Осторожно! Много текста
Скорее всего, вы встречали термины APY и APR, когда изучали продукты децентрализованных финансов (DeFi).
Годовая процентная доходность (APY) учитывает проценты, начисляемые ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно, а годовая процентная ставка (APR) — нет. Это простое различие может существенно изменить вычисление возвратов за определенный период. Поэтому важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и как они влияют на доход от цифровых средств.
APR и APY
APR и APY — ключевые понятия для личных финансов. Начнем с более простого термина — годовой процентной ставки (APR). Это процент, который кредитор зарабатывает на своих деньгах в течение одного года, при этом оплачивает его заемщик.
Например, если вы положите $10 000 на сберегательный счет в банке с APR 20%, то через год вы заработаете $2 000 в виде процентов. Они рассчитываются путем умножения основной суммы ($10 000) на ставку APR (20%). Таким образом, через год у вас будет $12 000. Через два года — $14 000. Через три года вы накопите $16 000, и так далее.
Прежде чем перейти к годовой процентной доходности (APY), разберемся, что такое сложные проценты. Проще говоря, это получение процентов за предыдущие проценты. Если финансовое учреждение в примере выше выплачивает проценты на ваш счет ежемесячно, ваш баланс будет выглядеть по-разному в течение каждого из двенадцати месяцев года.
Вместо того, чтобы получить $12 000 долларов в конце двенадцатого месяца, вы будете получать часть процентов каждый месяц. Эти проценты добавляются к основной сумме вашего депозита, поэтому сумма, от которой вы получаете проценты, растет с каждым месяцем. С каждым месяцем ваш заработок будет увеличиваться. Так работает сложный процент.
Допустим, вы положили $10 000 на банковский счет с APR 20%, и проценты начисляются ежемесячно. Если не вдаваться в сложную математику, то в конце года вы получите $12 429. Это на $429 больше просто за счет сложных процентов. Сколько вы бы заработали при ставке APR 20% и ежедневном начислением процентов? Всего вы бы получили $12 452.
Эффект сложного процента лучше всего заметен в длительные периоды времени. Те же APR 20% с ежедневным процентом через три года принесет $19 309. Это на $3 309 больше, чем по тому же продукту с APR 20% без сложного процента.
Добавив сложный процент, вы заработаете на своих вложениях гораздо больше. Обратите внимание, что проценты различаются в зависимости от частоты начисления: чем чаще, тем больше заработок. Ежедневное начисление принесет больше процентов, чем ежемесячное.
Как же рассчитать доход от продукта со сложным процентом? Вот тут-то и приходит на помощь годовая процентная доходность (APY). Используйте специальную формулу, чтобы конвертировать APR в APY с учетом частоты начисления. Например, APR 20% с ежемесячным начислением равняется 21,94% APY. При ежедневном начислении она составит 22,13% APY. Эти цифры представляют собой годовой процентный доход, который вы получаете после учета сложных процентов.
В целом, APR (годовая процентная ставка) проще и статичнее: она остается фиксированной. Но APY (годовая процентная доходность) включает процент, начисляемый на процент, то есть сложный процент. Она изменяется в зависимости от частоты начисления. Чтобы выучить разницу, запомните, что «доходность» — более сложная концепция (и более прибыльная).
Как сравнить процентные ставки?
Из примера выше видно, что при сложении процентов можно получить больше процентов. Ставки различных продуктов могут быть в виде APR или APY. Из-за этого различия важно использовать для сравнения один и тот же термин. Будьте внимательны при сравнении продуктов, поскольку вы можете сравнивать яблоки с апельсинами.
Продукты с более высокой APY не обязательно будут приносить больше процентов, чем продукты с более низкой APR. Вы можете легко конвертировать APR и APY с помощью онлайн-инструментов, если знаете частоту начисления.
То же самое касается DeFi и других видов криптопродуктов. При рассмотрении продуктов с криптовалютными APY и APR, таких как криптовалютные депозиты и стейкинг, обязательно конвертируйте их, чтобы сравнивать яблоки с яблоками.
Кроме того, сравнивая два продукта DeFi по APY, убедитесь, что у них одинаковые периоды начисления. Если у них одинаковый APR, но один рассчитывается ежемесячно, а другой ежедневно, то ежедневный вариант может принести больше криптовалютных процентов.
Еще один важный момент, на который следует обратить внимание, — это значение APY для конкретного криптопродукта, который вы рассматриваете. В некоторых продуктах термин «APY» используется для обозначения вознаграждения, которое можно заработать в криптовалюте за выбранный период времени, а не фактического или прогнозируемого дохода/доходности в любой фиатной валюте. Это важное различие, поскольку цены на криптоактивы могут быть нестабильными, и стоимость ваших инвестиций (в фиатном выражении) может как упасть, так и вырасти. Если цены на криптоактивы резко упадут, стоимость ваших инвестиций (в фиатном выражении) может оказаться ниже первоначальной фиатной суммы, которую вы вложили, даже если вы продолжите зарабатывать APY в криптоактивах. Поэтому важно изучить правила и условия продукта и провести собственное исследование, чтобы разобраться в инвестиционных рисках и что APY означает в конкретном контексте.
Резюме
APR и APY поначалу могут путать, но их легко различать, если помнить, что годовая процентная доходность (APY) — это более сложная метрика со сложными процентами. Из-за начисления процентов на проценты APY всегда выше, если проценты начисляются чаще, чем раз в год. Всегда проверяйте ставку продукта при расчете процентов, которые вы заработаете.
Предупреждение о рисках и отказ от ответственности: следующие материалы предоставляются на условиях «как есть» без каких-либо гарантий исключительно для общих справочных и образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Для получения более подробной информации перейдите по ссылке. Стоимость цифровых активов может быть волатильной, Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.