Резюме
Протоколите за децентрализирани финанси (DeFi) предлагат децентрализирани финансови услуги чрез смарт договори и начисляват такси за тези услуги. Когато приходите на DeFi проект се увеличат, той привлича повече потребители и ликвидност.
Въведение
Изборът между различни DeFi протоколи може да отнеме много време и усилия. Повечето изглеждат подобни, така че как да разберем кой е най-добрият за генериране на пасивен доход от нашата криптовалута? Важна стъпка е разбирането на приходите на платформата и каква част от тях се споделя с нейните потребители. След това можете да използвате тази информация, за да вземете информирано решение къде да инвестирате активите си.
Как функционират DeFi протоколите
Протоколите за децентрализирани финанси (DeFi) предлагат набор от финансови услуги, които работят чрез смарт договори. Например DeFi протокол може да предлага децентрализирани борсови услуги, заеми и ликвидни пулове, всички управлявани чрез смарт договори в блокчейн. Всичко, от което се нуждаете за достъп и използване на тези услуги, е портфейл и малко криптовалута, за да покриете таксите си за трансакции.
Няма почти никакви ограничения за финансовите услуги, които DeFi може да предложи. Можете да получите достъп до обменни услуги, парични пазари, деривати и спестовни продукти в света на DeFi. Всички тези услуги са без разрешение и без посредник.
Как DeFi протоколите генерират приходи
Оперативните разходи на DeFi услугите идват от изчислителната мощност, необходима за изпълнение на смарт договори. Потребителите обикновено покриват тази сума с таксите за газ, които плащат. Има обаче и други допълнителни разходи за услуги като разработка и поддръжка. DeFi протоколите начисляват такси за своите услуги, за да покрият тези разходи и да генерират печалба.
Децентрализирани борси (DEX)
Потребителите, които разменят токени в DEX, трябва да платят такса, за да използват услугите му. Например, една сделка може да доведе до такса от 0,3% за хазната или ликвидните резерви на DEX оператора.
Протоколи за кредитиране
Потребителите, които заемат от протокол за кредитиране, трябва да платят такса за заемане. Част от това ще отиде за плащане на доставчика на ликвидност (други потребители, които са предоставили капитал), докато останалото ще отиде за протокола.
Защо приходите са важни
Освен покриването на разходите по протокола, подобрените приходи и печалби също могат да бъдат от полза за стейкърите. DeFi проектите често поддържат модел за споделяне на приходите чрез своите притежатели на токени за управление. Те също така могат да използват приходите, за да увеличат APR за участници или доставчици на ликвидност на своите платформи.
За DEX по-високите приходи могат да привлекат повече потребители и на свой ред да подобрят ликвидността. Това може също така да увеличи APY за агрегаторите на доходност, ако те се възползват от комбинирането на стейкнатите средства на потребителите за „подкупи“ като мрежови валидатори.
За да обобщим, можем да опишем входящите потоци и приходите на проекта по кръгов начин:
Популярните проекти привличат ликвидност, което привлича повече потребители и формира благоприятен цикъл.
По-високият търговски трафик и ликвидност водят до по-нисък слипидж и по-бързо изпълнение.
Повече потребители подобряват легитимния обем на търговия, което води до повече приходи.
Приходите се споделят със потребителите на стейкинг, което осигурява повече ликвидност.
Този цикъл също така привлича потребители, които искат да се занимават с фарминг на доходност. Тези, които искат да инвестират парите си, могат да увеличат шансовете си за максимизиране на печалбите си със сложна награда. Колкото по-успешен е един проект, толкова по-голяма е ликвидността и, от своя страна, толкова по-рентабилни фермери ще привлече. Този процес генерира повече приходи, които могат да се използват за подобряване на предлагането на протокол.
Как да видите колко генерират DeFi протоколите
DeFi работи във веригата, което означава, че почти цялата информация за трансакциите — в зависимост от използвания блокчейн — може да бъде проверена. Блокчейн експлорър е лесно достъпен за всеки, но това не означава, че винаги можем да разберем степента на приходите от даден протокол. Има редица агрегатори на блокчейн данни, които опростяват задачата, така че да можете да разберете по-добре приходите на всеки протокол.
С търсене в Google и някои изследвания от доверени източници трябва да можете да намерите показатели, приходи и статистика за приходите на DeFi протоколите. Тези цифри могат да ви помогнат да вземете по-информирани инвестиционни решения.
Заключителни мисли
Приходите са ключов показател за изучаване, независимо дали разглеждате реалната доходност на проекта или основни фундаменти. Можете да инвестирате разумно само ако разбирате как даден протокол генерира и споделя своите приходи. Можете да разберете допълнително темата, като се потопите в DeFi 2.0, фарминг на доходност и общи финансови теми в Binance Academy.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без представяне или гаранция от какъвто и да е вид. Не трябва да се тълкува като финансов съвет, нито има за цел да препоръча покупката на конкретен продукт или услуга. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност тук за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат нестабилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Този материал не трябва да се тълкува като финансов съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждение за риск.