TL;DR
Bạn có thể đã gặp hai thuật ngữ nghe có vẻ giống nhau này, APY và APR, khi xem xét các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi).
APY, hay lợi suất phần trăm hàng năm, bao gồm lãi gộp hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày, trong khi APR, hay tỷ lệ phần trăm hàng năm, không bao gồm lãi gộp. Sự khác biệt đơn giản này có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể khi tính toán lợi nhuận trong một khoảng thời gian. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu cách tính hai chỉ số này và ý nghĩa của nó đối với lợi nhuận mà bạn có thể kiếm được từ các khoản tiền kỹ thuật số của mình.
APR so với APY
APR và APY đều là các chỉ số cơ bản đối với mục đích tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu với thuật ngữ đơn giản hơn, tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). APR là lãi suất mà người cho vay kiếm được từ tiền của họ — và người vay phải trả để sử dụng số tiền đó — trong thời gian một năm.
Ví dụ: Nếu bạn gửi 10.000 USD vào tài khoản tiết kiệm ngân hàng với APR 20%, bạn sẽ nhận được 2.000 USD tiền lãi sau một năm. Tiền lãi của bạn được tính bằng cách nhân số tiền gốc (10.000 USD) với APR (20%). Như vậy, sau một năm bạn sẽ có tổng cộng 12.000 USD. Sau hai năm, số vốn của bạn sẽ lên tới 14.000 USD. Sau ba năm, bạn sẽ có 16.000 USD, v.v.
Trước khi đi vào lợi suất phần trăm hàng năm (APY), trước tiên chúng ta hãy hiểu lãi kép là gì. Nói một cách đơn giản, lãi kép là thu lãi trên số lãi trước đó. Trong ví dụ trên, nếu tổ chức tài chính trả lãi cho tài khoản của bạn hàng tháng, trong mười hai tháng của một năm, mỗi tháng số dư của bạn đều sẽ khác đi.
Thay vì nhận được 12.000 USD vào cuối tháng thứ 12, bạn sẽ nhận được một số tiền lãi mỗi tháng. Tiền lãi đó được cộng vào số tiền gốc của khoản tiền nạp của bạn và tổng số tiền tính lãi của bạn sẽ tăng lên mỗi tháng. Mỗi tháng, bạn sẽ có thêm tiền kiếm lãi. Hiệu ứng này được gọi là lãi kép.
Giả sử bạn gửi 10.000 USD vào tài khoản ngân hàng với APR 20%, lãi suất cộng gộp hàng tháng. Bỏ qua chi tiết về các phép toán phức tạp, kết quả bạn sẽ nhận được 12.429 USD vào cuối một năm. Nghĩa là bạn có thêm 429 USD tiền lãi kiếm được đơn giản bằng cách thêm vào hiệu ứng của lãi kép. Bạn sẽ kiếm được bao nhiêu tiền lãi với đúng APR 20% nhưng lãi suất được cộng gộp hàng ngày? Khi đó bạn sẽ có 12.452 USD.
Thời gian càng dài, sức mạnh của lãi kép càng ấn tượng. Sau ba năm, bạn sẽ nhận được 19.309 USD với cùng một sản phẩm có APR 20% tính lãi kép hàng ngày. Nghĩa là số tiền lãi kiếm được sẽ nhiều hơn 3.309 USD so với cùng một sản phẩm có APR 20% nhưng không tính lãi kép.
Chỉ cần kết hợp lãi kép, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn từ số vốn bạn có. Cũng lưu ý rằng tiền lãi sẽ khác nhau tùy theo tần suất tính lãi. Tần suất tính lãi càng thường xuyên, bạn kiếm được càng nhiều. Lãi kép hàng ngày sẽ mang lại cho bạn nhiều tiền lãi hơn so với lãi kép hàng tháng.
Làm thế nào để bạn tính được số tiền bạn có thể kiếm được khi một sản phẩm tài chính có lãi kép? Lúc này ta cần đến phần trăm lợi nhuận hàng năm (APY). Bạn có thể sử dụng công thức để chuyển đổi APR thành APY tùy thuộc vào tần suất tính lãi. APR 20% với lãi kép hàng tháng tương đương với APY 21,94%. APR 20% với lãi kép hàng ngày tương đương với APY 22,13%. Các chỉ số APY này đại diện cho lợi nhuận từ tiền lãi hàng năm mà bạn kiếm được sau khi kết hợp lãi kép.
Tóm lại, APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) là chỉ số đơn giản và tĩnh hơn: Nó luôn được trích dẫn dưới dạng tỷ lệ cố định hàng năm. Nhưng APY (lợi suất phần trăm hàng năm) kết hợp lãi thu được dựa trên tiền lãi, hay lãi kép. APY thay đổi theo tần suất tính lãi. Một cách để ghi nhớ sự khác biệt là nhớ rằng "lợi suất" có bảy chữ cái (nhiều hơn ba chữ cái so với "tỷ lệ") và cũng có khái niệm phức tạp hơn (và thu nhập lớn hơn).
Làm thế nào để so sánh các mức lãi suất khác nhau?
Từ ví dụ trên, bạn có thể thấy rằng có thể kiếm được nhiều lãi hơn khi tiền lãi được cộng gộp. Các sản phẩm khác nhau có thể hiển thị lãi suất là APR hoặc APY. Do sự cách biệt này, ta cần sử dụng cùng một thuật ngữ để so sánh. Hãy lưu ý khi bạn so sánh các sản phẩm vì bạn có thể đang so sánh táo với cam.
Các sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ mang lại nhiều tiền lãi hơn những sản phẩm có APR thấp hơn. Bạn có thể dễ dàng chuyển đổi APR và APY bằng các công cụ trực tuyến nếu bạn biết tần suất tính lãi.
Điều tương tự cũng xảy ra với DeFi và các loại sản phẩm tiền mã hóa khác. Khi xem xét các sản phẩm có thể quảng cáo bằng cách sử dụng APY và APR tiền mã hóa, chẳng hạn như Tiết kiệm và Staking, hãy đảm bảo chuyển đổi APY và APR để bạn có thể so sánh táo với táo.
Hơn nữa, khi so sánh hai sản phẩm DeFi với APY, hãy đảm bảo rằng chúng có cùng thời gian tính lãi. Nếu chúng có cùng APR, nhưng một sản phẩm tính lãi hàng tháng và một sản phẩm tính lãi hàng ngày, sản phẩm tính lãi hàng ngày có thể cho bạn lãi nhiều tiền mã hóa hơn.
Một điểm quan trọng khác cần lưu ý là ý nghĩa của APY khi liên quan đến sản phẩm tiền mã hóa cụ thể mà bạn đang xem xét. Một số tài sản đảm bảo cho sản phẩm sử dụng thuật ngữ “APY” để chỉ phần thưởng mà một người có thể kiếm được bằng tiền mã hóa trong khung thời gian đã chọn, chứ không phải lợi nhuận/lợi suất thực tế hoặc dự đoán bằng bất kỳ loại tiền pháp định nào. Đây là một điểm khác biệt quan trọng cần chú ý vì giá tài sản tiền mã hóa có thể biến động và giá trị khoản đầu tư của bạn (tính bằng tiền pháp định) có thể giảm xuống hoặc tăng lên. Nếu giá tài sản tiền mã hóa giảm mạnh, giá trị khoản đầu tư của bạn (tính bằng tiền pháp định) có thể vẫn thấp hơn số tiền pháp định ban đầu bạn đã đầu tư, ngay cả khi bạn tiếp tục kiếm được APY bằng tài sản tiền mã hóa. Do đó, điều quan trọng là bạn phải xem xét kỹ các điều khoản và điều kiện sản phẩm có liên quan, đồng thời tự nghiên cứu để hiểu đầy đủ các rủi ro đầu tư đi kèm và ý nghĩa của APY trong bối cảnh cụ thể đó.
Tổng kết
APR và APY ban đầu có vẻ khó hiểu, nhưng rất dễ phân biệt chúng bằng cách nhớ rằng lợi suất phần trăm hàng năm (APY) là chỉ số phức tạp hơn có bao gồm lãi kép. Do ảnh hưởng của việc kiếm lãi từ tiền lãi nên APY luôn lớn hơn khi tiền lãi được tính thường xuyên hơn một lần một năm. Điểm mấu chốt là luôn kiểm tra tỷ lệ bạn đang xem khi tính số tiền lãi bạn sẽ kiếm được.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng”, chỉ là các thông tin chung và với mục đích giáo dục, không đại diện hay bảo đảm cho bạn dưới bất kỳ hình thức nào. Đây không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, cũng như không nhằm mục đích đề xuất mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Vui lòng đọc tuyên bố miễn trừ trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi tại đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải chịu. Đây không phải lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.