Īsumā
Decentralizēto finanšu (DeFi) protokoli piedāvā decentralizētus finanšu pakalpojumus, izmantojot viedos līgumus, un piemēro komisijas maksas par sniegtajiem pakalpojumiem. Palielinoties DeFi projekta peļņai, tas piesaista arvien vairāk lietotāju un palielina likviditāti.
Ievads
DeFi protokola izvēle var prasīt daudz laika un pūļu. Daudzi šķiet visai līdzīgi – kā lai zina, kurš ir piemērotākais pasīvo ienākumu gūšanai ar kriptovalūtām? Svarīgs posms ir gūt izpratni par platformas peļņas gūšanas mehānismiem un to, ar cik lielu peļņas daļu projekts dalās ar saviem lietotājiem. Pēc tam šo informāciju var izmantot, lai pieņemtu informētu lēmumu par savu aktīvu ieguldīšanu.
Kā darbojas DeFi protokoli?
Decentralizēto finanšu (DeFi) protokoli piedāvā dažādus finanšu pakalpojumus, kuru darbību nodrošina viedie līgumi. Piemēram, DeFi protokols var piedāvāt decentralizētas biržas pakalpojumus, aizdevumus un likviditātes fondus, to visu nodrošinot, izmantojot viedos līgumus blokķēdē. Viss, kas tev nepieciešams, lai piekļūtu un izmantotu šos pakalpojumus, ir maks un nedaudz kriptovalūtas darījumu komisijas maksu segšanai.
DeFi iespējas finanšu pakalpojumu jomā ir teju neierobežotas. DeFi pasaulē tu vari piekļūt biržas pakalpojumiem, naudas tirgiem, atvasinātajiem instrumentiem un uzkrājumu produktiem. Visi šie pakalpojumi pēc būtības ir bezatļauju un neparedz starpnieku iesaisti.
Kā DeFi protokoli gūst peļņu?
DeFi pakalpojumu darbības izmaksas ir saistītas ar viedo līgumu darbībai nepieciešamo skaitļošanas jaudu. Parasti šo summu sedz lietotāji, maksājot gāzes komisijas maksas. Taču ir arī citas papildu izmaksas par tādiem pakalpojumiem kā izstrāde un uzturēšana. DeFi protokoli par saviem pakalpojumiem piemēro komisijas maksas, lai segtu šīs izmaksas un nopelnītu.
Decentralizētās biržas (DEX)
Lietotāji maksā komisijas maksu par iespēju veikt tokenu mijmaiņu decentralizētā biržā (DEX). Piemēram, tirgotājam var nākties maksāt 0,3 % komisijas maksu par DEX operatora līdzekļu glabātuvi vai likviditātes rezervēm.
Aizdevumu protokoli
Lietotājiem, kas aizņemas līdzekļus no aizdevumu protokola, ir jāmaksā aizņēmuma komisijas maksa. Daļa šīs maksas tiek novirzīta kā maksa likviditātes nodrošinātājam (citiem lietotājiem, kas ir nodrošinājuši kapitālu), bet pārējo patur protokols.
Kāpēc peļņa ir svarīga?
Tā ne tikai sedz protokola izmaksas – lielāka peļņa var būt izdevīga arī ieguldītājiem. DeFi protokoli bieži vien izmanto peļņas dalīšanas modeli, iesaistot sava pārvaldības tokena turētājus. Tie var arī izmantot peļņu, lai palielinātu ieguldītāju vai likviditātes nodrošinātāju GPL attiecīgajās platformās.
DEX biržās lielāka peļņa var piesaistīt lielāku skaitu lietotāju, kas, savukārt, palielinās likviditāti. Tā var arī palielināt GPI ienesīguma agregatoriem, ja tie gūst labumu no lietotāju ieguldīto līdzekļu apvienošanas "kukuļos" kā tīkla validētāji.
Rezumējot – projekta ienākošo plūsmu un peļņu var raksturot cikliski:
Populāri projekti piesaista likviditāti, kas, savukārt, piesaista vairāk lietotāju un veido veiksmīgu ciklu.
Lielākas tirdzniecības aktivitātes un likviditātes rezultātā samazinās novirze un paātrinās darījumu izpilde.
Lielāks skaits lietotāju palielina likumīgo tirdzniecības apjomu, kas rada lielāku peļņu.
Peļņa tiek dalīta ar ieguldījumus veikušajiem lietotājiem, kas nodrošina vēl lielāku likviditāti.
Šī cilpa arī piesaista lietotājus, kas vēlas iesaistīties ienesīguma kultivēšanā. Lietotājiem, kas vēlas ieguldīt savu naudu, ir lielākas iespējas palielināt peļņu, izmantojot saliktos procentus. Jo veiksmīgāks ir projekts, jo lielāka būs likviditāte un jo vairāk ienesīguma kultivētāju tas piesaistīs. Šis process rada lielāku peļņu, ko var izmantot protokola piedāvājuma uzlabošanai.
Kā noskaidrot, cik liela ir DeFi protokolu peļņa?
DeFi darbojas ķēdē, kas nozīmē, ka gandrīz visa darījumu informācija (atkarībā no izmantotās blokķēdes) ir pārbaudāma. Blokķēdes pārlūks ir visiem brīvi pieejams, taču tas nenozīmē, ka vienmēr varam saprast protokola peļņas apmērus. Ir dažādi blokķēdes datu agregatori, kas atvieglo šo uzdevumu, lai tu varētu gūt labāku priekšstatu par katra protokola peļņu.
Izmantojot Google meklētājprogrammu un izpētot uzticamus informācijas avotus, tev, visticamāk, izdosies atrast ar DeFi protokolu peļņu saistītos rādītājus, skaitļus un statistiku. Šie skaitļi var palīdzēt tev pieņemt informētus lēmumus par ieguldījumiem.
Noslēgumā
Peļņa ir ļoti svarīgs rādītājs, ko ir vērts izpētīt neatkarīgi no tā, vai tu analizē projekta reālo ienesīgumu vai pamata fundamentālo informāciju. Pieņemt pārdomātus ieguldījumu lēmumus vari tikai tad, ja izproti, kā protokols gūst un sadala savu peļņu. Lai gūtu padziļinātu izpratni par šo tēmu, vari pievērsties DeFi 2.0, ienesīguma kultivēšanas un vispārīgām finanšu tēmām Binance Akadēmijā.
Turpini lasīt
Kas ir ienesīguma kultivēšana decentralizētajās finansēs (DeFi)? | Binance Akadēmija
Kas ir DeFi 2.0, un kāpēc tam ir nozīme? | Binance Akadēmija
Atruna un brīdinājums par risku: šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finanšu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Pilnu atrunas tekstu lasi šeit. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, kā arī tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finanšu padomu. Papildinformācijai lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.