TL;DR
Essa é uma estratégia muito comum no setor de investimentos financeiros, porém trata-se de uma ferramenta utilizada principalmente por grandes instituições financeiras. Com a democratização dos mercados financeiros, graças às criptomoedas, pode haver uma oportunidade para investidores de criptomoedas também obterem lucros dessa forma.
Introdução
E se você pudesse garantir que um trade será lucrativo? Como seria isso? Você saberia, antes mesmo de entrar no trade, que teria lucro. Qualquer pessoa com acesso a esse tipo de vantagem iria explorá-la ao máximo.
O que é trading de arbitragem?
A arbitragem é uma estratégia de trading que visa gerar lucro ao comprar um ativo em um mercado e, simultaneamente, vendê-lo em outro. Isso normalmente é feito com ativos idênticos negociados em diferentes exchanges. A diferença de preço entre esses instrumentos financeiros deveria, teoricamente, ser zero, uma vez que estão literalmente negociando o mesmo ativo.
Além disso, como trades de arbitragem apresentam pouco risco, normalmente os retornos são baixos. Isso significa que os traders de arbitragem não só precisam agir rapidamente, mas também precisam de muito capital para fazer o trade valer a pena.
Você pode estar se perguntando quais são os tipos de trading de arbitragem disponíveis para os investidores de criptomoedas. Existem diversos tipos, então vamos analisar alguns deles.
Tipos de trading de arbitragem
Existem muitos tipos de estratégias de arbitragem que traders de todo o mundo utilizam em muitos mercados diferentes. No entanto, quando se trata de traders de criptomoedas, existem alguns tipos distintos que são mais comumente usados.
Arbitragem cambial
O tipo mais comum de trading de arbitragem é a arbitragem cambial (exchange arbitrage), que ocorre quando um trader compra o mesmo criptoativo em uma exchange e vende em outra.
Mas como isso funciona na prática? Digamos que haja uma diferença de preço do Bitcoin entre a Binance e outra plataforma. Se um trader de arbitragem ver isso, ele vai querer comprar o Bitcoin na plataforma com o preço mais baixo e vendê-lo na plataforma com o preço mais alto. Claro, o momento e a execução seriam cruciais. O mercado do Bitcoin é relativamente maduro e as oportunidades de arbitragem de câmbio tendem a ter uma janela de oportunidade muito pequena.
Arbitragem de contratos futuros
Outro tipo comum de trading de arbitragem para investidores de criptoderivativos é a arbitragem de contratos futuros (funding rate arbitrage). Isso ocorre quando um trader compra uma criptomoeda e protege (hedging) seu movimento de preço com um contrato futuro na mesma criptomoeda cuja taxa de financiamento é inferior ao custo de compra da criptomoeda. O custo, neste caso, significa quaisquer taxas que a operação possa ter.
Arbitragem triangular
Outro tipo muito comum de trading de arbitragem no setor das criptomoedas é a arbitragem triangular. Este tipo de arbitragem ocorre quando um trader percebe uma discrepância de preço entre três criptomoedas diferentes e as negocia uma pela outra em uma espécie de loop.
A ideia por trás da arbitragem triangular é tentar tirar vantagem da diferença relativa de preços entre as moedas (como o BTC/ETH). Por exemplo, você poderia comprar Bitcoin com BNB, depois comprar Ethereum com Bitcoin e, finalmente, comprar de volta BNB com Ethereum. Se o valor relativo entre Ethereum e o Bitcoin não corresponde ao valor que cada uma dessas moedas tem em BNB, existe uma oportunidade de arbitragem.
Riscos associados ao trading de arbitragem
Embora o trading de arbitragem seja considerado de risco relativamente baixo, isso não significa que seja zero. Sem riscos, não haveria recompensa e o trading de arbitragem não é uma exceção.
Considerações finais
Ser capaz de tirar vantagem do trading de arbitragem é uma grande oportunidade para os traders de criptomoedas. Com a dose certa de velocidade e capital para esses tipos de estratégias, você é capaz de executar operações lucrativas e de baixo risco em instantes.
O risco associado ao trading de arbitragem não deve ser esquecido. Embora o trading de arbitragem possa denotar algo como “lucro sem risco” ou “lucro garantido”, a realidade é que há risco suficiente envolvido para manter qualquer trader em alerta.