Ключевые моменты
Стейкинг — это процесс, в котором участники блокируют криптовалюту для поддержания безопасности блокчейна и получают за это вознаграждения.
Стейкинг популярен среди держателей криптовалют, поскольку позволяет поддерживать любимые блокчейны и увеличивать накопления с течением времени.
Стейкинг доступен только в определенных блокчейнах, которые используют механизм консенсуса Proof of Stake. Например, в Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos и многих других.
Хотя стейкинг может принести дополнительные криптоактивы, важно учитывать потенциальные риски, включая потерю средств из-за волатильности, слешинга или технических сбоев.
Что такое стейкинг в криптовалюте
Стейкинг — это процесс, в котором пользователи блокируют свою криптовалюту для поддержания безопасности и работы сети блокчейна. За это стейкеры получают дополнительную криптовалюту, поэтому стейкинг стал популярным источником пассивного дохода среди инвесторов. Стейкинг является важной частью блокчейнов Proof of Stake.
Что такое Proof of Stake
Proof of Stake (PoS) — это механизм консенсуса, который используют для проверки и подтверждения транзакций. Он был создан в 2011 году в качестве альтернативы механизму Proof of Work (PoW) в блокчейне Биткоин.
Основное различие между PoW и PoS заключается в том, что PoS не полагается на майнинг, который требует много ресурсов. В сетях PoW майнеры должны использовать вычислительную мощность для решения сложных математических задач. В сетях PoS вместо майнеров действуют валидаторы, выбранные на основе количества монет, которое они готовы внести в стейкинг.
Как работает стейкинг криптовалют
Стейкинг — это блокировка своей криптовалюты для участия в деятельности блокчейн-сети. Сам процесс может отличаться в зависимости от блокчейна, но обычно он устроен следующим образом:
1. Выбор валидаторов: в блокчейнах PoS валидаторы выбираются на основе комбинации факторов, включая количество монет в стейкинге, продолжительность времени стейкинга, а иногда и случайный выбор пользователей.
2. Проверка транзакций: выбранный валидатор отвечает за проверку и подтверждение транзакций, чтобы участники сети были уверены в их действительности.
3. Создание блока: проверенные транзакции группируются в блок, который затем добавляется в блокчейн, играющий роль распределенного реестра.
4. Вознаграждения: в качестве вознаграждения за свою работу валидаторы получают часть комиссий за транзакции, а в некоторых случаях еще и новые криптовалютные монеты.
Виды стейкинга
Есть несколько подходов к стейкингу. Они различаются по уровню технических знаний и сумме криптовалюты, которую вносит пользователь. Перечислим наиболее распространенные типы стейкинга:
Индивидуальный или самостоятельный стейкинг: вы можете самостоятельно запустить ноду-валидатора. Этот вариант дает наибольший контроль, но требует значительных технических знаний и ответственности. В случае ошибки вы можете потерять свои активы из-за штрафов слешинга.
Стейкинг на бирже: некоторые криптовалютные биржи предлагают услуги стейкинга. Это самый простой вариант стейкинга, при котором не нужно разбираться в технических тонкостях. Этот метод также называют «стейкинг как услуга». Например, вы можете получать ежедневные вознаграждения с помощью стейкинга ETH на Binance.
Делегированный стейкинг: вы можете делегировать свои монеты доверенному валидатору или службе стейкинга, чтобы не заниматься техническими аспектами самостоятельно. Некоторые альткоины предлагают эту опцию прямо в нативных криптовалютных кошельках.
Стейкинг-пулы: стейкинг в пулах позволяет вносить монеты вместе с другими пользователями. Это увеличивает шансы на получение вознаграждения без запуска собственной ноды.
Что такое стейкинг-пул
Стейкинг-пул — это группа держателей криптовалюты, которые объединяют ресурсы, чтобы увеличить свои шансы на валидацию блоков. Участники такой группы могут получать вознаграждения за стейкинг пропорционально своему вкладу в пул.
Этот вариант особенно полезен для небольших инвесторов, у которых не хватает монет для минимальных требований по стейкингу. Однако перед вложением средств важно провести исследование и выбрать надежный стейкинг-пул, так как комиссии и уровень безопасности могут различаться.
Сравнение стейкинга и ликвидного стейкинга
Ликвидный стейкинг — это более продвинутая форма стейкинга, которая позволяет пользователям вносить активы в стейкинг без потери ликвидности. В обычном стейкинге активы часто блокируются и становятся недоступны на период стейкинга. Однако ликвидный стейкинг позволяет пользоваться активами в стейкинге и одновременно получать вознаграждения за стейкинг.
Чаще всего пользователям для этого выдают токены ликвидного стейкинга (LST), которые представляют собой активы в стейкинге. Например, когда вы вносите ETH в стейкинг на Binance, то получаете взамен WBETH, который можно продать, купить или использовать в других сервисах, не теряя вознаграждения за стейкинг ETH. А за стейкинг ETH на платформе Lido вы получите LST под названием stETH.
Некоторые платформы осуществляют прямой стейкинг без выпуска LST. Такой подход называют нативным ликвидным стейкингом. В качестве примера можно привести ADA на блокчейне Cardano. Благодаря этой инновации пользователи получают преимущества от стейкинга и сохраняют возможность свободно использовать свои активы.
Преимущества стейкинга криптовалют
Стейкинг позволяет заработать на неиспользуемых активах. Вы будете получать вознаграждения за то, что поможете защитить любимые сети блокчейна. Криптовалютный стейкинг особенно популярен среди долгосрочных держателей криптовалют, которые хотят получить от своих активов максимум.
Зачем вносить активы в стейкинг?
Заработок вознаграждений: за внесение активов в стейкинг вы получаете дополнительную криптовалюту, поэтому стейкинг может стать отличным источником пассивного дохода.
Поддержка сети: участвуя в стейкинге, вы помогаете защитить сеть и способствуете ее надлежащей работе.
Участие в управлении: в некоторых сетях стейкинг дает право голоса и позволяет влиять на будущее развитие сети.
Энергоэффективность: в отличие от майнинга в блокчейнах PoW, стейкинг требует намного меньше энергии, поэтому является более экологичным вариантом.
Стоит ли вносить криптовалюты в стейкинг?
Да. Обычно стейкинг — это хороший источник пассивного дохода от неиспользуемых криптоактивов, особенно если вы планируете хранить активы долгосрочно и хотите поддержать проект. Однако потенциальные преимущества и риски могут зависеть от выбранной криптовалюты и платформы.
Например, если платформа для стейкинга DeFi предлагает большую прибыль, но не обеспечивает должную безопасность, ваши активы могут украсть или потерять. Кроме того, на размер вознаграждений может повлиять волатильность рынка, которая способна привести к убыткам.
Риски стейкинга
Стейкинг может приносить прибыль, но он также сопряжен с потенциальными рисками. Рассмотрим их ниже:
1. Волатильность рынка: если вы внесете в стейкинг криптовалюту, цена которой значительно снизится за время пребывания в стейкинге, вознаграждений за стейкинг может быть недостаточно для покрытия ваших убытков.
2. Риск слешинга: если вы станете валидатором PoS, вам необходимо следовать определенным правилам. Валидаторы, которые действуют злонамеренно или не поддерживают должную работу ноды, могут быть оштрафованы и потерять средства в стейкинге.
3. Риск централизации: если небольшое количество валидаторов контролирует наибольшую часть монет в стейкинге, это может привести к централизации и поставить под угрозу безопасность сети.
4. Технический риск: некоторые виды стейкинга требуют блокировки монет на определенный период времени. Если возникнут технические проблемы, такие как ошибки смарт-контрактов или сбои программного обеспечения, это может привести к потере доступа или заморозке средств.
5. Риск посредников: если вы осуществляете стейкинг через сторонний сервис, вы доверяете ему свои средства. Если платформу взломают, ваши средства могут оказаться под угрозой. Платформы DeFi могут быть сопряжены с аналогичными рисками, особенно когда вам необходимо предоставить полный доступ к своему криптокошельку.
Как внести криптовалюту в стейкинг в 2024 году
1. Выберите криптовалюту PoS: выберите криптовалюту, которая поддерживает стейкинг. Внимательно изучите требования к стейкингу и вознаграждениям.
2. Создайте кошелек: используйте кошелек, который поддерживает стейкинг. Безопаснее всего использовать популярные кошельки, такие как кошелек Web3 от Binance, MetaMask и TrustWallet.
3. Начните стейкинг: следуйте инструкциям сети, чтобы внести монеты: запустите ноду-валидатора, делегируйте активы валидатору или присоединитесь к стейкинг-пулу.
Помните, что кошелек Web3 — это лишь интерфейс для сервисов стейкинга, который не контролирует базовые протоколы. Поэтому стоит выбирать хорошо зарекомендовавшие себя блокчейны, такие как Ethereum и Solana, а также проводить собственное исследование перед вложением средств.
Как рассчитывается награда за стейкинг?
Вознаграждения за стейкинг зависят от сети и следующих факторов:
Сумма криптовалюты, которую вы внесли в стейкинг
Продолжительность вашего стейкинга
Общее количество монет в стейкинге
Комиссии за транзакции в сети и уровень инфляции монеты
В некоторых блокчейнах вознаграждения распределяются в виде фиксированного процента, что облегчает прогнозирование доходов. Вознаграждения также часто измеряются в зависимости от их предполагаемой годовой доходности, то есть годовой процентной ставки (APR).
Можно ли вывести криптовалюту из стейкинга?
В большинстве случаев вы можете вывести свою криптовалюту из стейкинга в любое время. Однако точные механизмы и правила зависят от конкретной платформы для стейкинга. Иногда досрочный вывод активов может привести к частичной или полной потере вознаграждения. Ознакомьтесь с правилами стейкинга на выбранном блокчейне или платформе.
В 2023 году обновление Ethereum Shanghai позволило выводить активы из стейкинга в сети Ethereum. Благодаря обновлению держатели ETH могут автоматически получать вознаграждения за стейкинг и выводить заблокированные ETH в любое время.
Почему не все криптовалюты можно разместить в стейкинге?
Стейкинг доступен только в блокчейнах PoS. В него нельзя внести биткоин и другие криптовалюты, которые работают по механизму консенсуса PoW. Даже в сетях PoS не все криптовалюты поддерживают стейкинг, поскольку могут использовать разные механизмы для мотивации пользователей.
В заключение
Стейкинг криптовалюты позволяет участвовать в работе блокчейн-сетей в обмен на вознаграждения. Однако стейкинг сопряжен с определенными рисками, включая волатильность рынка, риск посредников, риск слешинга и технический риск. Если вы хотите вносить свой вклад в экосистему блокчейна и получать пассивный доход, внимательно изучите виды стейкинга и доступные сети.
Рекомендуемая литература
Отказ от ответственности: следующие материалы предоставляются на условиях «как есть» без каких-либо гарантий исключительно для общих справочных и образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации перейдите по ссылке. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.