TL;DR
Decentralizuotų finansų (DeFi) protokolai siūlo decentralizuotas finansines paslaugas per išmaniuosius sandorius ir ima mokesčius už tokias paslaugas. Kai DeFi projekto pajamos didėja, jis pritraukia daugiau vartotojų ir daugiau likvidumo.
Įvadas
Pasirinkti iš skirtingų DeFi protokolų gali užtrukti daug laiko ir pastangų. Daugelis atrodo panašiai, tad kaip žinoti, kuris iš jų yra geriausias pasyvioms pajamoms iš mūsų kriptovaliutos gauti? Svarbus žingsnis – suprasti platformos pajamas ir tai, kiek jų dalijamasi su vartotojais. Tada galite naudoti šią informaciją, kad priimtumėte pagrįstą sprendimą, kur investuoti savo turtą.
Kaip veikia DeFi protokolai
Decentralizuotų finansų (DeFi) protokolai siūlo įvairias finansines paslaugas, kurios veikia pagal išmaniuosius sandorius. Pavyzdžiui, DeFi protokolas gali teikti decentralizuotas mainų paslaugas, paskolas ir likvidumo fondus, kurie vykdomi naudojant išmaniuosius sandorius blokų grandinėje. Norint prieiti prie ir naudotis šiomis paslaugomis, jums tereikia piniginės ir kriptovaliutos padengti savo sandorių mokesčiams.
DeFi siūlomų finansinių paslaugų galimybės neišsemiamos. DeFi aplinkoje galite pasiekti keitimo paslaugas, pinigų rinkas, išvestines finansines priemones ir taupymo produktus. Visos šios paslaugos veikia be leidimo ir be tarpininkų.
Kaip DeFi protokolai generuoja pajamas
DeFi paslaugų veiklos sąnaudos susidaro dėl skaičiavimo galios, reikalingos išmaniesiems sandoriams vykdyti. Vartotojai paprastai padengia šią sumą iš savo mokamų kuro mokesčių. Tačiau yra ir kitų papildomų išlaidų, tokių kaip plėtojimas ir priežiūra. DeFi protokolų paslaugos apmokestinamos, siekiant padengti šias išlaidas ir generuoti pelną.
Decentralizuotos biržos (DEX)
Vartotojai, keičiantys žetonus DEX, turi sumokėti mokestį, kad galėtų naudotis biržos paslaugomis. Pavyzdžiui, prekybos sandoriui gali būti taikomas 0,3 % mokestis už DEX operatoriaus iždo arba likvidumo rezervus.
Paskolos protokolai
Vartotojai, kurie skolinasi iš skolinimo protokolo, turi sumokėti skolinimosi mokestį. Dalis šios sumos bus skirta sumokėti likvidumo tiekėjui (kitiems vartotojams, suteikusiems kapitalą), o likusi dalis – skirta protokolui.
Kuo svarbios pajamos
Didesnės pajamos ir pelnas ne tik padengia protokolo išlaidas, bet ir gali būti naudingi dalyviams. DeFi projektuose dažnai palaikomas pajamų dalijimosi modelis tarp valdymo žetonų savininkų. Pajamos gali padėti padidinti bendrą kredito kainos metinę normą deleguotojams arba likvidumo teikėjams jų platformose.
Didesnės DEX pajamos gali pritraukti daugiau vartotojų ir savo ruožtu pagerinti likvidumą. Jos taip pat gali didinti pelno kaupiklių APY (kasmetines procentines pajamas), jei tinklo tikrintojai panaudos vartotojų deleguotas lėšas „kyšiams“.
Apibendrindami galime apibūdinti projekto įplaukas ir pajamas kaip žiedines:
Populiarūs projektai pritraukia likvidumą, o šis pritraukia daugiau vartotojų ir sudaro palankų ciklą.
Didesnis prekybos srautas ir likvidumas lemia mažesnį neatitikimą ir greitesnį vykdymą.
Didesnis vartotojų skaičius gerina teisėtų sandorių apimtį, todėl gaunama daugiau pajamų.
Pajamomis dalijamasi su deleguojančiais vartotojais, o tai suteikia daugiau likvidumo.
Šis ciklas taip pat pritraukia vartotojų, norinčių užsiimti pelno telkimu. Norintys investuoti savo pinigus turi daugiau galimybių maksimaliai padidinti pelną iš sudėtinių palūkanų. Kuo sėkmingesnis projektas, tuo daugiau likvidumo ir, savo ruožtu, daugiau pelno telkėjų jis pritrauks. Šis procesas generuoja daugiau pajamų, kurias galima panaudoti protokolo pasiūlymui tobulinti.
Kaip sužinoti, kiek sugeneruojama DeFi protokolų
DeFi veikia grandinėje, vadinasi, kad beveik visą sandorių informaciją – priklausomai nuo naudojamos blokų grandinės – galima patikrinti. Blokų grandinės naršyklė yra lengvai prieinama visiems, tačiau tai nereiškia, kad visada galime suprasti protokolo pajamų mastą. Yra keletas blokų grandinės duomenų kaupiklių, kurie supaprastina užduotį, kad galėtumėte geriau suprasti kiekvieno protokolo pajamas.
Naudodami „Google“ paiešką ir patikimų šaltinių atliktus tyrimus, galite rasti DeFi protokolų pajamų rodiklius, pajamas ir statistiką. Šie skaičiai gali padėti priimti pagrįstesnius investavimo sprendimus.
Baigiamosios mintys
Pajamos – labai svarbus nagrinėtinas rodiklis, nesvarbu, ar norite sužinoti faktinį projekto pelną, ar esmines detales. Galite protingai investuoti tik tada, kai suprantate, kaip protokolas generuoja ir dalijasi pajamomis. Norėdami dar labiau panagrinėti temą, skaitykite straipsnius apie DeFi 2.0, pelno telkimą ir bendro pobūdžio finansinėmis temomis Binance Academy platformoje.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas ir įspėjimas apie riziką: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais ir nesuteikia jokios garantijos bei nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingas už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga nėra finansinis patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.