كيفية تداول عقود البيتكوين الآجلة

الموجز

عقود البيتكوين الآجلة هي منتج مشتق مُشابه العقود الآجلة التقليدية. حيث يتفق طرفان على شراء أو بيع كميات ثابتة من البيتكوين بسعر محدد في تاريخ معين. ويستخدمها المتداولون بشكل مضاربة، ولكن يمكنك أيضاً استخدامها للتحوط. يحظى التحوط بشعبية خاصة لدى المعدِّنين الذين يحتاجون إلى تغطية تكاليف التشغيل الخاصة بهم.

تمثل العقود الآجلة طريقة رائعة لتنويع موارد محفظتك، والتداول بالرافعة المالية وتحقيق بعض الاستقرار لدخلك المستقبلي. إذا كنت ترغب في استكشاف استراتيجيات أكثر تقدماً للعقود الآجلة، فألقِ نظرة على الموازنة. تقدم موازنة العاجل بالآجل والموازنة بين منصات التداول بعض فرص التداول منخفضة المخاطر عند تنفيذها بشكل صحيح.

المقدمة

تعد عقود البيتكوين الآجلة فرصة استثمارية بديلة للاحتفاظ بالعملات والرموز المميزة ببساطة. وكمنتج أكثر تعقيداً، فإنها تتطلب فهماً أعمق للتداول بأمان ومسؤولية. على الرغم من أنها أكثر صعوبة في الاستخدام، إلا أن العقود الآجلة توفر طرقاً لتثبيت الأسعار من خلال التحوط والربح من ركود السوق مع البيع على المكشوف.

ما هي عقود البيتكوين الآجلة؟

عقود البيتكوين الآجلة هي مشتقات مالية مشابهة للعقود الآجلة التقليدية. ببساطة، يمكنك الموافقة على شراء أو بيع مقدار ثابت من BTC بسعر محدد (السعر الآجل) في تاريخ معين. إذا دخلت في صفقة شراء (وافقت على الشراء) في عقد بيتكوين آجل وكان سعر المؤشر أعلى من السعر الآجل في تاريخ انتهاء الصلاحية، فستحقق أرباحاً. سعر المؤشر هو القيمة العادلة المقدرة للأصل المشتق من السعر الفوري والمتغيرات الأخرى. سنتناول هذا بمزيد من التفصيل لاحقاً في المقالة.

إذا كان سعر المؤشر أقل من السعر الآجل عند انتهاء الصلاحية، فستخسر الأموال وستحقق صفقة البيع الأرباح. تحدث صفقة البيع عندما يقوم المتداول ببيع أصل ما قد اقترضه أو يمتلكه بينما يتوقع انخفاض السعر. يقوم المتداول بعد ذلك بشراء الأصل في تاريخ لاحق لتحقيق ربح. يمكنك تسوية العقود فعلياً عن طريق تداول الأصل الأساسي أو التسويات النقدية وهي الطريقة الأكثر شيوعاً.

لماذا يستخدم الأشخاص عقود البيتكوين الآجلة؟

إحدى حالات الاستخدام الرئيسية لعقود البيتكوين الآجلة هي فرص المشترين والبائعين لتثبيت الأسعار الآجلة. وتُعرف هذه العملية بالتحوط. تُستخدم العقود الآجلة بشكل تقليدي كأدوات تحوط في أسواق السلع، حيث يحتاج المنتجون إلى أرباح ثابتة لتغطية تكاليفهم.

يستخدم المتداولون أيضاً العقود الآجلة للمضاربة. تتيح لك صفقات البيع والشراء إمكانية المراهنة على حالة السوق. في السوق الهابط، من الممكن الاستمرار في ربح الأموال عن طريق صفقات البيع. وتوجد أيضاً احتمالات متعددة للموازنة واستراتيجيات التداول المتطورة.

مزايا تداول عقود البيتكوين الآجلة

التحوط

على الرغم من أن التحوط قد يبدو أكثر فائدة في أسواق السلع المادية، إلا أنه يُستخدم في تداول العملات الرقمية أيضاً. معدِّنو البيتكوين يتحملون تكاليف تشغيل مثل المزارعين، ويعتمدون على الحصول على سعر عادل لمنتجاتهم. تتضمن عملية التحوط استخدام كل من سوق العقود الآجلة وسوق التداول الفوري. لنستعرض سوياً طريقة عمل التحوط.

العقد الآجل

يمكن لمُعدِّن البيتكوين الحصول على صفقة بيع في عقد آجل لحماية ممتلكاته من البيتكوين. عند استحقاق دفع العقد الآجل، سيتعين على المُعدِّن القيام بالتسوية مع الطرف الآخر في الاتفاقية.

إذا كان سعر البيتكوين في سوق العقود الآجلة (سعر المؤشر) أعلى من السعر الآجل للعقد، فسيتعين على المُعدِّن دفع الفرق للطرف الآخر. وإذا كان سعر المؤشر أقل من السعر الآجل للعقد، فإن الطرف الآخر، الذي لديه صفقة شراء، سيدفع الفرق إلى المُعدِّن.

سوق التداول الفوري

في يوم استحقاق العقد الآجل، سيقوم المُعدِّن ببيع عملات البيتكوين الخاصة به في سوق التداول الفوري. ستمنحه عملية البيع هذه سعر السوق، والذي يجب أن يكون قريباً من سعر المؤشر في سوق العقود الآجلة.

ومع ذلك، فإن التداول في سوق التداول الفوري سيلغي أي أرباح أو خسائر تم تحقيقها في سوق العقود الآجلة بشكلٍ فعّال. يوفر المبلغان معاً للمُعدِّن سعر التحوط الذي يريده. سنجمع الخطوتين معاً للتوضيح بالأرقام.

الجمع بين العقود الآجلة والتداول الفوري

إذا قام المُعدِّن ببيع عقد BTC واحدة بسعر 35000 دولار في ثلاثة أشهر. وكان سعر المؤشر 40000 دولار في تاريخ الاستحقاق، فسيخسر 5000 دولار في التسوية المدفوعة لصفقة الشراء في العقد. وفي الوقت نفسه، إذا قام المُعدِّن ببيع BTC واحدة في سوق التداول الفوري، حيث يبلغ السعر الفوري أيضاً 40000 دولار. فسيحصل المُعدِّن على 40000 دولار، وهو مبلغ يغطي خسارته البالغة 5000 دولار ويتبقى له مبلغ 35000 دولار، وهو سعر التحوط.

الرافعة المالية والتداول الاقتراضي

من الميزات الجذابة للمستثمرين التداول الاقتراضي. يتيح لك التداول الاقتراضي اقتراض الأموال والدخول في صفقات أكبر مما يمكنك تحمله مالياً عادةً. يؤدي تداول الصفقات الأكبر إلى الحصول على أرباح أكبر، حيث يتم تضخيم تحركات الأسعار الصغيرة. ولكن الجانب السلبي، أنه يمكن تصفية رأس مالك الأولي بسرعة إذا تحرك السوق عكس صفقاتك.

تعرض منصة التداول الرافعة المالية كمضاعف أو نسبة مئوية. على سبيل المثال، الرافعة 10x تضاعف رأس مالك بمقدار 10 أضعاف. لذا، فإن 5000 دولار برافعة مالية 10 أضعاف توفر لك 50000 دولار للتداول. عندما تتداول باستخدام الرافعة المالية، فإن رأس مالك الأولي يغطي خسائرك وهذا ما يُعرف باسم التداول الاقتراضي. لنلقِ نظرة على مثال:

إذا قمت بشراء عقدين من عقود البيتكوين الآجلة ربع السنوية بسعر 30000 دولار لكل منهما. فستسمح لك منصة التداول بتداول هذين العقدين برافعة مالية تبلغ 20 ضعفاً، مما يعني أنك لن تقدم سوى 3000 دولار فقط. وسيعمل مبلغ 3000 دولار هذا كتداول اقتراضي خاص بك، وستقوم منصة التداول بتحصيل خسائرك من هذا المبلغ. إذا خسرت أكثر من 3000 دولار، فستتم تصفية صفقتك. يمكنك احتساب النسبة المئوية للتداول الاقتراضي عن طريق قسمة 100 على مضاعف الرافعة المالية. %10 هو 10 أضعاف، و5% هو 20 ضعفاً، و1% هو 100 ضعف. توضح هذه النسبة المئوية مدى انخفاض السعر عن سعر العقد قبل التصفية.

توزيع الأصول في المحفظة

باستخدام عقود البيتكوين الآجلة، يمكنك توزيع الأصول في محفظتك وتبني استراتيجيات تداول جديدة. يوصى بإنشاء محفظة متوازنة جيداً عبر استخدام عملات ومنتجات مختلفة. تعد العقود الآجلة جذابة لاستراتيجيات التداول المختلفة التي تقدمها لك بدلاً من مجرد الحيازة. توجد أيضاً استراتيجيات موازنة منخفضة المخاطر بهوامش ربح أصغر يمكن أن تقلل من المخاطر العامة التي قد تتعرض لها محفظتك. سنناقش هذه الاستراتيجيات بمزيد من التفصيل لاحقاً.

عقود البيتكوين الآجلة على Binance (بينانس)

ليست كل العقود الآجلة متماثلة. منصات التداول المختلفة لها آليات متنوعة وحالات انتهاء صلاحية وأسعار ورسوم على منتجاتها الآجلة. تقدم Binance (بينانس) حالياً بعض الخيارات التي تختلف بشكل أساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية والتمويل.

تاريخ انتهاء الصلاحية

حتى الآن، ذكرنا فقط العقود الآجلة التي لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد. توجد بمنصة تداول Binance للعقود الآجلة بعض العقود الآجلة ربع السنوية، ولكن يمكنك العثور على استحقاقات شهرية ونصف سنوية (تواريخ انتهاء الصلاحية) في منصات تداول أخرى. يمكنك التحقق بسرعة من تاريخ انتهاء صلاحية العقد من اسمه.

تتبع عقود البيتكوين الآجلة ربع السنوية على منصة تداول Binance (بينانس) دورة التقويم التالية: مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. على سبيل المثال، عقد BTCUSD 0925 ربع السنوي تنتهي صلاحيته في 25 سبتمبر 2021، الساعة 08:00:00 بالتوقيت العالمي الموحد.

أحد الخيارات الشائعة الأخرى هو تداول العقود الآجلة الدائمة بدون تاريخ انتهاء الصلاحية. يتم التعامل مع الخسائر والأرباح بشكل مختلف مقارنةً بالعقود الآجلة ربع السنوية وتتضمن رسوم التمويل.

رسوم التمويل

عندما تقوم بإدخال عقد بيتكوين آجل ربع سنوي على (بينانس) Binance، يجب عليك الحفاظ على التداول الاقتراضي الخاص بك لتغطية أي خسائر محتملة. ومع ذلك، ستدفع هذه الخسارة فقط عند تصفية صفقتك، أو عند استحقاق العقد. باستخدام العقد الآجل الدائم، يجب عليك أيضاً دفع أو الحصول على رسوم تمويل كل ثماني ساعات.

رسوم التمويل هي مدفوعات من شخص لشخص بين المتداولين. تمنع هذه المعدلات الاختلاف بين السعر الآجل لعقود البيتكوين الآجلة الدائمة وسعر المؤشر. سعر المؤشر هو سعر مشابه للسعر الفوري لعملة BTC ولكنه مصمم لمنع عمليات التصفية غير العادلة التي قد تحدث عندما يكون السوق شديد التقلب.

على سبيل المثال، يمكن لتداول لمرة واحدة في سوق التداول الفوري أن يرفع السعر مؤقتاً بآلاف الدولارات. يمكن أن يؤدي هذا التقلب إلى تصفية الصفقات الآجلة ولكنه لا يمثل حقاً سعر السوق الحقيقي. يمكنك رؤية معدل التمويل مظللاً أدناه باللون الأحمر ووقت الاستحقاق.

معدل التمويل الموجب يعني أن سعر العقد الدائم أعلى من سعر المؤشر. عندما يكون سوق العقود الآجلة صعودياً ويكون معدل التمويل موجباً، يدفع المتداولون في صفقات الشراء رسوم التمويل لمتداولي صفقات البيع. معدل التمويل السالب يعني أن أسعار العقود الدائمة أقل من سعر المؤشر. وفي هذه الحالة، يدفع متداولو صفقات البيع الرسوم لمتداولي صفقات الشراء.

لمعرفة المزيد حول معدل التمويل، والذي يمكن أن يكون موضوعاً معقداً، قم بزيارة مقدمة لمعدلات تمويل عقود Binance الآجلة.

عقود COIN-M الآجلة وعقود USDⓈ-M الآجلة

تقدم (بينانس) Binance خيارين لتداول العقود الآجلة: عقود COIN-M الآجلة بالعملات الرقمية كتداول اقتراضي، وعقود USDⓈ-M الآجلة بالزوج BUSD/USDT كتداول اقتراضي. كلا نوعي العقود متاحان كعقود آجلة دائمة، ولكن هناك بعض الاختلافات الطفيفة بينهما.

يجب أن تستخدم عقود COIN-M الآجلة الأصول الأساسية للعقد كضمان في حساب التداول الاقتراضي للعقود الآجلة الخاص بك. ومع ذلك، تسمح لك عقود USDⓈ-M الآجلة باستخدام الضمانات التبادلية. تتيح لك هذه الميزة اقتراض USDT وBUSD بفائدة 0%، باستخدام أصول العملات الرقمية في محفظتك الفورية كضمان.

عادةً ما تكون عقود COIN-M الآجلة أكثر شيوعاً بين المعدِّنين الذين يريدون التحوط لصفقات البيتكوين الخاصة بهم. ونظراً لأن التسوية تتم عبر العملات الرقمية، فليست هناك حاجة لتحويل BTC إلى عملات مستقرة، مما سيضيف خطوة إضافية إلى عملية التحوط.

كيف تبدأ تداول عقود البيتكوين الآجلة؟

إذا كنت ترغب في بدء تداول عقود البيتكوين الآجلة على (بينانس) Binance، فكل ما تحتاجه هو إنشاء حساب وأن يكون لديك بعض الأموال. فيما يلي دليل خطوة بخطوة حول الحصول على أول عقد بيتكوين آجل:

1. قم بإنشاء حساب في (بينانس) Binance وتمكين المصادقة الثنائية (2FA). إذا كان لديك حساب بالفعل، فتأكد من تشغيل المصادقة الثنائية (2FA) حتى تتمكن من إيداع الأموال في حساب العقود الآجلة الخاص بك.

2. يجب أن يكون لديك بعض عملات BUSD أو Tetherأو (USDT) أو عملات رقمية مدعومة أخرى لتداول العقود الآجلة. أسهل طريقة للقيام بهذا هي شرائها باستخدام بطاقة الخصم أو الائتمان الخاصة بك.

شراء العملات الرقمية باستخدام بطاقة الائتمان/الخصم

3. انتقل إلى نظرة عامة على عقود البيتكوين الآجلة وحدد نوع العقد الذي ترغب في شرائه. اختر بين عقود COIN-M الآجلة أو عقود USDⓈ-M الآجلة، وما إذا كانت دائمة أم مستحقة.

4. اختر مقدار الرافعة المالية التي تفضل استخدامها. يمكنك القيام بذلك على يمين زر [متبادل] في واجهة مستخدم التداول. تذكر أنه كلما زادت الرافعة المالية، زادت احتمالية تصفية صفقتك بتحركات أسعار صغيرة.

5. حدد مبلغ ونوع الطلب الذي تريد استخدامه، ثم انقر على [شراء/صفقة شراء] أو [بيع/صفقة بيع] لفتح صفقة عقود البيتكوين الآجلة.

لمزيد من التعليمات التفصيلية، راجع الدليل النهائي لتداول العقود الآجلة على Binance..

استراتيجيات موازنة عقود البيتكوين الآجلة

لقد قمنا بتغطية أساسيات تداول صفقات الشراء والبيع، ولكن هذا ليس كل ما يمكنك فعله. العقود الآجلة لها تاريخ طويل من استراتيجيات الموازنة المشابهة لأسواق الفوركس. يستخدم المتداولون هذه التقنيات في الأسواق التقليدية، كما أنها مناسبة أيضاً لتداول العملات الرقمية.

الموازنة بين منصات التداول

عندما تقوم منصات تداول العملات الرقمية المختلفة بتسعير العقود الآجلة بشكل مختلف، فهناك فرصة للموازنة. من خلال شراء عقد في منصة تداول أرخص وبيع آخر بسعر أغلى، يمكنك تحقيق الربح من فرق السعر.

على سبيل المثال، تخيل أن عقد BTCUSD ربع سنوي 0925 على (بينانس) Binance أرخص بـ 20 دولاراً من منصة تداول أخرى. من خلال شراء عقد في (بينانس) Binance وبيع عقد في منصة تداول أغلى، يمكنك موازنة فرق السعر. ومع ذلك، تتغير الأسعار بسرعة بسبب بوتات التداول الآلية. يجب أن تتداول بسرعة لأن أي فرق في السعر قد يختفي أثناء قيامك بالتداولات. أيضاً، قد يتعين عليك دفع أي رسوم في عمليات احتساب أرباحك.

موازنة العاجل بالآجل

لا تعد موازنة العاجل بالآجل شيئاً جديداً عندما يتعلق الأمر بالعقود الآجلة وهي صفقات محايدة في السوق. تتضمن هذه الصفقات المحايدة في السوق شراء وبيع أصل ما في نفس الوقت بمبالغ متساوية. وفي هذه الحالة، يقوم المتداول بالشراء والبيع بمبلغ متساوٍ من العقود الآجلة المتطابقة بصرف النظر عن سعرها. تقدم العقود الآجلة للعملات الرقمية هامش ربح أعلى بكثير لموازنة العاجل بالآجل مقارنةً بالعقود الآجلة للسلع التقليدية.

توجد كفاءة تداول أقل بكثير مقارنةً بالأسواق القديمة وفرص الموازنة الأكبر. لاستخدام هذه الاستراتيجية بنجاح، يجب عليك العثور على نقطة يكون فيها سعر BTC الفوري أقل من سعر العقود الآجلة.

في هذه النقطة، قم بالدخول في نفس الوقت في صفقة بيع بعقد آجل واشترِ نفس كمية البيتكوين في السوق الفوري لتغطية صفقة البيع الخاصة بك. عندما يصل العقد إلى مرحلة الاستحقاق، يمكنك تسوية صفقة البيع بعملات البيتكوين المشتراة وموازنة الفرق الذي وجدته في البداية.

إذاً، لماذا تأتي هذه الفرصة في المقام الأول؟ بعض الأشخاص على استعداد لدفع عقد آجل أعلى إذا لم يكن لديهم المال لشراء BTC الآن ولكنهم يعتقدون أن السعر سيرتفع في المستقبل. لنفترض أنك تعتقد أنه في غضون ثلاثة أشهر ستبلغ قيمة BTC 50000 دولار، لكنها حالياً تبلغ 35000 دولار فقط.

في هذه اللحظة، ليس لديك أموال ولكن سيكون لديك في غضون ثلاثة أشهر. وفي هذه الحالة، يمكنك الدخول في صفقة شراء مقابل علاوة طفيفة قدرها 37000 دولار للتسليم في ثلاثة أشهر. تحتفظ أداة الموازنة بالدفع والنقل في الأساس بعملات BTC لأجلك مقابل بعض الرسوم.

أفكار ختامية

يأخذ تداول عقود البيتكوين الآجلة مشتقاً مجرباً ومختبراً من التمويل التقليدي ويجلبه إلى عالم تداول العملات الرقمية. أصبحت أسواق العقود الآجلة للعملات الرقمية الآن شائعة للغاية ويمكنها بسهولة العثور على منصات تداول ذات حجم تداول كبير وسيولة عالية. ومع ذلك، فإن التداول في أسواق عقود البيتكوين الآجلة ينطوي على مخاطر مالية عالية، لذا تأكد من فهمك لآليات عمل تداول العقود الآجلة قبل البدء.