الموجز
من المحتمل أنك قد صادفت هذين المصطلحين المتقاربين: العائد السنوي (APY) ومُعدّل النسبة السنوي (APR)، عند تصفح منتجات التمويل اللامركزي (DeFi).
العائد السنوي أو (APY) هو فائدة تتم مضاعفتها ربع سنويًا أو شهريًا أو أسبوعيًا أو يوميًا، في حين أنّ مُعدّل النسبة السنوي أو (APR) لا تتم مضاعفته. يمكن لهذا الاختلاف البسيط أن يُحدِث فارقًا كبيرًا في حسابات العوائد خلال فترة زمنية. لذلك من المهم فهم كيفية حساب هذين المعدّلين وتأثيرهما على العائدات التي يمكنك كسبها من أموالك الرقمية.
العائد السنوي مقابل مُعدّل النسبة السنوي
مُعدّل النسبة السنوي والعائد السنوي كلاهما أساسيان لأغراض منتجات التمويل الشخصي. لنبدأ أولًا بالمصطلح الأبسط وهو مُعدّل النسبة السنوي (APR). ويُقصد به معدل الفائدة الذي يكسبه المُقرض على أمواله — والذي يدفعه المقترض مقابل استخدامه — على مدار عام واحد.
على سبيل المثال، إذا وضعت $10,000 في حساب توفير بنكي بمعدل نسبة سنوي 20%، فستحصل على فائدة قدرها $2,000 بعد عام واحد. يتم احتساب فائدتك بضرب المبلغ الأساسي ($10,000) بمعدل النسبة السنوي (20٪). لذلك، بعد عام واحد سيكون لديك إجمالي $12,000. وبعد عامين، ستصل قيمة رأس مالك إلى $14,000. وبعد ثلاث سنوات، سيكون لديك $16,000، وهكذا.
قبل أن نتطرق إلى العائد السنوي (APY)، دعنا أولًا نفهم ماهية الفائدة المركبة. ويُقصد بها ببساطة كسب فائدة على فائدة سابقة. في المثال أعلاه، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع فائدة شهرية إلى حسابك، فسيبدو رصيدك مختلفًا كل شهر على مدار العام.
فبدلًا من الحصول على $12,000 في نهاية العام، ستتلقى بعض الفائدة كل شهر. وتُضاف هذه الفائدة إلى قيمة المبلغ الأساسي الذي قمت بإيداعه، ويزداد المبلغ الذي تتحصل عليه مع مرور الأشهر. سيكون لديك كل شهر المزيد من الأموال التي يُستحق عليها فائدة. وهذا ما يُسمى بالمضاعفة أو الفائدة المُركبة.
لنفترض أنك أودعت $10,000 في حساب مصرفي بمعدل نسبة سنوي 20٪ بفائدة تراكمية شهرية. دون الخوض في العمليات الحسابية المعقدة، ستحصل على $12,429 في نهاية العام الواحد. هذه زيادة في الفائدة المكتسبة قدرها $429 ببساطة عن طريق إضافة عامل الفائدة المركبة. كم تبلغ الفائدة التي ستكسبها مع معدل النسبة السنوي البالغ 20٪ ولكن مع فائدة تراكمية يومية؟ هذا سيمنحك $12,452.
ويكون تأثير مضاعفة الفائدة أكبر بكثير على مدى فترات أطول. فبعد ثلاث سنوات، سينتهي بك المطاف وفي حوزتك $19,309 من نفس معدل النسبة السنوي 20٪ من خلال المضاعفة اليومية للفائدة. وهذا يعني زيادة في الفائدة المكتسبة قدرها $3,309 أكثر من الفائدة المحققة من معدل النسبة السنوي 20٪ بدون مضاعفة الفائدة.
بمجرد إضافة الفائدة المركبة، ستربح الكثير من الفائدة على أموالك. لاحظ أيضًا أن الفائدة تختلف وفقًا لمعدل تِكرار المضاعفة، إذ يُمكنك كسب المزيد كانت المضاعفة أكثر تكرارًا. فالمضاعفة اليومية تمنحك فائدة أكبر من المضاعفة الشهرية.
كيف تحسب المبلغ الذي يمكنك كسبه عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة؟ هنا يأتي دور العائد السنوي (APY). يمكنك استخدام مُعادلة حسابية لتحويل مُعدّل النسبة السنوي إلى العائد السنوي حسب معدّل تكرار المضاعفة. معدل النسبة السنوي البالغ 20٪ ذو المضاعفة الشهرية يُعادل 21.94٪ من العائد السنوي. وفي حالة المضاعفة اليومية، سيعادل 22.13٪ من العائد السنوي. تمثل هذه الأرقام نسب العائد السنوي الفائدة السنوية التي تكسبها بعد إضافة الفائدة المركبة.
باختصار، يُعد معدل النسبة السنوي (APR) مقياسًا أبسط وأكثر ثباتًا: فدائمًا ما يُحدد كمعدل سنوي ثابت. لكن العائد السنوي (APY) يتضمن الفائدة التي تم اكتسابها على الفائدة أو ما يُسمى بمضاعفة الفائدة أو الفائدة المركبة، ويتغير حسب مُعدل تكرار مضاعفة الفائدة. تتمثل إحدى طرق التمييز بينهما في تذكر أن كلمة "العائد" مكونة من ستة أحرف (حرفين أكثر من كلمة "معدل") وهذا يُمثل أنه مفهوم أكثر تعقيدًا (ويُدِرّ مكاسب أكبر).
كيف تقارن معدلات الفائدة المختلفة؟
من المثال أعلاه، يمكنك أن ترى أنه يمكن كسب المزيد من الفائدة عندما تتضاعف الفائدة. قد تعرض المنتجات المختلفة أسعارها إما بمعدل نسبة سنوي أو عائد سنوي. بسبب هذا التباين، من الضروري استخدام نفس المصطلح للمقارنة. كن حذرًا عند مقارنة المنتجات، فربما تقارن التفاح بالبرتقال.
المنتجات التي تُقدم عائد سنوي أعلى لن تحقق بالضرورة فائدة أكبر من المنتجات ذات معدل النسبة السنوي الأقل. يمكنك بسهولة تحويل مُعدل النسبة السنوي والعائد السنوي باستخدام أدوات متاحة عبر الإنترنت إذا كنت على علم بمُعدل تكرار المضاعفة.
ينطبق الأمر كذلك على التمويل اللامركزي (DeFi) وأنواع أخرى من منتجات العملات الرقمية. عند النظر إلى إعلانات المنتجات التي تستخدم مُعدل نسبة سنوي وعائد سنوي مثل مدخرات العملات الرقمية والتخزين، احرص على تحويلهم بحيث يمكنك مقارنة التفاح بالتفاح.
علاوةً على ذلك، عند مقارنة منتجين من منتجات التمويل اللامركزي ذوي العائد السنوي، تأكد أن لهما نفس مُعدل تكرار المضاعفة. فإذا كان لديهما نفس معدل النسبة السنوي، ولكن أحدهما يضاعف الفائدة شهريًا والآخر يوميًا، فإنّ المنتج ذي المضاعفة اليومية سيكسبك المزيد من الفائدة على العملات الرقمية.
إحدى النقاط المهمة الأخرى التي يجب ملاحظتها هي معرفة المقصود بالعائد السنوي بالنسبة لمنتج العملات الرقمية الذي تقوم بمعاينته. تستخدم بعض المنتجات مصطلح "العائد السنوي" للإشارة إلى المكافآت التي يمكن للمستخدم أن يكسبها بالعملة الرقمية على مدار فترة زمنية مُحددة، وليس العائد الفعلي أو المتوقع بأي عملة محلية. وهذه نقطة اختلاف يجب الانتباه إليها لأن أسعار الأصول الرقمية يمكن أن تكون متقلبة، وقد تنخفض قيمة استثمارك (بالعملات المحلية) أو ترتفع. إذا انخفضت أسعار الأصول الرقمية بشكلٍ كبير، فقد تظل قيمة استثمارك (بالعملات المحلية) أقل من المبلغ الأصلي الذي استثمرته، حتى إذا واصلت كسب عائد سنوي على الأصول الرقمية. لذلك من المهم أن تقوم بمراجعة شروط وأحكام المنتج ذي الصلة بعناية، وإجراء بحثك الخاص لفهم مخاطر الاستثمار بالكامل وما يعنيه "العائد السنوي" في هذا السياق المحدد.
أفكار ختامية
قد تشعر بالحيرة بين مُعدل النسبة السنوي والعائد السنوي في البداية، ولكن من السهل التمييز بينهما من خلال تذكر أن العائد السنوي (APY) هو المقياس الأكثر تعقيدًا الذي يتضمن الفائدة المركبة. نظرًا لتأثير تراكم الفائدة على الفائدة، دائماً ما يكون العائد السنوي أعلى عند مضاعفة الفائدة بشكل متكرر أكثر من مرة في السنة. خلاصة القول هي أنه عليك دائمًا التحقق من المُعدل الذي تنظر إليه عند حساب الفائدة التي ستكسبها.
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" على سبيل المعلومات العامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا لمزيد من التفاصيل يمكن أن تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي قمت باستثماره. تتحمل وحدك المسؤولية عن قراراتك الاستثمارية وBinance (بينانس) ليست مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. هذه ليست نصيحة مالية. لمزيد من المعلومات، راجع شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.