Pagrindiniai pranašumai
Tikriausiai pastebėjote šiuos du panašiai skambančius terminus, APY ir APR, tyrinėdami decentralizuotų finansų (DeFi) produktus.
APY, arba metinis procentinis pajamingumas, apima palūkanas, kaupiamas kas ketvirtį, kas mėnesį, kas savaitę ar kasdien, o APR, arba metinė procentinė norma, jų neapima. Šis paprastas skirtumas gali turėti reikšmingos įtakos skaičiavimams dėl grąžos per tam tikrą laikotarpį. Todėl svarbu suprasti, kaip šie du rodikliai yra apskaičiuojami ir ką jie reiškia grąžai, kurią galite uždirbti iš savo skaitmeninių lėšų.
APR ir APY
Ir APR, ir APY yra svarbūs asmeninių finansų tikslams. Pradėkime nuo paprastesnio termino, metinės procentinės normos (APR). Tai yra palūkanos, kurias skolintojas uždirba už savo pinigus ir kurias skolininkas sumoka už jų naudojimą per vienerius metus.
Pavyzdžiui, jei įnešite 10 000 USD į banko taupymo sąskaitą su 20 % APR, po vienerių metų gausite 2 000 USD palūkanų. Jūsų palūkanos apskaičiuojamos dauginant pradinę sumą (10 000 USD) ir APR (20 %). Taigi po vienerių metų turėsite iš viso 12 000 USD. Po dvejų metų jūsų kapitalas sudarys 14 000 USD. Po trejų metų turėsite 16 000 USD ir t. t.
Prieš kalbant apie metinį procentinį pajamingumą (APY), pirmiausia išsiaiškinkime, kas yra sudėtinės palūkanos. Paprasčiau tariant, tai reiškia palūkanas, uždirbamas iš anksčiau uždirbtų palūkanų. Anksčiau nurodytame pavyzdyje, jei finansinė institucija moka palūkanas į jūsų sąskaitą kas mėnesį, jūsų balansas atrodys skirtingai kiekvieną iš dvylikos metų mėnesių.
Užuot gavę 12 000 USD 12-ojo mėnesio pabaigoje, kiekvieną mėnesį gausite tam tikras palūkanas. Šios palūkanos bus pridedamos prie pradinės jūsų įneštų lėšų sumos, o suma, nuo kurios uždirbate palūkanas, didės mėnesiams slenkant. Kiekvieną mėnesį turėsite daugiau pinigų, kurie uždirbs palūkanų. Šis efektas vadinamas sudėtinėmis palūkanomis.
Įsivaizduokite, kad įnešate 10 000 USD į banko sąskaitą su 20 % APR, naudodami kas mėnesį skaičiuojamas sudėtines palūkanas. Neįsigilinant į sudėtingą matematiką, po vienerių metų gausite 12 194 USD. Tai reiškia 194 USD daugiau uždirbtų palūkanų, tiesiog pritaikius sudėtinių palūkanų efektą. Kiek palūkanų uždirbtumėte su ta pačia 20 % APR, bet naudodami sudėtines kasdien skaičiuojamas palūkanas? Tuomet gautumėte 12 213 USD.
Sudėtinių palūkanų galia atrodo įspūdingiau ilgesniais laikotarpiais. Po trejų metų turėtumėte 19 309 USD su ta pačia 20 % APR ir kasdien skaičiuojamomis sudėtinėmis palūkanomis. Tai yra 3 309 USD daugiau uždirbtų palūkanų nei produktui taikant tą pačią 20 % APR, kai palūkanos nesudėtinės.
Paprasčiausiai įtraukdami sudėtines palūkanas uždirbsite gerokai daugiau už savo pinigus. Taip pat atkreipkite dėmesį, kad palūkanos skiriasi, priklausomai nuo sudėtinių palūkanų skaičiavimo dažnio. Uždirbate daugiau, kai sudėtinės palūkanos skaičiuojamos dažniau. Kasdien skaičiuojamos sudėtinės palūkanos bus didesnės nei skaičiuojamos kas mėnesį.
Kaip apskaičiuoti, kiek galite uždirbti, kai finansinis produktas siūlo sudėtines palūkanas? Tai padaryti padeda metinis procentinis pajamingumas (APY). Galite naudoti formulę, norėdami konvertuoti APR į APY, atsižvelgdami į sudėtinių palūkanų skaičiavimo dažnį. 20 % APR su kas mėnesį skaičiuojamomis sudėtinėmis palūkanomis atitinka 21,94 % APY. Su kasdien skaičiuojamomis sudėtinėmis palūkanomis jis sudarytų 22,13 % APY. Šie APY skaičiai atspindi metinę palūkanų grąžą, kurią gaunate įskaičiavę sudėtines palūkanas.
Apibendrinant galima pasakyti, kad, APR (metinė procentinė norma) yra paprastesnis ir labiau statinis rodiklis: jis visada nurodomas kaip fiksuota metinė norma. O APY (metinis procentinis pajamingumas) apima palūkanas, uždirbtas iš palūkanų, arba sudėtines palūkanas. Jis skiriasi, atsižvelgiant į palūkanų įtraukimo dažnį. Vienas iš būdų įsiminti skirtumą yra prisiminti, kad „pajamingumas“ sudarytas iš dvylikos raidžių (aštuoniomis raidėmis daugiau nei „norma“) ir atspindi sudėtingesnę sąvoką (ir didesnį uždarbį).
Kaip palyginti skirtingas palūkanų normas?
Iš aukščiau pateikto pavyzdžio matyti, kad daugiau palūkanų galima uždirbti, kai palūkanos įtraukiamos. Skirtingi produktai gali pateikti savo palūkanų normas kaip APR arba APY. Dėl šių skirtumų lyginant svarbu naudoti tuos pačius terminus. Būkite atsargūs, kai lyginate produktus, nes galbūt lyginate obuolius su apelsinais.
Produktai su didesniu APY nebūtinai leis uždirbti daugiau nei produktai su mažesne APR. Galite lengvai konvertuoti iš APR į APY ir atvirkščiai, naudodami internetinius įrankius, jei žinote palūkanų įtraukimo dažnį.
Tas pats galioja ir DeFi bei kitiems kriptovaliutų produktams. Peržiūrint produktus, kurie gali reklamuotis naudodami kriptovaliutų APY ir APR, pvz., kriptovaliutų taupymą ir delegavimą, būtinai juos konvertuokite taip, kad galėtumėte palyginti obuolius su obuoliais.
Be to, lygindami du DeFi produktus su APY, įsitikinkite, kad jų palūkanų įtraukimo laikotarpiai yra tie patys. Jei jų APR ta pati, bet vieno palūkanos įtraukiamos kas mėnesį, o kito kasdien, produktas, kurio palūkanos įtraukiamos kasdien, gali uždirbti daugiau palūkanų kriptovaliuta.
Dar vienas svarbus dalykas, kurį reikia pažymėti, yra tai, ką APY reiškia atsižvelgiant į konkretų nagrinėjamą kriptovaliutos produktą. Kai kuriems produktų užstatams naudojamas terminas „APY“, siekiant nurodyti atlyginimus, kuriuos galima gauti kriptovaliuta per pasirinktą laikotarpį, o ne faktinius ar prognozuojamus grąžos / pelno rodiklius bet kokiais dekretiniais pinigais. Tai svarbus skirtumas, kurį reikia įvertinti, nes kriptoturto kainos gali būti nepastovios, o jūsų investicijų vertė (dekretiniais pinigais) gali sumažėti arba padidėti. Jei kriptoturto kainos smarkiai sumažėja, jūsų investicijų vertė (dekretiniais pinigais) gali būti mažesnė nei pradinė suma, kurią investavote, net jei toliau uždirbate APY kriptoturtu. Todėl svarbu atidžiai peržiūrėti atitinkamus produkto terminus ir sąlygas bei atlikti savo tyrimą, kad visiškai suprastumėte galimas investavimo rizikas ir ką APY reiškia konkrečiame kontekste.
Baigiamosios mintys
APR ir APY iš pradžių gali pasirodyti painūs, tačiau juos lengva atskirti, prisimenant, kad metinis procentinis pajamingumas (APY) yra sudėtingesnis rodiklis, apimantis sudėtines palūkanas. Dėl palūkanų už palūkanas efekto APY visada yra didesnis, kai palūkanos yra įtraukiamos dažniau nei kartą per metus. Galutinė išvada – visada reikia patikrinti, kurią palūkanų normą naudojate skaičiuodami, kiek palūkanų uždirbsite.
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys jums pateikiamas tik bendro informavimo ir švietimo tikslais ir nesuteikia jokios garantijos bei nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Tai ne finansinis patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.