TL;DR
Arbitragehandel Àr en handelsstrategi med relativ lÄg risk som utnyttjar prisskillnaderna mellan marknader. För det mesta handlar det om att köpa och sÀlja samma tillgÄng (som Bitcoin) pÄ olika börser. Eftersom priset pÄ Bitcoin i teorin borde vara detsamma pÄ Binance och pÄ en annan börs, Àr varje skillnad mellan de tvÄ sannolikt en arbitragemöjlighet.
Detta Àr en mycket vanlig strategi i handelsvÀrlden, men det har mestadels varit ett verktyg för stora finansinstitut. I och med demokratiseringen av finansmarknaderna tack vare kryptovalutor kan det Àven finnas en möjlighet för kryptovalutahandlare att dra nytta av detta.
Introduktion
TÀnk om du kunde garantera dig sjÀlv en handel som gÄr med vinst? Hur skulle det fungera? Du mÄste veta att du kommer göra en vinst innan du ens gÄr in i handeln. Alla som har den hÀr fördelen skulle utnyttja den tills de inte lÀngre kunde göra det.
Ăven om det inte finns nĂ„gon garanterad vinst, Ă€r arbitragehandel det nĂ€rmaste du kan komma. Handlarna tĂ€vlar hela tiden om att fĂ„ möjligheten att gĂ„ in i dessa typer av affĂ€rer. Av just denna anledning Ă€r vinsterna i allmĂ€nhet mycket smĂ„ i arbitragehandel och beror starkt pĂ„ hastighet och volym per handel. Det Ă€r dĂ€rför de flesta arbitrageaffĂ€rerna görs av algoritmer som utvecklats av högfrekvenshandel (HFT).
Vad Àr arbitragehandel?
Arbitragehandel Àr en handelsstrategi som siktar pÄ att generera vinst genom att samtidigt köpa en tillgÄng pÄ en marknad och sÀlja den pÄ en annan. Detta görs oftast mellan identiska tillgÄngar som handlas pÄ olika börser. Prisskillnaden mellan dessa finansiella instrument bör i teorin vara noll, eftersom de bokstavligen Àr samma tillgÄng.
Utmaningen som en arbitragehandlare, eller arbitrageur, har Àr inte bara att hitta dessa prisskillnader utan Àven att kunna handla med dem snabbt. Eftersom Àven andra arbitragehandlare sannolikt kommer att se denna prisskillnad (fördelning), Àr tiden för lönsamhet vanligtvis mycket kort.
Eftersom arbitrageaffĂ€rer i allmĂ€nhet innebĂ€r lĂ„g risk, Ă€r avkastningen dessutom i allmĂ€nhet lĂ„g. Detta betyder att arbitragehandlare inte bara behöver agera snabbt â de behöver ocksĂ„ mycket kapital för att göra det vĂ€rt handeln.
Du kanske undrar vilka typer av arbitragehandel som Ă€r tillgĂ€ngliga för kryptovalutahandlare? Det finns vissa olika typer du kan dra nytta av, sĂ„ lĂ„t oss gĂ„ in pĂ„ detta direkt.Â
Olika typer av arbitragehandel
Det finns mÄnga olika typer av arbitragestrategier som handlare över hela vÀrlden pÄ mÄnga olika marknader utnyttjar. Men nÀr det gÀller kryptovalutahandlare finns det nÄgra speciella typer som anvÀnds ganska ofta.
Börsarbitrage
Den vanligaste typen av arbitragehandel Àr börsarbitrage, vilket Àr nÀr en handlare köper samma kryptotillgÄng pÄ en börs och sÀljer den pÄ en annan.
Priset pÄ kryptovalutor kan förÀndras snabbt. Om du tittar pÄ orderböckerna för samma tillgÄng pÄ olika börser kommer du upptÀcka att priserna nÀstan aldrig Àr exakt desamma vid samma tidpunkt. Det Àr hÀr arbitragehandlare kommer in i bilden. De försöker utnyttja dessa smÄ skillnader för att generera vinst. Detta gör i sin tur den underliggande marknaden mer effektiv eftersom priset hÄller sig i ett relativt begrÀnsat intervall pÄ olika handelsplatser. PÄ detta sÀtt kan ineffektivitet pÄ marknaden innebÀra möjligheter.
Hur fungerar detta i praktiken? LÄt oss sÀga att det finns en prisskillnad för Bitcoin mellan Binance och en annan börs. Om en arbitragehandlare ser detta skulle denne vilja köpa Bitcoin pÄ börsen med det lÀgre priset och sÀlja det pÄ börsen med det högre priset. Naturligtvis Àr tidpunkten och genomförandet avgörande. Bitcoin Àr en relativt mogen marknad och börsarbitragemöjligheter tenderar att ha en mycket kort tidsperiod.
Arbitrage för finansieringsrÀnta
En annan vanlig typ av arbitragehandel för handlare av kryptoderivat Àr arbitrage för finansieringsrÀnta. Detta Àr nÀr en handlare köper en kryptovaluta och sÀkrar dess prisrörelse med ett terminskontrakt i samma kryptovaluta som har en finansieringsgrad som Àr lÀgre Àn kostnaden för att köpa kryptovalutan. Kostnaden betyder i detta fall eventuella avgifter som positionen kan medföra.
LÄt oss sÀga att du Àger lite Ether. Just nu kanske du Àr nöjd med den investeringen, men priset pÄ Ethereum kommer att fluktuera mycket. SÄ du bestÀmmer dig för att sÀkra din prisexponering genom att sÀlja ett terminskontrakt (blanka) för samma vÀrde som din Ethereum-investering. LÄt oss sÀga att finansieringsgraden för det kontraktet betalar dig 2 %. Det innebÀr att du skulle fÄ 2 % för att Àga Etherum utan nÄgon prisrisk, vilket resulterar i en lönsam arbitragemöjlighet.
TriangulÀrt arbitrage
En annan mycket vanlig typ av arbitragehandel i kryptovalutavÀrlden Àr triangulÀrt arbitrage. Denna typ av arbitrage Àr nÀr en handlare mÀrker en prisskillnad mellan tre olika kryptovalutor och byter dem mot varandra i en slags loop.
Idén bakom triangulÀrt arbitrage kommer frÄn att försöka dra nytta av en prisskillnad mellan valutor (som BTC/ETH). Du kan till exempel köpa Bitcoin med din BNB, sedan köpa Ethereum med din Bitcoin och till sist köpa tillbaka BNB med Ethereum. Om det relativa vÀrdet mellan Ethereum och Bitcoin inte matchar det vÀrde som var och en av dessa valutor har med BNB finns det en arbitragemöjlighet.
â Vill du komma igĂ„ng med kryptovaluta? Köp bitcoin pĂ„ Binance!
Risker förknippade med arbitragehandel
Ăven om arbitragehandel anses ha en relativt lĂ„g risk, betyder det inte att risker saknas. Utan risk skulle det inte finnas nĂ„gon belöning och arbitragehandel Ă€r verkligen inget undantag.
Den största risken i samband med arbitragehandel Àr utföranderisken. Detta sker nÀr fördelningen mellan priserna stÀngs innan du kan slutföra handeln, vilket resulterar i ingen eller negativ avkastning. Detta kan bero pÄ avvikelse, lÄngsamt utförande, onormalt höga transaktionskostnader, en plötslig ökning av volatiliteten och sÄ vidare.
En annan stor risk nÀr du Àgnar sig Ät arbitragehandel Àr likviditetsrisken. Detta sker nÀr det inte finns tillrÀckligt med likviditet för att du ska kunna komma in och ut ur de marknader du behöver handla pÄ för att slutföra ditt arbitrage. Om du handlar med hÀvstÄngsinstrument som terminskontrakt Àr det ocksÄ möjligt att du kan drabbas av ett marginalanrop om handeln gÄr emot dig. Som vanligt Àr det viktigt att utöva korrekt riskhantering.
Sammanfattningsvis
Att dra nytta av arbitragehandel Àr en utmÀrk möjlighet för kryptovalutahandlare. Med snabbhet och rÀtt mÀngd kapital för att delta i dessa typer av strategier kan du utföra lönsamma affÀrer med lÄg risk pÄ nolltid.
Risken i samband med arbitragehandel bör dock inte förbises. Ăven om arbitragehandel kan innebĂ€ra "riskfri vinst" eller "garanterad vinst", Ă€r verkligheten den att det finns tillrĂ€ckligt med risker för att hĂ„lla handlarna vaksamma.
Har du fortfarande frÄgor om arbitragehandel eller statistisk arbitrage? Kolla in vÄr plattform med vanliga frÄgor, Ask Academy, dÀr Binance-communityn kan svara pÄ dina frÄgor.