Осторожно! Много текста.
Протоколы DeFi предлагают услуги децентрализованных финансов, работающие посредством смарт-контрактов, и взимают за их использование комиссию. Чем больше зарабатывает проект DeFi, тем больше пользователей и ликвидности он привлекает.
Введение
На выбор подходящего протокола DeFi может уйти немало времени и сил. Многие из них довольно похожи, так как же тогда выбрать лучший протокол для пассивного дохода? В первую очередь необходимо узнать, какой доход получает платформа и какая его часть начисляется пользователями. Эта информация помогает принять взвешенное решение о том, куда инвестировать активы.
Как работают протоколы DeFi
Протоколы децентрализованных финансов (DeFi) предлагают финансовые услуги, которые работают через смарт-контракты. К примеру, протокол DeFi может предлагать услуги децентрализованных бирж, займы и пулы ликвидности, работающие через смарт-контракты на блокчейне. Для использования этих сервисов нужен лишь кошелек с криптовалютой для оплаты комиссий за транзакции.
Пространство DeFi предлагает почти неограниченное количество финансовых услуг. К ним относятся биржи, денежные рынки, деривативы и депозиты. Все они общедоступны и работают без посредников.
На чем зарабатывают протоколы DeFi
Сервисам DeFi необходимо оплачивать вычислительную мощность, необходимую для работы смарт-контрактов. Обычно пользователи покрывают эти затраты, оплачивая комиссию за газ. Однако существуют и дополнительные расходы, в том числе на разработку и обслуживание. Чтобы покрыть эти траты и получить прибыль, протоколы DeFi взимают плату за свои услуги.
Децентрализованные биржи (DEX)
Пользователи, обменивающие токены на DEX, оплачивают комиссии за использование сервисов. Например, одна сделка может облагаться комиссией в размере 0,3%, которая пойдет в казначейство оператора DEX или в резервы ликвидности.
Протоколы кредитования
Пользователи, которые занимают средства из протоколов кредитования, должны оплатить комиссию за заем. Часть этих средств идет на вознаграждение провайдеров ликвидности (пользователей, которые предоставляют капитал), а оставшиеся средства — в протокол.
Важность уровня дохода
Высокий доход протокола не только покрывает его затраты, но и идет на пользу стейкерам. Многие проекты DeFi делятся своими доходами через владельцев токенов управления. Они также могут использовать доходы для увеличения APR стейкеров или провайдеров ликвидности на своих платформах.
Более высокий доход DEX может привлечь больше пользователей и впоследствии повысить ликвидность. Помимо этого, он может увеличить APY для агрегаторов доходности, когда средства в стейкинге мотивируют валидаторов сети.
Подводя итог, мы можем описать круговорот дохода в проекте следующим образом:
Популярные проекты привлекают ликвидность, которая привлекает еще больше пользователей и так далее.
Высокая ликвидность и трафик торговли снижают проскальзывание и ускоряют исполнение сделок.
Большое количество пользователей увеличивает объем торгов, который повышает доход.
Часть дохода начисляется стейкерам, что обеспечивает больше ликвидности.
Этот цикл также привлекает пользователей, которые хотят заниматься фармингом доходности. Потенциальные инвесторы могут значительно увеличить свою прибыль за счет сложных процентов. Чем успешнее проект, тем выше его ликвидность и, в свою очередь, тем больше фермеров он может привлечь. В результате этого процесса проект увеличивает доход и может тратить его на улучшение своих продуктов и вознаграждений.
Как узнать доход протокола DeFi
DeFi работает на чейне, а значит, почти всю информацию о транзакциях — в зависимости от используемого блокчейна — можно проверить с помощью обозревателей блокчейна. Они доступны для всех, но не всегда помогают в полной мере разобраться в заработке проекта. Для этих целей подойдут агрегаторы данных блокчейна, с помощью которых можно проанализировать доход каждого протокола.
Воспользуйтесь поиском в Google и исследованиями из надежных источников, чтобы ознакомиться со статистикой доходов нужного протокола DeFi. Эта информация поможет вам принять более обоснованное инвестиционное решение.
В заключение
Доход проекта — это важный показатель как при оценке реальной доходности, так и при фундаментальном анализе. Чтобы инвестировать в надежный протокол, вы должны понимать, как он получает и распределяет свой доход. Если вы хотите изучить эту тему подробнее, ознакомьтесь со статьями Binance Academy о DeFi 2.0, фарминге доходности и финансах в целом.
Рекомендуемая литература
Предупреждение о рисках и отказ от ответственности: следующие материалы предоставляются на условиях «как есть» без каких-либо гарантий исключительно для общих справочных и образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Для получения более подробной информации перейдите по ссылке. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не должна рассматриваться в качестве финансовой рекомендации. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.