APY vs. APR: Care este diferența?
Cuprins
APR vs. APY  
Cum comparați rate diferite ale dobânzii?  
Gânduri de încheiere
APY vs. APR: Care este diferența?
Acasă
Articole
APY vs. APR: Care este diferența?

APY vs. APR: Care este diferența?

Începător
Publicat Jul 27, 2022Actualizat Nov 11, 2022
5m


TL;DR

Probabil că ați observat acești doi termeni care sună similar, APY și APR, atunci când vă uitați la produsele financiare descentralizate (DeFi). 

APY sau randamentul procentual anual încorporează dobânda compusă trimestrial, lunar, săptămânal sau zilnic, în timp ce APR, sau rata procentuală anuală, nu include această dobândă. Această distincție simplă poate genera o diferență semnificativă în calculele pentru randamente pe o perioadă de timp. Prin urmare, este important să înțelegeți cum sunt calculate aceste două valori și ce înseamnă pentru randamentele pe care le puteți obține din fondurile digitale.

APR vs. APY  

APR și APY sunt ambele noțiuni fundamentale pentru finanțele personale. Să începem cu termenul mai simplu, rata procentuală anuală (APR). Reprezintă rata dobânzii pe care un creditor o câștigă pentru banii creditați și pe care un împrumutat o plătește pentru utilizarea acestor bani pe o perioadă de un an.

De exemplu, dacă puneți 10.000 USD într-un cont de economii bancar care oferă un APR de 20%, veți primi dobândă de 2.000 USD după un an. Dobânda este calculată înmulțind suma principală (10.000 USD) cu APR-ul (20%). Așadar, după un an, veți avea un total de 12.000 USD. După doi ani, capitalul va crește la 14.000 USD. După trei ani, veți deține 16.000 USD și așa mai departe.

Înainte de a explica randamentul procentual anual (APY), haideți să înțelegem mai întâi ce este dobânda compusă. Pe scurt, înseamnă a câștiga dobândă la dobânda anterioară. În exemplul de mai sus, dacă instituția financiară vă plătește lunar dobândă în cont, soldul dvs. va arăta diferit în fiecare dintre cele douăsprezece luni ale anului. 

În loc să primiți 12.000 USD la sfârșitul celei de-a 12-a luni, veți primi o dobândă în fiecare lună. Această dobândă se adaugă la suma principală a depozitului dvs., iar suma pentru care câștigați dobândă crește pe măsură ce lunile trec. În fiecare lună, veți avea mai mulți bani pentru care câștigați dobândă. Acest efect se numește dobândă compusă. 

Să presupunem că puneți 10.000 USD într-un cont bancar la o APR de 20%, cu dobândă compusă lunar. Fără a intra în calcule complicate, veți primi 12.429 USD la sfârșitul unui an. Adică obțineți cu 429 USD mai multă dobândă prin adăugarea efectului de dobândă compusă. Cât de mult ați câștiga cu APR de 20%, dar cu dobânda compusă zilnic? Rezultatul este 12.452 USD. 

Puterea dobânzii compuse este mai impresionantă pe perioade mai lungi. După trei ani, cu aceeași APR de 20% APR și cu o dobândă compusă zilnică, veți ajunge la 19.309 USD. Obțineți cu 3.309 USD mai multă dobândă decât în cazul unei APR de 20% fără dobânda compusă. 

Încorporând dobânda compusă, veți obține mult mai mult de la banii dvs. De asemenea, observați că dobânda diferă în funcție de frecvența dobânzii compuse. Câștigați mai mult atunci când dobânda compusă este mai frecventă. Dobânda compusă zilnică vă va oferi mai multă dobândă decât cea compusă lunar. 

Cum calculați cât puteți câștiga atunci când un produs financiar oferă dobândă compusă? Aici intervine randamentul procentual anual (APY). Puteți utiliza o formulă pentru a converti APR în APY, în funcție de frecvența dobânzii compuse. O APR de 20% cu dobândă compusă lunară înseamnă un APY de 21,94%. Cu o dobândă compusă zilnică, aceasta ar fi egală cu un APY de 22,13%. Aceste valori APY reprezintă randamentele anuale ale dobânzii pe care le câștigați după încorporarea dobânzii compuse. 

În concluzie, APR (rata procentuală anuală) este o măsură mai simplă și mai statică: este întotdeauna cotată ca o rată anuală fixă. Dar APY (randamentul procentual anual) încorporează dobânda câștigată la dobândă sau dobânda compusă. Se modifică în funcție de frecvența dobânzii compuse. O modalitate de a memora diferența este să vă amintiți că „yield” (randament) are cinci litere (o literă mai mult decât „rate” (rată)) și reprezintă, de asemenea, conceptul mai complex (și câștiguri mai mari).

Cum comparați rate diferite ale dobânzii?  

Din exemplul de mai sus, puteți observa că se poate câștiga mai multă dobândă atunci când dobânda este compusă. Diferite produse își pot prezenta ratele fie ca APR, fie ca APY. Din cauza acestei disparități, este esențial să folosiți același termen de comparație. Atenție atunci când comparați produse, deoarece este posibil să comparați date greșite. 

Produsele cu un APY mai mare nu vor genera neapărat mai multă dobândă decât cele cu un APR mai mic. Puteți converti cu ușurință APR și APY folosind instrumente online, dacă știți frecvența dobânzii compuse. 

Același lucru este valabil și pentru DeFi și alte tipuri de produse cripto. Când analizați diverse produse care oferă APY și APR în cripto, cum ar fi economii și staking cripto, asigurați-vă că le convertiți, astfel încât să le puteți compara în mod adecvat. 

În plus, atunci când comparați două produse DeFi cu APY, asigurați-vă că au aceleași perioade pentru dobânda compusă. Dacă au același APR, dar unul se compune lunar și celălalt zilnic, atunci cel care se compune zilnic vă poate oferi mai multă dobândă cripto.

Un alt punct important de remarcat este ce înseamnă APY în legătură cu produsul cripto specific pe care îl aveți în vedere. Unele garanții ale produselor folosesc termenul „APY” pentru a se referi la recompensele pe care le puteți câștiga în criptomonede în intervalul de timp selectat, și nu la randamentul real sau prevăzut într-o monedă fiat. Acest lucru reprezintă o distincție importantă pe care trebuie să o aveți în vedere, deoarece prețurile activelor cripto pot fi volatile, iar valoarea investiției dvs. (în termeni de monedă fiat) poate scădea sau crește. Dacă prețurile activelor cripto scad drastic, valoarea investiției (în termeni de monedă fiat) poate fi în continuare mai mică decât suma în monedă fiat inițială pe care ați investit-o, chiar dacă obțineți un APY în active cripto. Prin urmare, este important să analizați cu atenție termenii și condițiile relevante ale produsului și să faceți propria documentare, pentru a înțelege pe deplin riscurile de investiție implicate și ce înseamnă APY în acel context specific.              

Gânduri de încheiere

Termenii APR și APY pot părea confuzi la început, dar este ușor să îi distingem amintindu-ne că randamentul procentual anual (APY) reprezintă măsura mai complexă care încorporează dobânda compusă. Datorită efectului câștigării de dobândă la dobândă, APY este întotdeauna un număr mai mare atunci când dobânda este compusă mai frecvent decât o dată pe an. Concluzia este să verificați întotdeauna la ce rată vă uitați atunci când calculați dobânda pe care o veți obține.    

Declinarea responsabilității și avertismentul privind riscurile: acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu trebuie interpretat ca sfat financiar și nu reprezintă o recomandare de achiziționare a unui anumit produs sau serviciu. Vă rugăm să citiți varianta integrală a declinării responsabilității aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți sigura persoană responsabilă pentru propriile decizii de investiții, iar compania Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi pe care le puteți suferi. Acesta nu este un sfat financiar. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.