Tóm lược
Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp các dịch vụ tài chính phi tập trung thông qua các hợp đồng thông minh và tính phí cho các dịch vụ đó. Khi doanh thu của một dự án DeFi tăng lên, nó sẽ thu hút nhiều người dùng và có thanh khoản cao hơn.
Giới thiệu
Việc lựa chọn giữa các giao thức DeFi khác nhau có thể mất nhiều thời gian và công sức. Nhiều thứ có vẻ giống nhau, vậy làm cách nào để biết đâu là nơi tốt nhất để tạo ra thu nhập thụ động từ tiền mã hóa? Một bước thiết yếu là hiểu doanh thu của nền tảng và bao nhiêu trong số đó được chia sẻ với người dùng. Sau đó, bạn có thể sử dụng thông tin này để đưa ra quyết định sáng suốt về nơi đầu tư tài sản của mình.
Cách thức hoạt động của các giao thức DeFi
Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính hoạt động thông qua hợp đồng thông minh. Ví dụ: một giao thức DeFi có thể cung cấp các dịch vụ sàn giao dịch phi tập trung, các khoản vay và bể thanh khoản, tất cả đều vận động thông qua các hợp đồng thông minh trên một blockchain. Tất cả những gì bạn cần để truy cập và sử dụng các dịch vụ này là một chiếc ví và một số tiền mã hóa để trang trải phí giao dịch của bạn.
Hầu như không có giới hạn đối với các dịch vụ tài chính mà DeFi có thể cung cấp. Bạn có thể truy cập các dịch vụ sàn giao dịch, thị trường tiền tệ, sản phẩm phái sinh và tiết kiệm trong thế giới DeFi. Tất cả các dịch vụ này đều không cần cấp phép và về bản chất không có trung gian.
Cách các giao thức DeFi tạo ra doanh thu
Chi phí vận hành của các dịch vụ DeFi đến từ sức mạnh tính toán cần thiết để vận hành các hợp đồng thông minh. Người dùng thường trang trải số tiền này bằng phí gas mà họ phải trả. Tuy nhiên, cũng có những chi phí bổ sung khác cho các dịch vụ như phát triển và bảo trì. Các giao thức DeFi tính phí cho các dịch vụ của họ để trang trải các chi phí này và tạo ra lợi nhuận.
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Người dùng hoán đổi các token trên DEX phải trả phí để sử dụng dịch vụ của nó. Ví dụ: một giao dịch có thể phải chịu phí 0,3% đối với quỹ dự trữ hoặc dự trữ thanh khoản của nhà điều hành DEX.
Các giao thức cho vay
Người dùng vay từ giao thức cho vay phải trả phí vay. Một số trong số này sẽ được dùng để thanh toán cho nhà cung cấp thanh khoản (những người dùng khác đã cung cấp vốn), trong khi phần còn lại sẽ được chuyển đến giao thức.
Tại sao doanh thu lại quan trọng
Ngoài việc trang trải chi phí của giao thức, doanh thu và lợi nhuận được cải thiện cũng có thể mang lại lợi ích cho những người tham gia stake. Các dự án DeFi thường duy trì mô hình chia sẻ doanh thu thông qua các chủ sở hữu token quản trị của họ. Họ cũng có thể sử dụng doanh thu để tăng APR cho những người tham gia stake hoặc nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng của họ.
Đối với các DEX, doanh thu cao có thể thu hút nhiều người dùng hơn và từ đó, cải thiện tính thanh khoản. Điều này cũng giúp tăng APY cho các công cụ tổng hợp lợi nhuận nếu chúng được được hưởng lợi từ việc tổng hợp số tiền đã tham gia stake của người dùng để “mua chuộc” với tư cách là các trình xác thực mạng.
Tóm lại, chúng ta có thể mô tả dòng tiền vào và doanh thu của một dự án theo vòng tròn:
Các dự án phổ biến thu hút thanh khoản, thu hút nhiều người dùng hơn và tạo thành một chu kỳ tăng trưởng.
Lưu lượng giao dịch và thanh khoản cao hơn dẫn đến trượt giá thấp hơn và khớp lệnh nhanh hơn.
Nhiều người dùng hơn giúp cải thiện khối lượng giao dịch hợp pháp, dẫn đến nhiều doanh thu hơn.
Doanh thu được chia sẻ với những người dùng đã tham gia stake, điều này mang lại nhiều thanh khoản hơn.
Vòng lặp này cũng thu hút những người dùng muốn tham gia vào việc khai thác lợi suất. Những người muốn đầu tư tiền có thể tăng cơ hội tối đa hóa lợi nhuận của họ với lãi kép. Một dự án càng thành công thì càng có nhiều tính thanh khoản và ngược lại, dự án đó sẽ càng thu hút được nhiều người tham gia khai thác lợi suất hơn. Quá trình này tạo ra nhiều doanh thu hơn có thể được sử dụng để cải thiện việc cung cấp giao thức.
Cách xem lợi nhuận giao thức DeFi tạo ra
DeFi hoạt động trên chuỗi, có nghĩa là hầu hết tất cả thông tin giao dịch — tùy thuộc vào blockchain được sử dụng — đều có thể xác minh được. Mọi người đều có thể dễ dàng truy cập trình khám phá blockchain , nhưng điều đó không có nghĩa là chúng ta luôn có thể hiểu được mức độ doanh thu của một giao thức. Có một số trình tổng hợp dữ liệu blockchain giúp đơn giản hóa nhiệm vụ để bạn có thể hiểu rõ hơn về doanh thu của từng giao thức.
Với tìm kiếm trên Google và một số nghiên cứu từ các nguồn đáng tin cậy, bạn sẽ có thể tìm thấy các số liệu, doanh thu và số liệu thống kê về doanh thu của giao thức DeFi. Những số liệu này có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Tổng kết
Doanh thu là thước đo quan trọng trong việc nghiên cứu và lựa chọn dự án, cho dù bạn đang xem xét lợi nhuận thực tế của một dự án hay đang thực hiện phân tích cơ bản. Bạn chỉ có thể đầu tư một cách khôn ngoan nếu bạn hiểu cách một giao thức tạo ra và chia sẻ doanh thu của nó. Bạn có thể hiểu thêm về chủ đề này bằng cách đi sâu vào DeFi 2.0, khai thác lợi suất và các chủ đề tài chính nói chung trên Binance Academy.
Đọc thêm:
Tăng Lợi suất - Yield Farming trong Tài chính Phi tập trung (DeFi) là gì? - Binance Academy
DeFi 2.0 Là Gì Và Tại Sao Nó Lại Quan Trọng? - Binance Academy
Tuyên bố từ chối trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng”, chỉ là các thông tin chung và với mục đích giáo dục, không đại diện hay bảo đảm cho bạn dưới bất kỳ hình thức nào. Đây không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, cũng như không nhằm mục đích đề xuất mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi tại đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải chịu. Đây không phải lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.