Qu'est-ce que le trading sur marge ?
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Qu'est-ce que le trading sur marge ?

Qu'est-ce que le trading sur marge ?

Intermédiaire
Publié le May 27, 2019Mis à jour le Aug 7, 2023
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Le trading sur marge est une méthode visant à trader des actifs en utilisant des fonds fournis par un tiers. Par rapport aux comptes de trading classiques, les comptes de marge permettent aux traders d'accéder à des sommes plus importantes de capitaux, ce qui leur permet d'appliquer un effet de levier à leurs positions. Essentiellement, le trading sur marge amplifie les résultats de trading, de sorte que les traders sont en mesure de réaliser des gains plus importants sur les transactions profitables. Cette capacité à augmenter les résultats du trading rend le trading sur marge particuliÚrement populaire sur les marchés à faible volatilité, en particulier sur le marché international du Forex. Pourtant, le trading sur marge est également utilisé sur les marchés boursiers, des matiÚres premiÚres et des cryptomonnaies.

Sur les marchĂ©s traditionnels, les fonds empruntĂ©s sont gĂ©nĂ©ralement fournis par un courtier en investissements. Dans le trading de cryptomonnaies, cependant, les fonds sont souvent fournis par d'autres traders, qui gagnent des intĂ©rĂȘts en fonction de la demande du marchĂ© pour les fonds de marge. Bien que moins frĂ©quents, certains exchanges de cryptomonnaies fournissent Ă©galement des fonds de marge Ă  leurs utilisateurs.


Comment fonctionne le trading sur marge ?

Lorsqu'un trade sur marge est initié, le trader devra engager un pourcentage de la valeur totale de l'ordre. Cet investissement initial est connu sous le nom de marge, et il est étroitement lié au concept d'effet de levier. En d'autres termes, les comptes de trading sur marge sont utilisés pour créer des trades avec effet de levier, et l'effet de levier décrit le ratio entre les fonds empruntés et la marge. Par exemple, pour ouvrir une transaction à 100 000 $ avec un effet de levier de 10:1, un trader doit engager 10 000 $ de capital propre.

Naturellement, les plateformes de trading et les marchés disponibles proposent des rÚgles et taux de levier différents. Sur le marché boursier, par exemple, 2 : 1 est un ratio typique, tandis que les contrats futures sont souvent échangés avec un effet de levier de 15:1. En ce qui concerne les courtiers Forex, les positions sur marge ont fréquemment un ratio de 50:1, mais 100:1 et 200:1 sont également utilisés dans certains cas. En ce qui concerne les marchés des cryptomonnaies, les ratios vont généralement de 2:1 à 100:1, et la communauté de traders utilise souvent la terminologie « x » (2x, 5x, 10x, 50x, etc.).

Le trading sur marge peut ĂȘtre utilisĂ© pour ouvrir des positions longues et courtes. Une position longue reflĂšte un pari selon lequel le prix de l'actif augmentera, tandis qu'une position courte reflĂšte l'inverse. Pendant que la position sur marge est ouverte, les actifs du trader servent de garantie pour les fonds empruntĂ©s. Il est critique que les traders comprennent ce point, car la plupart des courtiers se rĂ©servent le droit de forcer la vente de ces actifs au cas oĂč le marchĂ© irait Ă  l'encontre de leur position (au-dessus ou au-dessous d'un certain seuil).

Par exemple, si un trader ouvre une position longue à effet de levier, il peut faire l'objet d'un appel de marge lorsque le prix baisse de maniÚre significative. Un appel de marge se produit lorsqu'un trader est tenu de déposer plus de fonds sur son compte de marge afin de respecter les exigences minimales en matiÚre de trading sur marge. Si le trader ne le fait pas, ses avoirs sont automatiquement liquidés pour couvrir ses pertes. Cela se produit généralement lorsque la valeur totale de tous les actifs d'un compte de marge, également appelée marge de liquidation, est inférieure aux exigences de marge totale de cet exchange ou courtier en particulier.


Avantages et inconvénients

L'avantage le plus Ă©vident du trading sur marge est qu'il peut gĂ©nĂ©rer des gains plus importants en raison de la plus grande valeur relative des positions de trading. En outre, le trading sur marge peut ĂȘtre utile pour la diversification, car les traders peuvent ouvrir plusieurs positions avec des montants relativement faibles de capital d'investissement. Enfin, le fait d'avoir un compte sur marge peut permettre aux traders d'ouvrir plus facilement des positions rapidement sans avoir Ă  transfĂ©rer d'importantes sommes d'argent sur leurs comptes.

MalgrĂ© tous ses avantages, le trading sur marge prĂ©sente l'inconvĂ©nient Ă©vident d'augmenter les pertes de la mĂȘme maniĂšre qu'il peut augmenter les gains. Contrairement au trading au comptant ordinaire, le trading sur marge prĂ©sente la possibilitĂ© de pertes qui dĂ©passent l'investissement initial d'un trader et, par consĂ©quent, est considĂ©rĂ© comme une mĂ©thode de trading Ă  haut risque. Selon la quantitĂ© d'endettement impliquĂ©e dans une transaction, mĂȘme une lĂ©gĂšre baisse du cours du marchĂ© peut entraĂźner des pertes substantielles pour les traders. Pour cette raison, il est important que les investisseurs qui dĂ©cident d'utiliser le trading sur marge utilisent des stratĂ©gies de gestion des risques appropriĂ©es et utilisent des outils d'attĂ©nuation des risques, tels que les ordres Stop-limit.


Le trading sur marge sur les marchés des cryptomonnaies

Le trading sur marge est naturellement plus risquĂ© que le trading normal, mais lorsqu'il s'agit de cryptomonnaies, les risques sont encore plus Ă©levĂ©s. Compte tenu des niveaux Ă©levĂ©s de volatilitĂ©, typiques de ces marchĂ©s, les traders sur marge crypto doivent ĂȘtre particuliĂšrement prudents. Si les stratĂ©gies de couverture et de gestion des risques peuvent s'avĂ©rer utiles, le trading sur marge ne convient certainement pas aux dĂ©butants.

Le fait de savoir analyser des graphiques, identifier les tendances et déterminer les points d'entrée et de sortie n'éliminera pas les risques liés au trading sur marge, mais pourrait aider à mieux anticiper les risques et à trader plus efficacement. Ainsi, avant d'utiliser l'effet de levier, il est recommandé aux utilisateurs de commencer par développer une compréhension approfondie de l'analyse technique et d'acquérir une vaste expérience de trading au comptant.



Financement de marge

Pour les investisseurs qui n'ont pas la tolĂ©rance au risque nĂ©cessaire pour s'engager eux-mĂȘmes dans le trading sur marge, il existe un autre moyen de profiter des mĂ©thodes de trading Ă  effet de levier. Certaines plateformes de trading et plateformes d'Ă©change de cryptomonnaies offrent une fonctionnalitĂ© appelĂ©e financement de marge, oĂč les utilisateurs peuvent engager leur fonds pour financer le trading sur marge d'autres utilisateurs.

En gĂ©nĂ©ral, le processus suit des conditions spĂ©cifiques et gĂ©nĂšre des taux d'intĂ©rĂȘt dynamiques. Si un trader accepte les conditions et l'offre, le fournisseur des fonds est en droit de percevoir le remboursement du prĂȘt avec les intĂ©rĂȘts convenus. Bien que les mĂ©canismes puissent diffĂ©rer d'un exchange Ă  l'autre, les risques liĂ©s Ă  la fourniture de fonds de marge sont relativement faibles, du fait que les positions Ă  effet de levier peuvent ĂȘtre liquidĂ©es de force pour Ă©viter des pertes excessives. Cependant, le financement de marge exige que les utilisateurs conservent leurs fonds dans le portefeuille de l'exchange. Il est donc important de prendre en compte les risques associĂ©s et de comprendre comment cette fonctionnalitĂ© fonctionne sur l'exchange sĂ©lectionnĂ©.


Pour conclure

Bien sûr, le trading sur marge est un outil utile pour ceux qui souhaitent amplifier les bénéfices de leurs transactions profitables. S'il est utilisé correctement, le trading à effet de levier rendu possible par les comptes sur marge peut contribuer à la fois à la rentabilité et à la diversification du portefeuille.

Comme mentionnĂ©, cette mĂ©thode de trading peut Ă©galement amplifier les pertes et entraĂźner des risques beaucoup plus Ă©levĂ©s. Il ne doit donc ĂȘtre utilisĂ© que par des traders chevronnĂ©s. En ce qui concerne les cryptomonnaies, le trading sur marge doit ĂȘtre abordĂ© avec encore plus de prĂ©caution en raison des niveaux Ă©levĂ©s de volatilitĂ© du marchĂ©.


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