TL;DR
A decentralizált pénzügyi (DeFi) protokollok okosszerződéseken keresztül decentralizált pénzügyi szolgáltatásokat kínálnak, és ezekért a szolgáltatásokért díjat számítanak fel. Ha egy DeFi projekt bevételei növekednek, az több felhasználót és likviditást vonz.
Bevezetés
A különböző DeFi protokollok közötti választás rengeteg időt és erőfeszítést igényelhet. Sok protokoll hasonlónak tűnik, így honnan tudjuk, melyik a legjobb választás arra, hogy passzív jövedelmet generáljunk a kriptónkból? Fontos lépés a platform bevételeinek, valamint annak felmérése, hogy ezek mekkora részét osztják meg a felhasználókkal. Ezen információ segítségével megalapozott döntést hozhat arról, hogy hova fektesse be eszközeit.
Hogyan működnek a DeFi-protokollok?
A decentralizált pénzügyi (DeFi) protokollok számos olyan pénzügyi szolgáltatást kínálnak, amelyek okosszerződéseken keresztül működnek. Egy DeFi-protokoll például decentralizált tőzsdei szolgáltatásokat, hiteleket és likviditási poolokat kínálhat, mindezt okosszerződéseken keresztül, egy blokkláncon. A szolgáltatások eléréséhez és használatához mindössze egy tárcára és némi kriptóra lesz szüksége, hogy fedezze a tranzakciós díjakat.
A DeFi által kínált pénzügyi szolgáltatások száma szinte végtelen. A DeFi világában tőzsdei szolgáltatásokhoz, pénzpiacokhoz, derivatív eszközökhöz és megtakarítási termékekhez férhet hozzá. Mindezek a szolgáltatások engedély nélküliek és közvetítőmentesek.
Hogyan generálnak bevételt a DeFi-protokollok?
A DeFi szolgáltatások működési költségei az okosszerződések futtatásához szükséges számítási teljesítményből erednek. A felhasználók ezt az összeget jellemzően az általuk fizetett gas díjból fedezik. Az olyan szolgáltatások, mint például a fejlesztés és a karbantartás azonban további költségeket jelentenek. A DeFi protokollok díjat számítanak fel szolgáltatásaikért, hogy fedezzék ezeket a költségeket és nyereséget termeljenek.
Decentralizált tőzsdék (DEX-ek)
A DEX-en tokeneket cserélő felhasználóknak díjat kell fizetniük a szolgáltatások igénybevételéért. Egy kereskedés például 0,3%-os díjjal terhelheti a DEX-üzemeltető kincstári vagy likviditási tartalékát.
Hitelezési protokollok
A hitelezési protokollból kölcsönző felhasználóknak kölcsönzési díjat kell fizetniük. Ennek egy része a likviditásszolgáltató (más felhasználók, akik tőkét biztosítottak) kifizetésére megy, a többi pedig a protokollhoz.
Miért fontos a bevétel?
A protokoll költségeinek fedezésén túl a bevételek és a nyereség javulása is előnyös lehet a stakelők számára. A DeFi projektek gyakran használnak bevételmegosztási modellt az irányítási tokentulajdonosok között. A bevételeket arra is felhasználhatják, hogy növeljék a platformjaikon a stakelők vagy likviditásszolgáltatók APR-jét.
A DEX-ek számára a magasabb bevétel több felhasználót vonz, ami javítja a likviditást. A hozamaggregátorok APY-értékét is növelheti, ha a felhasználók stakelt pénzeszközeit „kenőpénzként” használják a hálózati validátorok.
Összefoglalva, egy projekt pénzbeáramlásait és bevételeit körkörösen írhatjuk le:
A népszerű projektek likviditást vonzanak, ami újabb felhasználókat hoz, és egy öngerjesztő ciklust indít el.
A nagyobb kereskedési forgalom és likviditás alacsonyabb csúszást és gyorsabb végrehajtást eredményez.
A felhasználók számának növekedése javítja a legitim kereskedési volument, ami több bevételt eredményez.
A bevételt megosztják a stakelő felhasználókkal, ami nagyobb likviditást biztosít.
Ez a kör vonzza azokat a felhasználókat is, akik hozamfarmolást szeretnének folytatni. Azok, akik pénzt szeretnének befektetni, kamatos kamatok segítségével próbálhatják meg maximalizálni nyereségeiket. Minél sikeresebb egy projekt, annál nagyobb a likviditás, és annál több hozamfarmolót vonz. Ez a folyamat több bevételt generál, amelyet a protokoll kínálatának javítására lehet fordítani.
Hogyan ellenőrizheti azt, hogy a DeFi protokollok mennyi pénzt termelnek?
A DeFi on-chain működik, ami azt jelenti, hogy szinte minden tranzakciós információ – a használt blokklánctól függően – ellenőrizhető. A blokkláncfelfedezők bárki számára könnyen hozzáférhetők, de ez nem jelenti azt, hogy mindig átlátjuk a protokollok bevételének mértékét. Számos blokkláncadat-aggregátor létezik, amelyek leegyszerűsítik a feladatot, így jobban átláthatja az egyes protokollok bevételeit.
Egy Google-kereséssel és némi kutatással megbízható forrásokból képesnek kell lennie arra, hogy mérőszámokat, és statisztikákat találjon a DeFi protokollok bevételeiről. Ezek a számadatok segíthetnek Önnek abban, hogy megalapozottabb befektetési döntéseket hozzon.
Záró gondolatok
A bevétel kulcsfontosságú mérőszám, akár a projekt valós hozamát, akár az egyszerű fundamentális adatokat vizsgálja. Csak akkor tud bölcsen befektetni, ha átlátja, hogy egy protokoll hogyan termeli és osztja meg bevételeit. A Binance Academy oldalán bővebb információkat találhat a DeFi 2.0, a hozamfarmolás és az általános pénzügyi témákban.
További olvasnivaló
Felelősségi nyilatkozat és kockázati figyelmeztetés: A jelen bejegyzés tartalmát annak mindenkori formájában bocsátjuk rendelkezésre általános tájékoztatási és oktatási céllal, és semmilyen felelősséget vagy szavatosságot nem vállalunk az alkalmazásával kapcsolatban. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Kérjük, hogy idekattintva olvassa el részletes felelősségi nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára erősen ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy Ön nem kapja vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseiért egyedül Ön felel, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségekért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi tanácsnak. További információért tekintse meg Felhasználási feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.