ما هو التداول الاقتراضي؟
ما هو التداول الاقتراضي؟
الصفحة الرئيسيةالمقالات
ما هو التداول الاقتراضي؟

ما هو التداول الاقتراضي؟

متوسط
تاريخ النشر May 27, 2019تاريخ التحديث Sep 9, 2022
5m

التداول الاقتراضي هو طريقة لتداول الأصول باستخدام الأموال المُقدّمة من قبل طرف ثالث. عند مقارنته بحسابات التداول العاديّة، فإنّ التداول الاقتراضي يسمح للمتداولين بالوصول إلى مبالغ أكبر من رأس المال، مما يسمح لهم برفع صفقاتهم مالياً. التداول الاقتراضي بشكل أساسي يضاعف النتائج حتى يتمكن المتداولون من تحقيق أرباح أكبر على الصفقات الناجحة. وهذه القدرة على تعزيز نتائج التداول هي ما جعل من التداول الاقتراضي رائجاً خصوصاً في الأسواق ذات التقلبات المنخفضة، وبالتحديد في أسواق Forex العالمية. ومع ذلك، يستخدم التداول الاقتراضي أيضاً في أسواق الأسهم، والسلع الأساسية، والعملات الرقمية.

في الأسواق التقليدية، يتم توفير الأموال المُقترضة من قبل وسيط استثماري. غير أنه في تداول العملات الرقمية، غالباً ما يتم توفير الأموال المُقترضة من قبل المتداولين الآخرين، والذين يقومون بكسب الفائدة اعتماداً على طلب السوق للأموال المُقترضة. وبعض منصّات تداول العملات الرقمية تقوم أيضاً بتوفير أموال الاقتراض إلى مستخدميهم ولكن هذا أقل شيوعاً.


كيف يعمل التداول الاقتراضي؟

عند بدء التداول الاقتراضي، سيُطلب من المتداول الالتزام بنسبة مئوية من إجمالي قيمة الطلب. يُعرف هذا الاستثمار الأولي باسم الهامش، ويرتبط ارتباطاً وثيقاً بمفهوم الرافعة المالية. بمعنى آخر، تُستخدم حسابات التداول الاقتراضي لإنشاء تداول بالرافعة المالية، وتُحدد الرافعة المالية نسبة الأموال المقترضة إلى الهامش. على سبيل المثال، لفتح تداول بقيمة 100000 دولار برافعة مالية 10:1، سيحتاج المتداول إلى استخدام رأس مال قدره 10000 دولار.

بطبيعة الحال، تقدم منصات وأسواق التداول المختلفة مجموعة مميزة من القواعد ومعدلات الرافعة المالية. في سوق الأسهم، على سبيل المثال، تمثل 2:1 نسبة نموذجية، في حين غالباً ما يتم تداول العقود الآجلة برافعة مالية 15:1. فيما يتعلق بوسطاء الفوركس، غالباً ما تكون الرافعة المالية للتداول الاقتراضي بنسبة 50:1، ولكن يتم أيضاً استخدام 100:1 و200:1 في بعض الحالات. عندما يتعلق الأمر بأسواق العملات الرقمية، تتراوح النسب عادةً من 2:1 إلى 100:1، وغالباً ما يستخدم مجتمع التداول مصطلح "x" بمعنى أضعاف (ضعفان أو 5 أضعاف أو 10 أضعاف أو 50 ضعفاً، وهكذا).

يمكن استخدام التداول الاقتراضي لفتح صفقات شراء وبيع. تعكس صفقة الشراء الافتراض بأن سعر الأصل سيرتفع، بينما تعكس صفقة البيع عكس ذلك. إذا كانت صفقة التداول الاقتراضي مفتوحة، تُستخدم أصول المتداول كضمان للأموال المقترضة. وهذا أمر بالغ الأهمية يجب على المتداولين فهمه، حيث يحتفظ معظم الوسطاء بحق بيع هذه الأصول في حالة تحرك السوق ضد صفقاتهم (أعلى أو أقل من حد معين).

على سبيل المثال، إذا قام المتداول بفتح صفقة شراء برافعة مالية، فقد يتم طلب التداول الاقتراضي عندما ينخفض السعر بشكل كبير. يحدث طلب التداول الاقتراضي عندما يُطلب من المتداول إيداع المزيد من الأموال في حساب التداول الاقتراضي الخاص به من أجل الوصول إلى الحد الأدنى لمتطلبات التداول الاقتراضي. وإذا فشل المتداول في القيام بذلك، فستتم تصفية ممتلكاته تلقائياً لتغطية خسائره. ويحدث هذا عادةً عندما تنخفض القيمة الإجمالية لجميع الأسهم الرقمية في حساب التداول الاقتراضي، فيما يُعرف أيضاً باسم التداول الاقتراضي للتصفية، إلى أقل من إجمالي متطلبات التداول الاقتراضي لمنصة التداول أو الوسيط المعين.


المزايا والعيوب

الميزة الأكثر وضوحاً للتداول الاقتراضي هي حقيقة أنه يمكن أن يؤدي إلى أرباح أكبر بسبب القيمة النسبية الأكبر لصفقات التداول. بخلاف ذلك، يمكن أن يكون التداول الاقتراضي مفيداً لتوزيع الأصول، حيث يمكن للمتداولين فتح العديد من الصفقات بمبالغ صغيرة نسبياً من رأس المال الاستثماري. وأخيراً، قد يُسهل وجود حساب تداول اقتراضي على المتداولين فتح الصفقات بسرعة دون الحاجة إلى تحويل مبالغ كبيرة من المال إلى حساباتهم.

على الرغم من هذه المزايا، فإن التداول الاقتراضي له عيب واضح يتمثل في زيادة الخسائر بنفس الطريقة التي يمكن أن تزيد بها المكاسب. على عكس التداول الفوري العادي، ينطوي التداول الاقتراضي على احتمالية وقوع خسائر تتجاوز الاستثمار الأولي للمتداول، وعلى هذا النحو، يمثل طريقة تداول عالية المخاطر. اعتماداً على مقدار الرافعة المالية المتضمنة في التداول، حتى الانخفاض البسيط في سعر السوق قد يتسبب في خسائر كبيرة للمتداولين. ولهذا السبب، من المهم أن يُطبق المستثمرون الذين يقررون استخدام التداول الاقتراضي استراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر والاستفادة من أدوات تخفيف المخاطر، مثل طلبات الإيقاف الحدية.


التداول الاقتراضي في أسواق العملات الرقمية

يُعد التداول الاقتراضي بطبيعته أكثر خطورة من التداول العادي، ولكن عندما يتعلق الأمر بالعملات الرقمية، فإن المخاطر تكون أعلى. نظراً للمستويات العالية من التقلب، العادي في هذه الأسواق، يجب على المتداولين الذين يستخدمون التداول الاقتراضي للعملات الرقمية توخي الحذر بشكل خاص. في حين أن استراتيجيات التحوط وإدارة المخاطر قد تكون مفيدة، فإن التداول الاقتراضي ليس مناسباً للمبتدئين بالتأكيد. 

إن القدرة على تحليل المخططات وتحديد الاتجاهات ونقاط الدخول والخروج لن تقضي على المخاطر التي ينطوي عليها التداول الاقتراضي، ولكنها قد تساعد في توقع المخاطر بشكل أفضل والتداول بشكل أكثر فعالية. لذلك نوصي المستخدمين أولاً بالفهم العميق للتحليل الفني واكتساب خبرة واسعة في التداول الفوري قبل الاستفادة من تداولات العملات الرقمية.



التمويل بالتداول الاقتراضي

بالنسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر المشاركة في التداول الاقتراضي بأنفسهم، هناك طريقة أخرى للربح من طرق التداول بالرافعة المالية. تقدم بعض منصات التداول ومنصات العملات الرقمية ميزة تُعرف باسم تمويل التداول الاقتراضي، حيث يمكن للمستخدمين تخصيص أموالهم لتمويل عمليات التداول الاقتراضي للمستخدمين الآخرين.

عادةً، تتبع العملية شروطاً محددة وتحقق معدلات فائدة ديناميكية. إذا قَبل المتداول الشروط وأخذ العرض، فيجب على موفر الأموال سداد القرض بالفائدة المتفق عليها. على الرغم من أن الآليات قد تختلف من منصة تداول إلى أخرى، إلا أن مخاطر توفير أموال التداول الاقتراضي منخفضة نسبياً، نظراً لحقيقة أنه يمكن فرض تصفية الصفقات المرفوعة مالياً لمنع مزيد من الخسائر. ومع ذلك، يتطلب تمويل التداول الاقتراضي من المستخدمين الاحتفاظ بأموالهم في محفظة منصة التداول. لذلك، من المهم مراعاة المخاطر التي ينطوي عليها وفهم كيفية عمله على منصات التداول التي يختارونها.


أفكار ختامية

من المؤكد أن التداول الاقتراضي أداة مفيدة لأولئك الذين يتطلعون إلى تضخيم أرباح تداولاتهم الناجحة. وإذا تم استخدامه بشكل صحيح، فإن التداول بالرافعة المالية الذي توفره حسابات التداول الاقتراضي يمكن أن يساعد في تحقيق الأرباح وتوزيع الأصول في المحفظة.

ومع ذلك، كما ذكرنا سابقاً، يمكن أن تؤدي طريقة التداول هذه أيضاً إلى تضخيم الخسائر وقد تنطوي على مخاطر أعلى بكثير. لذلك، يجب استخدامها فقط من قِبل المتداولين ذوي المهارات العالية. وفيما يتعلق بالعملات الرقمية، يجب التعامل مع التداول الاقتراضي بعناية أكبر بسبب المستويات العالية لتقلبات السوق.


تعرف على كيفية بدء التداول الاقتراضي مع دليل التداول الاقتراضي على Binance