O que é Margin Trading?
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O que é Margin Trading?

O que é Margin Trading?

Intermedi√°rio
Publicado em May 27, 2019Atualizado em Aug 7, 2023
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O trading com margem (margin trading) √© um m√©todo de trading que utiliza fundos fornecidos por terceiros. Em compara√ß√£o com contas regulares, as contas de margem permitem que os traders tenham acesso a maiores quantias em termos de valores de capital, permitindo-lhes alavancar suas posi√ß√Ķes. Essencialmente, o margin trading amplifica os resultados de trade para que os traders possam obter lucros maiores em neg√≥cios bem-sucedidos. Essa capacidade de amplificar os resultados torna o margin trading especialmente popular em mercados de baixa volatilidade, particularmente no mercado internacional Forex. Ainda assim, o margin trading tamb√©m √© usado nos mercados de a√ß√Ķes, commodities e criptomoedas.

Nos mercados tradicionais, os fundos emprestados geralmente s√£o fornecidos por um corretor de investimentos. Em trades de criptomoedas, entretanto, os fundos s√£o freq√ľentemente fornecidos por outros traders, que ganham juros com base na demanda do mercado por fundos de margem. Apesar de ser menos comum, algumas corretoras de criptomoeda tamb√©m fornecem fundos de margem para seus usu√°rios.


Como funciona o margin trading?

Quando se inicia uma margin trade, o trader deverá fornecer uma porcentagem do valor total do pedido. Esse investimento inicial é conhecido como margem e está diretamente relacionado ao conceito de alavancagem. Em outras palavras, as contas de margem são usadas para criar trades alavancadas e a alavancagem descreve a proporção de fundos emprestados para a margem. Por exemplo, para realizar uma trade de US $ 100.000 com uma alavancagem de 10:1, um comerciante precisaria fornecer US $ 10.000 de seu capital.

Naturalmente, diferentes plataformas de trade e mercados oferecem um conjunto distinto de regras e taxas de alavancagem. No mercado de a√ß√Ķes, por exemplo, 2:1 √© um √≠ndice t√≠pico, enquanto¬†contratos futuros s√£o frequentemente negociados com uma alavancagem de 15:1. Nas corretoras Forex, margin trades s√£o freq√ľentemente alavancadas na propor√ß√£o de 50:1, mas em alguns casos as propor√ß√Ķes de 100:1 e 200:1 tamb√©m s√£o utilizadas. Quando se trata de mercados de¬†criptomoedas, as propor√ß√Ķes geralmente variam de 2:1 a 100:1, e a comunidade comercial costuma usar a terminologia "x" (2x, 5x, 10x, 50x e assim por diante).

O método de margin trading pode ser utilizado tanto em posição comprada (long position) quanto em posição vendida (short position). Uma long position reflete uma suposição de que o preço do ativo subirá, enquanto uma short position reflete o contrário. Enquanto a posição de margem está aberta, os ativos do trader atuam como garantia para os fundos emprestados. Isso é fundamental para os traders entenderem, já que a maioria das corretoras se reserva o direito de forçar a venda desses ativos caso o mercado se mova contra sua posição (acima ou abaixo de um certo limite).

Por exemplo, se um trader abre uma long position alavancada, pode ocorrer uma chamada de margem (margin call) quando o pre√ßo cai significativamente. Uma margin call ocorre quando um trader √© obrigado a depositar mais fundos em sua conta de margem, a fim de atingir os requisitos m√≠nimos da margin trade. Se o trader n√£o o fizer, os seus fundos ser√£o automaticamente liquidados para cobrir as suas perdas. Normalmente, isso ocorre quando o valor total de todas as a√ß√Ķes em uma conta de margem, tamb√©m conhecida como margem de liquida√ß√£o, cai abaixo da margem total exigida por essa determinada corretora.


Vantagens e desvantagens

A vantagem mais √≥bvia do margin trading √© o fato de que ele pode resultar em lucros maiores devido ao maior valor relativo das posi√ß√Ķes de trading. Al√©m disso, a margin trading pode ser √ļtil para a diversifica√ß√£o, pois os traders podem abrir v√°rias posi√ß√Ķes com quantidades relativamente pequenas de capital de investimento. Por fim, ter uma conta de margem pode tornar mais f√°cil para que os traders abram posi√ß√Ķes rapidamente sem ter que transferir grandes quantias de dinheiro para suas contas.

Apesar de todas as vantagens citadas, o margin trading tem a óbvia desvantagem de aumentar as perdas da mesma forma que pode aumentar os ganhos. Ao contrário do método de trade tradicional (spot trading), o margin trading introduz a possibilidade de perdas que excedem o investimento inicial de um trader e por isso, é considerado um método de alto risco. Dependendo da quantidade de alavancagem envolvida em uma trade, até mesmo uma pequena queda no preço de mercado pode causar perdas substanciais. Por esse motivo, é importante que os investidores que decidam utilizar o margin trading empreguem estratégias adequadas de gerenciamento de risco e façam uso de ferramentas de mitigação de risco, como as stop-limit orders.


Margin trading no mercado de criptomoedas

O margin trading √© inerentemente mais arriscado do que o spot trading, mas quando se trata de criptomoedas, os riscos s√£o ainda maiores. Devido aos altos n√≠veis de volatilidade, t√≠picos desses mercados, os margin traders de criptomoeda devem ter um cuidado especial. Embora as estrat√©gias de gerenciamento de risco possam ser √ļteis, o margin trading certamente n√£o √© adequado para iniciantes.¬†

Ser capaz de analisar gr√°ficos, identificar tend√™ncias e determinar pontos de entrada e sa√≠da n√£o elimina os riscos envolvidos do margin trading, mas pode ajudar a antecipar melhor os riscos e a fazer trades de forma mais eficaz. Portanto, antes de alavancar suas opera√ß√Ķes de criptomoeda, recomenda-se aos usu√°rios que desenvolvam um profundo conhecimento de¬†an√°lise t√©cnica e obtenham uma vasta experi√™ncia de spot trading.


Margin funding

Para os investidores que optam por n√£o correr os riscos relacionados ao margin trading, existe outra maneira de lucrar usando m√©todos de trading com alavancagem. Algumas plataformas de trading e c√Ęmbio de criptomoedas oferecem um recurso conhecido como fundo de margem (margin funding), em que os usu√°rios podem fornecer seu dinheiro para financiar as margin trades de outros usu√°rios.

Normalmente, o processo segue termos espec√≠ficos e gera taxas de juros din√Ęmicas. Se um trader aceita os termos e a oferta, o fornecedor dos fundos tem direito ao reembolso do empr√©stimo com os juros previamente acordados. Embora os mecanismos possam diferir de uma corretora para outra, os riscos de fornecer fundos de margem s√£o relativamente baixos, devido ao fato de que posi√ß√Ķes alavancadas podem ser liquidadas √† for√ßa para evitar perdas excessivas. Ainda assim, o margin funding requer que os usu√°rios mantenham seus fundos na carteira de c√Ęmbio. Portanto, √© importante considerar os riscos envolvidos e entender como o recurso funciona na corretora escolhida.


Considera√ß√Ķes finais

Certamente, o margin trading √© uma ferramenta √ļtil para aqueles que procuram ampliar os lucros de seus neg√≥cios bem-sucedidos. Se usada adequadamente, a alavancagem fornecida por contas de margem pode ajudar na lucratividade e na diversifica√ß√£o da carteira.¬†

Como mencionado, no entanto, esse método de trading também pode amplificar as perdas e envolve riscos muito maiores. Então, só deve ser usado por traders altamente qualificados. No que se refere à criptomoeda, o margin trading deve ser abordado com mais cautela devido aos altos níveis de volatilidade do mercado.
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