ما هي BUSD؟ | Binance Academy

الموجز

BUSD هي عملة مستقرة خاضعة للرقابة ومدعومة بالعملة المحلية المعتمدة ومرتبطة بالدولار الأمريكي. لكل وحدة من BUSD، يوجد دولار أمريكي واحد محتفظ به كاحتياطي. وبعبارة أخرى، فإن مخزون BUSD مرتبط بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1. يمكن للمالكين مبادلة الرموز المميزة الخاصة بهم مقابل العملة المحلية المعتمدة، والعكس صحيح. تقوم Paxos، مالك المشروع، بإصدار عمليات تدقيق شهرية لاحتياطيات BUSD.

بصفتها عملة مستقرة، تم تصميم BUSD للحفاظ على قيمة سوقية مستقرة. مما يتيح للمستثمرين والمتداولين إمكانية الاحتفاظ بأصل منخفض التقلب على سلسلة البلوكشين دون الحاجة إلى الخروج من مجال العملات الرقمية.

المقدمة

إذا كنت قد اشتريت أو تداولت العملات الرقمية من خلال (بينانس) Binance، فمن المحتمل أن تكون قد صادفت بالفعل BUSD. يعتبر الرمز المميز شائعاً بين أزواج التداول التي تعرضها (بينانس) Binance في التداول الخاص بها. باختصار، تعمل BUSD كنسخة رقمية من الدولار الأمريكي وهي مرتبطة بقيمته.

بالنسبة للوافدين الجدد، ليس من الواضح دائماً سبب احتفاظ المتداولين والمستثمرين بـ BUSD. ومع ذلك، فإن دور BUSD والعملات المستقرة الأخرى هو جزء أساسي من المنظومة المتكاملة للعملات الرقمية.

ما هي BUSD بالضبط؟

BUSD هي عملة مستقرة تم إنشاؤها بواسطة Paxos و(بينانس) Binance. تستخدم Paxos تقنية سلسلة البلوكشين لعرض منتج العملة المستقرة كخدمة على الشركات الخارجية. في الماضي، قامت Paxos أيضاً بإنشاء عملة مستقرة مدعومة بالذهب تسمى PAX Gold (PAXG). تخضع الرموز المميزة لـ BUSD وPAXG لإدارة ولاية نيويورك للخدمات المالية.

على المستوى التقني، BUSD هي عملة مستقرة مدعومة بـ العملة المحلية المعتمدة تحتفظ بالربط بالدولار الأمريكي. يتم الاحتفاظ بمبلغ بالدولار الأمريكي يساوي المخزون الإجمالي من BUSD في الحجز من قِبل Paxos، كاحتياطيات في البنوك الأمريكية المؤمَّنة بواسطة شركة تأمين الودائع الفيدرالية. عندما يرتفع سعر الدولار الأمريكي أو ينخفض، فإن سعر BUSD يرتفع أو ينخفض أيضاً بنفس المقدار. ويعتبر هذا النموذج الأكثر شيوعاً وتقليدياً للعملة المستقرة.

توفر BUSD ثلاث سمات رئيسية للمعاملات: إمكانية الوصول والمرونة والسرعة. يمكن الوصول إلى الرمز المميز بسهولة من خلال Paxos أو (بينانس) Binance. يمكنك شرائها من خلال منصة التداول أو خدمات بوابات العملات المحلية المعتمدة في (بينانس) Binance، أو إرسال مبلغ بالدولار الأمريكي إلى Paxos لسك رموز BUSD المميزة الجديدة بالنيابة عنك.

توفر BUSD أيضاً مرونة في السماح لمستخدمي العملات الرقمية بتحويل أرصدتهم بسرعة إلى أصل ثابت دون الخروج من سلسلة البلوكشين. وأخيراً، باستخدام BUSD، يمكن للمستخدم إرسال الأموال بسرعة إلى جميع أنحاء العالم برسوم رمزية.

الرمز المميز موجود على ثلاث سلاسل بلوكشين مختلفة: Ethereum وسلسلة Binance الذكية وسلسلة Binance. يمكن لحاملي الرموز المميزة مبادلة الرموز المميزة الخاصة بهم بين سلاسل البلوكشين حسب احتياجاتهم. ويمكن تنفيذ هذا على منصة تداول (بينانس) Binance (عند القيام بعمليات السحب) أو من خلال جسر Binance.

كيف تعمل BUSD؟

آلية الاحتفاظ بربط BUSD بسيطة نسبياً مقارنةً بالأنواع الأخرى من العملات المستقرة. كل عملة BUSD قابلة للاستبدال بدولار أمريكي واحد من الاحتياطيات. عند إرسال عملات BUSD الخاصة بك إلى Paxos، سيتم حرق الرموز المميزة واستبدالها بالعملة المحلية المعتمدة. تحافظ هذه الآلية على المخزون والاحتياطيات بنسبة ثابتة 1:1.

عندما يبدأ سعر BUSD في الانخفاض إلى أقل من دولار أمريكي واحد لكل BUSD، يقوم المتداولون بالموازنة بشراء BUSD بكميات كبيرة. حتى سعر 0.98 دولار أمريكي يمكن أن يوفر لهم فرصة لتحقيق ربح. بعد شراء كميات كبيرة من BUSD، يمكن للمتداولين بالموازنة تحويل رموز BUSD المميزة إلى عملة محلية معتمدة من خلال منصة Paxos. تؤدي الزيادة في الطلب على BUSD إلى رفع سعر الرمز المميز بشكل طبيعي إلى 1 دولاراً أمريكياً، واستعادة نسبة الربط 1:1.

كيف تخضع BUSD للرقابة؟

فرضت الجهات التنظيمية في ولاية نيويورك تدابير معينة على Paxos و(بينانس) Binance، والكيفية التي يجب أن تعمل بها العملة المستقرة. إلى جانب التأكد من أن الرمز المميز مضمون بالكامل، يجب أن تتحكم Paxos بعناية في إنشاء رموز BUSD المميزة وحرقها. يحق لشركة Paxos أيضاً تجميد الحسابات وسحب الأموال إذا لزم الأمر بسبب أي نشاط غير قانوني. تلتزم جميع هذه المبادئ بميثاق الثقة وقوانين نيويورك المصرفية السارية على العملة المستقرة.

في العقود الذكية للرمز المميز توجد وظيفة جديدة تعكس لوائح تنظيم العملة المستقرة: SetLawEnforcementRole. يسمح هذا الجزء الصغير من التعليمات البرمجية لشركة Paxos باستخدام الصلاحيات المذكورة سابقاً في دعم لوائح إدارة ولاية نيويورك للخدمات المالية.

لماذا يستخدم الأشخاص BUSD؟

استناداً إلى السمات التي تحدثنا عنها سابقاً، توجد حالات استخدام متعددة لعملة BUSD للمستثمرين والمتداولين في العملات الرقمية.

تجنب تقلبات الأسعار في أسواق العملات الرقمية

يمكن أن تكون المنظومة المتكاملة للعملات الرقمية متقلبة للغاية. كما هو الحال في الأسواق المالية التقليدية، هناك أيضاً طلب على الأصول المستقرة في سوق العملات الرقمية، خاصةً عندما يصبح السوق متقلباً للغاية. من خلال تحويل الأصول إلى عملات محلية معتمدة أو أوراق مالية، يمكن للمستثمرين التقليديين تجاوز فترة متقلبة. توفر BUSD نفس الفرصة للمستثمرين والمتداولين في العملات الرقمية.

جني المكاسب دون الحاجة إلى التحويل إلى العملة المحلية المعتمدة

عندما يريد شخص ما الخروج من استثمار وتأمين أرباحه، توفر BUSD وسيلة عالية السيولة للقيام بذلك. ولا توجد حاجة للانتظار لتحويل الأموال بالعملة المحلية المعتمدة إلى حسابك المصرفي من منصة التداول. إذا قررت الدخول في صفقة جديدة أو شراء أصل آخر، فلن تحتاج أيضاً إلى الانتظار لتعبئة حسابك بأموال جديدة بالعملة المحلية المعتمدة.

الموازنة

BUSD هي عملة مستقرة تحظى بشعبية كبيرة في سلسلة Binance الذكية ولدى العديد من صُناع السوق الآلي (AMM). قد توفر مجمعات السيولة هذه فرصاً للموازنة عندما تختلف الأسعار بين صُناع السوق الآلي المتعددين. يتيح امتلاك BUSD للمتداولين بالموازنة التنقل بسرعة بين منصات التداول والاستفادة من قبول BUSD الواسع على منصات مختلفة. كما ذكرنا سابقاً، قد تكون هناك أيضاً فرص للموازنة من خلال شراء BUSD وصرفها مقابل العملة المحلية المعتمدة.

كيف تختلف BUSD عن العملات المستقرة الأخرى؟

تختلف BUSD عن العملات المستقرة الأخرى في السوق لعدة أسباب مهمة. أولاً وقبل كل شيء، BUSD هي جزء من فئة العملات المستقرة المدعومة بالعملات المحلية المعتمدة. هناك أيضاً عملات مستقرة مدعومة بالعملات الرقمية تستخدم أصول العملات الرقمية لاحتياطياتها، مثل DAI، على سبيل المثال.

هناك أيضاً عملات مستقرة حسابية بدون تقديم أي ضمانات احتياطية على الإطلاق. تحاول هذه المشروعات التحكم في مخزون العملة المستقرة بالخوارزميات لإنشاء الرموز المميزة وحرقها.

ولكن، كيف تختلف BUSD عن العملات المستقرة المدعومة بالعملة المحلية المعتمدة الأخرى؟ إحدى النقاط الرئيسية هي أن Paxos تُصدر عمليات تدقيق منتظمة، تُظهر أن احتياطيات الدولار الأمريكي تتطابق مع مخزون BUSD بنسبة 1:1.

تكمل شركة المحاسبة Withum عمليات التدقيق هذه كجزء من متطلبات BUSD باعتبارها عملة رقمية خاضعة للرقابة. ولا يقوم كل مشروع بهذا الأمر، وقد لا تحتوي بعض العملات المستقرة المدعومة بالعملة المحلية المعتمدة على جميع الاحتياطيات المطلوبة.

على سبيل المثال، أشارت قضية رفعها المدعي العام في نيويورك إلى أن احتياطيات العملة المستقرة Tether (USDT) لم تكن مدعومة بالعملة المحلية المعتمدة بنسبة 100%. واعتُبر هذا الاكتشاف تناقضاً مباشراً مع التصريحات السابقة التي أدلت بها Tether.

مقاييس BUSD على السلسلة

اعتباراً من يونيو 2021، تعد BUSD ثاني أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية، حيث تبلغ حوالي 9600000000 دولار أمريكي. يتضمن هذا الرقم القيمة الخاصة بها في نُسخ الرموز المميزة ERC-20 وBEP-2 وBEP-20 للعملة. وفي حين أنها اكتسبت شعبية، ولكن لا يزال هناك فرق كبير بين قيمتها السوقية وأكبر منافس لها، Tether.

حتى كتابة هذه السطور، BUSD لها أيضاً حجم/قيمة سوقية مرتفعة نسبياً تبلغ 0.4286. يقيس هذا الرقم حجم تداول العملة على مدار 24 ساعة مقارنةً بإجمالي القيمة السوقية. البيتكوين (BTC)، على سبيل المثال، لها حجم/قيمة سوقية تبلغ 0.06059. في الأساس، يوضح هذا أن BUSD يتم استخدامها بانتظام بدلاً من تركها في المحافظ كما يفعل الكثير من الأشخاص في الاستثمار طويل الأجل. وهذا المبدأ يتناسب مع حالات الاستخدام التي ذكرناها سابقاً.

أين يمكنني الحصول على عملة BUSD؟

هناك عدة طرق مختلفة لشراء BUSD. يمكنك العثور على بعض خيارات الشراء المختلفة في صفحة BUSD الترحيبية. أحد الخيارات هو شراء BUSD من السوق الثانوية. لدى (بينانس) Binance العديد من أزواج BUSD القابلة للتداول بالإضافة إلى بوابات العملات المحلية المعتمدة البسيطة. يمكنك تداول عملة رقمية أو عملة محلية معتمدة أخرى في منصة التداول أو استخدام بطاقة الخصم أو الائتمان لشراء BUSD.

هناك طريقة أخرى تتمثل في التوجه إلى صانع السوق الآلي (AMM) ومبادلة عملة أو رمز مميز آخر مقابل BUSD في مجمع السيولة. بدلاً من ذلك، يمكنك التوجه إلى موقع ويب Paxos وتحويل الدولارات الأمريكية مباشرةً إلى BUSD. ستأخذ Paxos العملة المحلية المعتمدة الخاصة بك، وتضيفها إلى الاحتياطيات، ثم ستقوم بسك عملات جديدة لك.

أفكار ختامية

تعمل BUSD كاستثمار مستقر وأداة مفيدة للمتداولين والمستثمرين. فحالتها الخاضعة للرقابة واحتياطياتها المدققة المحفوظة في مؤسسات مالية موثوقة تمنح العملة درجة عالية من الموثوقية. بالنسبة لأي شخص يستخدم سلسلة Binance الذكية أو سلسلة Binance بانتظام، تعد BUSD اختياراً قوياً لعملة مستقرة لاستخدامها جنباً إلى جنب مع مشروعات أخرى.