ما المقصود بتداول الموازنة؟

الموجز

هذه الاستراتيجية شائعة للغاية في عالم التداول، لكنها كانت بمثابة أداة تستخدمها بصورة أساسية المؤسسات المالية الكبرى. غير أنه بعد أن أصبحت الأسواق المالية متاحة للجميع بفضل انتشار العملات الرقمية، فقد تكون هناك فرصة لمتداولي العملات الرقمية للاستفادة من هذه الاستراتيجية.

المقدمة

تخيّل لو توفرت لك فرصة مؤكدة لتحقيق أرباح من عملية تداول، كيف ستبدو صفقة التداول هذه؟ ستكون على دراية مسبقة، حتى قبل دخول صفقة التداول، أنك ستحقق أرباحاً منها، وأي شخص تتاح له فرصة كهذه سيبذل ما في وسعه لاستغلالها حتى آخر لحظة.

ما هو تداول الموازنة؟

تداول الموازنة هو استراتيجية تداول تهدف إلى تحقيق الأرباح عن طريق شراء أحد الأصول من إحدى الأسواق ثم بيعه في سوقٍ أخرى. وتتم هذه العملية غالباً بين أصلين متطابقين يجري تداولهما على منصتي تداول مختلفتين. نظرياً، يُفترض أن يكون الفارق في السعر بين هاتين الأداتين الماليتين صفراً؛ ذلك لأنهما فعلياً نفس الأصل.

بالإضافة إلى ذلك، نظراً لأن التداول بالموازنة عملية منخفضة المخاطر، فإن العائدات الناتجة عنها عادة ما تكون منخفضة. وهذا يعني أن المتداولين بطريقة الموازنة لا يحتاجون فقط إلى التداول بشكل سريع، وإنما أيضاً إلى رأس مال كبير حتى يحقق لهم التداول أرباحاً جيدة.

ربما تتساءل الآن عن أنواع تداول الموازنة المتاحة لمتداولي العملات الرقمية، ثمة أنواع بعينها يمكن تحقيق الاستفادة منها، وهذا ما سنتطرق إليه فيما يلي. 

أنواع تداول الموازنة

ثمة العديد من أنواع استراتيجيات الموازنة التي يستخدمها المتداولون من كل أنحاء العالم في العديد من الأسواق على اختلاف أنواعها. لكن بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية، ثمة أنواع محددة تُستخدم على نطاقٍ واسع.

الموازنة على منصات التداول

تُعد الموازنة على منصات التداول أكثر أنواع تداول الموازنة شيوعاً، وتتم عبر شراء أحد المتداولين الأصل الرقمي نفسه من إحدى منصات التداول ثم بيعه على منصة تداول أخرى.

كيف يحدث ذلك عملياً؟ لنفترض وجود فارق في سعر عملة البيتكوين على منصة Binance (بينانس) ومنصة تداول أخرى. ولاحظ أحد المتداولين بالموازنة هذا الفارق، عندها سيشتري المتداول البيتكوين على المنصة التي تعرض السعر الأدنى ويبيعها على المنصة التي تعرض السعر الأعلى. ولا شك أن التوقيت وسرعة التنفيذ عناصر شديدة الأهمية. وضع في اعتبارك أن سوق البيتكوين ناضجة نسبياً، وفرص الموازنة على منصات التداول غالباً ما تكون فرصاً محدودة.

موازنة مُعدل التمويل

موازنة مُعدل التمويل نوعٌ آخر من أنواع تداول الموازنة الشائعة بين متداولي مشتقات العملات الرقمية. وتتم هذه العملية عندما يشتري أحد المتداولين عملة رقمية ويتحوط من تقلبات سعرها عن طريق عقدٍ آجل بالعملة الرقمية نفسها بمُعدل تمويل أقل من تكلفة شراء العملة الرقمية. في هذه الحالة، نقصد بالتكلفة أي رسوم قد تتحملها الصفقة.

الموازنة الثلاثية

ثمة نوعٌ آخر من أنواع تداول الموازنة الأكثر شيوعاً في عالم العملات الرقمية، ألا وهو الموازنة الثلاثية. وفي هذا النوع من تداول الموازنة، يلاحظ أحد المتداولين فارق في أسعار ثلاث عملات رقمية مختلفة ومن ثم يتداولها مقابل بعضها البعض في عملية أشبه بالحلقة.

تأتي فكرة الموازنة الثلاثية من محاولة الاستفادة من فارق السعر بين العملات (مثل BTC/ETH). على سبيل المثال، تشتري البيتكوين مقابل عملة BNB، ثم تشتري عملة الإيثيريوم مقابل البيتكوين، وأخيراً تعيد شراء عملة BNB مقابل عملة الإيثيريوم. فإذا كانت القيمة النسبية بين عملة الإيثيريوم والبيتكوين لا تطابق قيمة كلٍ منهما مقارنةً بعملة BNB، فإن هذه فرصة مواتية لتطبيق تداول الموازنة.

المخاطر المرتبطة بتداول الموازنة

رغم أن تداول الموازنة يعتبر منخفض المخاطر نسبياً، فإن ذلك لا يعني أن نسبة المخاطر تساوي صفر. فبدون مخاطر، لا توجد أرباح، وتداول الموازنة ليس استثناءً من هذه القاعدة.

أفكار ختامية

تُعد الاستفادة من تداول الموازنة من فرص الاستثمار الممتازة لمتداولي العملات الرقمية. فمع توفر السرعة ورأس المال اللازمين للمشاركة في هذا النوع من الاستراتيجيات، قد تجد نفسك تدخل في صفقات تداول مربحة ومنخفضة المخاطر بسرعة كبيرة.

مع ذلك، ينبغي عدم تجاهل المخاطر المرتبطة بتداول الموازنة، فرغم أن تداول الموازنة قد يبدو أنه يَعِد "بأرباح دون مخاطر" أو "بأرباح مضمونة"، فإنه ينطوي في الواقع على مخاطر كافية لأن تفرض على أي متداول توخي الحذر.