ما هو تداول المراجحة؟
 ما هو تداول المراجحة؟
الصفحة الرئيسيةالمقالات

ما هو تداول المراجحة؟

مبتدئ
4mo ago
5m

الموجز

يعد تداول المراجحة استراتيجية تداول منخفضة المخاطر نسبيًا تستفيد من فروق الأسعار عبر الأسواق. في معظم الأحيان، يتضمن ذلك شراء وبيع نفس الأصل (مثل  البتكوين) في بورصات مختلفة. نظرًا لأن سعر البتكوين يجب، من الناحية النظرية، أن يكون متساويًا على Binance وعلى أي بورصة أخرى، فمن المحتمل أن يكون أي فرق بين الاثنين فرصة للمراجحة.

هذه إستراتيجية شائعة جدًا في عالم التداول لكنها كانت في الغالب أداة للمؤسسات المالية الكبيرة. مع إضفاء الطابع الديمقراطي على الأسواق المالية بفضل العملات الرقمية، قد تكون هناك فرصة لمتداولي العملات الرقمية للاستفادة منها أيضًا.


مقدمة

ماذا لو كان بإمكانك أن تضمن لنفسك صفقة تداول مربحة؟ كيف ستبدو؟ يجب أن تعرف قبل الدخول في الصفقة أنك ستحقق ربحًا. أي شخص لديه هذه الفرصة سوف يستغلها كلياً حتى لا يعود بإمكانه ذلك.

في حين أنه لا وجود لشيء مثل الربح المضمون، فإن تداول المراجحة هو الأقرب لك، يتنافس المتداولون بشراسة للحصول على فرصة لدخول هذه الأنواع من الصفقات. لهذا السبب بالذات، تكون الأرباح بشكل عام ضئيلة للغاية في تداول المراجحة وتعتمد بشكل كبير على السرعة والحجم لكل صفقة. هذا هو السبب في أن معظم عمليات المراجحة تتم بواسطة الخوارزميات التي طورتها شركات  التداول عالي التردد (HFT) .


ما هو تداول المراجحة؟

تداول المراجحة هو إستراتيجية تداول تهدف إلى تحقيق ربح عن طريق شراء أصل في وقت واحد في سوق وبيعه في سوق آخر. يتم ذلك بشكل شائع بين الأصول المتماثلة المتداولة على بورصات مختلفة. يجب أن يكون الفرق في السعر بين هذه الأدوات المالية، من الناحية النظرية، صفرًا نظرًا لأنهما حرفياً نفس الأصل.

التحدي الذي يواجهه متداول المراجحة أو المراجح ليس فقط في العثور على فروق الأسعار هذه، ولكن أيضًا القدرة على التداول بسرعة. نظرًا لأنه من المحتمل أن يرى متداولو المراجحة الآخرون هذا الاختلاف في السعر (فرق العرض و الطلب) أيضًا، فإن نافذة الربحية تغلق عادةً بسرعة كبيرة.

علاوة على ذلك، نظرًا لأن صفقات المراجحة منخفضة المخاطر عمومًا فإن العوائد منخفضة بشكل عام. وهذا يعني أن متداولي المراجحة لا يحتاجون فقط إلى التصرف بسرعة ولكنهم يحتاجون إلى الكثير من رأس المال لجعل الأمر يستحق ذلك.

قد تتساءل عن أنواع تداول المراجحة المتاحة لمتداولي العملات الرقمية. هناك أنواع معينة التي يمكنك الاستفادة منها، لذلك دعونا نتعرف عليهم مباشرة


أنواع تداول المراجحة

هناك العديد من أنواع استراتيجيات المراجحة التي يستفيد منها المتداولين في جميع أنحاء العالم في العديد من الأسواق المختلفة. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بمتداولي العملات الرقمية، فهناك بعض الأنواع المميزة التي يتم استخدامها بشكل شائع.


مراجحة البورصة

النوع الأكثر شيوعًا لتداول المراجحة هو مراجحة البورصة، وهي عبارة عن شراء المتداول نفس الأصول الرقمية على بورصة ما وبيعها في بورصة أخرى.

يمكن أن يتغير سعر العملات الرقمية بسرعة. إذا ألقيت نظرة على  دفاتر الطلبات لنفس الأصل على بورصات مختلفة فستجد أن الأسعار لا تكون متماثلة تمامًا في نفس الوقت. هنا يأتي دور متداولي المراجحة. فهم يحاولون استغلال هذه الفروق الصغيرة من أجل الربح. وهذا بدوره يجعل السوق الأساسي أكثر كفاءة لأن السعر يظل في نطاق مضبوط نسبيًا في أماكن تداول مختلفة. في هذا المعنى، يمكن أن تعني عدم كفاءة السوق فرصة.

كيف يعمل هذا على أرض الواقع؟ لنفترض أن هناك فرقًا في سعر البتكوين بين Binance وبورصة أخرى. إذا رأى متداول المراجحة ذلك، فسيريد شراء البتكوين من البورصة ذات السعر الأقل وبيعه في البورصة ذات السعر الأعلى. بطبيعة الحال، فإن التوقيت والتنفيذ سيكونان حاسمين. يعد سوق البتكوين سوقًا ناضجة نسبيًا، وتميل فرص مراجحة البورصة إلى الحصول على نافذة صغيرة جدًا من فرصة تحقيق الربح.


مراجحة معدل التمويل

هناك نوع آخر شائع من تداول المراجحة لمتداولي المشتقات الرقمية وهو مراجحة معدل التمويل. يحدث هذا عندما يشتري المتداول عملة رقمية ويتحوط من حركة سعرها بعقد آجل في نفس العملة الرقمية التي يكون معدل تمويلها أقل من تكلفة شراء العملة الرقمية. التكلفة، في هذه الحالة، تعني أي رسوم قد يتكبدها المركز.

لنفترض أنك تمتلك بعضًا من الإيثيريوم. الآن قد تكون سعيدًا بهذا الاستثمار، لكن سعر الإيثيريوم سيتقلب كثيرًا. لذلك قررت التحوط من تعرضك لتقلبات السعر عن طريق بيع  عقد آجل  (الدخول في مركز قصير) بنفس قيمة استثمارك في الإيثيريوم. دعنا نقول أن معدل التمويل لهذا العقد يدفع لك 2٪. هذا يعني أنك ستحصل على 2٪ لامتلاك الإيثيريوم دون أي مخاطر سعرية مما يؤدي إلى فرصة مراجحة مربحة.


المراجحة الثلاثية

هناك نوع آخر شائع جدًا من تداول المراجحة في عالم العملات الرقمية وهو المراجحة الثلاثية. يحدث هذا النوع من المراجحة عندما يلاحظ المتداول تباينًا في الأسعار بين ثلاث عملات رقمية مختلفة ويتبادلها مع بعضها البعض في نوع من التكرار.

تأتي الفكرة وراء المراجحة الثلاثية من محاولة الاستفادة من فرق السعر بين العملات (مثل BTC / ETH). على سبيل المثال، يمكنك شراء البتكوين باستخدام BNB الخاص بك، ثم شراء الإيثيريوم باستخدام البتكوين الخاص بك، وأخيراً إعادة شراء BNB باستخدام الإيثيريوم. إذا كانت القيمة النسبية بين الإيثيريوم و البتكوين لا تتطابق مع القيمة التي تمتلكها كل من هذه العملات مع BNB، توجد فرصة للمراجحة.



المخاطر المرتبطة بتداول المراجحة

في حين أن تداول المراجحة يعتبر منخفض المخاطر نسبيًا، فإن هذا لا يعني أنه صفر. بدون مخاطرة، لن يكون هناك عائد وتداول المراجحة بالتأكيد ليس استثناءً.

أكبر خطر مرتبط بتداول المراجحة هو  مخاطر التنفيذ. يحدث هذا عندما يغلق الفارق بين الأسعار قبل أن تتمكن من إنهاء الصفقة مما ينتج عنه عوائد صفرية أو سلبية. قد يكون هذا بسبب  الانزلاق السعري أو التنفيذ البطيء أو تكاليف المعاملات المرتفعة بشكل غير طبيعي أو الارتفاع المفاجئ في التذبذب السعري، وما إلى ذلك.
تعد  مخاطر السيولة من المخاطر الرئيسية الأخرى عند استخدام إستراتيجية تداول المراجحة. يحدث هذا عندما لا توجد سيولة كافية لك للدخول والخروج من الأسواق التي تحتاجها للتداول لإكمال المراجحة. إذا كنت تتداول باستخدام أدوات الرافعة المالية، مثل العقود الآجلة، فمن الممكن أيضًا أن تتعرض لطلب تغطية إذا لم تذهب الصفقة في الاتجاه الذي كنت تريده. كالعادة، تعتبر ممارسة  إدارة المخاطر  أمرًا بالغ الأهمية.


أفكار ختامية

تعد القدرة على الاستفادة من تداول المراجحة فرصة رائعة لمتداولي العملات الرقمية. مع المقدار المناسب من السرعة ورأس المال للمشاركة في هذه الأنواع من الاستراتيجيات يمكنك أن تجد نفسك تقوم بتنفيذ صفقات منخفضة المخاطر ومربحة في أي وقت من الأوقات.

لا ينبغي التغاضي عن المخاطر المرتبطة بتداول المراجحة. في حين أن تداول المراجحة قد يعني "ربحًا خاليًا من المخاطر" أو "ربح مضمون" إلا أن الحقيقة هي أن هناك مخاطر كافية لإبقاء أي متداول في حالة تأهب.

هل لا زال لديك أسئلة أخرى حول تداول المراجحة أو المراجحة الاحصائية؟ قم بزيارة منصة Q&A الخاصة بنا Ask Academy حيث سيجيب مجتمع Binance على أسئلتك.