W Jaki Spos贸b Protoko艂y DeFi Generuj膮 Przych贸d i Dlaczego Jest To Wa偶ne
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
W Jaki Spos贸b Protoko艂y DeFi Generuj膮 Przych贸d i Dlaczego Jest To Wa偶ne

W Jaki Spos贸b Protoko艂y DeFi Generuj膮 Przych贸d i Dlaczego Jest To Wa偶ne

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Mar 8, 2023Zaktualizowane Jul 24, 2023
5m

TL;DR

Protoko艂y zdecentralizowanych finans贸w (DeFi) oferuj膮 zdecentralizowane us艂ugi finansowe za po艣rednictwem smart kontrakt贸w i pobieraj膮 za te us艂ugi op艂aty. Kiedy przychody projektu DeFi rosn膮, przyci膮ga on wi臋cej u偶ytkownik贸w i wi臋ksz膮 p艂ynno艣膰.

Wprowadzenie

Dokonanie wyboru spo艣r贸d r贸偶nych protoko艂贸w DeFi mo偶e zaj膮膰 mn贸stwo czasu i wysi艂ku. Wiele z nich wygl膮da podobnie, wi臋c sk膮d mamy wiedzie膰, kt贸ry jest najlepszy do generowania pasywnego dochodu z naszej kryptowaluty? Istotnym krokiem jest zrozumienie przychod贸w platformy i tego, jaka ich cz臋艣膰 idzie do u偶ytkownik贸w. Nast臋pnie mo偶na wed艂ug tych informacji podj膮膰 艣wiadom膮 decyzj臋 o tym, gdzie zainwestowa膰 swoje aktywa.

Jak Dzia艂aj膮 Protoko艂y DeFi

Protoko艂y Zdecentralizowanych finans贸w (DeFi) to szereg us艂ug finansowych, kt贸re dzia艂aj膮 za po艣rednictwem smart kontrakt贸w. Protok贸艂 DeFi mo偶e mie膰 w ofercie np. us艂ugi zdecentralizowanej gie艂dy, po偶yczki, oraz pule p艂ynno艣ci dzia艂aj膮ce na smart kontraktach w sieci blockchain. Aby uzyska膰 dost臋p do tych us艂ug i z nich korzysta膰, wystarczy portfel i troch臋 krypto na pokrycie op艂at transakcyjnych.

Us艂ugi finansowe, jakie jest w stanie zaoferowa膰 sektor DeFi, s膮 praktycznie nieograniczone. W 艣wiecie DeFi mamy dost臋p do us艂ug wymiany walut, rynk贸w pieni臋偶nych, derywat贸w i produkt贸w oszcz臋dno艣ciowych. Wszystkie te us艂ugi maj膮 charakter niewymagaj膮cy pozwolenia ani po艣rednictwa.

Jak Protoko艂y DeFi Generuj膮 Przychody

Koszty operacyjne us艂ug DeFi wynikaj膮 z mocy obliczeniowej potrzebnej do dzia艂ania smart kontrakt贸w. U偶ytkownicy zazwyczaj pokrywaj膮 t臋 kwot臋 z wnoszonych op艂at gas. S膮 jednak r贸wnie偶 inne dodatkowe koszty us艂ug, np. rozw贸j i utrzymanie.聽 Protoko艂y DeFi pobieraj膮 za swoje us艂ugi op艂aty, aby pokry膰 te koszty i wygenerowa膰 zysk.

Zdecentralizowane gie艂dy (DEX)

U偶ytkownicy wymieniaj膮cy tokeny na gie艂dzie DEX musz膮 wnosi膰 op艂at臋 za korzystanie z jej us艂ug. Transakcja mo偶e si臋 np. wi膮za膰 z op艂at膮 w wysoko艣ci 0,3% na rzecz rezerw finansowych lub p艂ynno艣ciowych operatora gie艂dy DEX.

Protoko艂y po偶yczkowe

U偶ytkownicy zaci膮gaj膮cy po偶yczki z protoko艂u po偶yczkowego musz膮 uiszcza膰 op艂aty za po偶yczanie. Cz臋艣膰 tej kwoty idzie na op艂acenie dostawcy p艂ynno艣ci (innych u偶ytkownik贸w, kt贸rzy dostarczaj膮 kapita艂u), a reszta na protok贸艂.

Dlaczego Przychody S膮 Wa偶ne

Poza pokrywaniem koszt贸w protoko艂u zwi臋kszenie przychod贸w i zysk贸w mo偶e r贸wnie偶 przynosi膰 korzy艣ci stakerom. Projekty DeFi cz臋sto utrzymuj膮 model podzia艂u przychod贸w za po艣rednictwem posiadaczy token贸w zarz膮dzania. Dzi臋ki przychodom mog膮 r贸wnie偶 zwi臋ksza膰 stop臋 APR dla staker贸w lub dostawc贸w p艂ynno艣ci na swoich platformach.聽

W przypadku gie艂d DEX wy偶sze przychody przyci膮gaj膮 wi臋cej u偶ytkownik贸w, a to z kolei poprawia p艂ynno艣膰. Zwi臋kszaj膮 r贸wnie偶 stopy APY na agregatorach zysku, je偶eli zarabiaj膮 one na 艂膮czeniu 艣rodk贸w stakowanych przez u偶ytkownik贸w za 鈥炁俛p贸wki鈥 jako walidatory sieci.

Podsumowuj膮c, wp艂ywy i przychody projektu mo偶na opisa膰 cyklicznie:

  1. Popularne projekty przyci膮gaj膮 p艂ynno艣膰, a to przyci膮ga kolejnych u偶ytkownik贸w i nakr臋ca pozytywn膮 spiral臋.

  2. Wi臋kszy ruch handlowy i p艂ynno艣膰 oznacza mniejszy po艣lizg i szybsz膮 realizacj臋 zlece艅.

  3. Zwi臋kszenie liczby u偶ytkownik贸w podnosi uczciwy wolumen handlowy, co prowadzi do zwi臋kszenia przychod贸w.

  4. U偶ytkownicy posiadaj膮cy stawki maj膮 udzia艂 w przychodach, co zapewnia wi臋ksz膮 p艂ynno艣膰.

Taki system przyci膮ga r贸wnie偶 u偶ytkownik贸w, kt贸rzy chc膮 bra膰 udzia艂 w yield farmingu. Kto艣, kto chce zainwestowa膰 pieni膮dze, mo偶e zwi臋kszy膰 swoje szanse na maksymalizacj臋 zysk贸w dzi臋ki procentowi sk艂adanemu. Im bardziej udany projekt, tym wi臋ksza jego p艂ynno艣膰, a to oznacza, 偶e przyci膮ga wi臋cej farmer贸w. Proces ten generuje wi臋cej przychod贸w, kt贸re mo偶na wykorzysta膰 na popraw臋 oferty protoko艂u.

Jak Sprawdza膰, Ile Przynosz膮 Protoko艂y DeFi

DeFi dzia艂a w trybie on-chain, co oznacza, 偶e prawie wszystkie informacje o transakcjach 鈥 w zale偶no艣ci od zastosowanego blockchaina 鈥 s膮 weryfikowalne. Wszyscy maj膮 艂atwy dost臋p do eksploratora sieci blockchain, ale to nie zawsze znaczy, 偶e b臋dziemy w stanie zrozumie膰 zakres przychod贸w danego protoko艂u. Jest kilka agregator贸w danych sieci blockchain, kt贸re upraszczaj膮 zadanie, dzi臋ki czemu 艂atwiej zrozumie膰 przychody poszczeg贸lnych protoko艂贸w.

Korzystaj膮c z wyszukiwarki Google i sprawdzaj膮c zaufane 藕r贸d艂a, mo偶na zwykle znale藕膰 wska藕niki, przychody oraz statystyki przychod贸w w protoko艂ach DeFi. Te dane mog膮 pom贸c w podejmowaniu bardziej 艣wiadomych decyzji inwestycyjnych.

Wnioski Ko艅cowe

Przychody s膮 kluczowym wska藕nikiem 鈥 niezale偶nie od tego, czy patrzymy na rzeczywisty zysk projektu, czy na podstawowe aspekty fundamentalne. M膮dre inwestycje s膮 mo偶liwe tylko je偶eli rozumiemy spos贸b generowania i podzia艂u przychod贸w w protokole. Aby lepiej zrozumie膰 temat, warto zg艂臋bi膰 DeFi 2.0, yield farming i og贸lne tematy finansowe na Akademii Binance.

Dalsza Lektura

Wy艂膮czenie Odpowiedzialno艣ci i Ostrze偶enie o Ryzyku: Niniejsza tre艣膰 jest przedstawiona Pa艅stwu na zasadzie "tak jak jest", wy艂膮cznie w celach og贸lnoinformacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek gwarancji. Nie nale偶y jej interpretowa膰 jako porady finansowej ani nie ma ona charakteru zach臋ty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub us艂ugi. Wi臋cej informacji mo偶na znale藕膰 w naszym pe艂nym wy艂膮czeniu odpowiedzialno艣ci tutaj. Ceny aktyw贸w cyfrowych mog膮 by膰 zmienne. Warto艣膰 Twojej inwestycji mo偶e spa艣膰 lub wzrosn膮膰 i mo偶esz nie odzyska膰 zainwestowanej kwoty. Ponosisz wy艂膮czn膮 odpowiedzialno艣膰 za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialno艣ci za jakiekolwiek straty, jakie mo偶esz ponie艣膰. Niniejszego materia艂u nie nale偶y interpretowa膰 jako porady finansowej. Aby uzyska膰 wi臋cej informacji, zapoznaj si臋 z naszymi Warunkami U偶ytkowania i Ostrze偶eniem o Ryzyku.