Qu’est-ce que le staking de cryptos et comment fonctionne-t-il ?

Points clés à retenir

• Le staking consiste à verrouiller une cryptomonnaie pour prendre en charge la sécurité et les fonctionnalités d’une blockchain, en gagnant des récompenses en retour.

• Populaire parmi les détenteurs de cryptomonnaies, le staking permet aux investisseurs de prendre en charge leurs blockchains préférées tout en développant leurs avoirs au fil du temps.

• Le staking n’est disponible que dans certaines blockchains qui utilisent le mécanisme de consensus de preuve d’enjeu. Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos et bien d’autres blockchains en sont de parfaits exemples.

• Bien que le staking puisse augmenter vos avoirs en cryptomonnaies, il est important de prendre en compte les risques potentiels, notamment la perte de fonds due à la volatilité, à la réduction (slashing) ou aux défaillances techniques.

Qu’est-ce que le staking dans le domaine crypto ?

Le staking est le processus consistant à verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaie pour aider à sécuriser et à prendre en charge les opérations d’un réseau blockchain. Ce faisant, les stakers sont récompensés par une cryptomonnaie supplémentaire, ce qui en fait une méthode populaire pour les investisseurs afin de gagner un revenu passif. Le staking est une partie importante des blockchains à preuve d’enjeu.

Qu’est-ce que la preuve d’enjeu ?

La preuve d’enjeu (PoS) est un mécanisme de consensus utilisé pour vérifier et valider les transactions. Elle a été créée en 2011 comme solution au mécanisme de preuve de travail (PoW) utilisé par Bitcoin.

La principale différence entre la PoW et la PoS est que la PoS ne repose pas sur le minage, qui est un processus gourmand en ressources. Au lieu de demander aux mineurs d’utiliser leur puissance de calcul pour résoudre des problèmes mathématiques complexes, les réseaux PoS s’appuient sur des validateurs sélectionnés en fonction du nombre de cryptomonnaies qu’ils détiennent et qu’ils sont prêts à staker.

Fonctionnement du staking de cryptos

En bref, le staking consiste à verrouiller votre cryptomonnaie pour participer aux activités d’un réseau blockchain. Le processus peut varier en fonction de la blockchain, mais voici comment cela fonctionne généralement :

1. Sélection des validateurs : dans les blockchains PoS, les validateurs sont choisis en fonction d’une combinaison de facteurs, notamment le nombre de cryptomonnaies staké, la durée de leur staking et parfois une sélection aléatoire.

2. Validation des transactions : une fois sélectionné, le validateur est responsable de la vérification et de la validation des transactions, en s’assurant qu’elles sont légitimes.

3. Création de blocs : les transactions validées sont regroupées dans un bloc, qui est ensuite ajouté à la blockchain, qui est essentiellement un registre distribué.

4. Récompenses : en récompense de leur travail, les validateurs gagnent une partie des frais de transaction et, dans certains cas, de nouvelles cryptomonnaies.

Types de staking

Selon votre niveau d’expertise technique et la quantité de cryptos que vous souhaitez staker, il existe différentes façons de le faire. Voici quelques-uns des types de staking les plus courants :

• Staking solo ou self-staking : implique l’exécution d’un nœud validateur. Cette option vous donne le plus de contrôle, mais nécessite des connaissances techniques et des responsabilités importantes. Si cela n’est pas fait correctement, vous risquez de perdre vos actifs en raison de réductions drastiques.

• Staking sur une plateforme d’échange : certaines plateformes d’échanges de cryptomonnaie offrent des services de staking, offrant le moyen le plus simple de staker sans gérer les détails techniques vous-même. Cette méthode est également connue sous le nom de « staking en tant que service ». Par exemple, vous pouvez gagner des récompenses quotidiennes avec le staking d’ETH de Binance.

• Staking délégué : vous pouvez déléguer vos cryptos à un validateur de confiance ou à un service de staking, ce qui lui permet de gérer les aspects techniques. Certains altcoins offrent cette option directement à partir de leurs portefeuilles cryptos natifs.

• Pools de staking : le staking groupé vous permet de staker des cryptomonnaies avec d’autres utilisateurs, ce qui augmente vos chances de gagner des récompenses sans avoir besoin de gérer votre propre nœud.

Qu’est-ce qu’un pool de staking ?

Un pool de staking est un groupe de détenteurs de cryptomonnaies qui combinent leur pouvoir de staking pour augmenter leurs chances d’être sélectionnés comme validateurs. En mettant leurs ressources en commun, les participants peuvent gagner des récompenses de staking proportionnellement à leur contribution au pool.

Cette option est particulièrement avantageuse pour les petits investisseurs qui n’ont peut-être pas assez de cryptomonnaies pour répondre aux exigences minimales de staking. Cependant, il est essentiel de rechercher et de choisir un pool de staking réputé, car les frais et la sécurité peuvent varier.

Staking vs. staking liquide

Le staking liquide est une nouvelle forme de staking qui permet aux utilisateurs de staker leurs actifs sans perdre de liquidité. Contrairement au staking conventionnel, où les actifs sont souvent verrouillés et inaccessibles pendant la période de staking, le staking liquide introduit des mécanismes qui permettent aux utilisateurs de maintenir leur liquidité tout en gagnant des récompenses de staking.

Une approche courante consiste à émettre des tokens de staking liquides (TSL), qui représentent les actifs stakés. Par exemple, lorsque vous stakez de l’ETH sur Binance, vous recevez du WBETH en retour, qui peut être tradé ou utilisé ailleurs sans compromettre les récompenses de staking d’ETH. De même, lorsque vous stakez de l’ETH sur une plateforme comme Lido, vous recevrez en retour un TSL appelé stETH.

Il existe également des plateformes qui permettent le staking direct sans émettre de TSL, connu sous le nom de staking liquide natif, comme on le voit avec ADA sur la blockchain Cardano. Cette innovation offre aux utilisateurs les avantages du staking tout en conservant la possibilité d’utiliser leurs actifs librement.

Les avantages de staker vos cryptos

Le staking est un moyen de faire travailler vos actifs inutilisés pour vous, ce qui signifie que vous pouvez générer des récompenses tout en aidant à sécuriser vos réseaux blockchain préférés. Le staking de cryptomonnaies est particulièrement courant chez les détenteurs de cryptomonnaies à long terme qui souhaitent tirer le meilleur parti de leurs avoirs.

Pourquoi staker ?

• Gagner des récompenses : le staking vous permet de gagner de la cryptomonnaie supplémentaire en conservant vos cryptos dans un portefeuille de staking, ce qui peut être un excellent moyen de générer des revenus passifs.

• Soutenir le réseau : en stakant, vous contribuez à sécuriser le réseau et à assurer son bon fonctionnement, contribuant ainsi à sa santé générale.

• Participation à la gouvernance : dans certains réseaux, le staking vous accorde des droits de vote, ce qui vous permet d’influencer l’orientation future du réseau.

• Efficacité énergétique : contrairement au minage PoW, le staking nécessite beaucoup moins d’énergie, ce qui en fait une option plus respectueuse de l’environnement.

Le staking de cryptos en vaut-il la peine ?

Oui. Il vaut généralement la peine de staker vos crypto-actifs inutilisés pour générer un revenu passif, surtout si vous êtes un détenteur à long terme et que vous souhaitez soutenir le projet. Cependant, les récompenses et les risques potentiels peuvent varier en fonction de la cryptomonnaie et de la plateforme choisies. 

Par exemple, si une plateforme de staking DeFi offre d’excellents rendements, mais ne parvient pas à fournir de sécurité, vos actifs stakés pourraient être volés ou perdus. La volatilité du marché est un autre facteur de risque qui peut compenser les récompenses ou entraîner des pertes.

Risques du staking

Si le staking de cryptos peut générer des récompenses, il comporte également des risques. Voici quelques-uns des risques potentiels du staking :

1. Volatilité du marché : si le cours de la crypto que vous stakez baisse considérablement, il y a de fortes chances que vos récompenses de staking ne suffisent pas à couvrir vos pertes.

2. Risque de réduction : si vous devenez validateur PoS, vous devez vous assurer que vos opérations de staking fonctionnent comme prévu. Les validateurs qui agissent de manière malveillante ou qui ne parviennent pas à maintenir leur nœud peuvent être pénalisés, ce qui entraîne une perte des fonds stakés.

3. Risque de centralisation : si un petit nombre de validateurs contrôlent la plupart des cryptomonnaies stakées, cela pourrait conduire à une centralisation, ce qui pourrait menacer la sécurité du réseau.

4. Risque technique : certains types de staking nécessitent de verrouiller vos cryptomonnaies pendant une période spécifique. Des problèmes techniques, tels que des erreurs de smart contract ou des bogues logiciels, peuvent entraîner une perte d’accès ou un gel des fonds.

5. Risque de tiers : si vous stakez par l’intermédiaire d’un service tiers, vous faites confiance à d’autres personnes avec vos fonds. Si la plateforme est piratée, vos fonds peuvent être menacés. Les plateformes DeFi peuvent également comporter des risques similaires, en particulier lorsque vous devez accorder un accès complet à votre portefeuille de cryptomonnaies.

Comment staker des cryptomonnaies en 2024 ?

1. Choisissez une cryptomonnaie PoS : sélectionnez une cryptomonnaie qui prend en charge le staking. Assurez-vous de bien comprendre les exigences de staking et les récompenses.

2. Configurez un portefeuille : utilisez un portefeuille compatible avec le staking. Il est plus sûr d’utiliser des portefeuilles populaires, tels que le Web3 Wallet de Binance, MetaMaskou Trust Wallet.

3. Commencez à staker : suivez les instructions du réseau pour staker vos cryptomonnaies, soit en exécutant un nœud de validateur, en déléguant à un validateur, ou en rejoignant un pool de staking.

Gardez à l’esprit que les portefeuilles Web3 ne sont que des interfaces avec des services de staking et ne contrôlent pas les protocoles sous-jacents. Privilégiez les blockchains bien établies comme Ethereum et Solana et faites vos propres recherches avant de prendre des risques financiers.

Comment les récompenses de staking sont-elles calculées ?

Les récompenses de staking varient selon le réseau et sont souvent déterminées par des facteurs tels que :

• Le montant de cryptomonnaie que vous stakez.

• La durée de staking.

• Le nombre total de cryptomonnaies stakées sur le réseau.

• Les frais de transaction du réseau et le taux d’inflation des cryptomonnaies.

Dans certaines blockchains, les récompenses sont distribuées sous forme de pourcentage fixe, ce qui facilite la prédiction de vos gains. Les récompenses de staking sont souvent mesurées par leurs rendements annuels estimés, c’est-à-dire leur taux annuel en pourcentage (APR).

Pouvez-vous retirer des cryptomonnaies stakées ?

Habituellement, oui. Vous devriez pouvoir retirer votre crypto stakée à tout moment. Cependant, les mécanismes et règles exacts varient d’une plateforme de staking à l’autre. Dans certains cas, le retrait anticipé des actifs stakés peut entraîner la perte partielle ou totale des récompenses de staking. Vérifiez les règles de staking de la blockchain ou de la plateforme que vous utilisez.

Il convient de remarquer que la mise à niveau d’Ethereum Shanghai de 2023 a permis des retraits d’actifs stakés sur le réseau Ethereum. La mise à niveau permet aux stakers d’ETH de choisir de recevoir automatiquement leurs récompenses de staking et de retirer leurs ETH verrouillés à tout moment.

Pourquoi ne pouvez-vous pas staker toutes les cryptomonnaies ?

Le staking est spécifique aux blockchains PoS. Les cryptomonnaies comme le Bitcoin, qui fonctionnent sur un mécanisme de consensus PoW, ne peuvent pas être stakées. Même au sein des réseaux PoS, toutes les cryptomonnaies ne prennent pas en charge le staking, car elles peuvent utiliser différents mécanismes pour inciter à la participation.

Conclusion

Le staking de cryptomonnaies offre un moyen de participer aux réseaux blockchain tout en gagnant des récompenses. Néanmoins, il est essentiel de comprendre les risques encourus, notamment la volatilité du marché, les risques liés aux tiers, les réductions et les risques techniques. En choisissant soigneusement votre méthode de staking et en effectuant des recherches approfondies sur le réseau, vous pouvez contribuer efficacement à l’écosystème blockchain et potentiellement générer des revenus passifs.

Pour plus d’informations

• Qu’est-ce le staking liquide ?

• Qu’est-ce que la Preuve d’enjeu (PoS) ?

• Token de staking liquide (TSL)

• Preuve de travail (PoW) et preuve d’enjeu (PoS)

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