Негізгі тұжырымдамалар
Орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) өнімдерін қарастырған кезде сіз осы екі ұқсас APY және APR терминдерін естіген боларсыз.
APY немесе жылдық пайыздық кіріс тоқсан сайын, ай сайын, апта сайын немесе күн сайын қосылатын пайызды қамтиды, ал APR немесе жылдық пайыздық мөлшерлеме бұндай пайызды қамтымайды. Бұл қарапайым айырмашылық белгілі бір уақыт аралығындағы кіріс есептеулеріне айтарлықтай айырмашылық енгізе алады. Сондықтан бұл екі көрсеткіштің қалай есептелетінін және бұл цифрлық қорларыңыздан табуға болатын кіріс үшін нені білдіретінін түсіну маңызды.
APR және APY
APR және APY екеуі де жеке қаржы мақсаттары үшін маңызды болып табылады. Қарапайым жылдық пайыздық мөлшерлемеден (APR) бастайық. Бұл бір жылдан астам уақыт ішінде несие берушінің өз ақшасына алатын және қарыз алушы оны пайдалану үшін төлейтін пайыздық мөлшерлемесі.
Мысалы, егер сіз банктік жинақ шотына 20% APR мөлшерлемесімен 10 000 доллар салсаңыз, бір жылдан кейін пайызбен сіз 2000 доллар жинайсыз. Сіздің пайызыңыз негізгі сома (10 000 доллар) мен APR-ды (20%) көбейту арқылы есептеледі. Осылайша бір жылдан кейін сізде жалпы 12 000 доллар болады. Екі жылдан кейін сіздің капиталыңыз 14 000 долларды құрайды. Үш жылдан кейін сізде 16 000 доллар болады.
Жылдық пайыздық кірісті (APY) қарастырмас бұрын, алдымен күрделі пайыздың не екенін түсінейік. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл бұрынғы пайыздан пайыз табу дегенді білдіреді. Жоғарыда келтірілген мысалда, егер қаржы институты сіздің шотыңызға ай сайын пайыз төлесе, жыл он екі айдың әрқайсысында балансыңыз әртүрлі болады.
12-ші айдың соңында 12 000 доллар алудың орнына, сіз ай сайын біраз пайыз аласыз. Бұл пайыз сіздің депозитіңіздің негізгі сомасына қосылады, ал сіз пайыз алатын сома айлар өткен сайын өседі. Ай сайын сіз пайызбен көбірек ақша жинайсыз. Бұл әсер күрделілік деп аталады.
Ай сайын пайыз жиналып тұратын 20% APR мөлшерлемесімен банк шотына 10 000 доллар салдыңыз делік. Күрделі математикаға енбестен, бір жылдың соңында сіз 12 194 доллар аласыз. Бұл күрделі пайыздың әсерін қосу арқылы жиналған сома 194 долларға артық пайызды құрайды. Дәл 20% APR мөлшерлемесімен, бірақ күн сайын қосылатын пайызбен қанша пайыз аласыз? Бұдан сіз 12 213 доллар аласыз.
Күрделі пайыздың күші ұзақ уақыт өткенде қомақты болады. Үш жылдан кейін сіз күнделікті пайызы бар 20% APR мөлшерлемесімен 19 309 доллар аласыз. Бұл күрделі пайызсыз сол 20% APR өніміне қарағанда 3309 долларға артық пайызды құрайды.
Күрделі пайызды қосу арқылы сіз өзіңіздің ақшаңызға көбірек ақша қосасыз. Сондай-ақ пайыздар қосылу жиілігіне байланысты әртүрлі болатынын ескеріңіз. Қосылу жиі орын алғанда сіз көбірек табыс табасыз. Күнделікті қосылатын пайызбен ай сайынғы пайызға қарағанда көбірек қаражат жинайсыз.
Қаржылық өнім күрделі пайызды ұсынғанда қанша табыс табуға болатынын қалай есептейсіз? Міне, осы жағдайда жылдық пайыздық кіріс (APY) іске қосылады. Пайыздың қосылу жиілігіне байланысты APR мәнін APY мәніне түрлендіру үшін арнайы формуланы пайдалануға болады. Ай сайынғы қосындысы бар 20% APR мәні APY мәнімен 21,94% құрайды. Күнделікті қосындымен ол 22,13% APY мәніне тең болады. Бұл APY сандары күрделі пайызды қосқаннан кейін алатын жылдық пайыздық кірістерді білдіреді.
Қорытындылай келе, APR (жылдық пайыздық мөлшерлеме) қарапайым және статикалық көрсеткіш болып табылады: ол әрқашан тіркелген жылдық мөлшерлеме ретінде белгіленеді. Ал APY (жылдық пайыздық кіріс) пайыз үстіне алынған пайызды немесе күрделі пайызды қамтиды. Ол пайыздың қосылу жиілігіне байланысты өзгереді. Айырмашылықты есте сақтау үшін «кіріс» сөзінде бес әріп бар («мөлшерлеме» сөзінде он әріп бар) және күрделірек ұғымды (және үлкен кірісті) білдіретінін есте сақтау керек.
Әртүрлі пайыздық мөлшерлемелерді қалай салыстыруға болады?
Жоғарыда келтірілген мысалдан пайыз үстіне пайыз жиналса, көбірек пайыз алуға болатынын көруге болады. Әртүрлі өнімдер өз мөлшерлемелерін APR немесе APY ретінде көрсете алады. Осы сәйкессіздікке байланысты салыстыру үшін бірдей терминді пайдаланған жөн. Өнімдерді салыстыру кезінде бұны ескеріңіз, әйтпесе бұл алманы апельсинмен салыстырғандай болуы мүмкін.
APY мәні жоғарырақ өнімдер APR мәні төменірек өнімдерге қарағанда көбірек пайыз жинамайды. Пайыз қосылу жиілігін білсеңіз, онлайн құралдарды пайдалану арқылы APR және APY мәндерін оңай түрлендіруге болады.
Бұл DeFi және криптовалюталық өнімдердің басқа түрлеріне де қатысты. Криптовалюта жинағы және стейкинг сияқты криптовалюталық APY және APR арқылы жарнамалануы мүмкін өнімдерді қараған кезде бірдей екі өнімді салыстыру үшін оларды түрлендіруді ұмытпаңыз.
Бұдан басқа, екі DeFi өнімін APY кірісімен салыстырғанда олардың пайыз жинау кезеңдері бірдей екеніне көз жеткізіңіз. Егер олардың APR мәні бірдей болса, бірақ біреуіне пайыз ай сайын, екіншісіне күн сайын қосылса, онда күнделікті пайыз қосылатын өнім сізге көбірек криптовалюталық пайыз әкелуі мүмкін.
Назар аударатын тағы бір маңызды мәселе – сіз қарап жатқан нақты криптовалюталық өнімге қатысты APY-дің нені білдіретіндігі. Кейбір өнім кепілдері кез келген фиат валютасындағы нақты немесе болжамды кірісті емес, таңдалған уақыт аралығында криптовалютада алуға болатын сыйақыларға сілтеме жасау үшін «APY» терминін пайдаланады. Бұл ескеруге тұратын маңызды айырмашылық, себебі криптовалюта активтерінің бағасы құбылмалы болуы мүмкін және сіздің инвестицияңыздың құны (фиатпен есептегенде) төмендеуі немесе жоғарылауы мүмкін. Егер криптовалюта активінің бағасы күрт төмендесе, криптовалюта активтерінде APY табуды жалғастырсаңыз да, сіздің инвестицияңыздың құны (фиатпен есептегенде) әлі де сіз салған бастапқы фиат сомасынан төмен болуы мүмкін. Сондықтан инвестициялық тәуекелдерді және осы нақты контексте APY нені білдіретінін толық түсіну үшін тиісті өнім талаптары мен шарттарын мұқият қарап шығу және өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жүргізу маңызды.
Қорытынды ойлар
APR және APY мәндерін бастапқыда шатыстыруыңыз мүмкін, бірақ жылдық пайыздық кіріс (APY) күрделі пайызды қамтитын күрделі көрсеткіш екенін есте сақтау арқылы оларды бір-бірінен ажыратуға болады. Пайыз үстіне жиналатын пайыз әсеріне байланысты, пайыздар жылына бір реттен жиі жиналатын болса, APY әрқашан жоғарырақ болады. Сіз алатын пайызды есептегенде қай мөлшерлемені қарастырып отырғаныңызды тексеру керек.
Жауапкершіліктен бас тарту: бұл контент сізге тек жалпы ақпарат беру мақсатында қандай да бір мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз ұсынылады. Ол қаржылық кеңес ретінде түсінілмеуі керек және қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Қосымша мәліметтер алу үшін осы жерден жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдемеміздің толық мәтінін оқыңыз. Цифрлық активтердің бағасы тұрақсыз болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы және инвестицияланған соманы қайтарып ала алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңізге тек сіз жауаптысыз және Binance сізде туындауы мүмкін шығындарға жауапты емес. Қаржылық кеңес емес. Қосымша ақпаратты Пайдалану шарттарынан және Тәуекел туралы ескертуден қараңыз.