TL;DR
Πιθανότατα έχετε δει αυτούς τους δύο παρόμοιους όρους, APY και APR, όταν ερευνάτε προϊόντα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi).
Το APY, ή αλλιώς ετήσιο ποσοστό απόδοσης, ενσωματώνει τα ανατοκισμένα επιτόκια ανά τρίμηνο, σε μηνιαία, εβδομαδιαία ή ημερήσια βάση, ενώ το APR, ή το ετησιοποιημένο ποσοστό απόδοσης, δεν το κάνει. Αυτή η απλή διάκριση μπορεί να έχει σημαντική επίδραση στους υπολογισμούς για τις αποδόσεις για μια χρονική περίοδο. Επομένως, είναι σημαντικό να κατανοήσετε πώς υπολογίζονται αυτές οι δύο μετρήσεις και τι σημαίνουν για τις αποδόσεις που μπορείτε να κερδίσετε στα ψηφιακά σας κεφάλαια.
APR και APY
Το APR και το APY είναι και τα δύο πολύ σημαντικά για τα προσωπικά οικονομικά. Ας ξεκινήσουμε με τον πιο απλό όρο, το ετησιοποιημένο ποσοστό απόδοσης (APR). Είναι το επιτόκιο που κερδίζει ένας δανειστής για τα χρήματά του — και το ποσό που πληρώνει ένας δανειολήπτης — μέσα σε ένα έτος.
Για παράδειγμα, αν βάλετε 10.000 $ σε έναν τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου με 20% APR, θα λάβετε 2.000 $ σε επιτόκιο μετά από έναν χρόνο. Το επιτόκιό σας υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας το αρχικό κεφάλαιο (10.000 $) και το APR (20%). Επομένως, μετά από έναν χρόνο, θα έχετε συνολικά 12.000 $. Μετά από δύο χρόνια, το κεφάλαιό σας θα ανέλθει στα 14.000 $. Μετά από τρία χρόνια, θα έχετε 16.000 $ και ούτω καθεξής.
Πριν προχωρήσουμε στο ετήσιο ποσοστό απόδοσης (APY), ας καταλάβουμε πρώτα τι είναι το ανατοκισμένο επιτόκιο. Με απλά λόγια, σημαίνει ότι κερδίζετε επιτόκιο από προηγούμενα επιτόκια. Στο παραπάνω παράδειγμα, αν το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα καταβάλλει επιτόκια στον λογαριασμό σας μηνιαίως, το υπόλοιπό σας θα φαίνεται διαφορετικό κάθε μήνα κατά τη διάρκεια ενός έτους δώδεκα μηνών.
Αντί να λάβετε 12.000 $ στο τέλος του 12ου μήνα, θα λαμβάνετε επιτόκιο κάθε μήνα. Αυτό το επιτόκιο προστίθεται στο ποσό του αρχικού κεφαλαίου της κατάθεσής σας και το ποσό για το οποίο κερδίζετε επιτόκια αυξάνεται με την πάροδο των μηνών. Κάθε μήνα, θα έχετε περισσότερα χρήματα κερδίζοντας επιτόκια. Αυτό το φαινόμενο ονομάζεται ανατοκισμός.
Ας υποθέσουμε ότι βάζετε 10.000 $ σε έναν τραπεζικό λογαριασμό με 20% APR, με το επιτόκιο να ανατοκίζεται κάθε μήνα. Χωρίς να μπερδεύεστε πολύ με τις πράξεις, θα λάβετε 12.429 $ στο τέλος κάθε έτους. Αυτό είναι 429 $ επιπλέον σε επιτόκια που κερδίζονται προσθέτοντας τον ανατοκισμό. Πόσο επιτόκιο θα κερδίζατε με το ακριβές ποσοστό APR 20% αλλά με ημερήσιο ανατοκισμό; Αυτό θα σας έδινε 12.452 $.
Η δύναμη του ανατοκισμού είναι πιο εντυπωσιακή σε μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. Μετά από τρία χρόνια, θα έχετε 19.309 $ με το ίδιο προϊόν APR 20% ημερήσιου ανατοκισμού. Αυτό είναι 3.309 $ περισσότερο επιτόκιο που κερδίζεται από το ίδιο προϊόν με ποσοστό APR 20% χωρίς ανατοκισμό.
Ενσωματώνοντας ανατοκισμένα επιτόκια, θα κερδίζατε πολύ περισσότερα από τα χρήματά σας. Λάβετε επίσης υπόψη ότι το επιτόκιο διαφέρει ανάλογα με τη συχνότητα του ανατοκισμού. Κερδίζετε περισσότερα όταν ο ανατοκισμός γίνεται συχνότερα. Ο ημερήσιος ανατοκισμός θα σας προσφέρει περισσότερο επιτόκιο από τον μηνιαίο ανατοκισμό.
Πώς υπολογίζετε πόσα μπορείτε να κερδίσετε όταν ένα χρηματοοικονομικό προϊόν προσφέρει ανατοκισμό; Έτσι προκύπτει το ετήσιο ποσοστό απόδοσης (APY). Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε έναν τύπο για να μετατρέψετε ένα APR σε APY ανάλογα με τη συχνότητα ανατοκισμού. Ένα APR 20% με μηνιαίο ανατοκισμό ισούται με 21,94% σε APY. Με ημερήσιο ανατοκισμό, θα ισοδυναμούσε με 22,13% APY. Αυτοί οι αριθμοί APY αντιπροσωπεύουν τις ετησιοποιημένες αποδόσεις επιτοκίου που κερδίζετε μετά την ενσωμάτωση του ανατοκισμένου επιτοκίου.
Εν ολίγοις, το APR (ετησιοποιημένο ποσοστό απόδοσης) είναι μια απλούστερη και πιο στατική μέτρηση: αναφέρεται πάντα ως σταθερό ετήσιο επιτόκιο. Αλλά το APY (ετήσιο ποσοστό απόδοσης) ενσωματώνει επιτόκια που κερδίζονται επί των επιτοκίων ή ανατοκισμένο επιτόκιο. Αλλάζει ανάλογα με τη συχνότητα ανατοκισμού. Ένας τρόπος για να θυμάστε τη διαφορά είναι να θυμάστε ότι η "απόδοση (yield)" έχει πέντε γράμματα (ένα γράμμα περισσότερο από το "ποσοστό (rate)") και αντιπροσωπεύει επίσης την πιο περίπλοκη έννοια (και τα μεγαλύτερα κέρδη).
Πώς να συγκρίνετε διαφορετικά επιτόκια;
Από το παραπάνω παράδειγμα, μπορείτε να καταλάβετε ότι μπορείτε να κερδίσετε περισσότερο επιτόκιο όταν γίνεται ανατοκισμός. Διαφορετικά προϊόντα ενδέχεται να παρουσιάζουν τα ποσοστά τους είτε ως APR είτε ως APY. Λόγω αυτής της διαφοράς, είναι σημαντικό να χρησιμοποιείται ο ίδιος όρος για σύγκριση. Να είστε προσεκτικοί όταν συγκρίνετε προϊόντα, καθώς μπορεί να συγκρίνετε τα μήλα με τα πορτοκάλια.
Τα προϊόντα με υψηλότερο APY δεν θα αποδώσουν απαραίτητα υψηλότερο επιτόκιο από αυτά με χαμηλότερο APR. Μπορείτε εύκολα να μετατρέψετε APR και APY χρησιμοποιώντας ηλεκτρονικά εργαλεία εάν γνωρίζετε τη συχνότητα ανατοκισμού.
Το ίδιο ισχύει για το DeFi και άλλα είδη προϊόντων κρύπτο. Όταν ψάχνετε προϊόντα που ενδέχεται να διαφημίζονται χρησιμοποιώντας APY και APR κρύπτο, όπως κρύπτο αποταμιευτικού και ενέργειας Staking, φροντίστε να τα μετατρέψετε ώστε να μπορείτε να συγκρίνετε τα μήλα με τα μήλα.
Επιπλέον, όταν συγκρίνετε δύο προϊόντα DeFi με το APY, βεβαιωθείτε ότι έχουν τα ίδια χρονικά διαστήματα ανατοκισμού. Αν έχουν το ίδιο APR, αλλά το ένα έχει μηνιαίο ανατοκισμό και το άλλο ημερήσιο, τότε αυτό με τον ημερήσιο ανατοκισμό μπορεί να σας αποφέρει υψηλότερο επιτόκιο κρύπτο.
Ένα άλλο σημαντικό σημείο που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι τι σημαίνει το APY σε σχέση με το συγκεκριμένο προϊόν κρύπτο που εξετάζετε. Ορισμένες εξασφαλίσεις προϊόντων χρησιμοποιούν τον όρο "APY" για να αναφερθούν στις ανταμοιβές που μπορεί να κερδίσει κάποιος σε κρυπτονομίσματα κατά τη διάρκεια του επιλεγμένου χρονικού διαστήματος και όχι στις πραγματικές ή προβλεπόμενες αποδόσεις/απόδοση σε οποιοδήποτε νόμισμα παραστατικού χρήματος. Αυτή είναι μια σημαντική διαφορά που πρέπει να προσμετρηθεί, επειδή οι τιμές των στοιχείων ενεργητικού κρύπτο μπορεί να είναι ασταθείς και η αξία της επένδυσής σας (σε όρους παραστατικού χρήματος) μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί. Εάν οι τιμές των στοιχείων ενεργητικού κρύπτο μειωθούν δραματικά, η αξία της επένδυσής σας (σε όρους παραστατικού χρήματος) μπορεί να εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από το αρχικό ποσό παραστατικού χρήματος που είχατε επενδύσει, ακόμα κι αν συνεχίσετε να κερδίζετε APY σε στοιχεία ενεργητικού κρύπτο. Επομένως, είναι σημαντικό να ελέγξετε προσεκτικά τους σχετικούς όρους και τις προϋποθέσεις του προϊόντος και να κάνετε τη δική σας έρευνα, για να κατανοήσετε πλήρως τους επενδυτικούς κινδύνους και τι σημαίνει APY σε αυτό το συγκεκριμένο πλαίσιο.
Συμπεράσματα
Το APR και το APY μπορεί να σας μπερδεύουν στην αρχή, αλλά είναι εύκολο να ξεχωρίσουμε το ένα από το άλλο αν θυμόμαστε ότι το ετήσιο ποσοστό απόδοσης (APY) είναι η πιο σύνθετη μέτρηση που ενσωματώνει τον ανατοκισμό. Λόγω του ανατοκισμού, το APY είναι πάντα ο υψηλότερος αριθμός όταν τα επιτόκια ανατοκίζονται συχνότερα από μία φορά τον χρόνο. Το γενικό συμπέρασμα είναι να ελέγχετε πάντα ποιο ποσοστό εξετάζετε όταν υπολογίζετε το επιτόκιο που θα κερδίζατε.
Αποποίηση ευθυνών και προειδοποίηση κινδύνου: Αυτό το περιεχόμενο παρουσιάζεται σε εσάς "ως έχει" μόνο για γενική ενημέρωση και εκπαιδευτικούς σκοπούς, χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως οικονομική συμβουλή, ούτε προορίζεται να προτείνει την αγορά οποιουδήποτε συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Διαβάστε την πλήρη αποποίηση ευθύνης μας εδώ για περισσότερες λεπτομέρειες. Οι τιμές ψηφιακών στοιχείων ενεργητικού μπορούν να μεταβάλλονται. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί, καθώς είναι πιθανό και να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Έχετε την αποκλειστική ευθύνη για τις αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις σας και η Binance δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε ζημία που μπορεί να προκύψει. Δεν είναι οικονομική συμβουλή. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης και τις Προειδοποιήσεις κινδύνου.