الأفكار الأساسية
Ethereum هي منصة مفتوحة المصدر تدعمها تكنولوجيا البلوكشين، وتدعم العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية، مما يتيح للمطورين إنشاء مجموعة كبيرة من المنتجات والخدمات.
Ether (ETH) هي العملة الرقمية الأصلية لشبكة Ethereum، وتعد ثاني أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، وتم إطلاقها في عام 2015.
كانت Ethereum تعمل في الأصل على آلية إجماع دليل العمل (PoW)، تمامًا مثل البيتكوين. لكن انتقلت الشبكة إلى آلية دليل ربط الحصة (PoS) في عام 2022 لتحسين كفاءة استهلاك الطاقة وقابلية التوسع.
ما هي الإيثيريوم Ethereum؟
منصة Ethereum، التي وضع التصور الخاص بها المبرمج فيتالك بوتيرين في عام 2014، هي منصة لامركزية مفتوحة المصدر تدعمها تكنولوجيا البلوكشين. على عكس البيتكوين، التي تركز بشكل أساسي على إرسال الأموال الرقمية، تتيح Ethereum للمستخدمين بناء جميع أنواع التطبيقات والخدمات، مثل الألعاب، والمنتجات المالية، ومقتنيات الفن الرقمي، وغير ذلك الكثير.
العملة الرقمية الأصلية لشبكة Ethereum هي Ether (ETH)، وهي ثاني أكبر عملة رقمية بعد البيتكوين، بقيمة سوقية تبلغ 220 مليار دولار في مايو 2025.
ما أوجه الاختلاف بين Ethereum والبيتكوين؟
بينما تعمل كل من Ethereum والبيتكوين كمنصات تسهل تحويل الأموال الرقمية، يكمن تميز Ethereum في استخداماتها الأوسع نطاقًا. تُعد Ethereum منصة لنشر العقود الذكية، وهي برامج حاسوبية مستقلة تنفذ الإجراءات تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة. وسوف نستكشف هنا بعض الاختلافات الرئيسية بين Ethereum والبيتكوين.
1. الأصل والغرض
قدم ساتوشي ناكاموتو البيتكوين في عام 2009، وكان التصور الأساسي لها هو أنها بديل رقمي للعملات التقليدية. كانت الرؤية الخاصة بالبيتكوين هي أنها نوع لامركزي من المال محصن ضد التدخل الحكومي أو التضخم، وظيفتها الأساسية هي أن تكون وسيلة للتبادل، ومخزن للقيمة، كما أنها بالنسبة للبعض وحدة للحساب.
أما Ethereum، من ناحية أخرى، ظهرت في عام 2014 على يد فيتاليك بوتيرين برؤية أوسع نطاقًا. وفي حين أنها تمتلك عملتها الرقمية الخاصة بها، وهي Ether (ETH)، فإن هدف Ethereum يتجاوز تسهيل المعاملات، حيث إنها مُصممة كمنصة للمطورين لبناء ونشر العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية (DApps).
2. العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية
بينما تقدم البيتكوين أحد أشكال وظائف العقود الذكية، فإن Ethereum أكثر مرونة وتعميمًا، مما يتيح مجموعة من التطبيقات، حيث تسمح بالعقود القابلة للبرمجة ومجموعة متنوعة من التطبيقات تتجاوز تحويلات العملات.
3. اقتصادات الرموز المميزة
للبيتكوين حد أقصى للمخزون يبلغ 21 مليون عملة فقط يتم تعدينها على الإطلاق، ومبدأ الندرة هذا من أهم القيم الأساسية لها. أما Ethereum، فليس لها حد أقصى من المعروض.
باختصار، بينما تستفيد Ethereum والبيتكوين من تكنولوجيا البلوكشين، فإن لكل منهما مضمارًا خاصًا بها. تهدف البيتكوين إلى إحداث طفرة في الطريقة التي نرى ونستخدم بها النقود، بينما تسعى Ethereum إلى إحداث ثورة في كيفية عمل التطبيقات والاتفاقيات في بيئة لامركزية.
ما آلية عمل Ethereum؟
Ethereum شبكة معقدة إلى حد ما، لكنها تتكون من عدة أجزاء رئيسية: سلسلة البلوكشين، والعقود الذكية، وجهاز كمبيوتر خاص يسمى آلة Ethereum الافتراضية (EVM)، وطريقة للموافقة على المعاملات، ورسوم لاستخدام الشبكة. وسوف نلقي نظرة على كل منها فيما يلي.
سلسلة بلوكشين Ethereum
سلسلة البلوكشين مثل دفتر يوميات عام يسجل كل ما يحدث على شبكة Ethereum، ويتم تخزينه على الآلاف من أجهزة الكمبيوتر، التي تُسمى العقد، والتي تعمل معًا للحفاظ على دقته. كل معاملة، مثل إرسال رموز ETH أو استخدام أحد التطبيقات، توضع في "كتلة" ترتبط هذه الكتل في سلسلة، تُسمى سلسلة البلوكشين.
نظرًا لأن سلاسل البلوكشين مشتركة وعامة، يمكن لأي شخص رؤية ما يحدث. كما أنها مصممة لتكون آمنة، لذا من الصعب على أي شخص الغش أو تغيير السجلات. تستخدم Ethereum طريقة خاصة لتنظيم البيانات، تُسمى Merkle-Patricia Trie، لتتبع أشياءً مثل مقدار ما يملكه أحد الأشخاص من رموز ETH.
العقود الذكية
العقود الذكية هي واحدة من أبرز ميزات Ethereum. إنها تشبه الاتفاقيات التلقائية التي تنفذ ما هو مطلوب منها دون الحاجة إلى شخص لإدارتها. على سبيل المثال، إذا وضعت أموالًا في عقد ذكي لشراء عنصر رقمي، فسوف يرسل العنصر إليك والأموال إلى البائع تلقائيًا. ومن الأمثلة الأخرى، العقد الذكي الذي يرسل تلقائيًا رسالة كلما أرسل شخص ما رموز ETH.
أول من ابتكر العقود الذكية هو شخص يُدعى نيك زابو قبل سنوات. وعلى شبكة Ethereum، تُكتب العقود الذكية بلغة برمجة تُسمى Solidity، وتدعم هذه العقود جميع أنواع التطبيقات، مثل تلك التي تتيح لك اقتراض المال أو تداول الأعمال الفنية الرقمية أو حتى التصويت في المجموعات. إنها مفيدة للغاية ولكن يجب برمجتها بعناية لتجنب الأخطاء.
آلة Ethereum الافتراضية (EVM)
آلة Ethereum الافتراضية EVM، تمثل دماغ Ethereum، وهي جهاز كمبيوتر افتراضي يتكون من جميع العقد في الشبكة. فعندما يقوم شخص ما بإنشاء عقد ذكي أو تطبيق، تقوم آلة Ethereum الافتراضية بتشغيله للتأكد من أنه يعمل بشكل صحيح، وهي التي تتيح لشبكة Ethereum التعامل مع المهام المعقدة، أكثر من مجرد إرسال الأموال البسيطة.
تكلفة تشغيل آلة Ethereum الافتراضية تُدفع بعملة ETH. وتُسمى هذه المدفوعات "رسوم التحويل على الشبكة"، وتذهب إلى الأشخاص الذين يحافظون على تشغيل الشبكة. ويتعين على المطورين كتابة العقود الذكية بطريقة لا تحتاج إلى رسوم مرتفعة، وإلا قد تصبح تكلفة استخدامها باهظة.
كيف توافق شبكة Ethereum على المعاملات
تحتاج Ethereum إلى موافقة جميع أجهزة الكمبيوتر على ما يحدث، مثل أي المعاملات صالحة. كانت Ethereum تعمل في الأصل بآلية إجماع دليل العمل، تمامًا مثل البيتكوين، لكن نجحت الشبكة في الانتقال إلى دليل ربط الحصة مع ترقيات Ethereum 2.0 في عام 2022.
في دليل ربط الحصة، يحل المدققون محل المعدنين في إنشاء الكتل والتحقق منها بناءً على مبلغ العملات الرقمية التي يقومون بتخزينها أو حجزها كضمان. بعبارة أخرى، يقوم المستخدمون بتخزين ETH (مثل تقديم وديعة) للمساعدة في تشغيل الشبكة. فإذا نفذوا عملهم بإتقان، يكسبون المكافآت. أما إذا حاولوا الغش، فإنهم يخسرون رموز ETH. وتقدم هذه الطريقة الجديدة زيادة في قابلية التوسع وكفاءة في استخدام الطاقة.
دليل ربط الحصة هي ثاني أشهر خوارزمية إجماع، وهي التي تستخدمها سلسلة BNB ، وSolana، وCardano، والعديد من شبكات البلوكشين الأخرى.
رسوم المعالجة
في كل مرة تنفذ معاملة على شبكة Ethereum، مثل إرسال ETH أو استخدام أحد التطبيقات، تدفع رسومًا صغيرة تُسمى رسوم التحويل على الشبكة، ويتم دفع هذه الرسوم باستخدام أجزاء صغيرة من ETH، تُسمى Gwei. وتعتمد الرسوم على مدى ازدحام الشبكة ومدى تعقيد الإجراء الذي تقوم به. على سبيل المثال، إرسال ETH يكلف رسومًا أقل من تشغيل عقد ذكي كبير.
تتكون رسوم التحويل على الشبكة من جزأين: رسوم أساسية يتم تدميرها (تخرج من التداول) ومكافأة تذهب للأشخاص الذين يديرون الشبكة. ويساعد تدمير الرسوم على الحفاظ على كمية ETH من النمو بسرعة أكبر مما ينبغي. تكون رسوم التحويل على الشبكة عادة أقل من 1 دولار، لكنها قد ترتفع عندما تكون الشبكة مشغولة. يمكنك استخدام مواقع مثل Etherscan لتقدير رسوم التحويل على الشبكة والتحقق من نشاط الشبكة.
ما هي Ethereum 2.0؟
Ethereum 2.0 (المعروفة أيضًا باسم Eth2 أو Serenity) كانت سلسلة من الترقيات التي طال انتظارها لشبكة Ethereum، والتي كانت تهدف إلى تحسين قابلية الشبكة للتوسع.
كان إطلاق Ethereum 2.0 عملية تدريجية تتكون من ثلاث مراحل رئيسية: المرحلة 0، والمرحلة 1/1.5، والمرحلة 2.
شهدت المرحلة 0 الإطلاق الناجح لسلسلة Beacon، التي أُطلقت في ديسمبر 2020. وتعمل بالتوازي مع الشبكة الرئيسية وتركز على قبول المدققين (المُخزِّنين) من خلال عقد إيداع أحادي الاتجاه.
كانت المرحلة 1/1.5 مزيجًا من مرحلتين: قدمت المرحلة 1 السلاسل المجزأة التي أتاحت للمدققين إمكانية إنشاء كتل على سلسلة البلوكشين عن طريق آلية دليل ربط الحصة. بدأت المرحلة 1.5 في التنفيذ في عام 2021 وشهدت الانتقال الرسمي من آلية دليل العمل إلى دليل ربط الحصة.
المرحلة الثانية، المرحلة النهائية، مكنت Ethereum 2.0 من دعم الأجزاء المكتملة وأصبحت شبكة Ethereum الرسمية. تعمل السلاسل المجزأة أيضًا مع العقود الذكية، مما يتيح التكامل السلس للتطبيقات اللامركزية وغيرها من التقنيات مع Ethereum 2.0.
ترقية Pectra: مايو 2025
تمثل ترقية Pectra، التي تبني على التغييرات الأساسية التي قدمتها Ethereum 2.0، الخطوة الرئيسية التالية في التطور المستمر لشبكة Ethereum. تم إصدار Pectra في 7 مايو 2025، حيث تجمع بين ترقيتين مخططتين مسبقًا - ترقية Prague (طبقة التنفيذ) وترقية Electra (طبقة الإجماع) في تحديث واحد شامل يركز على تحسين قابلية الشبكة للتوسع، وتجربة المستخدم، وكفاءة التخزين.
تشمل الميزات الرئيسية لترقية Pectra ما يلي:
زيادة مرونة التخزين: ترفع Pectra بشكل كبير الحد الأقصى لمقدار ETH الذي يمكن للمدقق تخزينه من 32 ETH إلى 2,048 ETH (EIP-7251). يتيح هذا لكبار المُخزّنين تجميع عدة فتحات للمدققين في واحدة، مما يبسط إدارة المدققين وتحسين كفاءة رأس المال دون إجبار المدققين الأصغر على الخروج.
تجريد الحسابات والمحافظ الأكثر ذكاءً: تقدم الترقية قدرات العقود الذكية للحسابات المملوكة خارجيًا (EIP-7702)، مما يتيح للمحافظ تجميع المعاملات ودفع رسوم التحويل على الشبكة باستخدام رموز أخرى غير ETH، مثل العملات المستقرة مثل USDC. وهذا يعزز بشكل كبير من قابلية استخدام المحفظة ويقلل من صعوبة الانضمام للمستخدمين الجدد.
عمليات أسرع وأكثر مرونة للمدققين: تعمل Pectra على تبسيط عمليات تفعيل المدققين وإجراءات السحب، مما يقلل من وقت التفعيل من ساعات إلى دقائق ويتيح للمدققين بدء عمليات السحب مباشرة عبر طبقة التنفيذ، مما يحسن تجربة المدققين بشكل عام.
زيادة كفاءة الشبكة وقابلية التوسع: من خلال مضاعفة مساحة النقطة وتحسين تكاليف بيانات الطلبات، تدعم Pectra معدل إنتاجية أكبر، مما يفيد حلول الطبقة الثانية ويقلل من رسوم المعاملات، وهو أمر أساسي لتوسع منظومة Ethereum.
تضيف ترقية Pectra إلى الانتقال إلى دليل ربط الحصة الذي أكملته Ethereum 2.0 والترقيات اللاحقة مثل Shanghai وDencun، مما يحسن البنية التحتية للشبكة لجعل Ethereum أكثر قابلية للتوسع وأكثر كفاءة وسهولة في الاستخدام. لا تعمل هذه الترقية على تحسين تجربة التخزين فحسب، مما قد يجذب المزيد من المشاركة المؤسسية، بل تعزز أيضًا مرونة المعاملات والأداء الوظيفي للمحفظة، مما يمهد الطريق لاستخدام أكبر وابتكارات مستقبلية مثل أشجار Verkle.
منظومة Ethereum
منذ انطلاق Ethereum، تم تطوير عدد لا يحصى من التطبيقات والمنتجات على المنصة، مما جعلها ثاني أكثر العملات الرقمية شعبية. وفيما يلي نوضح بعض أكثر حالات الاستخدام والميزات شيوعًا.
1. التمويل اللامركزي
التمويل اللامركزي يشير إلى التطبيقات المالية التي تم تطويرها على شبكات البلوكشين. الميزة الفريدة للتمويل اللامركزي هي أنه يعمل بدون سلطات مركزية، مما يوفر منظومة مالية مفتوحة وقابلة للبرمجة.
تشمل الأمثلة منصات الإقراض ومنصات التداول اللامركزية والعملات المستقرة. يهدف التمويل اللامركزي إلى جعل الخدمات المالية أسرع وأرخص وأسهل في الوصول إليها، ومن بين أشهر منصات التمويل اللامركزي MakerDAO، وCompound Finance، وAave، وUniSwap.
2- الألعاب
أصبحت الألعاب والواقع الافتراضي جزءًا كبيرًا من شبكة Ethereum. ومنصتا Decentraland وSandbox من الأمثلة على المنصات التي ساعدت في إنشاء عوالم افتراضية، وتستخدم سلسلة بلوكشين Ethereum لتأمين ملكية الأراضي والصور الرمزية والعناصر القابلة للارتداء وغيرها في هيئة رموز مميزة.
3. الرموز غير القابلة للتبادل (NFT)
الرموز غير القابلة للتبادل (NFT) هي نسخ مُرمزة من الأصول الرقمية أو الأصول في العالم الحقيقي التي تعمل كدليل يمكن التحقق منه على الأصالة والملكية. يمكن استخدامها بواسطة التطبيقات اللامركزية للسماح بإنشاء عناصر رقمية فريدة ومقتنيات في مجالات مختلفة، مثل ألعاب الفيديو، أو الهوية الرقمية، أو الترخيص، أو الشهادات، أو الفنون.
أسباب استمرار انخفاض سعر ETH
شهد سعر Ethereum انخفاضًا في عام 2025، حيث تراجع من مستوى بلغ 4,100$ في ديسمبر 2024 إلى حوالي 1,844$ بحلول مايو 2025.
من الصعب تحديد الأسباب الدقيقة، لكن من المحتمل أن يكون انخفاض السعر مرتبطًا بعدة عوامل رئيسية، بما في ذلك ضغط الاقتصاد الكلي، وضعف الأنشطة على الشبكة، وتوجهات السوق.
عدم اليقين في الاقتصاد الكلي
تؤثر الظروف الاقتصادية العالمية على سعر ETH، حيث تعتبر العملات الرقمية أصولًا عالية المخاطر.
سياسات ترامب الجمركية: أدت التعريفة الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في عام 2025 إلى خلق حالة من عدم اليقين في السوق. لقد أثارت هذه التعريفات، التي تم الإعلان عنها في مارس وأبريل 2025، قلق المستثمرين، الذين يبدو أنهم يتحركون بعيدًا عن الأصول عالية المخاطر مثل ETH ويتجهون إلى استثمارات أكثر أمانًا مثل الذهب.
الخوف من الركود: يشعر المستثمرون بالقلق من أن حروب التعريفات الجمركية قد تؤدي إلى ركود في الولايات المتحدة، مما يقلل الطلب على الأصول المتقلبة مثل ETH. لقد أدى هذا التوجه "بتجنب المخاطر" إلى تقليص إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات الرقمية بمقدار 800 مليار دولار منذ يناير 2025.
تراجع النشاط على الشبكة
تشهد شبكة Ethereum تراجعًا في الاستخدام، مما يقلل الطلب على ETH.
نشاط المحفظة: شهدت Ethereum انخفاضًا بنسبة 33% في عدد المحافظ النشطة وانخفاضًا بنسبة 40% في المعاملات في مارس 2025.
انخفاض رسوم المعاملات: سجلت رسوم المعاملات على Ethereum أدنى مستوياتها في عام 2025، مما قلل من كمية رموز ETH التي يتم حرقها (إزالتها من التداول). وقد جعلت ترقية Dencun في عام 2024 المعاملات أقل تكلفة، ولكن هذا جعل رموز ETH تضخمية أكثر. وفي ظل تقليل كمية ETH التي يتم حرقها، يزداد العرض بشكل أسرع من الطلب.
المنافسة: تجذب سلاسل البلوكشين الأسرع والأرخص مثل Solana وTron المستخدمين والمطورين بعيدًا، مما يؤدي إلى تآكل حصة Ethereum السوقية.
عمليات التصفية وتوجهات السوق
تراجع اهتمام المستثمرين، سواء من الأفراد أو المؤسسات، برموز ETH. وساعدت عمليات تصفية الصفقات ذات الرافعة المالية أيضًا في دفع السعر نحو الانخفاض أكثر.
عمليات تصفية ضخمة: كانت الانخفاضات الحادة في الأسعار، مثل الانخفاض بنسبة 5% إلى 1,900 دولار في 28 مارس 2025، ناتجة عن عمليات تصفية قسرية لصفقات ذات رافعة مالية، حيث تم محو أكثر من 88.7 مليون دولار من صفقات شراء ETH في يوم واحد، مما أدى إلى تسريع الانخفاض.
تدفقات صناديق المؤشرات الفورية: شهدت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لشبكة Ethereum تدفقات صادرة مستمرة. في أبريل 2025، سجلت صناديق المؤشرات المتداولة صافي تدفقات صادرة بقيمة 94.1 مليون دولار خلال أسبوعين تقريبًا، منها 3.3 مليون دولار يوم 8 أبريل وحده. هذا على النقيض من صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين، والتي شهدت تدفقات واردة قوية.
أداء ضعيف مقارنةً بالبيتكوين: تأخرت رموز ETH عن البيتكوين، حيث انخفضت نسبة ETH/BTC بنسبة 80% منذ عام 2022.
إمكانات التعافي
بينما لا يزال دور Ethereum في التمويل اللامركزي ورموز NFT قويًا، فإن هذه التحديات، إلى جانب سيطرة البيتكوين والانخفاضات الأوسع نطاقًا في سوق العملات الرقمية، تجعل من الصعب على سعر ETH التعافي. قد يعتمد الانتعاش على تحسين نشاط الشبكة جنبًا إلى جنب مع تخفيف التوترات الاقتصادية العالمية.
الأسئلة الأكثر شيوعاً
1. هل Ethereum عملة رقمية؟
Ethereum هي المنصة، أما العملة الرقمية فهي Ether (ETH). لكن يشير الكثيرون إلى العملة الرقمية باسم Ethereum، لكن هذا غير صحيح من الناحية الفنية.
2. كيف يمكنني شراء Ether (ETH)؟
لشراء Ether، يمكنك استخدام منصات تداول العملات الرقمية مثل Binance (بينانس). تدعم جميع منصات التداول المركزية واللامركزية الرئيسية Ethereum، ويمكنك إنشاء حسابك على منصة تداول موثوقة، وإيداع العملات المحلية المعتمدة أو العملات الرقمية، ثم استخدامها لشراء ETH.
3. هل تعتبر Ethereum استثمارًا جيدًا؟
على غرار أي استثمار، يعتمد ذلك على عوامل عدة مثل مدى تحملك للمخاطر، ووضعك المالي، وأهدافك، والأفق الزمني. يمكن أن تكون رموز ETH استثمارًا متقلبًا للغاية، ومن المحتمل أن يتغير سعرها وفقًا للأداء طويل الأجل للمشروع وأسواق العملات الرقمية بشكل عام. يجب عليك إجراء أبحاثك الخاصة لتحديد ما إذا كان ETH استثمارًا جيدًا بالنسبة لك أم لا.
4. كيف تكسب Ethereum المال؟
نظرًا لأنها منصة لامركزية، لا تحقق Ethereum أرباحًا مثل المؤسسات التقليدية. غير أن أولئك الذين يشاركون في تأمين وصيانة الشبكة كمدققين ومُخزّنين يحصلون على مكافآت.
5. هل يمكنك تحويل ETH إلى نقود؟
نعم، يمكنك استخدام منصات تداول العملات الرقمية مثل Binance (بينانس) لسحب رموز ETH الخاصة بك. فيمكنك إنشاء حساب على منصة التداول وربط حسابك المصرفي بهذا الحساب. بمجرد الانتهاء من ذلك، يمكنك إرسال ETH إلى حسابك على المنصة من محفظة متوافقة مع Ethereum. بمجرد وصول ETH، يمكنك تقديم طلب لبيعها ثم تحويل العملة المحلية المعتمدة إلى حسابك المصرفي المربوط بحسابك عل المنصة.
6. ماذا يحدث إذا فقدت ETH الخاصة بي؟
نظرًا لعدم وجود أي مصارف مشتركة في الأمر، فأنت مسؤول عن أموالك. عند شراء العملات الرقمية، يمكنك تخزين عملاتك على منصة تداول مثل Binance (بينانس) أو في محفظة عملاتك الرقمية. إذا كنت تستخدم محفظتك الخاصة، انتبه جيدًا للعبارة الأولية الخاصة بك. إذا فقدت أموالك أو إمكانية الوصول إلى محفظتك، فمن المحتمل ألا تتمكن من استعادة عملاتك الرقمية. وإذا قمت بتخزين رموز ETH الخاص بك على Binance (بينانس) أو أية منصة تداول عملات رقمية أخرى، حاول الاتصال بخدمة عملاء المنصة لمساعدتك.
مقالات ذات صلة
إخلاء المسؤولية: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويتعين عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مقدمًا من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية الكامل للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذا المقال على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.