APY vs APR: mis nende erinevus on?
Avaleht
Artiklid
APY vs APR: mis nende erinevus on?

APY vs APR: mis nende erinevus on?

Algaja
Avaldatud Jul 27, 2022VĂ€rskendatud Jan 11, 2024
5m


TL;DR

TÔenÀoliselt olete detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) tooteid uurides nÀinud neid kahte sarnaselt kÔlavat terminit, APY ja APR. 

APY ehk aastane tasuvusmÀÀr sisaldab kvartali-, kuu-, nÀdala- vÔi pÀevaintressi, samas kui APR ehk krediidi kulukuse mÀÀr seda ei tee. Teatud ajaperioodi tootluse arvutamisel vÔib see vÀike erinevus tekitada tulemustes suurt erinevust. SeetÔttu on oluline mÔista, kuidas neid kahte mÔÔdikut arvutatakse ja mida see digitaalsete vahenditega teenitava tulu jaoks tÀhendab.

APR vs APY  

Nii APR kui ka APY on isiklike finantside jaoks olulised. Alustame lihtsama terminiga, krediidi kulukuse mÀÀr (Annual Percentage Rate - APR). See on intressimÀÀr, mille laenuandja ĂŒhe aasta jooksul oma rahalt teenib ja mida laenuvĂ”tja selle kasutamise eest maksab.

NĂ€iteks kui paned 10 000 dollarit panga sÀÀstukontole, mille krediidi kulukuse mÀÀr on 20%, saad ĂŒhe aasta pĂ€rast intressi 2000 dollarit. Sinu intressi arvutamiseks korrutatakse pĂ”hisumma (10 000 dollarit) krediidi kulukuse mÀÀraga (20%). Nii et ĂŒhe aasta pĂ€rast on sul kokku 12 000 dollarit. Kahe aasta pĂ€rast on sinu kapital 14 000 dollarit. Kolme aasta pĂ€rast on sul 16 000 dollarit ja nii edasi.

Enne aastase tasuvusmÀÀraga (Annual Percentage Yield - APY) tutvumist mĂ”elgem kĂ”igepealt, mis on liitintress. Lihtsamalt öeldes tĂ€hendab see varasemalt intressilt intressi teenimist. Ülaltoodud nĂ€ites, kui finantsasutus maksab teie kontole igakuiselt intressi, nĂ€eb teie saldo aasta kaheteistkĂŒmnest kuust igal kuul vĂ€lja erinev. 

Selle asemel, et saada 12. kuu lÔpus 12 000 dollarit, saad igal kuul teatud intressi. See intress lisatakse sinu hoiuse pÔhisummale ja summa, millelt teenid intressi, suureneb kuude möödudes. Iga kuu on sul rohkem raha, mis teenib intressi. Seda efekti nimetatakse liitintressiks. 

Oletame, et sa panid 10 000 dollarit pangakontole, mille krediidi kulukuse mÀÀr on 20%, kusjuures intressid lisanduvad igakuiselt. Saad keerulise matemaatikaga tegelemata esimese aasta lÔpuks 12 429 dollarit. See on 429 dollarit rohkem intressi, kui kasutada liitintressi. Kui palju intressi teeniksid tÀpselt 20% krediidi kulukuse mÀÀraga, kuid iga pÀev lisanduva intressiga? Selle puhul saaksid 12 452 dollarit. 

Liitintressi jÔud on pikema perioodi jooksul muljetavaldavam. Kolme aasta pÀrast saad 19 309 dollarit sama 20% APR tootega, mille puhul liidetakse intress igapÀevaselt. See teenib 3309 dollarit rohkem intresse kui sama 20% krediidikulukuse mÀÀr, ilma liitintressita. 

Lihtsalt liitintressi lisades teeniksid oma rahalt palju rohkem. Pane tÀhele ka seda, et intressimÀÀrad erinevad vastavalt liitmissagedusele. Sa teenid rohkem, mida sagedasem on liitintressi lisamine. IgapÀevane liitintress annab sulle rohkem kui igakuine liitintress. 

Kuidas arvutada, kui palju on vÔimalik teenida, kui finantstoode pakub liitintressi? Siin tulebki kasutusele aastane tasuvusmÀÀr (APY). SÔltuvalt liitmise sagedusest saad APR-i APY-ks teisendamiseks kasutada valemit. 20% APR igakuise lisamisega vÔrdub APY-s 21,94%. IgapÀevase lisamise korral oleks see 22,13% APY. Need APY numbrid nÀitavad aastapÔhist intressitulu, mille teenid pÀrast liitintressi lisamist. 

KokkuvĂ”ttes on APR (krediidi kulukuse mÀÀr) lihtsam ja staatilisem mÔÔdik: see on alati fikseeritud aastaintressina. Kuid APY (aastane protsentuaalne tootlus) sisaldab intressidelt teenitud intressi vĂ”i liitintressi. See muutub vastavalt liitmissagedusele. Üks viis erinevuse meeldejĂ€tmiseks on meeles pidada, et tasuvuse mÀÀr tĂ€histab ka keerukamat mĂ”istet (ja suuremat tulu).

Kuidas erinevaid intressimÀÀrasid vÔrrelda?  

Ülaltoodud nĂ€itest nĂ€ete, et liitintressi puhul on vĂ”imalik teenida rohkem intressi. Erinevad tooted vĂ”ivad esitada oma mÀÀrad kas APR vĂ”i APY kujul. Selle erinevuse tĂ”ttu on oluline kasutada vĂ”rdluseks sama terminit. Ole toodete vĂ”rdlemisel tĂ€helepanelik , kuna vĂ”id vĂ”rrelda Ă”unu apelsinidega. 

KÔrgema APY-ga tooted ei ole ilmtingimata rohkem tasuvad kui madalama APR-iga tooted. Kui tead intressi lisamise sagedust, saad veebitööriistade abil APR ja APY hÔlpsasti teisendada. 

Sama kehtib ka DeFi ja muude krĂŒptotoodete kohta. Kui vaatad tooteid, mis vĂ”ivad ennast reklaamida krĂŒpto APY ja APR abil (nt krĂŒpto sÀÀstmine ja panustamine), teisenda need kindlasti, et saaksid Ă”unu Ă”untega vĂ”rrelda. 

Lisaks, kui vĂ”rrelda kahte DeFi toodet APY-ga, veendu, et neil oleks samad arvestusperioodid. Kui neil on sama APR, kuid ĂŒhe arvestusperiood on kuu ja teisel pĂ€ev, vĂ”ib see, mille arvestusperiood on pĂ€ev, teenida sulle rohkem krĂŒptointresse.

Veel ĂŒks oluline asi, mida tasub tĂ€hele panna, on see, et mida tĂ€hendab APY seoses konkreetse vaadatava krĂŒptotootega. MĂ”ned tootetagatised kasutavad terminit „APY”, et viidata preemiatele, mida krĂŒptorahas saab teatud aja jooksul teenida, mitte tegelikule vĂ”i prognoositavale tootlusele mis tahes fiat-rahas. See on oluline erinevus, millega tuleb arvestada, sest krĂŒptovarade hinnad vĂ”ivad olla kĂ”ikuvad ja sinu investeeringu vÀÀrtus (fiat-raha mĂ”istes) vĂ”ib langeda vĂ”i tĂ”usta. Kui krĂŒptovarade hinnad langevad drastiliselt, vĂ”ib sinu investeeringu vÀÀrtus (fiat-raha mĂ”istes) siiski olla vĂ€iksem kui sinu algne investeeritud fiat-raha summa, isegi kui jĂ€tkad krĂŒptovarade APY teenimist. SeetĂ”ttu on oluline, et vaataksid hoolikalt lĂ€bi vastavad tootetingimused ja teekisid ise uurimistööd, et mĂ”istaksid tĂ€ielikult kaasnevaid investeerimisriske ning seda, mida APY selles konkreetses kontekstis tĂ€hendab.              

LÔppmÀrkused

APR ja APY vĂ”ivad alguses veidi segasena tunduda, kuid neid on lihtne ĂŒksteisest eristada, pidades meeles, et aastane tasuvusmÀÀr (APY) on keerulisem liitintressi sisaldav mÔÔdik. Intressi pealt intressi teenimise tĂ”ttu on APY alati suurem arv, kui intressi lisandub sagedamini kui kord aastas. Oluline on alati kontrollida, millise intressimÀÀraga on intressi arvutamisel tegu.    

LahtiĂŒtlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult ĂŒldiseks teabeks ning hariduslikel eesmĂ€rkidel, ilma igasuguse esinduse vĂ”i garantiita. Seda ei tohiks tĂ”lgendada finantsnĂ”ustamisena ega kui soovitust konkreetse toote vĂ”i teenuse ostmiseks. Lisateabe saamiseks loe meie tĂ€ielikku lahtiĂŒtlust siit. Digitaalsete varade hinnad vĂ”ivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu vÀÀrtus vĂ”ib langeda vĂ”i tĂ”usta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Oma investeerimisotsuste eest vastutad ainult sina ja Binance ei vastuta vĂ”imalike kahjude eest. See pole finantsnĂ”ustamine. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.

Jaga postitusi
Registreeri konto
Kasuta oma teadmisi, avades juba tÀna Binance'i konto.