може да увеличи вашите крипто притежания, важно е да вземете предвид потенциалните рискове, включително загуба на средства поради волатилност, спад или технически неизправности.
Какво е стейкинг при криптовалутите?
Стейкингът е процесът на заключване на определено количество криптовалута, за да се подпомогнат защитата и поддръжката на операциите на дадена блокчейн мрежа. По този начин стейкърите се възнаграждават с допълнителна криптовалута, което го прави популярен метод за инвеститорите за печелене на пасивен доход. Стейкингът е важна част от блокчейните с доказателство за залог.
Какво е доказателство за залог?
Доказателство за залог (PoS) е консенсусен механизъм, използван за проверка и валидиране на трансакции. Създаден е през 2011 г. като алтернатива на механизма доказателство за работа (PoW), използван от Биткойн.
Основната разлика между PoW и PoS е, че PoS не разчита на копаене, което е ресурсоемък процес. Вместо да карат копачите да използват изчислителна мощност за решаване на сложни математически проблеми, PoS мрежите разчитат на валидатори, избрани въз основа на броя на монетите, които държат и са готови да стейкнат.
Как работи крипто стейкингът?
Накратко, стейкингът включва заключване на вашата криптовалута, за да участвате в дейностите на дадена блокчейн мрежа. Процесът може да се различава в зависимост от блокчейна, но ето как обикновено работи:
1. Избор на валидатори: В блокчейните на PoS валидаторите се избират въз основа на комбинация от фактори, включително броя на стейкнатите монети, продължителността на времето, през което са били стейкнати, а понякога и произволен избор.
2. Валидиране на трансакции: Веднъж избран, валидаторът е отговорен за проверката и валидирането на трансакциите, като гарантира, че те са легитимни.
3. Създаване на блок: Валидираните трансакции са групирани в блок, който след това се добавя към блокчейна, който по същество е разпределен регистър.
4. Награди: Като награда за работата си валидаторите печелят част от таксите за трансакции и в някои случаи нови криптовалутни монети.
Видове стейкинг
В зависимост от вашето ниво на технически опит и количеството крипто, което искате да стейквате, има различни начини да го направите. Някои от най-често срещаните видове стейкинг включват:
Соло или самостоятелен стейкинг: Включва стартиране на валидаторен възел. Тази опция ви дава най-голям контрол, но изисква значителни технически познания и отговорност. Ако не е направено правилно, може да загубите активите си поради наказания чрез слашинг.
Борсов стейкинг: Някои борси за криптовалути предлагат услуги за стейкинг, предоставяйки най-лесния начин за стейкинг, без да се справяте сами с техническите подробности. Този метод е известен още като „стейкинг като услуга“. Например, можете да печелите ежедневни награди със стейкинг на ETH в Binance.
Делегиран стейкинг: Можете да делегирате вашите монети на доверен валидатор или услуга за стейкинг, като му позволите да се занимава с техническите аспекти. Някои алткойни предлагат тази опция директно от своите собствени крипто портфейли.
Стейкинг пулове: Обединеният стейкинг ви позволява да стейквате монети с други потребители, увеличавайки шансовете ви да печелите награди, без да е необходимо да стартирате свой собствен възел.
Какво е пул за стейкинг?
Пул за стейкинг е група от притежатели на криптовалута, които комбинират силата си за стейкинг, за да увеличат шансовете си да бъдат избрани за валидатори. Чрез обединяване на ресурси участниците могат да печелят награди за стейкинг пропорционално на приноса си към пула.
Тази опция е особено полезна за по-малки инвеститори, които може да нямат достатъчно монети, за да изпълнят изискванията за минимален стейкинг. От съществено значение обаче е да проучите и да изберете реномиран пул за стейкинг, тъй като таксите и сигурността могат да варират.
Стейкинг срещу ликвиден стейкинг
Ликвиден стейкинг е по-нова форма на стейкинг, която позволява на потребителите да стейкват своите активи, без да губят ликвидност. За разлика от конвенционалния стейкинг, където активите често са заключени и недостъпни по време на периода на стейкинг, ликвидният стейкинг въвежда механизми, които позволяват на потребителите да поддържат ликвидност, като същевременно печелят награди за стейкинг.
Един често срещан подход включва издаване ликвидни токени за стейкинг (LST), които са токени, които представляват стейкнатите активи. Например, когато стейквате ETH в Binance, вие ще получите в замяна WBETH, които могат да бъдат търгувани или използвани другаде, без да се компрометират наградите за стейкинг на ETH. По същия начин, когато стейквате ETH на платформа като Lido, в замяна ще получите LST, наречен stETH.
Има и платформи, които позволяват директно стейкинг без издаване на LST, известно като собствен ликвиден стейкинг, както е при ADA на блокчейна Cardano. Тази иновация дава на потребителите предимствата на стейкинга, като същевременно запазват възможността да използват активите си свободно.
Предимствата от стейкинг на вашите криптовалути
Стейкингът е начин да накарате вашите неактивни активи да работят за вас, което означава, че можете да генерирате награди, като същевременно помагате да защитите любимите си блокчейн мрежи. Стейкингът на криптовалути е особено често срещан сред дългосрочните притежатели на криптовалути, които искат да извлекат максимума от своите притежания.
Защо да стейквате?
Печелете награди: Стейкингът ви позволява да печелите допълнителна криптовалута, като държите монетите си в портфейл за стейкинг, което може да бъде чудесен начин за генериране на пасивен доход.
Поддръжка на мрежата: Чрез стейкване вие помагате за обезопасяването на мрежата и осигуряването на правилното ѝ функциониране, допринасяйки за цялостното ѝ здраве.
Участие в управлението: В някои мрежи стейкингът ви предоставя права на глас, което ви позволява да влияете на бъдещата посока на мрежата.
Енергийна ефективност: За разлика от интензивното копаене, стейкингът изисква значително по-малко енергия, което го прави по-екологичен вариант.
Заслужава ли си стейкингът на криптовалута?
Да. Обикновено си струва да стейквате неактивните си крипто активи, за да генерирате пасивен доход – особено ако сте дългосрочен притежател и искате да подкрепите проекта. Потенциалните ползи и рискове обаче могат да варират в зависимост от избраната криптовалута и платформа.
Например, ако платформа за DeFi стейкинг предлага голяма възвръщаемост, но не осигурява сигурност, вашите стейкнати активи могат да бъдат откраднати или изгубени. Нестабилността на пазара е друг рисков фактор, който може да компенсира наградите или да причини загуби.
Рискове от стейкинга
Въпреки че крипто стейкингът може да генерира награди, той включва и рискове. Някои от потенциалните рискове от стейкинга включват:
1. Пазарна волатилност: Ако цената на криптовалутата, която стейквате, падне значително, има голям шанс наградите ви за стейкинг да не бъдат достатъчни, за да покрият загубите ви.
2. Риск от слашинг: Ако станете валидатор на PoS, трябва да се уверите, че вашите операции за стейкинг работят по предназначение. Валидаторите, които действат злонамерено или не успяват да поддържат своя възел, могат да бъдат санкционирани, което води до загуба на заложени средства.
3. Риск от централизация: Ако малък брой валидатори контролират повечето от стейкнатите монети, това може да доведе до централизация, което може да застраши сигурността на мрежата.
4. Технически риск: Някои видове стейкинг изискват заключване на вашите монети за определен период. Технически проблеми, като грешки в смарт договори или софтуерни грешки, могат да доведат до загуба на достъп или замразяване на средства.
5. Риск от трета страна: Ако стейквате чрез услуга на трета страна, вие се доверявате на другите със своите средства. Ако платформата бъде хакната, вашите средства може да са изложени на риск. DeFi платформите също могат да включват подобни рискове, особено когато се изисква да предоставите пълен достъп до вашия крипто портфейл.
Как да стейквате криптовалута през 2024 г.
1. Изберете PoS криптовалута: Изберете криптовалута, която поддържа стейкинг. Уверете се, че разбирате изискванията за стейкинг и наградите.
2. Създайте портфейл: Използвайте портфейл, съвместим със стейкинг. По-безопасно е да използвате популярни портфейли, като например Web3 портфейл на Binance, MetaMask или TrustWallet.
3. Започнете да стейквате: Следвайте инструкциите на мрежата, за да стейкнете вашите монети, или чрез стартиране на валидаторен възел, делегиране на валидатор или присъединяване към пул за стейкинг.
Имайте предвид, че Web3 портфейлите са само интерфейси към услугите за стейкинг и не контролират основните протоколи. Отдайте предпочитание на утвърдени блокчейн вериги като Ethereum и Solana и направете собствено проучване, преди да поемате финансови рискове.
Как се изчисляват наградите за стейкинг?
Наградите за стейкинг варират в зависимост от мрежата и често се определят от фактори като:
Размера на стейкната от вас криптовалута.
Продължителността на времето, през което сте стейквали.
Общият брой стейкнати монети в мрежата.
Таксите за трансакции в мрежата и степента на инфлация на криптовалутите.
В някои блокчейни наградите се разпределят като фиксиран процент, което улеснява прогнозирането на вашите приходи. Наградите за стейкинг често се измерват чрез тяхната прогнозна годишна възвръщаемост, т.е. годишен процент (APR).
Можете ли да изтеглите стейкната криптовалута?
Обикновено, да. Би трябвало да можете да изтеглите стейкнатата си криптовалута по всяко време. Точните механизми и правила обаче се различават в различните платформи за стейкинг. В някои случаи ранното изтегляне на стейкнати активи може да доведе до частична или пълна загуба на наградите от стейкинга. Проверете правилата за стейкинг на блокчейна или платформата, която използвате.
Струва си да се отбележи, че ъпгрейдът Shanghai на Ethereum от 2023 г. даде възможност за теглене на стейкнати активи в мрежата на Ethereum. Ъпгрейдът дава възможност на стейкърите на ETH да се включат в автоматичното получаване на наградите си за стейкинг и да изтеглят заключените си ETH по всяко време.
Защо не можете да стейквате всички криптовалути?
Стейкингът е специфичен за PoS блокчейните. Криптовалути като Биткойн, които работят върху консенсусен механизъм на PoW, не могат да бъдат стейкнати. Дори в рамките на PoS мрежите не всички криптовалути поддържат стейкинг, тъй като те могат да използват различни механизми, за да стимулират участието.
Заключителни мисли
Стейкингът на криптовалута предлага начин за участие в блокчейн мрежи, докато печелите награди. Все пак е изключително важно да се разберат свързаните рискове, включително нестабилност на пазара, рискове от трети страни, рискове от слашинг и технически рискове. Като внимателно избирате своя метод за стейкинг и задълбочено проучвате мрежата, можете ефективно да допринесете за блокчейн екосистемата и потенциално да печелите пасивен доход.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без твърдения или гаранция от какъвто и да е вид. Не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито има за цел да препоръча покупката на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални съветници. Когато статията е предоставена от сътрудник трета страна, моля, имайте предвид, че изразените мнения принадлежат на сътрудника трета страна и не отразяват непременно тези на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност тук за повече подробности. Цените на цифровите активи могат да бъдат нестабилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.